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投资风险管理的重要性范文1
风险管理是指对影响企业目标实现的各种不确定性事件进行识别和评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。1930年，风险管理作为一门新兴的管理学科，最早产生于美国。风险管理自产生以来，在短短的时间内引起了世界各国的重视，世界各国中，以美国风险管理研究最为活跃，自上世纪三十年代以来，美国不断加大对风险管理研究。如：1931年，美国成立风险管理协会保险部，其成为世界上第一个研究风险管理和保险问题的部门；1932年，美国成立纽约经纪人协会，该协会的成立标志着风险管理的正式兴起；1950年，以Mowbray为首的多名学者率先在Insurance一书中对风险管理的概念做出详细阐述；1960年，美国风险管理协会保险部纽约分社和亚普沙那大学正式开始为期12周的风险管理课程；1961年，印第安纳大学成立ASIM的“风险及保险课程概念”特别委员会，表明：美国对风险管理的研究进一步深入；1963年，美国学者Mehr和Hedges共同编制了《Risk Management in Business Enterprise》，该书成为历史上第一部关于风险管理文献，对日后其他各国开展风险管理研究发挥着极其重要的现实意义；1975年，美国将ASIM更名为风险与保险管理协会，标志着美国风险管理由用保险方式处置风险逐渐向用风险管理方式处置风险转变；1983年，美国确定将“101风险管理准则”作为风险管理准则，并对明确其内容：风险管理一般准则、分析控制准则、风险财务处理准则、风险识别与衡量准则、退休年金准则、索赔管理准则、行政事务处理准则、国际风险管理准则以及管理哲学准则等。
对于英国来说，其在风险管理研究过程中也逐渐形成了自身独有的特色，首先，英国C.B.Chapman教授在《Risk Analysis for Large Projects:Models，Methods and Cases》中明确了“风险管理”的概念，之后，英国其他相关学者在C.B.Chapman教授研究的基础之上，进一步研究，并构建起健全的风险管理理论体系。同时，还将风险管理研究相关成果正式引入项目中，不仅大大降低了项目成本，而且还提高了项目的安全系数，对项目的顺利开展起着十分重要的现实意义。
工程项目风险分析与国际工程建设市场密切联系。第二次世界大战后，世界进入稳定阶段，各国纷纷致力于兴建大型宇航、水电、能源以及交通项目以求刺激自身经济的尽快复苏，大量的投资使得项目势必将带来一系列风险，以此，使得项目投资者越来越认识到风险管理的重要性和必要性，因此，诸多项目投资者相继组织高端人才，并投入大量的财力、物力资源加大对风险管理的相关研究，经过多年的研究，各国学术界逐渐对项目风险管理形成统一的看法，即风险管理的概念：如何在一个肯定的有风险的环境中将风险降低到最低的管理过程，该过程包括风险识别、风险分析、风险评价、风险控制以及风险管理。风险管理目的：降低风险、规避风险，将风险所造成的损失降低在最低限度。风险管理方法：定性分析法和定量分析法。
2 国内高速公路项目风险管理研究现状
国内近几年对高速公路项目风险分析与评价的研究主要有：
朱珊在《国际工程承包中的风险管理》[13]中针对于国际工程承包中的风险管理进行的全面论述，之后，朱珊提出高速公路项目企业需采取失败模式影响分析法度量工程风险，以风险发生概率和风险损失为依据计算风险概率数，以此得出高的风险概率数。
卢有杰在《项目风险管理》[14]中，以国民经济各部门项目活动中的风险为研究对象，致力于风险后果、风险来源、风险影响范围、风险是否可管理以及风险后果承担者的基础之上对工程风险进行分类，并对项目风险的识别、量化、评估和控制的原则、方法、技术和程度做出全面概述。最后结合我国向社会主义市场经济转变的新形势，把握高速公路项目风险管理的必要性和重要性。
陈立文在《项目投资风险理论分析与方法》[15]中，以系统和过程为出发点，对项目投资风险的收益分析、概率分析、变权分析、模糊分析、回归分析、决策分析、区间分析、可靠分析、系统分析、模拟分析等理论和方法进行详细阐述。
赵振宇在《故障树引入高速公路项目风险管理研究》[16]中，将可靠性工程研究中的故障树分析法引入工程风险管理。之后，赵振宇采用图形演绎法构建起高速公路项目风险故障树，并对高速公路项目风险识别模式和风险因素量化进行全面论述，最后依据二态系统和概率理论对项目成功度和判定项目风险成本最小化的风险源问题进行定量分析。
3 国内高速公路工程风险评价研究现状
仇一颗，李伯勋，欧莉，张胜军(2006)针对影响高速公路特许经营投资的风险进行分析，在模糊数学原理基础上运用层次分析法，证明了综合评价法在风险评价中的有效性和可操作性。
田艳(2008)通过实证分析结合公路招投标的特点，运用风险矩阵的方法对其进行了综合评价，提出风险因素的计算方法。
吴竹青(2009)合理的选择20个高速公路高速公路项目投资风险评价指标；然后把握支持向量机的运行原理，运用以向支持量机开展高速公路高速公路项目投资风险评价的方法，构建基于支持向量机(SVM)的高速公路高速公路项目投资风险评价模型；最后以所构建模型为依据，运用LibSVM软件开展数据计算和风险估算活动，之后得出估算结果，以此，进一步验证SVM模型的科学性和有效性。
投资风险管理的重要性范文2
关键词：旅游集团；旅游投资；投资风险
中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：1672-3198（2007）12-0040-02
1 我国旅游集团投资的现状
随着我国旅游业集团化发展的步伐不断加快，目前已经有不少的旅游集团为了不断壮大其经济实力和抗风险能力，使有限的资源得到合理配置，从而实现资产的不断增值，相继采用纵向一体化战略和多元化经营战略，不断的扩展自己的经营领域，选择新的投资方向和新的投资机会。投资方式的多样化、投资领域的多元化，也构成了中国旅游业新一轮快速增长的重要动因。
从旅游集团特别是一些上市公司的投资行为来分析我国旅游集团的投资行为，可以看出，我国旅游集团所进行的投资方向仍集中在旅游行业，是在原主业的基础上，通过进行产品价值链的管理实行相关旅游产品所涉及的旅游投资，如对会展，景观房产，旅游景区投资。一些旅游集团还开始了对航空业的投资，如武汉的东星国际旅行社就已经建立了自己的航空公司。随着投资活动的日趋复杂，投资所存在的潜在风险也日益增多。为实现投资收益最大化，就必须正确认识和分析投资风险，并建立风险管理机制，对风险进行有效的防范和化解。本文就将通过研究投资风险的相关理论，结合我国旅游集团的实际，对加强旅游集团投资的风险价值管理进行初步探讨。
2 旅游投资的特点
由于旅游资源的公有性、垄断性和非流通性；资源保护与旅游开发的矛盾性；旅游项目投资的区域依赖性；旅游项目投资的综合复杂性；旅游产品的生产和消费的同时性使得旅游集团的旅游投资相区别于其他集团的投资项目具有很多独特的地方：
（1）投入高，回报期长。 旅游投资的门槛逐步抬高，不再是低投入的产业，进入性投资的加大，随着市场竞争的加剧及竞争环境的国际化，也使得旅游投资回收期延长。
（2）旅游产业链整合与多产业整合特征：旅游产业链的延伸，与城市景观、房地产、小城镇、休闲娱乐等等深度结合，产生了一个整体的、互动的结构――“泛旅游产业”。 旅游投资，已脱离单一项目时代，投资商进行区域整体投资，力求整合旅游产业链，与相关产业相结合，寻求综合收益的最大化。
3 树立正确的投资理念
（1）重项目规划和投资评价：对于投资方来说，旅游的投入是一个长线的过程，风险性主要在选项和规划上。因此，旅游项目投资必须重视项目规划，以明确的投资评价为前提，以有效的资本运营为保证，极其清晰的把握投资运作的思路。
（2）争取区域政府的支持：提高产业的绿色GDP已经成为新时代下经济发展的新思路、新理念。旅游项目能够提高地区的绿色GDP，调整城乡产业结构，形成绿色产业链，旅游集团可以通过政绩策划，尽量争取政府的有效支持，争取的旅游项目开发的最大优惠条件（低价资产收购、税费减免、申请扶持资金等）。
（3）开展有效的营销活动：进行有效的营销活动，提高项目在国际、全国、区域的定位和影响，为融资、招商、资本升值提供巨大的支持。
（4）多方位融资：从沪深股市统计，我国国内上市公司有近千家，但是以旅游为主业的上市公司只30多家，涉足旅游业的上市公司也只有40家。这说明我国的旅游企业的大多还是以资本自筹为主，没能很好的利用资本市场。更好的利用资本市场进行融资可以有效降低旅游企业融资的风险。旅游集团可以依托收购兼并、政府优惠等方法低价获取大量资产产生资产大幅升值的市场评价，从而增长现金流量，实现大规模融资。
（5）多产业整合和跨行业投资：泛旅游业具有极大的区域聚集和经济带动作用，往往会带动一个区域的城市化进程，形成游憩区、度假区、会展区、娱乐区、步行街区、购物游憩区、及旅游小城镇等等，推动区域型旅游房地产和商业房地产发展。另外，为了分散投资风险，还可以适当的进行跨行业投资。以青旅控股为例，目前该公司的主营业务，除了组织、接待国内外人员的出、入境旅游以外，还出资3,000万元控股了北京尚洋电子技术公司， 整体收购青旅控股香港有限公司并且参与证券业，使公司旅游主营业务与其他业务同时拓展，有效的防范了经营和金融风险，提高了资产收益率。
4 从财务管理角度做好投资的风险管理
投资风险是指在投资活动中未来实际结果与预期目标出现差异的可能性，是在特定条件下和特定时期内可能出现的各种结果的变动程度。由于对未来的经济活动的投资的不确定性，投资风险客观存在。但是，人们总是能够通过对风险的管理从而降低投资的风险，实现投资利益的最大化，这就是投资所具备的价值所在。在进行一项投资时，风险越大，其预期的收益或亏损也越大，投资如果产生亏损，将会使资本受侵蚀，最严重的情况可能导致企业的倒闭。承担这些风险是为了给集团盈利，问题的关键在于，进行投资的主体应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点。财务管理在投资的中的重要性是不言而喻的。
4.1 在旅游集团内建立投资的风险管理指标体系
（1）建立风险度量模型和风险管理模型，研究旅游集团内各种投资及各种风险，将信用风险、市场风险、各种其他风险及包含这些风险的各种资产或资产组合，对各类风险再依据统一的标准进行测量并加总，并依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理，利用资产风险度量模型，定量地分析资产组合的风险价值。
（2）确定公司各种旅游投资的风险容忍度，限制由于各种影响因素而导致的市场风险，对某些风险高度集中的投资进行特别处理，将风险限制在公司可接受承受的范围内。
（3）建立旅游集团投资的约束-激励机制，在各项投资中，高收益往往伴随着高风险，如果激励机制仅仅与经理人管理资产的收益挂钩，经理人则可能会为了追求高收益而承担高风险。所以在追求收益的同时，考察经理人管理资产的风险度，限制和防止经理人的过度投机行为。
4.2 进行投资风险的制度管理
对于旅游集团的投资风险的财务管理应该是一个系统，对于投资项目来说，它起始于项目的考察论证阶段，结束于项目资本变现退出以后，贯穿于风险投资公司从资金――资本化――资金的长循环之中。
（1）投资前期财务评价。
旅游项目投资前的财务评价很重要，它关系到旅游投资项目的价值认定问题，没有较大价值的项目是不值得投资的，但投资的价值点在何处，它是否真实可靠，这不能仅仅根据项目有没有产品优势，有没有市场来定性判断，还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。在投资决策程序中，其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见。对投资项目的投资前调查与了解是否充分，对其价值的判断是否准确，定价是否合理，谈判条件是否有利，直接决定了投资后管理的难度，也决定了将来获利空间的大小，因此，投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。财务部门对可行性报告出具财务审核意见,可以从不同的角度分析项目的投资价值，规避投资风险,为领导决策提供参考。
（2）投资企业动态财务管理。
对已投资项目的管理是投资实现增值的必然阶段。可以从财务审核与监督的角度出发，专门设计财务管理方面的约定，包括由旅游集团委派财务经理的约定，指定会计师事务所审计的约定，上市的旅游集团还可以有对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了旅游集团对投资项目的管理权和监控权，从而更好地保证了投资的收益权。
4.3 投资风险价值管理的过程
投资风险管理的主要步骤有：（1）采用统一的风险识别语言，对投资风险进行界定与识别，建立集团层面的投资风险管理目标及建立完善的风险监督体系；（2）设计风险识别、度量、评估的统一方法；（3）评估投资风险；（4）制定投资风险管理战略；（5）设计、实施风险管理能力。整合风险管理能力的要素，包括集团战略政策、集团管理与投资风险管理过程、管理人员、管理报告、管理方法、风险数据等；不断改进风险战略、过程与度量方法；（6）汇总多种风险评估方式，与集团经营情况挂钩，制定、调整集团层面投资风险管理战略。
5 把投资的风险管理从财务管理层面提升到整个集团管理层面
集团层面则意味着全局化、一体化的思想。只有扩大时空范围对企业投资进行思考时，才能识别它对集团整体运作的影响。所以，从集团层面进行投资风险管理可以将企业的战略、业务程序、企业资源同集团投资、集团整体目标紧密地结合到一起，从而使风险管理更具有全局性、前瞻性。投资风险管理的出发点是使整个集团的风险、收益、价值达到最优化，而不是某个职能部门或风险管理部门。集团层面的风险管理使投资风险管理与集团战略、业务计划得到有机结合，将投资风险管理提高到战略层次，这种集团层面的投资风险管理具有以下作用：（1）集团项目投资过程得到控制的同时，风险也得到了有效的管理。同时提高了对风险的注意程度与敏感程度，使集团更为集中地监控风险；（2）在确切了解集团所处内外部环境的基础上判断最佳的投资机会；（3）对投资风险有全盘的、集团层面的了解，有利于优化集团的风险结构，优化集团的资源配置；（4）设计集团范围内的信息沟通，收集、综合分析内外部数据的方式，为集团提供可靠、及时的投资风险管理信息；（5）事先建立一套有效的控制制度，帮助集团业务部门实现业绩目标，控制风险。（6）公集团不应该只是片面的强调短期的投资效益对公司的盈利能力的正面影响，发而应该从长远出发，全面的提高公司的治理结构以及长远发展规划的盈利性。
参考文献
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投资风险管理的重要性范文3
关键词：建筑施工项目；风险管理；现状；对策
一、建筑施工项目风险管理的重要性
建筑施工项目风险指的是在项目管理过程中，消极后果发生的可能性。而建筑施工项目是一项长期、复杂的工程，需要较强的专业技术与较多的物力与人力，因此，建筑施工项目也承受着诸多不确定的风险因素。主要表现在：①风险发生的不确定性。由于建筑施工影响因素众多，所以其项目风险何时发生、何处发生、是否发生都是无法进行预测与判定的。②风险所带来的影响不确定。在建筑施工项目管理过程中，其风险发生后有可能是会给施工企业带来人员损伤或是经济损失，也有可能会给起来带来效益，但该种影响程度是无法进行预测的。因此，对建筑施工项目进行风险管理显得尤为重要。
二、建筑施工项目风险管理的现状
1、项目投资存在风险
项目投资风险是建筑施工项目的首要风险，由于建筑施工项目工期长、投资大，所以与其他项目投资相比，建筑施工项目投资具有数额大、投资时间长、投资决策复杂、影响投资效果因素众多、投资难度大等特点。由于在投资过程中，存在着诸多模糊因素、随机因素以及不确定因素，所以导致了建筑施工项目存在着较大的投资风险。
2、施工工期存在风险
施工工期存在的风险主要是指在项目建设过程中，受到各类因素的影响而导致的工期拖延的情况。主要影响因素是：①投资企业在进行投资决策、确定方案、确定工期、选择施工队伍时，设计或决策出现变更，从而导致影响项目施工进度。②在施工过程中，内外部环境都较为复杂，并且是一个动态的过程，任何不利因素或计划以外的荷载都有可能会对工程项目带来不同程度的影响，从而导致工程返工的现象，从而延误了施工工期。
3、资金使用存在风险
一方面表现在，部分承包单位或项目经理为了一己私利，在和项目监理或业主沟通不到位的情况下，直接从业主处获取工程款项，而避开合同专用账户，致使工程款项并未依照企业要求进行统收统支，从而产生坐支风险。一方面表现在项目款项没有及时到位，但材料采购费用、施工劳务费用以及机械班组等费用又需要结清时，施工单位面临着巨大的资金压力，从而形成了三角债务风险，并且随时会产生资金链断裂的可能。
4、项目合同存在风险
由于在施工过程中，材料、施工工艺、地质条件以及施工情况都有可能会对项目合同的执行产生影响，从而会产生施工合理的风险。主要表现有：合同权责不清，存在单方面约束性；合同条款不够严谨而引发的理解与施工失误；业主履约过程中变更或签证的风险；业主违约；发包人提出开脱条款而造成的风险等。
三、加强建筑施工项目风险管理的对策
1、加强项目投资风险管理
首先，应进行科学的投资决策，降低项目投资的风险。在进行投资决策过程中，投资者应做好以下几点内容：①建设一支专业素质过硬、高水平多学科的投资管理队伍。②增强风险管理意识，特点是投资管理队伍，更应提高其风险管控意识。③完善项目风险预警体制。随着项目实施时间的增长，其风险管控的成本就会更高，所以应增强事前控制意识与能力，对风险管理程度以及各个管理部门或人员的职责范围进行一一明确，做好事前控制工作，对建筑施工项目风险进行主动控制。其次，应全面分析项目投资的风险因素。由于投资过程中影响因素较多，并且常常会有各类风险相互交叉重叠的现象发生，因此，投资者可以采用层次分析模式来对项目风险的层次性、多样性以及不确定性来进行评估与预测，从而达到合理控制投资风险的目的。
2、通过工程索赔降低工程变化风险
对设计变更、工程量变化、工期缩短或自然条件引起的工程工期变化等非乙方原因而导致的工期延误而产生的项目风险，可以采取工程索赔的方式来将项目风险转变为利润。具体可从以下两方面着手：一是对工期延误采取的索赔。主要是指由于施工单位的原因而产生的工期延误现象，建设方可对其进行索赔，要求施工单位支付工期延误的违约金。二是队施工缺陷而采取的索赔。主要是指施工单位的施工质量没有达到相关规定的要求，或是施工单位所采用的材料或设备与合同规定不一致等情况，建设方可以向施工单位进行索赔。
3、严格规范资金管理程度
首先，应完善项目工程款项支付审批制度。严格依照项目部初审--工程管理相关部门进行确认--成本控制部分审核--财务部复核--领导审批--资金专款专户的审批流程进行，从而实现对项目工程款项的合理控制，避免由于资金使用或支付不当而产生的三角债或坐支风险。其次，健全风险抵押机制。在项目正式建设前，应要求项目承担单位交付充足的承包风险保证金，并双方就施工人员风险保证金以及安全质量风险抵押金的扣除方式与比例达成协议、要求承包单位明确施工工期等，条件允许的还可以要求其为工程项目投保。
4、加强合同风险管理
首先，应细化合同细则。项目管理部门应指派专门的项目谈判小组，就合同表弟、承包方式、工程技术要求、工程价款、质量、工艺、数量以及结算、付款方式、变更条款、违约责任等内容进行明确。其次，应结合项目的实际情况与特点，选择最为适合的计价式合同方式，并通过合同的形式将风险进行转移。最后，应增强项目管理人员的合同风险管控意识，健全项目合同管理机制。
参考文献
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投资风险管理的重要性范文4
关键词：预制装配式建筑 风险管理 投资风险 层次分析法 风险分析模型
预制装配式建筑，是指建筑的基本结构构件、非受力构件以及建筑部品等在工厂进行规模化生产，然后运送到现场组装建造而成的高品质建筑。预制装配式住宅可以有效降低人力劳动，减少建筑垃圾和噪声污染，更加安全、绿色，然后投资装配式建筑的企业少之又少，行业接受度很低，甚至很多业内人士并不了解这一建筑模式，更不必说社会大众。对于预制装配式建筑的投资是存在风险的，然而，风险也同时孕育着机会。本文将站在企业的角度，对投资预制装配式建筑的风险进行识别和分析，找出影响预制装配式建筑投资发展的主要风险因素，避免投资失误，提高投资决策水平。
一、预制装配式住宅投资风险识别
预制装配式住宅项目投资本身就是一个非常复杂的过程，相关的风险因素多而杂乱，对于预制装配式建筑的投资风险的识别，可以从政策性风险因素、外部风险因素、内部风险因素三个方面进行分类。
一是政策政策性风险因素包括鼓励性政策的、补贴性政策和强制性政策。鼓励性政策是指地方出台了鼓励装配式建筑的文件；补贴性政策是指政府对于使用装配式建筑通过经济补贴或容积率的补偿等措施进行实质性的补贴政策；强制性政策是指政府对某些拿地列出了必须使用装配式建筑的强制性要求。
二是外部风险因素包括地方标准、相关产业链完整度、市场接受程度。地方标准是指地方是否有规范的设计、施工标准，是否有配套的质量验收标准等；相关产业链完整度是指和预制装配式建筑相关的的产业，如相关的设计资源、施工资源、构件资源等；市场接受度是指消费者对预制装配式建筑的接受程度。
三是内部风险因素主要是指企业是否有和预制装配式建筑相匹配的管理方法、财务水平和合理的决策。
二、投资风险评价方法的选择
预制装配式建筑的投资风险因素虽然复杂但具有明显的层次性，因此层次分析法能够有效的将预制装配式建筑复杂的投资风险因素系统化、结构化。层次分析法可以在存在不确定性和主观性的情况下，将问题简单明了的分析出来。因此，本文将采用层次分析方法，构建出预制装配式建筑投资风险的评价体系，为各风险因素对预制装配式建筑投资影响程度的有效合理判断提供参考模型。
三、预制装配式建筑投资风险评价体系的建立
（1）明确目标，构建层次结构模型，即投资风险因素指标体系。
（2）构建每一层对上层目标的判断矩阵，并进行一致性检验。
为确定每层因素对于上一层因素的重要性权重，层次分析法采用两两比较的方法将多元素比较的问题简单化，利用1-9标度法，确定两两因素相互之间的重要性。
评价者从决策目标出发，对每层两两因素进行比较，利用1-9标度法将定性的概念量化，得到判断矩阵A。
在本文判断矩阵A是有P个专家打分而来，即有P个矩阵，对于P个判断矩阵Ak=[aijk]n×n，k=（1，2，…，n），求平均值，得出平均矩阵A=[aij]n×n，其中。
对于判断矩阵中各个元素的权重，即特征向量的求解，以及特征根和一致性的判断，具体操作方法如下。
①将判断矩阵A的元素按行进行归一化，得到矩阵B=（bij）n×n，其中，（i，j=1，2，…，n）。
②将矩阵B中的元素按行系那个价，得到向量C=（C1，C2，…，Cn），其中，（i，j=1，2，…，n）。
③对向量C进行归一化处理，得到特征向量W=（W1，W2，…，Wn）T，其中，（i=1，2，…，n）。
④求最大特征根λmax，λmax=，（i=1，2，…，n）。
⑤进行一致性判断，计算CI=，由表3-2查出随机一致性指标RI，计算CR=CI/RI，当CR
（3）计算组合权重，进行层级总排序，检验总排序的一致性。
对于目标的层次分析要结合各个层次进行综合考量，因此最终要建立起综合矩阵D=（D1，D2，D3…），其特征向量W0即为A的特征向量W和D的乘积，即W0=DW。CI0=。根据组合权重值判断各个因素对于总目标的影响力度。
四、总结
本文结合风险管理的思想，将风险管理与投资决策结合在一起，尝试建立预制装配式建筑的投资风险分析模型。
在合理识别投资风险的基础上，利用层次分析法的理念，构建预制装配式建筑的投资风险评价体系。本文根据层次分析法的理念，将上文识别的投资风险因素根据内在逻辑和相互联系，按照一定的层次进行分类，构建出投资风险因素指标体系。利用层次分析法确定不同层次的指标的权重问题，最终建立起预制装配式建筑的评价体系。本文利用这种定性和定量相结合的方式，对不同投资风险因素对预制装配式建筑投资问题的影响程度进行评价，为企业投资提供可参考的投资风险分析模型。
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投资风险管理的重要性范文5
摘要企业所面临的金融风险是由多方面因素决定的，金融风险本身又存在于企业的各个方面。所以，为有效控制企业面临的各种金融风险，针对企业金融投资风险进行研究分析，就成为各个企业急需解决的重要课题。鉴于此，本文主要探讨了企业金融投资常见的风险以及具体的成因，在此基础上提出几点有关企业金融投资风险的建议。
关键词金融投资风险控制对策
一、企业金融投资风险理论概述
（一）企业基金投资风险
现阶段，基金投资方式是我国大部分企业选择的主要投资模式，基金投资进程中，先将数个小额资金集中到专家手中，然后由专家依照金融市场来选择投资。整个基金投资的进程是由若干个投资人所共同组成的，安全级别相对较高。
（二）企业证券投资风险
任何投资行为都会存在程度各异的风险，证券投资自然也不例外。如果企业在证券投资的进程中发生盲目投资或者决策失误的情况，则会引发回报率过低的状况，导致企业自身资产损失严重。
二、企业金融投资风险的成因
（一）利率变动引发金融投资风险
金融投资进程中的利率变化与金融投资收益之间存在着极为密切的联系。所以，企业在金融投资的进程中，必须有效协调投资资产与货币对应的比例，高度重视利率的变化，尤其是与企业自身收益有关的利率变动与调整，倘若企业自身投资的金融产品的利率出现了巨大的变化，企业应当在做好应对资产利率变动准备工作。
（二）市场变动引发金融投资风险
金融市场风险的产生主要可以分为以下两个方面：一方面，金融风险通常只会针对产品投资与产品投资人产生一定程度的风险；另一方面，金融风险会在较大范围内产生一定程度的影响，严重的甚至会波及全球的金融市场。
三、企业金融投资风险控制措施与建议
（一）构建金融投资风险管理体系
企业应当根据自身的实际情况构建风险预警指标系统，以便于准确、及时地预测企业面临的潜在投资风险，从而有效提高企业的财务决策水平，将金融投资风险的损失降到最低。
（二）加大风险评估力度
企业金融投资进程中的金融风险评估属于企业进行金融投资风险管理与控制中至关重要的部分，企业金融投资进程中的金融风险评估是企业进行金融风险投资决策的关键依据，金融风险评估的好坏直接关系到整个金融投资的收益，科学、合理、客观的金融投资风险评估，能够有效控制外界的一些不良的金融投资因素，从而有效降低企业在金融投资进程中面临的各种风险与损失。
（三）加大风险分类控制力度
企业要想针对金融投资风险进行有效的控制，就必须加大金融投资风险分类控制力度。金融投资产品可能会遭遇各种类型的风险，这就需要企业针对各种风险进行科学合理的预测，同时针对不同的风险制定针对性的控制措施，只有在选择各种不同类型的金融产品形成一个科学的投资组合以后再进行对应的投资，才能够将风险降到最低。
四、结语
金融投资风险控制是一个系统、漫长的工程。这就需要企业高度重视金融投资风险控制，针对金融投资进行科学、规范的管理与控制，综合分析各方面的金融投资风险，通过构建金融投资风险管理体系、加大风险评估力度、构建投资管理队伍、加大风险分类控制力度，这样才能够促进企业在激烈的市场竞争中健康、有序的发展。
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投资风险管理的重要性范文6
1.财务工程创新
首先，财务工程在企业风险创新管理中的应用原理。随着社会经济的快速发展和科学技术的高度进步，企业传统的财务风险管理的挑战愈演愈烈，企业的财务风险管理面临着改革创新的迫切需求，财务工程的出现为企业风险管理创新提供了一个良好的借鉴路径。财务工程在企业风险创新管理中的应用基本思路是风险规避、风险分散化、风险再配置以及保险等。其中最基本的两个思维方式是：一是以问题作为创新导向的金融研究思维方式，即以市场为核心、以解决金融问题为目的的思维方式；一种是在特定的社会经济背景之下，通过财务工程技术针对金融问题设计最优方案的创新思维方式。其次，财务工程在企业风险创新管理中的应用领域。将财务工程思想工具纳入到企业风险管理，以确定性取代或者替换掉不利风险，留下有利风险，在一定程度上获得避险和获利的双重目的。具体可以对企业基本结构进行进一步的优化，最小化企业融资成本，分散企业投资风险并有效指导投资决策等，这些需要在研究的基础之上在企业风险管理中落地实践。
2.财务工程风险管理
企业风险主要来自于内在契约的不完备性、经营管理工作人员的有限认识能力以及外在环境的不确定性，企业风险管理就是让人们在跳过货币交换的前提下实现风险的分散、交换和转移。从传统的风险管理来看，主要有三种管理手段：包括保险、资产负债管理以及证券组合投资等途径，这三种管理手段是企业对资产负债表具体项目通过不同的组合方式来消除市场风险。具体来看，这三种风险管理手段有一定的劣势，资产负债管理价格适应性差、见效速度慢且使用成本过高，保险仅能对部分有形风险资产进行保险，且容易受到道德风险的负面影响。从现代风险管理（即财务工程）来看，为了解决新经济形式下的企业风险管理问题，弥补企业传统风险管理的缺陷，财务工程采取表外控制法，利用各种套期保值工具来规避风险，财务工程实际操作过程中最核心的地方在于风险管理技术的风险管理工具等。财务工程与企业传统风险管理方法相比具有较为明显的优势。一是，财务工程风险管理的准确性更高，财务工程风险管理工具避险以衍生性为其中的重要内在机理，价格受到基础工具的限制和变动，且这种变动具有较为明显的规律性，可以快捷方便地将企业风险锁定。由此准确定价衍生交易可以精确弥补企业风险。二是，财务工程风险管理的时效性较强，衍生市场的流动性可以灵活反映出市场价格的变动趋势，并可以根据基础工具的交易情况进行合理调整，这样就可以有效解决企业传统风险管理方法的时滞问题。三是，财务工程风险管理的成本低，衍生交易的高杠杆性使得企业只需要付出较少的现金就可以对大额交易进行有效控制，从而较少了企业的风险管理成本，衍生工具的场内标准化和集中式交易可以有效减少交易成本。四是，财务工程风险管理的灵活性大，当期权购买者实行了相应的权利后，衍生工具的场内交易才可以根据需求抛补，在财务工程风险管理的视角下，可以通过组合、剥离等方式进行金融产品交易的创新，这种灵活性优势是企业传统风险管理手段无法比拟的。
二、基于财务工程视角的企业风险管理创新模式
1.树立风险管理理念，培养专业人才
首先，需要不断推进企业的现代化改革，促进企业不同层级的员工树立企业风险管理意识，同时切实提升企业领导者的专业知识水平，充分意识到财务工程在企业风险管理中的重要性。在充分研究财务工程的基础之上，重视对企业财务工程相关人才的培训，传授先进的风险管理理念，并根据我国企业的实际情况，有针对性地创造企业风险管理方法，促使工作人员能够以成熟的专业知识和技术水平致力于企业风险管理工作。
2.加强对企业各类风险的创新管理
首先，利用财务工程加强对价格风险的有效控制，财务工程可以通过对远期、期权、期货以及互换等价格风险控制工具进行合理组合，创造新型金融工具，以抵补其他金融工具价格波动所带来的损失。其次，利用财务工程加强对数量风险的有效控制，财务工程可以通过提供商品期权、经济指数与产量相关性来创新宏观衍生产品工具，通过此类工具的引入实现各方逆向收益流，企业可以通过参与该类产品交易来分散或者转移数量风险。再次，利用财务工程加强对投资风险的控制，即通过财务工程设计国际股票收益互换来控制投资风险。最后，利用财务工程加强对兼并风险的控制，财务工程可以通过管理策略（保障管理层利益、互相持股等策略）和股票交易策略（员工持股、回购股票以及锁定财产等）来控制兼并风险。
3.加强创新金融工具
