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企业经营能力分析范文1
企业资产经营管理主要包括生产领域与非生产领域资产管理两个方面。第一，把资产投入生产领域，进行生产过程中的资产管理。与“生产型”资产管理相比较，生产过程中的资产经营有两个不同之点：在管理思想上，以资产经营的思想来统帅资产管理，着力追求资产投资更高的回报；在管理内容上，从过去单纯的资产使用、维修管理扩展到资产的优化配置、有效利用和技术水平的提高。企业要根据市场需求、产品变化，相应调整资产配置，优化资产构成，有效保证生产经营需要；要把对资产的技术状态管理与对资产利用状况的管理结合起来，把管理的重心从追求资产完好，移向追求资产的充分利用；要根据市场需求与科技发展，不断进行资产更新改造，提高资产技术素质，以延长资产的使用寿命。第二，把资产投入非生产领域，进行其他形式的资产经营。比如，企业的闲置资产对外转让、出租；利用设备资产抵押贷款；以资产进行投资、入股等等。这两个方面的资产经营相互补充，以求得最大的资产投资收益。
二、企业资产经营管理效能提升的对策
(一)建立三层资产经营责任体系 加强资产的实物管理，关键是使各级单位和管理者成为资产经营的责任主体，即从切身利益上实现对资产增值目标承担责任。企业在明确各专业部门的经济责任的基础上，制定资产管理制度，合理划分资产管理权利，对下级单位授权、分权，规定各级单位和人员处理某些事务的权利。建立完善的资产经营管理体系，主要是建立企业三层资产经营责任体系。
第一层，按照国家有关企业实行资产经营的政策法规的规定，确定企业上级单位和企业之间的资产经营权责关系，由企业根据其对所辖有形资产和无形资产能力的评估与上级单位签订资产有偿经营合同。企业在完成其目标责任和资产经营合同以后，上级单位聘请专家和业务部门对企业资产的产出能力的增减进行评价，作为业绩评定、奖惩或连任依据。在这一层次上，企业拥有完整的法人财产权。依法独立占有国家及上级单位授予其经营管理的资产，在规定的权限范围内，独立使用该资产进行生产、投资经营活动，依法独立决定资产的有偿转让、租赁、抵押、报废等；同时承担对所经营资产的保值增值责任，承担全面完成生产经营指标的责任，并按规定向上级单位缴纳资产经营收益。 第二层，在清产核资的基础上，界定企业与下属单位资产经营责权关系。期初由企业与各级下属单位的内部法人代表签订资产经营责任书，明确双方的权利、义务和各项考核指标，年底结算后由企业对经营者进行考核奖惩。在这一层次上，实行内部模拟资产经营责任制。以建立现代企业制度为方向，把国家有关资产经营的基本原则和运行机制引入企业内部，以资产为“纽带”，企业模拟国有资产所有者的职能，下属单位模拟企业法人，以其“占有”的“法人”资产进行自主经营，承担资产的保值增值责任。
第三层，把职工在资产经营方面的权利、责任和利益落实到每个工作岗位，建立各种具体的经营责任，使职工办事有标准、工作有考核、分配有依据、活动有目标。在这一层次上，主要涉及各下属单位如何充分调动职工的生产积极性，将责任指标层层分解，层层细化，层层落实，以保证资产保值增值目标的完成。
(二)实现资产的归口管理和分级管理企业的资产种类繁多，数量很大，使用地点又分散。要提升资产经营管理效能，应当把资产经营管理的权限和责任落实到有关部门和使用单位，充分调动各职能部门、各级单位和职工群众的积极性和主动性。为此，企业根据管用结合、权责结合的原则，实行资产归口分级管理，在资产管理中正确安排各方面权责关系。
一是进行资产的归口管理。按照资产类别实行归口管理，即将各类资产分别交给各有关职能部门管理。如生产设备由设备管理部门和各生产管理部门管理，厂房、建筑物由房产管理部门管理。各职能部门要对所分管的资产负责，其具体职责有：制定资产保管和使用办法，督促使用单位和人员认真执行；处理资产的内部转移、清理、报废等事项；制定所管资产的更新改造和修理计划，督促有关单位按计划进行；对所管资产的增减变动和分布情况进行登记，并经常与财务部门核对；检查本单位对资产的保管和利用情况，参与清查工作。
二是开展资产的分级管理。按各类资产的使用地点实行分级管理，即将各类资产分别交由企业内部各级单位(车间、班组等基层单位)掌握使用，建立保管使用责任制。使用单位应对厂部有关职能部门负责，严格执行各项财产管理制度，搞好日常管理，保证资产完整无缺，并充分发挥其效能。在车间内部，再进一步将各项设备、工具、用具等划归各班组管理，有些财产的管理责任还要具体落实到个人。各级使用单位应指定专人，全面负责本单位的资产管理工作。这样就可以做到“层层负责任，物物有人管”，使资产的安全保管和有效利用得到可靠保证。
在建立资产保管使用责任制方面，应实行“设备定号、保管定人、管理定户、一物一卡”的管理方法。“设备定号”是按照资产目录，为每台设备按类、分项统一编号，使每台设备都有唯一的号码，并将该号码固定在设备上。“保管定人”是根据谁用、谁管，谁负责维护保养的原则，将设备的保管责任落实到使用人。“管理定户”是以班组为资产管理的基层单位，为一个管理单元。班组设兼职的资产管理员，对班组全部资产的保管、使用和维护保养负全面的责任。“一物一卡”为每立的资产建立资产保管卡片，按使用单位归集成册。在资产保管卡中，记录设备的增减变动情况。调入时开设卡片，登记设备的调入日期、调入前单位和调令编号，填写资产的统一编号、主机和附机名称、规格及型号、原始价值和预计使用年限，以及开始使用的日期和存放的地点。调出时，登记资产的调出日期、接受单位和调令编号，并注销卡片。对长期不使用的资产，由班组交回主管的职能部门。凡资产调入、调出都要按照规定办理验收交接手续，在卡片上注明接受日期，并由资产使用保管人签章，明确责任。同时，企业财务部门和资产管理部门也要分别登记卡，核实各班组调入、调出和现有资产的台数和原值。在发生调入、调出时，企业财务人员要与班组核对账目，核对无误后，与班组资产负责人共同在汇总账页上签章，证明财务部门的账目同资产保管册的记录一致。
实行资产分级管理的管理办法，把管理权责下放到使用单位，让使用资产的人管理资产，有利于加强使用单位对资产保管的责任心，保护资产的完整无缺，利于做到账实相符，为管好用好资产打下扎实的基础。
(三)盘活低效资产和无效资产为了使闲置或不用的存量资产发挥更好的经济效益，可以在企业内部进行调拨，也可向企业外部进行资产调剂。资产调剂形式有出售、租借和调拨，资产调拨分为无偿调拨和有偿调拨。财务资产管理部门及设备管理部门、生产管理部门等归口单位负责内部资产的调剂工作，并负责将需要在企业外部调剂的闲置资产统计汇总，填制闲置资产明细表，提出处置方案上报上级有关部门。由上级负责资产调剂工作，协调解决供需双方问题。为盘活闲置资产，可以采取以下对策。
一是建立健全各级资产调剂中心，拓宽盘活渠道，加快盘活速度。各级资产调剂中心的集中统一调剂，是盘活企业闲置资产的有效途径；各级资产调剂中心应加强相互联系，充分利用现代网络技术，及时沟通各方面的信息，扩宽闲置资产的调剂利用范围，想方设法使多年的闲置资产重新发挥作用。
二是对闲置资产设备进行技术改造。通过市场调研，进行经济技术论证，并花费较少的资金，改造闲置设备，使其增加新的功能，满足生产的需要，达到以少量的增量激活大量存量的目的。
三是可考虑对外租赁。对企业闲置的资产，可以在政策允许范围内，对外招租信息，让有经营头脑、经营能力和经营条件的经营者承租，签订租赁合同，企业从中获得一定的回报。这样，既盘活了闲置资产，又使企业得到了一定的收益。资产出租管理的关键是，租赁双方在平等互利的原则基础上，约定双方的责任和义务，条款内容清楚，用词严密防止因合同内容概念不清或词语不严密而导致资产再度流失或闲置。
四是制定和完善有关盘活闲置资产的奖励办法，促进该项工作的开展。为了激励各单位、各部门搞好闲置资产设备的盘活工作，上级有关业务管理部门应制定出一套完整的奖励政策，并严格兑现；对表现突出的单位和个人，包括从经营政策上、物质上都应给予优惠和奖励，并由此引起领导的充分重视，争取得到他们的大力支持，充分调动起各单位的主动性和积极性，大家全力以赴，共同搞好这项工作。
五是报废淘汰部分闲置资产。对于国家政策规定淘汰、强制性报废和确因技术落后或损坏的部分闲置资产设备，在经过有关部门严格鉴定审批后，应坚决予以报废，不得再继续使用。这样，也可以使企业减轻负担，集中精力搞好企业的生产经营。
通过建立三层资产经营责任体系，实现资产的归口管理和分级管理，盘活低效资产和无效资产，对提升企业资产经营管理效能，实现资产保值增值具有积极的现实意义。
参考文献：
企业经营能力分析范文2
中小企业的快速发展，已成为国民经济的重要组成部分，为促进经济发展起到了重要作用，但融资难成为中小企业在现实经济生活中最为突出的问题。企业要缓解融资难的困扰，除了外部因素外，其内部因素也尤为重要。本文从影响中小企业融资能力的环境因素角度分析对企业融资的影响，并对融资环境提出几点改善对策，希望对提高企业的融资能力有实质性的帮助。
【关键词】
中小企业、融资能力、环境因素
一、融资概述
融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。
（一）融资的方式
企业融资的方式即企业融资的渠道。它可以分为两类：债务性融资和权益性融资。前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等，后者主要指股票融资。债务性融资构成负债，企业要按期偿还约定的本息，债权人一般不参与企业的经营决策，对资金的运用也没有决策权。权益性融资构成企业的自有资金，投资者有权参与企业的经营决策，有权获得企业的红利，但无权撤退资金。
银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
债券融资。企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。
融资租赁。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。
海外融资。企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。
典当融资。典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势，能够提高资金使用率。
（二）中小企业融资环境的劣势
金融市场融资门槛过高无疑是企业在金融市场融资的绊脚石，无论是货币市场还是资本市场，为了维护各自市场的安全稳定，均设立了较为严格的审核制度，然而这无疑也增加了企业在金融市场中融资的难度。
1.信用不足
中小企业往往寻找多种途径进行融资，由于企业规模较小，面对较大的融资时，企业信用就起到了举足轻重的作用，由于没有足够的企业信用资质和历史信用记录，是其融资能力的短板。
2.管理体系落后
银行、担保公司和投资者对中小企业的投资计划即使感兴趣，但深入接触后多数均放弃投资。中小企业管理体系落后，信息缺失，无疑使各机构对此项投资的风险评估加大。由于受到企业规模影响，在人力，财务，运营等方面均有不足，致使企业管理分工不明确，管理制度不严格，经营信息记录有缺失，无疑加大了内外信息不对称，提升了投资者的风险。
3.融资担保机构体系不完善
某些中小企业虽得到了一些担保机构的信任，但其高额的费用使企业望而却步，融资担保机构多数是由民营企业开办，其盈利性为第一要务，所以较高的费用和担保金以及担保后银行的利息无疑成倍的加重了融资成本。
二、影响中小企业融资能力的环境因素分析
（一）企业信用对融资的影响
市场经济的基本特征是信用经济，一切经济活动的顺利进行都有赖于信用的保证。在企业融资活动中，由于资金需求方和资金供给方客观存在信息的不对称，一般需求方比供给方更了解自己的经营状况、偿债能力，资金供给方为规避放贷风险，只有信用良好的企业才给予授信。目前，社会信用体系尚未健全，主要依赖资金需求者提供信用信息加上银行机构对其信用状况作出判断，这给企业很大程度上带来了负面性。中小企业技术创新能力弱，缺乏竞争力，市场风险高，这使得银行等金融机构不敢大量向其发放贷款。加上管理水平落后，经营风险大，财务制度不健全，信息透明度不够，常常以种种方式悬空，逃费银行债务，严重影响了企业的整体信用形象，是融资困难的主要原因之一。
（二）企业融资时自身风险的影响
第一，管理方面。制度管理和风险控制薄弱，企业因受其实力及信誉的限制，由于管理者的管理不当，许多企业的创业者都是没有经过专业知识训练的，管理素质差，管理思想落后，这无疑就加大了企业的风险，致使企业管理水平不高，决策失误，造成信贷资金的流失。第二，市场竞争方面。生产管理落后，不规范，不易于电子计算机程序接轨，导致信息有一定的滞后性。缺乏人才和技术，大多数还实行以产定销的策略，对市场需求的系统分析，预测不足，容易形成产品积压，而且由于企业的产品技术含量低，缺少主导产品，导致销售不畅。企业虽然在最大程度上提高了自身的管理水平，但市场是千变万化的。企业同类产品的质量，性能，价格在市场中是不断变化的，其产品市场价格的波动，势必会影响企业预期收入实现。收入减少，势必会削弱企业的偿债能力。使企业的发展更处于被动状态。第三，资产重组或撤资所形成的风险。一般来说，资产重组会给企业经营管理带来正面效应。企业资产重组制约因素很多，不能排除由资产重组对企业的经营管理产生负面影响。企业的投资者可能根据自身的情况和市场情况等原因，部分或者全部地撤出在企业的投资，导致企业资本减少，经营实力减弱，打乱了企业正常的经营秩序，使得企业难以实现预期收益目标。
（三）企业融资担保机构体系的影响
第一，部分担保机构规模小担保能力弱。企业融资担保机构户均注册资金虽然呈现出逐年提高的势态，但是从总体规模来看，都普遍较小，融资担保能力的偏弱还体现在法人治理结构不完善，风险管理水平不高，人力资源不足，办事效率低，甚至一些担保公司根本就起不到担保的作用。第二，缺乏信用担保物。企业要求贷款或者担保时，都需要有担保物来提供保证。企业所有的抵押品就是其有限并且廉价的土地，房屋或机器设备，并且可抵押物折扣率较高，平均高达46.7%，高于国有企业20多个百分点。评估登记部门分散，手续繁琐，收费高，企业办理一笔抵押贷款，须经工商，房产部门评估登记，并到法律公证处公证，由此导致贷款费用较高，企业难以负担。第三，担保机构为企业担保时附加条件苛刻。担保公司都以公司形式存在，作为一个经济实体，他们除了帮扶企业进行融资外，还要获得一定收益，尤其是民营担保公司必须保证自己能够获取一定得利润才有从事担保业务的动力。担保机构的利润主要来自于企业交付的费用，一般企业要缴纳贷款金额3%的担保手续费，还要扣除贷款金额10%作为保证金。许多企业无法同时承受银行贷款和担保公司费用的双重融资成本。
（四）金融市场动荡对融资的影响
利率作为借贷资金的价格，是调节社会资源优化配置的机制，它是否真实地反映借贷资金的要求，直接关系到能否发挥利率机制的作用。我们不难通过对利率和货币供给的关系，以及货币供给对价格水平的研究，得到这种结论：只有推进利率制定的市场化，才能让利率水平在经济均衡中发挥作用。只有实现利率市场化，才能通过市场配置资本这一稀缺的资源，才能有助于资源流向效益高的环节，催进优胜劣汰。企业需要资金从事投资和经营活动，除了自有资金外，主要从金融机构和金融市场取得。金融政策的变化影响着企业的筹资，投资和资金运营活动。金融环境是企业最为主要的环境因素。其中利率水平决定的不完全市场化，使得银行与企业的互动缺乏基础。现今，商业银行普遍采取强化内部控制的政策和实施信贷权限上收的措施，更使得信贷资金大量流向大城市大企业，可提供给企业的信贷资金更加缩减，形成的地域间差异从本质上揭示了我国利率水平的决定不完全市场化问题。在利率尚未由市场机制决定的情况下，银行很难根据市场需要和风险来调整利率水平。于是，在同等的利率水平下，银行就肯定宁愿贷款给大规模的企业，大大降低贷款风险，而不愿意贷款给企业。
三、改善中小企业融资环境的建议
（一）提升企业信用
对内部环境的改善主要以下从三方面。首先，加强企业管理，提高企业自身的信用具体应从以下方面入手：第一，了解商业银行对企业的调查程序，预测实现银行融资所要付出的代价，正视融资失败的风险。第二，坚持合法，合规，合理的规范化经营。第三，更加重视企业自身和管理者个人的信用记录。第四，保持企业经营的连续性，保留企业的经营信息，在关键时刻提供可以融资的佐证。第五，要把主要融资银行作为主结算渠道，但当企业规模增大时，需要保留备用融资渠道，需要实现在多家银行的融资能力。总之，企业只有增加了企业的信用度，才能增加金融机构融资的可能性。
（二）加强融资风险评估
企业的自我完善，努力提高自身素质增强实力是解决企业融资的一项长期的基础工作。只有自身实力增强，在社会中的地位才可以提高，才可以在资本市场上取得融资的基本资格，在市场中的融资困难才能减少，进而融资风险也会大大降低。具体有以下几点：第一，树立现代化企业的管理经营理念，加强企业管理力度，面向市场，建立适应市场经济的管理模式，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品更新换代。第二，树立良好的信用。取得社会的信用支持，疏通各种融资渠道，降低融资风险。加强对国家宏观经济政策变化的应变能力，充分挖掘企业的融资优惠政策，适时调整经营战略，融资策略，融资渠道，降低融资过程中的政策风险。第三，建立经营管理动态信息反馈机制。定期向债权人，投资人提供经营管理的实际运行情况，设立适用企业融资的债券，股权交易市场，股权退出机制。所以，解决企业的融资问题除了政府和金融体系的努力之外，更需要企业自身的配合。当然，金融机构为了防范自然风险等意外事故风险可能造成的企业支付能力的不足，其可以要求企业办理财产保险和不动产等抵押物的抵押，必须办理投保。这样也可以使得企业可能由此造成的损失得到有效转嫁。
（三）建立与市场相符的融资制度
政府、社会、企业都是社会经济的主要参与者。要将我国企业融资担保体系建立的更加完善，则需要他们相互配合。三者也应做好相关事项来促进融资担保体系的进一步发展：第一，作为政府应该加大对融资担保建设的关注，包括相关部门加强行业监管，完善内部控制，杜绝风险;加大对企业扶持力度，支持担保业快速发展;制定法律法规，为融资担保业发展提供法律保障市场。第二，在社会中也应建立完善的企业贷款担保机制，可以在国民大学里设立与担保相应的专业，培养专业性的人才。加强担保机构的品牌建设。创新担保品种与方式，扩大担保业的外延空间。第三，企业自身也应该不断发展实力。企业要不断解放思想，开拓视野，甚至大胆采取成本相对较高的私募基金和个人闲散资金。只要有益于企业发展的方式、方法都可以采取。
（四）准确判断金融市场变化的趋势
推进利率市场的改革，加强和改善企业的金融服务。参照国际上以往经验，结合我国国情，理论上对我国的利率市场化问题已有了一些思路。第一，积极发展货币市场与放宽对商业银行的利率管制，提高货币市场上利率对经济的导向作用。第二，在对银行利率管制的过程中，首先先放松对外币利率的管制，然后再放松对人民币利率的管制。第三，针对银行不同业务品种，并根据不同市场主体对利率信号的反应程度，按先放开贷款、后放开存款的顺序进行。对贷款的利率管制放松，要及时扩大利率浮动幅度，逐渐简化利率种类。在我国，当前利率尚未完全开放的情况下，银行很难根据市场需要和经营风险大小来调整利率。如何为企业提供多种多样的金融服务方面，各类商业银行作为金融机构的主力，在增强信贷审批业务流程科学规范化的同时，应相应地向基层分支机构下放信贷审批权限，由基层分支专门设立企业服务的业务窗口，建立一套与扶持企业发展相适应的信贷服务体系，积极开展对企业的融资业务。除了给予贷款支持外，还应积极为企业开办商业承兑汇票，贴现等多种金融服务，为企业融资提供方便。在证券市场中，企业应该探索多元化融资渠道。企业可以盯准创业板市场的定位，主要为创新成长型的企业提供融资等服务。创业板市场将对新能源、新材料、电子信息、环保节能、创新服务等领域的企业以及商业模式创新型强的公司予以特别关注和提供直接融资机会。同时证券公司应继续做好投资者对风险的认知和预测，有序合理指导符合适当性管理要求且有意参与创业板市场的客户谨慎开通交易。
从本文看出企业融资必须要借助国家政策，金融机构及企业自身方面的努力，通过与各个相关的经济主体乃至社会的各方力量相互配合，共同营造健康的机制，增加企业的融资能力。
参考文献：
企业经营能力分析范文3
【关键词】持续经营；经营活动现金流；经营成果；现金流分析
一、现金流分析是企业持续经营能力判断的基础
持续经营是会计基本假设之一，《企业会计准则第30号-财务报表列报》有如下基本要求：“在编制财务报表的过程中，企业管理层应当利用所有可获得信息来评价企业自报告期末起至少12个月的持续经营能力。评价时需要考虑宏观政策风险、市场经营风险、企业目前或长期的盈利能力、偿债能力、财务弹性以及企业经营管理层改变经营政策的意向因素。”
可能导致对企业持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况包括宏观政策风险、市场经营风险、法律风险等非财务因素，单从财务的角度来看，主要表现为两大类：第一类为企业现金流慢性枯竭，第二类为企业现金流急性短缺。第一类企业经营性亏损严重，且盈利预期不足，资不抵债，既不能获取正常的商业信用，也不能赢得追加投资，现金流逐渐枯竭，不能支付维系企业正常生产经营活动所需要的资金；第二类企业短期内出现了严重的资金困难，而企业资产的变现能力又差，不能按时筹集资金偿还到期债务，又不能展期或进行债务重组，或不能缴纳逾期的大额税费，企业被迫清算。
第一类情况的企业主要是因为巨额亏损，现金流逐渐减少直至不能维系正常的经营活动，这是一个逐步“失血”的过程。在一个较长时期内的一直处于亏损的状态，最终影响到其持续经营能力存在着重大的不确定性，这种情况通过对企业历年资产负债表、利润表的数据稍作分析便可一目了然；而第二类情况造成的企业持续经营存在重大不确定性往往单从企业资产负债表、利润表的数据是看不出来的，明明报表显示是盈利的企业却出现了资金链断裂，企业难以维系的局面。这种情况下就需要从现金流量表入手，分析企业的现金流才能做出更准确的判断。这类企业最初表现为营运资金以及经营活动产生的现金流量净额出现负数，企业资产的变现能力差，可用于偿债的资产变现净值大幅减少，甚至影响到了企业的信用等级，企业已无法从银行等金融机构融资，最终出现企业因资金周转困难而破产。其被迫清算或者破产往往是短期、突发性的因素所致。由此可见，合理充足的现金流是公司持续经营的基础，是企业赖以生存的前提。通过对现金流进行分析能进一步认识企业经营成果的实质，进而正确评价企业的持续经营能力。现金流分析是企业持续经营能力判断的基础。
二、现金流分析能修正企业经营成果一般分析的结论
通常企业列报的财务报表中，现金流量表是唯一按照收付实现制编制的，资产负债表、利润表是按照权责发生制原则编制的，只有现金流量表数据反映了本期的实际经营情况，而其他报表数据都是在持续经营假设的前提下，对应采取的会计政策、会计方法进行判断和估计的基础上，按照一定会计确认、计量和报告的原则和方法进行核算的结果，某种意义上说是对企业财务状况和经营成果的估算，含有对未知因素进行职业判断和预测的成分，具有一定的不确定性，核算出来的利润数字并不就意味着是真正现实了的经营成果。
企业在持续经营假设，权责发生制原则下因存在非付现成本费用、公允价值变动损益及资金流与货物流的不同步等原因，报表上的利润充满了不确定性，若分别从权责发生制与收付实现制的角度出发对经营成果进行分析可能会得出截然不同的结论。如数据上看，企业销售和利润同步增长，发展势头良好，公司在实际经营活动中过度采取了赊销的方式，而采取账龄分析法，企业所有客户账龄也都是一年以内的，当期不需要计提坏账准备，但应收账款增长率大大超过利润增长率，货款回笼慢，应收账款周转率越来越低，现金流量表“销售商品、提供劳务收到的现金”数据远远小于利润表“主营业务收入”的金额，“经营活动产生的现金流量净额”远远小于“净利润”，企业经营性现金净流量为负数且绝对值呈增大的趋势，则企业坏账增多的可能性就会增加，企业盈利可能只是表象。说明在权责发生制下，利润可能只是账面上的数字，不等于实际实现了，因此在没有实际获取了因利润而增加的现金或现金等价物之前，利润数据和实际盈利并不是一个概念。
对企业现金流的分解和对比分析，不但可以准确了解掌握企业经营的实质，正确判断企业经营质量好坏，揭示其经营风险高低，避免被表面的利润数据所迷惑，还可以据此预测其发展潜力。对企业自身而言，从现金流入手，对资金筹集、使用及增减变动原因进行分析，从质的角度来分析企业经营成果，既能判断企业经营目标的实现程度，找出经营成果实质上的不足之处，有针对性地进行督促整改，防止企业“虚胖”，又促进企业不断优化现金流管理，通过持续改进不断提高，防范企业潜在的经营风险，这对于企业提高企业经营成果质量，保障企业可持续发展具有现实的指导意义。
对于一个持续经营企业而言，资产负债表、利润表是权责发生制原则下核算的数据反映了企业财务状况、经营成果的量，而现金流量表数据则是收付实现制原则下核算的经营情况，反映了企业经营成果的质。通俗地说，现金流指标反映了企业利润类指标的合金量，是按收付实现制原则核算的结果对权责发生制原则核算结果的修正，通过现金流分析能更真实、更准确地了解企业的经营情况，对认识企业经营成果的实质有着十分重要的意义，是企业经营情况分析的基础。
三、如何进行现金流分析
为了正确认识企业经营成果的实质，须对企业的现金流进行分析。如何进行现金流分析，现金流分析包括哪些内容呢？
现金流量分析可以首先分析净利润与现金流量的关系，计算净利润现金保障倍数（即经营现金流量净额/净利润或每股经营现金流量净额/每股收益），判断经营成果的含金量，这是现金流量分析的重点。正常情况下，固定资产折旧、无形资产摊销以及其他递延资产摊销等费用在报告期不发生现金支出，但它们需要通过经营活动产生的现金流量净额加以回收，因此，净利润现金保障倍数大于1（具体数据视不发生现金支出的费用支出和净利润的比率而定，通常在1.2倍-1.5倍之间才是合理的）。例如，某公司年度经营现金流量净额为4200万元，净利润6000万元，不发生现金支出的固定资产折旧费用1200万元，该公司实际的净利润现金保障倍数为0.7（4200/6000）倍，表明本年度所实现的利润只有0%的现金保障，尚存在30%存在不能实现的风险，而本期折旧和摊销费用的回收现金保障则为零。此例中，考虑折旧等回收所需现金，其经营现金流量净额需达到7200（6000+1200）万元，净利润现金保障倍数需达到1.2（7200/6000）倍，其所实现的净利润才有百分之百的现金保障。
其次，现金流量分析可以结合资产负债表、利润表等财务报表的数据进行分析，以进一步判断其合理性、真实性。对于那些净利润现金保障倍数过高的公司而言，较合理情形是报告期回收了以往年度形成的应收票据、应收账款，或预收账大幅增加款，但是，假如出现期末应付票据、应付账款、应交税金异常增加的情况，就是不合理的，存在人为操纵现金流量、粉饰经营现金流量净额的可能性较大。
现金流分析还应结合企业所属行业的特殊性，评价经营性现金净流量、净利润现金保障倍数等指标值的合理性。固定资产折旧或无形资产摊销占当期成本或费用的比重很小的公司如房地产、外贸等行业的公司，正常情况下净利润现金保障倍数能保持在1左右，经营成果的含金量就可能很足了，而固定资产折旧或无形资产摊销占当期成本或费用的比重较高的公司如港口、铁路运输、路桥等类型的公司，正常情况下净利润现金保障倍数必须保持很高的水平才能保证固定资产或无形资产和利润的现金回笼。
现金流分析的具体内容主要包括经营活动、融资活动、投资活动现金流的质量及风险分析，相应的指标则包括主营业务收现百分比、经营活动现金流净额、净利润现金保障倍数、现金流净额、每股经营活动现金净流量、市现率等。
参考文献：
《企业会计准则第30号――财务报表列报》（财会[2014]7号）
作者简介：
彭新武（1969―），男，汉族，安徽宣城人，大专学历，1997年取得会计师专业技术职称，2014年度以78分的成绩通过高级会计师科目考试。
1991年毕业分配到安徽飞彩集团有限公司工作，历任会计员、财务部销售结算科科长、控股子公司经营厂长兼财务科科长、集团财务部副经理、经理等职。1998年安徽飞彩集团有限公司改制后在深交所成功上市。
企业经营能力分析范文4
汽车客运站是以道路客运汽车企业及其运输旅客服务，以固定场地及配套设施为依托，为其提供有序服务[1]。根据国家十三五交通运输规划，将加大对轨道交通不断发展战略，进一步冲击公路客运和客运站经济效益，汽车客运站面临市场竞争和经营管理双重压力，而财务管理问题分析有着重要现实意义。
二、汽车客运站存在财务管理工作问题
（一）财务报表分析不足
财务报表分析是为全面了解企业的财务状况和经营业绩，结合企业经营发展目标，发现存在问题，为报表使用者提供决策依据，目前客运站的财务报表基于传统的财务报表分析，仅仅就是报表论报表，缺乏全面、系统、综合分析企业经营现状，重视短期绩效行为，无法准确评估经营风险[2]。
（二）资金缺乏，融资渠道单一
汽车客运站受轨道交通冲击，客流急剧减少，利润空间大受挤压甚至亏损，人工成本与场地租金却逐年增加，资金面临考验，而对于企业发展来说资金至关重要。目前，金融机构对客运站融资有着更高的要求和限制，也导致客运站融资困难，并且银行之外的融资渠道更加狭窄，企业运营将陷入困境。
（三）预算管理意识薄弱
汽车客运站基本没有设置专门预算部门或者专人负责执行预算监控，而企业领导直接交付财务部门编制，其他管理部门对预算编制参与程度不高，预算的编制、执行和考核仅仅局限于财务部门，预算只是预计后计算符合企业经营指标，不能真实反映出企业经营能力、资金状况和管理水平。
（四）财务管理人员素质偏低
汽车客运站属于低利润行业，人员工资水平相对较低，以至于财务人员存在老龄化、学历偏低、高级职称较少，缺乏学习及工作积极性，履职能力难以满足现状企业需求，人才问题突出。
三、解决汽车客运站存在财务管理问题的对策
（一）完善报表分析体系
财务报表分析不仅要满足企业内部管理需要，同时也要满足相关利益集团的决策需求，通过分析财务相关报告中有效数据，对企业现状、资金情况和经营成果进行综合比较、分析和评估的过程，比对不同时期相同性质数据，动态分析汽车客运站持续经营能力、盈利能力和财务状况，结合定量分析与定性分析。定量分析从资产负债表、利润表、现金流量表、成本费用表、筹资成本分析等进行定量分析；定性分析从运营能力、盈利能力、偿债能力、成长能力、资金能力等进行定性预测。以报表分析反映经营实现的真实性、合法性和效益性，评估未来发展利润点，并提出财务建议，改善经营，提高集团公司可持续发展的能力。
（二）政府加大对汽车客运站引导和政策扶持
根据“十三五”交通规划将加大轨道交通建设，加剧对传统运输行业的竞争，政府部门应该加大公共财政、土地等公共资源保障政策扶持力度，同时在政策引导金融机构给予汽车客运站发展更大支持，融资市场不断完善，其健康可持续性发展，稳定民生系统基础。同时引导汽车客运站对经营模式的创新，强化信用观念，完善内部控制，运用互联网经济，打造新的增长点，为融资创造良好条件，从而解决资金周转问题，提升汽车客运站发展能力。
（三）加强预算管理机制
汽车客运站根据经营管理的需要，设置专门预算部门或者专人负责预算监控工作，全面实施预算管理，预算编制根据企业年度预算关键性指标进行层层分解，层层落实，建立内部预算编制协调管理机制，企业经营、采购、人事、财务等部门相互协助，共同编制完成，并对照确定的责任指标，定期或不定期对指标完成情况进行检查，实施考评，从而有效控制风险，优化资源配置[3]。根据财务预算管理合理规范成本费用开支标准，严格控制客运站的成本费用范围与规模，进一步加强投入产出的预算控制。
（四）提高财务管理人员素质
财务人员业务素质的高低，决定了汽车客运站财务内控制度，汽车客运站提升经营能力同时也需要不断提升财务管理人员综合素质。一是对外方面，将市场竞争机制引进优秀财务人才，优胜劣汰的公开招聘，根据管理要求和经济形势的需要，选择财务管理人员。二是对内方面，合理利用人力资源，建立合理的财务管理培训机制，加强会计人员继续教育和会计相关法规学习，组织财务人员进行业务培训，为财务管理水平的提高夯实基础。并且制定相关人才培养方案，激励和培养阶梯式财务人才队伍，提升财务管理水平。
企业经营能力分析范文5
第一章 轻轨市场概述
第一节产品定义
第二节产品用途
第三节 轻轨市场特点分析
一、产品特征
二、价格特征
三、渠道特征
四、购买特征
第四节行业发展周期特征分析
第二章 20xx-20xx年轻轨行业环境分析
第一节中国经济发展环境分析
一、中国GDP分析
三、固定资产投资
三、城镇人员从业状况
四、恩格尔系数分析
五、20xx-20xx年中国宏观经济发展预测
第二节中国轻轨行业政策环境分析
一、产业政策分析
二、相关产业政策影响分析
第三节中国轻轨行业技术环境分析
一、中国轻轨技术发展概况
二、中国轻轨产品工艺特点或流程
三、中国轻轨行业技术发展趋势
第三章 20xx-20xx年轻轨行业国内外市场发展分析
第一节 20xx-20xx年轻轨行业国际市场分析
一、轻轨国际需求规模分析
二、轻轨国际市场增长趋势分析
第二节 20xx-20xx年轻轨行业国内市场分析
一、轻轨国内需求规模分析
二、轻轨国内市场增长趋势分析
第三节 轻轨行业未来发展预测分析
第四章 20xx-20xx年轻轨行业各地区产销率数据分析
第一节中国轻轨行业产销率调查
一、轻轨行业工业总产值
二、轻轨行业工业销售产值
三、轻轨行业产销率调查
第二节中国华北地区轻轨行业产销率调查
一、轻轨行业工业总产值
二、轻轨行业工业销售产值
三、产销率
第三节中国东北地区轻轨行业产销率调查
一、轻轨行业工业总产值
二、轻轨行业工业销售产值
三、产销率
第四节中国西北地区轻轨行业产销率调查
一、轻轨行业工业总产值
二、轻轨行业工业销售产值
三、产销率
第五节中国华东地区轻轨行业产销率调查
一、轻轨行业工业总产值
二、轻轨行业工业销售产值
三、产销率
第六节中国中南地区轻轨行业产销率调查
一、轻轨行业工业总产值
二、轻轨行业工业销售产值
三、产销率
第七节中国西南地区轻轨行业产销率调查
一、轻轨行业工业总产值
二、轻轨行业工业销售产值
三、产销率
第五章 20xx-20xx年轻轨行业进出口分析
第一节 轻轨出口状况分析
一、出口金额规模分析
二、出口数量规模分析
三、出口价格分析
第二节 轻轨进口状况
一、进口金额规模分析
二、进口数量规模分析
三、进口价格分析
第六章 20xx-20xx年中国轻轨市场竞争分析
第一节 轻轨发展现状分析
第二节 轻轨市场竞争现状分析
一、生产厂商之间的竞争
二、潜在进入者的威胁
三、替代品竞争分析
四、供应商议价能力
五、顾客议价能力
第三节 轻轨行业发展驱动因素分析
一、轻轨行业的长期增长性
二、政府轻轨政策的变动
三、轻轨全球化影响
第七章 20xx-20xx年轻轨产业渠道分析
第一节 20xx年国内轻轨产品的经销模式
第二节 轻轨行业国际化营销模式分析
第三节 20xx年国内轻轨产品生产及销售投资运作模式分析
一、国内生产企业投资运作模式
二、国内营销企业投资运作模式
三、外销与内销优势分析
第八章 轻轨主要生产厂商发展概况
第一节、重点企业
一、企业概况
二、企业主要经济指标分析
三、企业成长性分析
四、企业经营能力分析
五、企业盈利能力及偿债能力分析
第二节、重点企业
一、企业概况
二、企业主要经济指标分析
三、企业成长性分析
四、企业经营能力分析
五、企业盈利能力及偿债能力分析
第三节、重点企业
一、企业概况
二、企业主要经济指标分析
三、企业成长性分析
四、企业经营能力分析
五、企业盈利能力及偿债能力分析
第四节、重点企业
一、企业概况
二、企业主要经济指标分析
三、企业成长性分析
四、企业经营能力分析
五、企业盈利能力及偿债能力分析
第五节、重点企业
一、企业概况
二、企业主要经济指标分析
三、企业成长性分析
四、企业经营能力分析
五、企业盈利能力及偿债能力分析
第九章 20xx-20xx年轻轨行业相关产业分析
第一节 轻轨行业产业链概述
第二节 轻轨行业上游运行分析
一、轻轨行业上游介绍
二、轻轨行业上游发展状况分析
三、轻轨行业上游对轻轨行业影响力分析
第三节 轻轨行业下游运行分析
一、轻轨行业下游介绍
二、轻轨行业下游发展状况分析
三、轻轨行业下游对轻轨行业影响力分析
第十章 20xx-20xx年中国轻轨行业发展前景预测分析
第一节 20xx-20xx年中国轻轨产品发展趋势预测分析
一、轻轨制造行业预测分析
二、轻轨技术方向分析
三、轻轨竞争格局预测分析
第二节 20xx-20xx年中国轻轨行业市场发展前景预测分析
一、轻轨供给预测分析
二、轻轨需求预测分析
三、轻轨市场进出口预测分析
第三节 20xx-20xx年中国轻轨行业市场盈利能力预测分析
第十一章 20xx-20xx年中国轻轨产业投资机会与风险研究
第一节20xx-20xx年中国轻轨产业投资机会分析
一、地区投资机会研究
二、行业投资机会研究
三、资源开发投资机会研究
第二节20xx-20xx年中国轻轨产业投资风险分析
一、政策风险分析
二、市场风险分析
三、技术风险分析
四、财务风险分析
企业经营能力分析范文6
关键字：流动负债；总资产周转率；利润增长率
一、财务报表分析的基本方法
财务分析是以财务报告及其相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失、发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息，同时也反映了一个行业的财务管理状况和发展趋势。由于需求者的利益出发点不同，对于财务分析的要求也不同。就企业经营决策者而言，必须对企业经营理财的各个方面，包括企业的偿债能力、经营能力、盈利能力、成长能力以及社会贡献能力等多方面的信息予以详尽的了解和掌握，以便及时发现问题，采取对策，规划和调整市场定为目标、策略，从而进一步挖掘潜力，为企业经济效益的持续稳定增长奠定基础。财务分析对国家对行业的整体宏观经济调控、投资者决策和加强内部管理都非常重要的意义。
企业的生存和发展主要通过各种能力体现出来，这些能力主要有获利能力、运营能力、成长能力和偿债能力，而分析企业这四个方面的能力分别从主营业务利润率、主营业务收入增长率、资本周转率和流动、速动比率这些财务指标来体
二、偿债能力分析
（1）短期偿债能力分析
短期偿债能力主要是了解企业短期偿债能力高低及其变动情况，说明企业的财务状况和风险程度。企业的短期偿债能力指标主要包括流动比率、速动比率等。我们以流动比率为主要参考指标进行比较。流动比率是流动资产与流动负债的比值。一般认为，流动比率应达到2:1以上即200%。该项指标越高，表明企业的偿付能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小。速动比率是速动资产（速动资产=流动资产－存款）与流动负债的比值。一般要求速动比率值保持在100%较为适宜，高于100%表明短期偿债能力较强，反之短期偿债能力弱。现金比率是指企业现金及现金等价物与流动负债之间的比率。一般认为，现金比率高，表明企业及时支付能力较强，对偿还到期的短期债务有保障。
（2）长期偿债能力分析
长期偿债能力对于债权人来说，可以判断债权的安全程度，即是否能收回本金和利息；对于企业经营者来说，有利于优化资本结构，降低财务风险；对于投资者来说，可以判断其投资的安全性和盈利性；对于政府来说，可以理解企业经营的安全性；对于业务关联企业，可以了解企业是否有长期偿债能力，并作出是否建立长期的业务合作关系的决定。那我们对长期偿债能力的分析主要是通过资产负债率来分析。
而资产负债率是衡量企业负责水平及风险程度的重要标准。负债对于企业来说一方面增加了企业的风险，借债越多，风险越大；另一方面，债务的成本低于权益资本的成本，增加债务可以改善获利能力。鉴于此，企业经营者的任务就是在风险和权益之间取得稳定。一般来说，该指标一般维持在50%比较合适，有利于权益和风险的平衡；如果大于100%，则资不抵债，视为达到警戒线。
三、经营能力分析
企业运营能力是指企业运营资产的效率和效益，通俗来说就是同样的资产，在相同的时间，看谁创造的产值更大。而总资产周转率是分析资产周转能力的重要指标，总资产周转率越高，说明企业销售能力越强，效益越好。
四、盈利能力分析
反映企业盈利能力的主要指标有销售毛利率、主营业务利润率、营业利润率、主营业务毛利率、净资产收益率和成本费用利润率等。其中营业利润率是企业的营业利润与主营业务收入的比率，反映企业每百元主营业务收入所实现的营业利润额，说明企业在增加收入、提高效益方面的管理绩效。成本费用利润率是企业的净利润与成本费用总额的比率，他反映企业成本费用与净利润直接的关系，从总消耗的角度出发考核获利情况的指标。净资产收益率是企业净利润与行业平均净利润的比率，它反映所有者权益所获得的水平，它是从所有者权益的角度考核其盈利能力，其比值越高越好。
五、成长能力分析
企业成长能力可以由税后净利润增长率、营业利润增长率、总资产增长率、净资产增长率和主营业务收入增长率，其中主要通过主营业务收入增长率表现出来。主营业务收入增长率越高，表明公司产品市场需求越大，业务扩张能力越强，如果主营业务收入增长率超过10%，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好增长势头。
六、综合财务能力分析
对一个公司的财务状况进行分析，不仅仅仅单一的指标，而是要对财务数据进行综合的分析。财务报告综合分析的具体方法有杜邦分析体系、杠杆分析法、沃尔比重评分法、平衡记分卡分析法等。在本文中，主要用杜邦分析体系来对天方药业公司进行综合财务能力的分析。
杜邦分析法，又称杜邦财务分析体系，简称杜邦体系，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。该体系是以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。因其最初由美国杜邦公司成功应用，所以得名。
杜邦分析法中的主要的财务指标关系为：
净资产利润率＝总资产利润率×权益乘数
杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。
这样在对财务指标进行单一分析的基础上，有一个综合的评价指标，才会是一个比较完整的财务数据分析，其得到的结果也才有一定的参考价值。
参考文献：
