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中小企业民间融资范文1
关键词：民间金融 融资渠道 信用困境 风险监控 措施建议
1 中小企业融资结构与本质解读
1.1 中小企业融资结构与环境 我国中小企业与大企业相比在融资模式上有较大区别，发展初期是以内源融资为主，后期发展所需资金严重不足，而现实是中小企业较难获得银行信贷资金的支持，许多中小企业将目光投向风险和利率相对较高而获取相对容易的民间金融。对义南工业园区78家企业的高管人员的问卷显示，63%的中小企业有融资需求，通过银行融资的中小企业占21%，近50%的被调查企业显示主要通过亲友及民间借贷获取资金，约7%的企业通过小额贷款公司或典当行借贷，而22%完全依靠自有资金。小样本调研发现：尽管企业融资出现了多元化、市场化的趋势，但总体上看融资渠道依然比较狭窄，资金“瓶颈”制约了中小企业的进一步发展。
宏观金融环境上民营经济获得正规金融的支持与其对国民经济的贡献极不相称。中小企业在对金融资源的拥有量方面明显处于劣势，而民间金融在中小企业发展过程中扮演了非常重要的角色，金华地区大半企业都有民间金融涉及。不同行业、不同层级企业在不同的发展阶段以及企业经营情况的差别均导致它们在微观融资环境上存在很多差异。
1.2 中小企业融资难的本质解读 造成中小企业融资困境的原因主要有：①信息不对称。中小企业信息网络的缺乏导致其与金融机构之间的信息交流障碍重重，银行等金融机构由于担忧借款人可能会做出损害被借款者的利益的行为，使其不得不在信贷配给中优先选择那些可信赖的或便于监控的贷款者。②中小企业素质不高，企业融资有时缺乏信用，并常缺乏信贷担保。信用不足已成为制约正规金融机构向中小企业贷款的主要原因之一，在缺少有效抵押或担保的情况下，银行信贷风险相对较大。再加上一些中小企业主信用观念淡薄，逃债行为严重，以致正常的信用关系被扭曲，发生在浙江的一些企业主跑路事件，更加剧了这种担忧。③银行给中小企业融资运营成本高、风险大。中小企业的信贷额度一般都较小，而无论多小的贷款它对应的成本却是一个比较固定的数额，这使得银行开展中小企业金融业务无法实现规模效应。中小企业发展过程中由于其不确定因素较多，跟大型企业开展信贷比较而言存在的风险更大，所以银行在考虑信贷配给时自然优先考虑利润高、风险小的对象。④受国家宏观金融调控，正规金融收紧口袋。⑤存在造成中小企业融资困境的制度缺陷。当前市场存在“所有制歧视”，我国还没有发展起一批与中小企业业务需要相适应的非国有银行与资本市场，金融体制也缺少一个与非国有经济发展相适应的非国有金融体系，这是中小企业信贷困难重要的体制原因。综上，造成当前中小企业融资难的本质是：从内源上看是信用困境和中小企业素质较差问题，从外部环境看，也存在体制因素和银行惜贷的问题。因而鼓励民间金融从地下到地上走阳光化发展道路，是缓解中小企业融资难问题的重要途径。
2 浙江金华地区民间融资情况调查分析
民间融资情况调查共选取了的企业样本78份和196户中有民间借贷家庭的问卷数据。
2.1 民间融资形式及比重、用途 调查显示：向其他企业和个人借款为主，占52.2%，而企业内部集资集股约占30%，企业内部集资又以向股东集资为主，用途主要是为解决生产经营和购建房产的资金短缺。
2.2 民间融资的还款期限情况 民间借贷以短期融资为主，一年期以内的样本企业占48.8%，样本家庭占54.4%，借款在半年甚至几个月的占20%左右，一般企业或家庭在亲友间的借贷大都要求春节前结清。
2.3 民间融资的利率水平情况 样本企业和家庭的民间融资利率一般参考贷款利率波动，主要集中在月息8～12‰间。
2.4 参与民间金融的主体及主要资金来源 参与民间金融的主体主要是私人个体、企业及其他组织，民间金融资金来源中，自有资金占绝对比重，也有借入资金再转借。
3 民间金融在中小企业融资渠道选择中的优劣态势分析
民间金融在企业融资活动中具有无可比拟的优势，其与中小企业融资具有天然的契合性且具有共同的发展愿望。主要表现在：①信用的约束优势。民间金融机构放贷时通常不要求担保或抵押，而主要靠中间人或借款人的个人信用。②借贷双方信息较对称和交易成本低的优势。民间金融大多发生在比较熟悉的小区域范围内，个人之间、企业之间彼此相识，对信息和信用状况互为信任。中小企业面广、额度小、期限短、时间急，多样性等融资特点与民间金融特性刚好匹配，双方信息较对称。③民间金融的市场化融资机制，提高了资金配置效率。民间借贷的资金会流向那些真正有需要的企业，大多民间借贷都是因使用方急需而发生，可以说民间借贷资金的使用效率是最高的。民间金融更贴近市场，存在利率市场化方面的机制优势。
不可否认由于民间金融的逐利本性，其高息偿贷、风险集聚、监管失控、缺乏法制保障等因素是制约其发展的天然缺陷，加上一些被扩大化的民间金融交易的新闻负面效应，加大了民间金融阳光化交易运作的阻力。尽管如此，随着金融制度改革的不断深入，民间金融的“重生”问题将越发显得重要，其恐怕会与金融资源的短缺。
4 民间金融阳光化发展缓解中小企业融资难
4.1 中小企业利用民间金融融资的效率依然相对低下的原因分析
4.1.1 受国家金融政策的影响，民间金融急需阳光化发展。国家政策性要求正规金融向中小企业融资倾斜，就间接削弱了民间金融在中小企业的作为。民间金融作为正规金融的补助产品，中小企业在能获得正规金融支持时断不情愿考虑民间借贷。如温州民间借贷规模比去年8月份缩水30%左右，其中个人借给个人及个人借给企业的融资规模缩水均在50%以上。另外，民间金融长期处于地下交易状态，为民间金融长久发展和风险控制考虑急需探寻阳光化发展路径。
4.1.2 民间金融的高利率使许多中小企业望洋兴叹。在企业生产投资利润水平低下而信贷利率高昂的情况下，许多中小企业选择压缩生产规模也不愿冒险，这也导致了民间金融在中小企业融资渠道选择中的主要顾虑，许多企业只有到了万不得已，短期急需用钱而银行不能取得信贷时才考虑到民间金融，必然使得民间金融的利率偏高，影响了其资金供给成功率。高利率一方面过滤了强势群体在民间信贷市场的作为，另一方面弱势群体也需付出高额的成本代价，使得这种方式虽可作为中小企业的很好选择方案，但对于利润水平不高的中小企业面对高额的利率只能望洋兴叹。
4.1.3 民间金融对中小企业实体发展有时缺乏信心。中小企业在信息显示上的缺陷依然十分严重，财务造假，偷税漏税现象时有发生，尽管被借贷者对借款人相对有一定的了解，但一些中小企业主的不诚信行为，一些无良资本家借着企业发展为名搞非法集资，有的用集资所得搞风险投资，在投资失败无力偿还巨额欠款时选择极端方法处理，导致了民间金融对企业发展的信心缺乏。在借款选择时增加了许多顾虑，导致了资金供给成功率下降。
4.1.4 民间金融缺乏监管，风险隐患相当严重。民间金融的存在和发展是由于区域范围的资金供需决定的，当前体制下，由于民间金融的随意性和粗放性等特点使得其风险监管相对较难，一些交易缺乏必备的法律保护，风险隐患相当严重，易转化为高利贷、非法集资等违法违规事件，急需探寻风险监控机制建设。
4.2 中小企业向民间金融融资提升融资效率的对策 要较好地解决中小企业利用民间金融融资效率相对低下的问题，需重点关注：
4.2.1 民间金融阳光化进程的前提：民间金融风险监控研究。民间金融的主要风险有：民间金融机构内在制度的缺陷导致的风险、利率风险、信贷条件过于简单导致的风险、法制不健全及政策刻意打压造成风险隐患等。针对主要风险产生机理，提出外部控制模型建设和内部控制机制建设并重的风险监控手段。在内部制度缺陷问题上，需加强内部监督与管理的约束机制，完善契约实施机制，监控不完全契约引发的风险，完善契约的第三方实施机制。在克服信贷条件过于简单的问题上可以考虑适当向正规金融的信贷筛选条件约束机制学习，并适时考虑将一部分民间金融纳入正规金融的监管范畴。针对法制建设不健全和政策影响因素导致的风险问题，可结合信贷市场制度及现行法规，健全信贷市场后评价制度，建立激励与约束并重的机制。外部控制模型的建设可考虑建立风险预警和防范机制，监管与制裁机制、化解与救助机制，建立起行之有效的风险指标体系，将风险监管纳入日常管理，倡导风险监控新技术的应用。以浙江为例：民间借贷登记服务中心将尝试解决造成诸多信誉和资金安全的问题，一些经验和做法还是值得推广的。
4.2.2 民间金融阳光化发展途径探索。温州金融综合改革试验区为民间金融正名并为化解中小企业融资困境带来曙光，有四大取向：一是引导民间金融从“地下”走向“地上”；二从“野蛮成长”到“理性发展”的合法化发展过程；三是放权地方管理民间金融，进行监管体制改革，让其从“场外”走向“场内”；四是发展草根金融支持草根经济，构建与中小企业构成的经济结构相匹配的多层次金融体系。另外，以下几点供探讨：鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革；民间金融监管的机构化改革；规范民间金融发展的法制建设；建立民间借贷利率信息公布机制和信息登记平台；拓展小额贷款公司数量、规模，规范其发展；促进民营资本设立的融资性担保机构的发展；建立存款保险制度。
4.2.3 加强中小企业硬性信息显示及信用机制建设。①中小企业信用担保体系建设：2000年8月国务院出台的《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》决定建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调制度与自律制度，在体制上给予确保决定加快建立信用担保体系，近几年我国信用担保体系建设快步前进，尤其在中小企业融资中市场广泛，发挥了重要作用。②企业信用风险监测建设：企业信用风险监测具有明显的地区性差异，有的地区产业结构市场化程度较高，风险程度相对较低。地区信用风险的差异是决定银行贷款质量的重要因素，企业信用风险监测同样适用于民间金融借贷，做好企业信用风险监测对于缓解企业融资和民间借贷资金进入企业的风险顾虑有很大益处，是提高融资成功率的有效措施之一。③中小企业信用文化建设：加强信用的法律保障；建立个人信用、企业信用和政府信用的评价和惩处机制，鼓励创办和发展社会信用中介机构，推行“征信服务系统”，成立系统的民间信用协会，引导民间投资和企业信用文化建设；建立信用信息共享机制，保证企业在失信成本核算上达到不敢失信的程度；加强信用教育，养成浓郁的诚信氛围。④加强企业财务管理。
5 结束语
解决中小企业融资难问题的方法只能通过深化金融改革，即政府要放弃对金融业过多的干预，允许非国有化、非银行的金融机构进入，引导并规范民间金融的发展，培养一个竞争性的金融体系，让市场发挥资源配置的作用。加强金融法制建设，制定民间金融的相关制度和准入标准，在规范民间金融的融资活动和组织形式、设立民间金融监督机构等方面引导民间金融阳光化发展，有利于这种有效融资渠道的长远发展。
参考文献：
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中小企业民间融资范文2
【关键词】中小企业；民间融资；股权融资
【中图分类号】F27 【文献标识码】A
【文章编号】1007-4309（2012）07-0150-2
随着民营经济的快速发展，融资问题日渐显著，主要体现在过分依赖正式金融，没有发展起一批与民营企业业务需要相适应的民营的中小银行。中小企业的融资难问题一直困扰着企业的持续发展，原因是多方面的，既有中小企业自身的局限性，更有现阶段中小企业经营管理制度不健全、金融市场体系不完善等政策因素。只有不断完善民间融资，才能为中小企业的发展提供更好的助推剂。
一、我国中小企业民间融资状况
关于中小企业资金结构的研究也不少，虽然在调研统计方面数字不大相同，但都反映了一个事实，中小企业在银行贷款很难，民间融资已经成为中小企业融资的一个主要渠道。根据我国浙江省温州市的一项调查显示，当地中小企业的资金构成中自有资金占40%，银行贷款40%，民间借款占20%。南开大学课题组2005年5-9月对东北、西北、华北和西南地区的民间融资状况也进行了调查研究，调查结果显示：注册资金在10万以下（调查比重占12.77%）的小企业100%采取私人借贷的融资方式，且100%是通过亲戚或熟人的渠道私人融资的；在10万-30万（调查比重21.28%）的企业中，60%采取私人借贷的融资方式，而且100%是通过亲戚或熟人的渠道民间融资的；100万-500万（调查比重36.17%）的企业52.94%采取私人借贷的融资方式，94.12%通过亲戚或熟人的渠道私人融资。从以上的数字看，越是规模小的企业，对民间金融的依赖性越强。另外，民间融资网的统计数据显示，截至2009年11月末，中国的小额贷款公司有1238家，贷款余额676亿元人民币。可以说我国中小企业通过民间融资所得的资金需求在随着民间融资渠道的发展与完善而不断增长。
二、我国中小企业民间融资的特征
民间融资作为一种资金资源的市场化配置行为，规模大、涉及面广，在社会融资中所占比例已达到了较高程度。当前民间融资主要呈现出以下几点特征：
民间融资呈现半公开化或公开化。商业银行个人委托贷款业务的推出和宏观调控后中小民营企业资金的紧张，使得民间融资更为活跃，而且该行为逐渐为公众所认同，呈现半公开化或公开化的特点。
民间融资形式多样化。目前民间融资的主要形式有：民间借贷、企业内部集资、占用客户资金、企业以拖欠手段求得资金平衡等，其中民间借贷成为民间融资最主要的融资方式。
民间融资交易活跃，发展迅猛。资料显示，2010年全国民间融资规模已超2万亿元。民间融资的利率水平普遍高于正规金融体系的存贷利率，付息方式灵活。
三、部分发达国家中小企业融资状况及借鉴
美国中小企业融资研究。美国中小企业界定的范围与我国差别不大，都具有规模小、存活时间短、经营灵活等特点。但相对我国中小企业融资而言，在美国比较完善的和多元化的融资体系中，股权融资和债权融资是美国中小企业融资的两种主要形式。
其中内部股权融资是指企业主与朋友和家庭成员的资金，其占企业股权的融资的绝大多数。外部股权融资，主要包括“天使”资本和创业投资基金。天使”资本（Angel Funds）是指专门用于支持小型初始企业或者创业者的创业资金；创业投资基金是指创业投资基金的管理人员通过调查，选定投资项目和企业，进而设计相应的投资规划，为企业提供资金融通。债权融资主要有商业银行贷款、财务公司贷款以及商业信用延期付款等。其中中小银行是美国中小企业的主要信贷来源，但一般需要担保，约80%的中小企业贷款是通过担保获得的。
日本中小企业融资研究。二战后，日本中小企业之所以能够繁荣发展并推动日本经济的复兴，与日本为中小企业发展建立了一个良好的融资环境密切相关。在日本，政府直接为中小企业提供政策性贷款。依据日本《中小企业现代化促进法》和《中小企业现代化资金的助成法》等有关规定，日本的都、道、府、县设立特别会计经管对中小企业设备现代化的贷款事业，而且这种贷款为无息贷款。在出现灾害等不可归责于中小企业的意外情况下，都、道、府、县可以免除中小企业贷款的全部或者一部分。政府还出资成立专门为中小企业服务的金融机构，由这些机构为中小企业的发展提供贷款等服务，其中最重要的就是中小企业金融公库和国民金融公库。中小企业金融公库是由政府全额出资设立的具备法人资格的金融机构，设立的目的就是为中小企业融通一般金融机构难以融通的长期性的必要资金。国民金融公库也是由政府全额出资设立的一个公法人，设立目的是为那些对从银行或其他普通金融机构融通资金有困难的国民大众，提供必要的事业资金，其业务之一就是为有意独立从事事业并有切实事业计划的人提供小额事业资金贷款。
新加坡中小企业融资研究。在新加坡约有12万家中小企业，10家企业中有9家是中小企业，并且中小企业的雇员占新加坡工作人员总数的45%，中小企业产值约占新加坡国内总产值的四分之一。新加坡在政府牵头下，高度重视中小企业的发展，着力创建一个有利于中小企业创业、发展的融资体系。在企业初创时期，政府出台了“起步公司发展计划”，提供一对一的融资帮助，即第三方每在起步公司中投资一元，政府也会投入一元；对于成长期的良好企业，政府和授信者（银行或其他参与的金融机构）承担风险，为中小企业授信（固定利率），一般授信是用在企业购买机器、日常营运开支或租赁设备等用途，这使中小企业的资金需求得到了满足。
韩国中小企业融资研究。在韩国，中小企业均发挥了不可替代的作用，是国家经济起飞的主要产业基础，也是社会稳定的基本因素，韩国中小企业的发展与政府大力为中小企业提供金融支持，促进融资的努力是分不开的。韩国政府在促进中小企业融资方面主要采取的措施有：一是制定法律，为中小企业融资提供良好的法律环境；二是设立专门机构，为中小企业发展提供资金帮助；三是建立中小企业信贷担保体系。
通过对部分国外中小企业的融资分析，可以得知其资金来源无非是以下几种情况：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等，这些与我国中小企业融资渠道相似。但是在国外由于资本市场的发展，通过资本市场的融资显然比我国的要成熟多；另外，国外政府对中小企业的扶持值得我国在制定相关政策时借鉴。
四、我国中小企业青睐民间融资原因分析
中小企业对民间融资的青睐是各方面原因综合的必然结果，这些原因主要表现在金融机构对中小企业的门槛高和民间融资方便快捷等的优点吸引了中小企业。
金融机构对中小企业的门槛太高。中小企业在金融机构贷款难主要表现在中小企业自身的缺陷与金融机构的高条件两方面。第一，由于经营规模小、组织结构简单、经营品种单一、抵御市场风险的能力较低、生存和发展的不确定性突出等原因，它们很难具备较高的抵押信用能力和经营信用能力，因而也很难通过正规渠道得到金融机构的融资。据有关部门抽样调查统计，企业规模越小，贷款申请的银行拒绝率越大；第二，银行的责任体系提高了贷款门槛。从银行角度来看，安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业一般存在较高的经营风险，抵押担保物的价值不足等特点。一旦出了坏账，上到银行行长、审批人员，下到客户经理、一般信贷人员都要层层承担责任。这在一定程度上使银行员工不敢为中小企业贷款。
民间融资的优点吸引着中小企业。（1）民间金融对中小企业贷款的条件较低。民间金融机构在放贷时一般不要求抵押或担保，主要是靠借款人或者中间人的个人信用。相比大型金融机构，民间金融机构由于时常与企业接触，因而其在搜集信息与判别方面更有优势，这反映在贷款人对借款人还款能力的甄别上。贷款人对借款人的资信、还款能力比较了解，避免或减少了信息不对称及其伴随的问题。（2）民间融资方便简洁，效率相对较高。相对于“正规金融”而言，民间信贷具有特殊的竞争优势。由于通常是基于地缘、人缘、血缘等关系产生，相比起金融机构，民间信贷获取信息成本低，而且手续便捷、方式灵活，可以提供个性化的信贷服务，交易成本低。它与金融机构贷款相比，虽然资金成本稍高，但时间成本较低。而且商业企业为了抓住市场机遇，往往倾向于这种“快进快出”的民间融资行为。
【参考文献】
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中小企业民间融资范文3
关键词：中小企业；融资；问题；对策
一、引言
在我国的经济发展中，中小企业扮演者至关重要的角色，但目前的资金稀缺，是影响其进一步发展的限制因素。尤其是经济发展的现在，中小企业贷款难又受到了银行信贷规模变化的影响，因此民间融资便是中小企业面前的有效道路。所谓民间融资就是在受资人和出资人中间，在法律规定的金融机构以外，为获得高利息以及资金使用权的同时支付约定利息，所采取的民间借贷，意在于使资金使用权变化的行为。在全国众多发展形式较好的省份中，浙江是比较突出的。不过由于受到欧洲债务危机以及持续的金融危机情况下，浙江中小企业的发展受到很大的制约，融资效率渐渐低下，但是民间的融资仍然是绝大部分民营企业的主要融资方法。本文由此展开探讨，并采取问卷调查方式加以研究，本次问卷调查要面向浙江省中小企业的相关工作者，发放问卷230份，共收回问卷153份。从收回的153份问卷中，可以分析出如下结果。
二、浙江中小企业民间融资的现状
对于中小企业来说民间融资是其重要组成部分，两者密不可分，相互联系。首先，如何达到中小企业融资目标是民间融资的主要作用。其次，在现在混乱的市场金融秩序下，各种不正当集资手段大大的打乱了原本正常的经济秩序。虽然政府一直保持加强与改善的管理态度与理念，不过因为缺少太多金融融资管理经验，市场与政府之间相互不协调，以及政府宏观调控下民间融资的缓慢性和商业市场中的高收益的趋势下，各种民间融资问题的风险接踵而至，十分不利于浙江的经济发展。
三、浙江中小企业民间融资存在的问题
表4体现了当下民间融资存在的一些问题，接近一半的人认为民间借贷手续不健全，也有民间融资利率高，监管制度不健全等可能加大融资风险的问题。
1.利率高，增加破产风险
由表4可得，26.88%的人认为当前民间融资利率高，有破产风险。显而易见民间融资的利率是很高的，因此在正规的贷款利率下民间融资让企业承受了更大的经济风险。尽管利率高风险高，甚至可能出现惊人的数值，但是企业为了继续正常的运营和发展仍然甚至必须采取这种经济行为，造成的后果也是企业难以承受和估量的。有些企业可能因为民间融资获得短暂的经济释放，但是在其根部早已中了慢性毒药，因为民间融资严重影响企业的发展会造成企业很多意识不到的后果。
2.民间借贷手续不健全
由表4可得，40.15%的人认为当前民间融资民间借贷手续不健全。在民间融资的来源方面，企业通过和受资人的合同形式或者普通的口头形式来约定合作方式。但是绝大部分民间借贷中，许多合作方式都是无纸质合同或者是过程办理不齐全不完整的。这样的操作行为会导致受款人或者出资人任何一方若有变动，就会产生十分麻烦的经济纠纷。
3.隐蔽性导致监管缺失
由表4可得，24.3%的人认为当前监管制度不健全。因为是民间私人关系获得的融资，因此这种获取融资的行为隐蔽性是很强的，对于政府监管来说，即使发现有金额变动但是由于私人的操作行为，政府是很难干预以及掌握资金的去留方向的。因此对于民间融资的监管，其难度是十分大的。就现在来说，我们浙江省内对民间融资的监控制度，都是基于融资前的预防说明和尚未产生问题前的监控。但是当融资问题的发生时，事态的恶性发展时监控部门已经起不到至关重要的作用了。
四、浙江中小企业民间融资现状原因分析
表5调查了相关工作者对于当前民间融资现状的造成原因，42%的人认为主要是由于企业自身的原因，例如企业组织形式的限制，或是企业融资能力的不足。31%的人认为是由于金融机构的服务制度不健全导致的。也有26%的人认为是因为国家政策方面不完善。
1.政策方面
根据表5，26.05%的人认为造成现状的原因是国家政策不完善。在如今竞争环境十分激烈的情况下，为了使民间融资达到其作用的最大化，政府也对其进行了政策帮助。对于那些刚刚萌芽的中小企业，政府进行了重点帮助，使其免遭了许多在大环境下的困难打击。因此政府帮助的许多中小企业在民间融资下得以发展。但是由于民间融资所产生的风险太大以及过程中的隐蔽性，政府对其的干预或者政府的政策帮助不能发挥全面的作用。并且过多的县域资金来来去去，对民间融资的发展产生了一些抑制作用。进而不利于民间投资的政策改善，影响政府对宏观经济发展的决定。
2.金融方面
根据表5，31.83%的人认为主要原因有金融机构服务制度不健全。
（1）合作金融机构服务能力不强
民间融资渠道方式多样，但这些渠道对于中小企业来说始终存在不足，发展不完善，或者正在发展阶段，导致中小企业信贷相对缺乏便利。
（2）金融机构与民间融资之间存在反作用
总的来说在大的金融环境和金融机构下，民间融资确实是能解决中小企业的经济问题及其需求的。但是对于金融体系的完善还是有待提高的。过高的民间融资利率使刚萌芽的企业承担了过高的风险压力，加大了他们发展的难度。
3.企业自身
根据表5，42.12%的人认为造成当前现状主要是由于企业自身问题。
（1）企业组织形式的限制
合伙制企业以及单一业主制的企业，他们的企业发展会受到一定的限制，其原因在于政府规定这些企业是不能发行股票融资的。
（2）企业财务信息信用低
对规模较小、资金有限的中小企业来说，良好的资金运营管理机制是企业长期稳定发展的保证。但目前的实际情况来看，大多中小企业在财务管理机制上存在财务部门设置简单，缺少必要的监督，权限设定不清等问题。
（3）企业融资担保和抵押能力不足
中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。在没有良好的盈利来源情况下，企业几乎不存在任何资产，即使部分企业拥有一些不动产，但是可能还存在抵押不能获得期望资金，甚至抵押手续过多，费用过高等问题，使得企业对资产担保抵押不够信任。
（4）中小企业整体素质偏低
在中小企业中，由于管理者素质偏低，员工素质低，没有适合的管理团队，导致中小企业管理水平普遍偏低。企业的外部环境不优秀，发展速度过慢，不具备竞争实力，创新能力不足，导致企业经营时间太短。
五、浙江中小企业民间融资建议
表6表现了企业工作者对于民间融资的改善建议，主要有搭建规范化融资平台与健全信用评审制度，也有建立担保体系和服务体系，表明企业工作者认为当前的融资体系不够完善，需要加强信用体系，扩大融资平台。
1.优化融资的外部环境
融资外部环境的优化是中小企业融资制度创新的建设。首先，要不断完善中小企业的信用系统建设，健全信用评审和授信制度。其次，要建立健全中小企业融资服务体系和信用担保体系，积极发展集融资体系，充分发挥其在中小企业融资中的作用，帮助中小企业提高融资能力。
2.搭建规范化的民间融资平台
由表6可得，26.58%的人认为应搭建规范化的民间融资平台。现在在浙江一些地方民间借贷利率过高，导致融资风险太高。所以应改善信息，完善民间融资的渠道，使其更好的发展。
（1）政府设立中介周转机构
中小企业主要是在市场机制的作用下发展起来的。它们生于市场，长于市场，依靠市场力量寻求发展。中小企业的这一特点决定了非官方组织的性质，以为中小企业提供服务为主要目的的市场中介组织将成为中小企业发展的重要依托。
（2）设立由民间资金的资金池
政府帮助筹集民间资金，帮助中小企业发展，促进中小企业的资金融通。
（3）设立集群内的小额贷款机构
伴随外界环境对企业造成的影响，政府通过了解中小企业的生产、销售况，为他们专门建立一个体系，实施一个标准制度。这样可以促进企业发展，在认识自我的情况下扬长避短，使企业发展壮大。
3.发展互联网金融，提高民间借贷透明度
由表6可得，16.46%的认为可以发展互联网金融。互联网金融不可置否是现在社会最有代表的金融创新，但浙江在有效利用互联网金融方面却缺乏广泛地应用。所以，浙江各政府应该健全网络服务，宣传金融的服务优势，为更多的地区达到网点覆盖。只要成功，这便是掌握民间借贷情况的有力方法，也可以提升信息的真实性，减少企业的融资成本。
六、总结
浙江是一个积聚了许许多多中小企业的大省，如果民间融资出现问题，不但会干扰中小企业的前进道路，也会影响浙江省的经济发展。本文针对浙江省中小企业在民间融资过程中的种种问题进行了研究与探讨。但因为民间融资的问题不仅仅存在于浙江省，也频繁出现在全国各企业。所以，分析浙江民间融资的情况，汇集浙江省内民间融资的案例，结合浙江民间融资的实情，深论民间融资的体制，不仅有利于浙江中小企业达到“二次创业”的目标，完善自身的竞争优势，也加快了企业在未来的经济潮流中的发展步伐，由此一来，对全国民营经济的加速进步也有着举足轻重的意义。
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中小企业民间融资范文4
关键词：中小企业；民间融资；风险；对策
一、浙江省中小企业民间融资现状分析
民间融资是中小企业发展必不可少的重要力量，它往往伴随着中小企业成长，相互依存，共同发展，有着强烈的共生关系，有着高度的共生性。一方面民间融资在满足中小企业的融资需求方面发挥了积极作用；另一方面使得各类风险频发，带来各类非法集资案件，严重扰乱了金融市场秩序。尽管中央始终加大对民间融资的支持力度和管理力度，但民间融资难仍是中小企业的共同难题。而随着其规模的扩大，由于缺乏与国家产业调控政策相呼应的当地产业政策指引，民间金融因其滞后性及一些行业高利润的诱惑，极易导致风险的发生。因此，民间融资风险问题不彻底解决，严重影响浙江省经济的发展。浙江省经济结构中有80%以上是民营中小企业，占浙江省所有企业数量的比例极高。然而浙江省多数中小企业融资却十分困难，融资渠道主要是通过亲友借贷和民间借贷，这种方式占据了总数的50%，而这种方式带来的高风险导致中小企业运行的风险较大，甚至将一些企业推向破产的边缘。
（一）浙江省民间融资形式。
民间融资是一个相对概念，是相对于正规金融中的借贷而言的。民间融资一般可以分为三种形式：①民间借贷，主要是指个人与个人之间或者个人与企业之间发生的借贷行为；②民间中介借贷机构，例如担保公司、财务咨询公司等机构；③企业内部集资等。
（二）浙江省民间融资的特点。
浙江省中小企业数量大，民营经济发展迅速、民间的资本丰裕。浙江省民间融资呈现如下特点：
（1）民间借贷的资金来源和流向的多元化，民间借贷的资金主要来源是民营中小企业和居民闲置资金、间接流入的银行信贷过程中的资金等。民间借贷主要流向中小企业生产经营、房地产等项目的投资；
（2）民间融资缺乏法律保护和监管缺位。民间借贷具有分散性和隐蔽性，对其监管难以深入进行，没有法律保护和监管约束，随意性较强。民间借贷通常具有较高的利息收入，“高利诱惑”往往能积聚大量社会资金，也汇集了较高的信用风险，容易演变成“非法集资”；
（3）民间融资利率高。浙江省民间借贷利率普遍比较高，月息5分的民间借贷年利率已高达60%，远远超过央行规定的同期基准利率4倍上限。
二、浙江省民间融资形成原因以及风险类型
近几年来，浙江省民间借贷危机事件频发，浙江省多地屡次出现企业经营者因无力承担民间融资的高息而“跑路”的现象，从中反映了民间融资风险之大。民间融资的风险，我们从内因和外因两部分进行分析：
（一）内因引起的风险。
由于民间融资自身具有隐蔽性、不规范性、极易造成民事纠纷等问题，所以民间融资比较无序，对中小企业的发展十分不利。内因引起的融资风险有信息闭塞风险和利息风险。1、信息闭塞风险。由于民间融资的地域、人员、区域等的不确定性，民间融资具有相对的隐蔽性，所以导致了市场中有一定规模的私下交易、不规范的手续、简单的担保、没有凭证、无法让人掌握真实情况。同时，民间融资市场不透明，隐藏了潜在的借款矛盾风险。所以，民间融资市场内部引起的风险是十分严峻的。2、利息风险。利息风险包括“约定利息要合法”“、没有约定利息”、“约定的利息不符合法律规定等”、“约定的利息超过有关规定”等内容。借贷关系的成立，出借人的初衷是为了赚取一定的利息收入，但利率的约定也受到国家相关法律的调整，而过高的利率是违法的。正规金融的发展限制了民间融资的发展。由于正规金融的门槛过高，而民间融资对于人们的要求较少，所以人们一般会选择采取民间融资的方式，而民间融资的高利率加重了对中小企业的负担，使中小企业无法正常发展。
（二）外因引起的风险。
由于民间融资的形式多样化，所以需要专门的部门来实施监管，也需要多种措施来保证民间融资的进行。而缺少了针对性的监管，所以造成了由外因引发的融资风险的形成。这导致了部分抱有侥幸心理的人钻法律漏洞进行民间融资。民间融资过程中也会经常发生背信弃义的事情，这都是由于人们没有法律意识，融资凭证往往只是一张字据，有些甚至没有书面合同。而且民间融资过程中也伴随着纠纷的发生，权责不分，违约的情况也就越来越多。缺乏监管，民间融资容易滋生非法集资。外因引起的风险主要包括主体风险以及监管风险。
1、主体风险。主体风险主要是指出借人要注意借款人的身份，并且要求借款人出具字据，防止上当。民间融资许多都是朋友、亲戚之间进行的，民间融资的操作方式十分简单，手续不健全，且形式比较随意，往往只要立一张字据就可以了。而民间金融组织的内部管理并不科学，主要依靠管理者的经营、信用和权威，而这种模式容易引发携款潜逃、转移等事故，而且高利率的民间融资，加重了中小企业的负担。
2、监管风险。由于没有专门针对民间融资设立的机构以及法律法规，所以民间融资无序的状况一直没有得到缓解，民间缺少专门的金融立法，民间融资长期处于灰色边缘，游走于法律之外；缺乏有关部门监管，导致民间融资长期在体制外循环，从而转化成非法集资。这都是由于监管的不足所造成的风险。
三、浙江省民间融资风险控制方法
（一）解决内因风险
1、在现代金融中，信用评价与公开机制都发挥了各自很大的用处，起到了很好的枢纽性作用。建立完善的市场机制从而来配置各种金融资源的信用体系，是民间融资发展且能够继续发挥其作用的前提。因此，我们可以在信用管理系统上做一番研究，可以通过建立健全的信用管理系统，从而来更好地优化我国经济环境。我们可以从以下几个方面来实现信用管理体系：一是通过建立健全的规范、约束限制信用行为的法律体系；二是建立健全的促进企业与个人自觉履行承诺的诚信体系，要加快建立健全的面向个人与中小企业的信用体系，包括信息采集、信息处理、信息交流、信息咨询等几个方面的内容。有一点需要特别强调，那就是社会信用信息系统的网络化、统一化建设与使用，形成有利于社会共享的信用信息平台。另外，作为一个新生不久的事物，民营金融机构因为各种如规模小、实力不足等原因，所以往往缺乏能力，不能建立自己的健全的信用信息系统，相应的公共信用信息服务需要政府与金融部门来为其提供，让民营金融机构来了解企业和经营者个人，还要同时加强对公众的诚信教育和法治化建设，维护公正守信的社会秩序，为民间金融健康、更加顺畅地发展创造有利的条件；三是通过帮助债权方评估交易对象的信用状况、违约风险几率，同时也大大降低了信用交易成本。
2、放宽民间融资管制。通过民间机构来多元化发展我国的金融市场。民间融资需要支持鼓励，增加民间资本的更多的投资方式，减少其产业准入的条件，增加民间投资项目的选择范围。民间融资与银行融资具有良好的互补作用，能够更好地完善我国的资金筹集市场；另一方面，银行融资的主体垄断性很强，在国家方面，受到的监管非常多，却不能够很好地满足社会多变性所产生的不同需求，而民间融资却没有这个限制，能够根据其多变性来改变自身服务，更好地转变我国金融机构的市场化。所以，我们要更加支持鼓励民间融资，降低产业准入条件，为民间融资创造更有利、更好的条件。
（二）解决外因风险
1、优化民间融资的公司治理结构。要严格控制内部人员的风险，需要建立完整健全的治理结构。民间融资是一种比较私人的行为，私人产权一旦融入市场后需要得到合理的科学管理和使用，相应的就需要有完善的公司管理结构。
2、建立健全法律制度。应对民间融资的合理性和合法性做出明确的规定，且针对其实际的情况做出详细具体的法律规范，央行已经明确表明，民间金融是正规金融的合理有效的补充，民间融资是有法律依据的；关于规范民间融资合同，可以从融资规模、融资对象的特定性等多方面对民间融资来加以规定，限定民间融资的各个条件、范围和其操作流程，明确民间融资中融资人的行为规范，确保民间融资各类信息传递的畅通。针对民间融资合法与不合法性的行为，应该制定相应的法规规范进行判断；加强民间融资的检测分析，及时掌握民间融资规模大小的变化、利率高低的变化、资金来源的变化以及运用的情况，将这些都纳入经济运营监控体系。
3、允许地方监管制度存在差异性。民间融资在各个区域的差异性非常大，因此不同区域地方的监管机构应结合当地经济的实际情况和当地民间融资的固有模式再制定有针对性的、有效的监管模式。这很大一部分是因为民间融资拥有很强的人缘性，民间融资的参与者一般都是处在一定的区域范围内，并且与借贷参与者之间存在很强的人际关系。
主要参考文献：
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中小企业民间融资范文5
一、民间资本进入资金借贷市场对中小企业融资产生的影响
1.相关法律不甚完善，易造成经济纠纷
资本在进行民间借贷时，因为其本身并不被法律与国家政府所认可，所以民间借贷都是以地下交易的形式进行的，这样一来就会造成国家的监管机构难以对其进行强有力的监督与管理。而无法被正规金融借贷规则束缚的民间借贷就会产生对存款者与借贷者双方都不利的影响，对存款者来说，其存在于地下钱庄的资金无法收到保护，对于其流向方向无法及时掌握，这就为存款者的资本留下了安全隐患。其次，对于借贷者来说，因为地下钱庄在交易中占有较大的主动权，且借贷手续的办理、合同的签订缺乏国家法律的支持与保障，一旦出现了经济纠纷就会对借贷者的资金链条与企业经营造成极大的动荡。再者来说，如果民间借贷被认定为非法集资，那么就会让双方的投入都出现血本无归的情况，极易对社会的安定造成威胁。所以国家必须尽快出台与民间借贷相关联的法律法规以保障双方的经济利益，避免纠纷的出现。
2.利率设置过高，不利于企业长期发展
相对于大部分的官方借贷机构，民间借贷因为其较快的出款速度、简单的资质审定手续而更容易被急需资金周转的中小企业选择。但是因为这种借贷上的便利与简单使得一般来说民间借贷的利率设置较高，甚至在一定程度上会出现高利贷的情况，虽然解决了企业一时的周转问题，但却为企业的长期发展埋下了一个十分危险的隐患。中小企业其资本规模较小，一旦背负了过高利率的债务就会不自觉的承担债务违约的风险，一旦资金链断裂，必定会造成企业的倒闭，进而影响到整个市场正常的金融秩序，形成多米诺骨牌似的后果，严重威胁着企业的长期健康发展。
3.可以优化资源配置，使资本产生的作用最大化
民间资本在进行借贷时，往往因为其市场信息来源较为宽泛，所以在进行资本的投入时会选择更为合理的项目，而这无形中就会优化了市场上空闲的金融资本。其次，民间借贷的资本在进行资本的使用时可以将资本投入到更多的用途中去，不必被很多官方规定所束缚，资本起到的作用无形中可以扩大很多倍，想较于官方资本有更大的资本弹性范围，其资本的灵活性是银行等官方资本无法比拟的。另外，民间借贷可以将社会上的闲散资金最大程度上集合起来进行较为有效的利用，使资本的闲置率大大降低，而且对继续资本进行周转的企业提供了极大的便利。
4.有效的降低和管控资本风险
民间借贷相对于正规的借贷机构的范围相对来说较小，因此借贷双方的了解程度与信息的交换程度是非常高的，而这也就在一定程度上使得借贷机构可以对于借贷者所借取的资本进行有利的监管与资本流向的动态跟踪，对于降低资本使用的风险性有了一定的控制力。而我国正规的借贷金融机构如银行等，由于受制于体制的束缚，往往无法像民间借贷机构一样对资本的流向做到较为有效的监管，信息不对成性十分严重，从而造成了放贷时的顾虑重重。民间借贷机构借此在中小企业的融资途径上占据了十分重要的地位。
二、如何进一步规范中小企业借贷市场
1.从法律角度完善对于民间借贷的市场监管
要想真正意义上确保民间借贷在社会主义市场经济体系中能够发挥一个较为积极的作用，就必须将其纳入到政府与金融管理机构的有效监管当中，而这必然离不开国家对民间金融机构出台相关的法律法规。首先，国家应该根据民间借贷机构发展的实际情况进行相关的金融调查，在此基础上广泛征求社会意见，出台具有法律性质的管理条例，规范社会上民间借贷的流程，降低储蓄者与借贷者的金融风险。其次，国家金融机构的审查管理部门必须认识到自身责任的重要性，加强对于民间借贷的监管与社会大额金融流动的信息收集，将社会闲散资金纳入到国家监管体系中，最大程度上防治非法集资等金融诈骗事件的发生。解决存在于民间借贷这一社会资本流动现象中的问题，不仅仅可以促进中小企业的健康长远发展，更可以保障我国经济的长久平稳运行。
2.正确认识民间借贷存在的必要性
需求与供给是一对相互的关系，正是因为市场上对于民间资本具有需求才会出现民间借贷这一金融现象，但是很多人却无法认识到这一现象存在的必要性。首先，我国因为经济的快速发展，社会上积累了大量的闲置资金无法得到合理高效的运用，这无疑是一种资源的极大浪费，而民间借贷的出现就可以为这些社会上的闲散资金找到一个宣泄口，使其能够发挥其自身的作用。其次对于很多中小企业来说，当其需要金融来过大生产或者是稳定资金链时往往无法较快的通过正规渠道获得企业经营急需的资金，而民间借贷则可以较为快速的为企业主提供其发展所需要的资金支持，使企业能够扩大生产或者是稳定资金链。因此，必须正确认识到民间借贷这一金融行为存在的必要性，不能盲目的将其视为非法的危害正常金融秩序的行为。
3.加强社会主义信用体系的建设，改善借贷市场风气
民间借贷这一尚未被国家规范的民间金融行为得以发展一个很重要的因素就是重视借贷者的信用，通过综合企业主以往的信用记录以及社会评价往往可以在很大程度上避免出现死账、呆账的现象，一定程度上保障了民间借贷的发展。而民间借贷要想进一步发展，迈向正规化的道路就必须要继续重视信用体系的建设以及加大对于失信者的打击力度，只有这样才可以进一步保证民间借贷能够健康长远的发展。人无信而不立，民间借贷能够得以立足的基础点就是债权人的信任，保护债权人的合法利益就是维护民间借贷的正常发展，所以必须加大对于失信者的打击。首先，可以通过签订比银行的处罚规定更为严厉的处罚措施来保障债权人的利益，不仅仅只对出现违约债务的企业进行资金处罚，还要对违反债务合同的企业高层以及主要的债权人追求刑事责任，必要时可以对其提出诉讼，用法律来维护债权人的正常权益。
4.鼓励金融机构创新产品，提升对于中小企业的资金扶持力度
民间借贷虽然在一定程度上可以缓解中小企业在面对资金紧张时的压力，但是毕竟民间借贷是没有法律保障的集资行为，因此银行等国家正规融资机构需要充分发挥自身的优势来为中小企业的发展保驾护航。首先，可以根据中小企业的特点量身定制一批符合其需求的金融产品来帮助其发展，对于急切需要资金的企业，可以通过对比以往信用记录、审查财务账簿等方式来快速审核其是否具备申请资金的资质，进而达到帮中小企业发展的目的。其次则是应该放低身段，转变思维方式，在我国现行的经济体制下中小企业已经占据了一个很大的比例，中小企业能否健康发展直接关系到我国经济的平稳运行，因此可以适当加大对中小企业的资金扶持力度，以保障其正常发展，与此同时也可以通过国家资本的力量进行市场的宏观调控。
中小企业民间融资范文6
关键词 中小企业 民间融资 制度
中图分类号：F276.3 文献标识码：A
一、引言
中小企业在我国国民经济发展中一直起着非常重要的作用，但资金短缺是中小企业在发展过程中遇到的最大问题之一。近年来，银行信贷规模控制较紧，加剧了中小企业贷款难的局面，民间融资逐渐成为中小企业资金需求的不二选择。
浙江作为全国经济增长最快、发展态势最好的省份之一，主要得益于浙江中小企业的经济活力，然而，在2008年金融危机持续影响以及欧债危机的背景下，融资效率低下对其发展的制约变得日益突出，民间融资一直是多数中小民营企业的主要融资方式。2011年10月前后，由于长期的原材料价格和劳动力价格的上升，许多企业不堪重负，资金链断裂，而又无法从正规的渠道得到融资，只能依靠高利息的民间借贷。不少中小企业最终由于无法承担高额的资本成本而倒闭。面对这一系列的问题，政府也开始出台新的政策进行应对。如今，对于浙江中小企业民间融资的研究变得更为迫切。了解民间融资的发展状况，加强对民间融资的引导、监督和管理，对促进经济、金融健康稳定发展有着极其重要的意义。
二、浙江中小企业民间融资的现状及问题
（一）浙江中小企业民间融资的现状。
1、浙江中小企业高民间借贷比例。
阿里巴巴与北大于2011年6月至7月对浙江省的宁波、温州、台州、金华、嘉兴、湖州和绍兴7个城市的94家小企业、4家专业市场和12家当地银行进行走访，并通过网络问卷形式对浙江各地2313家小企业进行了网上调研。调研发现，浙江小企业以银行和农村信用社等传统金融机构作为主要融资渠道的仅占21%，而通过亲友及民间借贷的份额却达到50%，通过小额贷款公司和典当行 的占7%。传统银行对小企业定义标准高，小企业从银行融资的成本高，宏观调控下银行普遍提高了申请贷款的要求，小企业可融入资金减少，贷款利率相对上浮等因素是造成这种现象的主要原因。
2、屡现资金链断裂。
民间融资具有一定的优化资源配置功能，降低了金融机构的风险，解决了民营企业发展资金不足的矛盾，也减轻了中小民营企业对银行的信贷压力；缓解了企业资金矛盾，促进了中小企业快速发展；强化了信用意识，提高了企业的诚信观念；能够促使银行等金融机构服务水平进一步提高；有利于推进利率市场化，增强民间资金配置效率。但是，也正是由于浙江民间融资的不健康发展将浙江许多中小企业推向了破产的境地。从2011年4月份 温州，义乌、台州等地相继发生企业主出逃事件开始，到底有多少小企业倒闭、企业主出逃案件，已无法统计。
（二）浙江中小企业民间融资产生的问题。
1、民间金融增加了企业的资金成本。
大多数民间金融的利率高于官方利率，这增加了企业的成本，使原本就实力不大的中小企业承担过高的负债风险。每逢加息，浙江民间借贷的利率也会水涨船高。2011年上半年浙江民间借贷利率最高曾达到月息30%。这样非理性的上涨，对于借贷企业来说，无疑是饮鸩止渴，资金流一旦发生细微偏差，企业就有可能面对资金的断流和还贷压力，最终只能更快的将企业推向破产，出现“跑路潮”和“倒闭潮”的现象。
2、民间金融引发一定的社会问题。
担保公司的钱不是自己的，基本都是从民间借款来的，假如有一个担保公司老板跑路后，由于民间融资机构在对中小企业贷款时并没有充分的物品进行抵押，所以一旦发生这种情况，成百上千个普通家庭面对的就是借款的血本无归，这样势必会影响一个社会的安定。
三、浙江民间融资现状原因分析
（一）浙江民间融资热的原因分析。
中小企业向民间金融组织融资一般出于三方面的原因：
1、正规金融机构融资渠道不畅。
从正规金融渠道看，近年来，国有金融机构在给企业贷款时普遍存在喜大厌小问题，贷款投向倾向于国有企业大型企业，对中小企业的信贷投放占全部贷款的比例极少。 特别是2011年以来，居民消费价格（CPI）保持连续上涨，信贷政策偏紧，中小企业从银行取得贷款变得更为困难。由于自有资金和银行信贷无法满足企业的资金需求，民间借贷成为浙江中小企业普遍性选择。
2、中小企业直接融资渠道不畅。
在我国，直接融资仍具有强烈的偏向国有企业和大型企业的倾向，中小企业很难进入。我国《公司法》关于公司上市、股权融资、企业债券发行等的规定，在相当程度上限制了中小企业实现融资。
3、民间融资自身优势。
其一，民间融资灵活而便捷，能满足中小企业多样化的融资需求，分布广泛，能及时提供贷款且还款期限和结息方式多样，利率调整灵活的优势恰恰迎合了中小企业对资金需求的“急”、“少”、“频”等特点。其二，民间融资不需要抵押担保，多采用信用贷款方式，对中小企业贷款门槛低。其三，民间资本规模不断壮大，能满足中小企业不断增长的资金需求。浙江地区非公有制经济的不断发展，私人财富不断积累，加上近年来存款利率较低，投资产品有限，急需寻找投资出路的私人资本刚好能满足中小企业不断发展的资金需求。
2009年以来，浙江小额贷款公司注册资本年均增幅达60%以上。截至今年10月末，全省登记注册小额贷款公司由2009年年初的42家增加到2011年底的171家，注册资本从65亿元扩大到340亿元，覆盖了全省88个县区与5个开发区，可见，发达的民间融资是浙江民营中小企业融资的重要选择。
（二）浙江民间融资链断裂的原因分析。
1、“高利率”迫使中小企业“跑路”。
2011年下半年，在由于没有合理规制的“高利率”的重压以及不断上升的原材料和人工成本的情况下，浙江许多民营中小企业不堪重负，企业主纷纷“跑路”或宣布破产，民间融资机构面临无处追债的尴尬，旧的贷款追不到，新的贷款也是无从谈起。民间融资机构的资金链也发生了断裂。
2、制度问题导致小额贷款公司无款可贷。
我们在制度设计的时候，民间借贷公司只贷不存，那么它没有吸收存款的功能，只可以得到一些融资，但是它的融资规模不能大于注册资本的50%。在这种情况下，它没有那么多的钱可以贷，所以就出现了很多的问题。
截至2011年10月，浙江全省171家小额贷款公司，账面可贷资金仅为24亿元。这意味着可贷资金平均到每家小额贷款公司只有1400万元。
四、关于民间融资制度建设的一些建议
破除民间借贷乱象的根本就在于制度的改革。我们可以在吸取他国对于民间融资的制度经验的基础上，提出对策。
2012年3月28日，国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区。批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，要求通过体制机制创新，构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系，使金融服务明显改进，防范和化解金融风险能力明显增强，金融环境明显优化，为全国金融改革提供经验。
具体来说，对于民间融资制度的改革，我们可以从民间融资担保制度、法律制度以及金融制度这三方面展开。
（一）完善中小企业信用担保体系及担保制度。
1、设立担保风险补偿基金。
实践证明，仅靠担保机构微薄的保费收入是难以进行损失补偿的。像在2011年下半年，在企业法人“跑路”事件频频发生的情况下，担保机构的保费是不足以进行补偿的。因此，通过地方财政拨出专项资金，设立信用担保风险补偿基金，用于担保机构的代偿坏账补助。
2、完善风险定价体系。
从2010、2011年的情况看，民间金融几乎完全陷入高利贷泥潭。目前高利贷泛滥，表面原因是资金紧张，导致资金溢价过高。但资金溢价的本质是中国金融业没有风险定价体系，一味青睐大企业、大项目，对于中小企业的潜在风险，只能以提高借贷利率的方式控制风险。所以建立一个完善的风险定价体系，对风险溢价有一个准确的衡量以此来保证民间金融的健康发展。
（二）强化立法建立法律制度。
1、明确界定民间融资与非法融资的法律界限。
如何规范和引导民间融资，让民间资本在阳光下规范运作，首先研究制定《民间融资管理条例》等法律法规，明确界定民问融资与非法融资的法律界限，对民间金融主体的法律地位、资金投向、融资方式、利率浮动范围、风险纠纷的处理及收益的税收调节等方面进行明确规定，赋予民间融资合法地位，以“疏堵结合” 引导民间融资的健康发展，依法对民间融资进行有效监管。
2、将民间金融契约化。
营造民间金融营运的民间环境，将民间金融这种在融资关系上以人格化交换为特征的金融活动方式转变为契约性关系为特征的金融活动方式。避免发生纠纷、事实难辨等情况，将民间金融契约化，使民间金融变得更为正规化、阳光化。
3、借鉴国外成功有效方式建立国内民间融资机构监管。
借鉴目前美国、南非及我国香港等国家或地区对贷款机构和小额信贷的特殊管理模式，对民间金融加以监督，使集资活动由暗变明，阳光操作，既有利于企业自身的规范化管理，也有利于有关部门加大对恶意欺诈行为和恶意高利贷行为的打击力度。用法律来治理和规范民间金融，为民营企业创造更好的融资环境。
（三）大力发展地方性中小金融机构补充金融制度。
1、设立专为中小企业服务的地方性中小金融机构。
基于地方性中小民间金融机构与地方性中小民营企业相互依存、共同发展的关系，在浙江地区设立专门为中小企业融资的民间金融机构。发展和完善农村合作银行、农村信用社和城市商业银行等地方性中小金融机构，让其成为民营中小企业融资的主导力量。
2、改革小额贷款公司融资规模的制度规定。
小额贷款公司是长三角地区最先实行民间融资合法化的一种新尝试。但由于小额贷款公司不得进行任何形式的内外部集资和吸收公众存款，故无法满足中小企业的借贷需求。在之前的贷款还未收回的情况下，小额贷款公司就不能对后续的公司进行贷款。目前小额贷款公司虽然可以进行融资，但它的融资规模不能大于注册资本的50%，其实，我们可以尝试着对一些经营的时间长，坏账低的小额贷款公司提升融资规模，这样可以增强这些小额贷款公司对中小企业的促进作用，但他们也必须要受到更加严格的监管。此外，为了吸引更多的民间资本，规范民间资本运作.还应探索如何依法对诸如地下钱庄、“合会”等民间金融组织的规范、监管和引导。
综上所述，民间融资对于浙江中小企业的发展起着举足轻重的作用，现如今，对于浙江中小企业民间融资的研究变得更为迫切。了解民间融资的发展状况，加强对民间融资的引导、监督和管理，对促进经济、金融健康稳定发展有着极其重要的意义。
（作者：东北财经大学统计学院硕士，专业：统计学）
参考文献：
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