前言：中文期刊网精心挑选了融资担保方式范文供你参考和学习，希望我们的参考范文能激发你的文章创作灵感，欢迎阅读。
融资担保方式范文1
中图分类号：F832.7 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-01
受2008年经济危机爆发后的四万亿刺激计划影响，中国地方政府融资平台加速发展，地方基础设施项目融资形成的债务日益成为地方财政主要债务之一。
2012年11月， 国土资源部等四部委下发《关于加强土地储备与融资管理的通知》要求，土地储备总规模和融资规模将被严格控制。2013年4月10日，银监会印发《关于加强2013年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见》重申平台贷要“控制总量”外，还提出“隔离风险”。由此可见，地方政府融资将变得更加困难，长远来看，改革和完善地方政府投融资机制已刻不容缓。
虽然我们已经认识到了地方政府严重依赖投资拉动的畸形经济不可持续，但在未来较长时期内，投资拉动仍将是地方经济增长的主要推动力量。
一、地方财政面临较大的偿债风险
国际货币基金组织（IMF）4月的《财政监督报告》认为，大致平衡的周期性财政调整状况和可观的利率增长会使地方债务风险得以缓和，但一些欠发达地区的政府仍然处于极脆弱风险边缘。根据2010年数据显示，省级以下地方债务占到了全部的70%，暴露了更大的偿债风险。
IMF报告同时指出，“地方政府偿债能力很大程度上会受房地产市场影响。”报告调查发现，80%被调查的城市称会以销售土地来偿付债务。这主要表现在以下两点，一是土地出让金、房地产税费是地方政府的主要收入来源；二是很多地方政府融资平台是以土地作价或抵押品，如果宏观调控加码，导致房地产市场下行，将对地方融资平台偿债能力产生较大的影响。
二、财政直接或间接担保融资难以为继
在地方政府融资平台公司贷款的模式下，地方政府融资平台公司作为借款主体，当地政府提供保证担保，由政府财政兜底，政府一般将该种保证纳入财政预算，可由当地人大常委会会议决议通过。政府担保一般是以保证或承诺函的方式提供保证，而且往往是多头承诺，其承诺偿债金额已经远远超出其实际代偿能力。
银监会等五部委于2006年4月25日《关于加强宏观调控整顿和规范各类打捆贷款的通知》再次重申，严禁各级地方政府及政府部门对担保法规定以外的贷款和债务，提供任何形式的担保和变相担保。
姑且不论政府担保是否合法合规，按照法律规定，政府不承担还款责任的，银行有权通过法院诉讼追偿。但在我国，银行的发展和业务开拓离不开政府的支持，较难，即使并胜诉，由于政府缺乏偿债能力，往往也无法执行。
基于以上几点，由于政策限制和实际操作中的困难，地方政府通过财政直接或间接担保来融资的方式难以为继。
三、设立省级国有融资担保平台为地方融资担保可能是解决地方政府经济发展资金缺口的重要途径之一
1.解决财政不能为基础设施等项目建设直接或间接担保的问题
成立省级国有融资担保平台，可以把政府和市场结合在一起，在发挥政府财政的增信作用的同时，又遵循市场化的运作方式，规避财政担保的法规限制，是基础设施等项目建设市场化运作的必然选择。
2.成立省级国有融资担保平台可保障重点项目建设，调动市县政府积极性，加大信贷资金投入市县基础设施等项目建设
公路、水利、保障房等项目，国家和省级资金投入后，需市县一级资金配套。通过提供融资担保，可提高重点项目建设配套资金到位率，保障重点项目建设。
通过提供融资担保，支持市县融资平台向银行借贷，可以调动银行的积极性，引导信贷资金流向地方基础设施等项目建设，这将有助于放大财政资金效应、拓展支持领域、将引导效应和放大效应最大化。
3.成立省级国有融资担保平台可为中小企业提供担保，保障重点项目建设
中小施工企业、材料供应企业一般需要的是流动资金贷款，还款来源是其获得的基础设施等项目拨付的工程款、材料款等等。目前该类企业向银行融资非常困难，而其他担保机构由于对这些客户没有有效的风险控制手段，一般也不愿意给其担保。对于这类客户，可先行由省级国有融资平台提供担保向银行申请短期流动资金贷款，待工程或材料款拨付后偿还，可在财政等资金未及时到位的情况保障重点项目建设。
四、设立省级国有融资担保平台有利于发挥优势，搭建地方政府与金融机构良好互动的桥梁
1.省级融资担保平台有着市县平台无可比拟的优势
省级融资担保平台的设立方一般都有着较强的实力背景，可能为省级财政部门，也可能为实力雄厚的省管企业，在设立的注册资本金、政策支持上都有着市县级融资担保平台无可比拟的优势。
2.设立省级国有融资担保平台有利于搭建与金融机构良好互动的桥梁
银行、信托公司等金融平台审批权限一般集中在省级或以上，设立省级融资担保平台有利于利用在距离上的优势，也有利于发挥对等协商的优势，有利于搭建与金融机构良好互动的桥梁。
五、总结
地方融资融资面临诸多的困境，而很多县市的经济发展目前还离不开投资拉动，通过财政担保方式融资难以为继，土地融资规模又被严格控制。设立省级国有融资担保平台可为地方融资提供担保，有利于保障重点项目建设；有利于搭建地方政府与金融机构良好互动的桥梁，促进了地方经济发展。
参考文献：
[1]姚启建.地方政府融资平台公司贷款的担保问题研究.北大法律信息网，2010.
融资担保方式范文2
[论文摘要]：目前，我国信用担保体系存在总体结构性缺陷、经营性缺失等问题，应针对结构性缺陷确立多层次担保机构，针对经营性缺失建立担保机构的多层次风险补偿机制，还需采用具有一定附加条件的担保融资方式，以求进一步降低和分散风险。
目前我国注册登记的中小企业早已超过1000万家，数量占企业总量的99.3%，创造了GDP的55.6%，提供了全国75%左右的城镇就业岗位。[1]然而，在中小企业占据半壁江山的今天，对其金融供给却严重滞后。企业因自身条件不足等原因造成“贷款难，还款更难”的局面，迫切需要担保机构的协助以获得贷款。
一、完善信用担保体系可以有效缓解中小企业的融资难度
(一)中小企业融资难的现状及原因分析
目前，在我国中小企业所获得的融资与其在国民经济中的地位和作用极不相称。具体表现为中小企业间接融资渠道狭窄，直接融资渠道也不畅通，并且融资方式仍很单一。
首先，从企业自身特点和经营困境来看，中小企业由于资产少，负债能力有限，因此在还款过程中容易受到周边经营环境的影响，而且部分企业信用意识淡薄，有意拖欠贷款的现象时有发生。由于信用担保诚信度低，进一步增加了融资难度。
其次，从政府和金融业的融资态度和困境来看，一方面，政府“抓大放小”的方针政策导致金融业在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。另一方面，金融机构由于自身经营要求实行谨慎原则，这也不利于风险性较高的中小企业融资。[2]
最后，从中小企业能够利用的融资方式来看，最原始的方式就是企业自筹资金，多为企业所有者自身积累或向亲戚朋友筹集的资金。这部分自筹资金一般金额都比较小，难以满足企业的长远发展。比较高级的方式是直接融资，包括债券和股票等方式。这种方式较简便且符合现代国际融资理念，但是只有公司制的中小企业才有权使用，而且只有极少符合严格条件的企业才能公开上市或进入“第二板块市场”进行融资，同样难以解决多数中小企业的融资需求。所以目前最为实用，也是被普遍采用的形式还是间接融资(包括金融机构向企业提供的短、中、长期贷款)。
实践证明，银行贷款是中小企业融资的重要甚至唯一选择。[3]贷款方式主要分为抵押贷款、信用贷款和担保贷款等三种方式。第一种方式要求贷款企业的资产达到一定水平，但我国中小企业多数抵押担保能力不足，缺乏必要的抵押品，导致这种方式利用率不高。第二种信用贷款的方式更是因为中小企业普遍信用度不高导致金融机构心有余悸而很少采用。最后，能被金融机构和企业普遍认同和接受，并为国际金融机构所提倡使用的即为担保贷款方式。
(二)信用担保是目前我国中小企业融资普遍采用的方式
由以上分析可见，对于企业来说，担保融资是其较好选择。其实不仅对于企业，而且对于政府和作为资金提供者的金融机构来说，建立中小企业信用担保体系也是较好的选择。
对于政府部门这只“有形的手”来说，中小企业融资难这一问题作为一种市场现象，还要求市场这只“无形的手”来调节。建立信用担保体系能使融资结构优化，自动调节其中的扭曲现象，减轻政府硬性调节市场以及被动处理逃废贷款行为的压力。
对于银行及非银行金融机构来说，建立信用担保体系可使其规避风险并使潜在的交易成为可能。银行业通过承担其能够承受的风险获取利息收入，担保公司则是通过承担其能够吸收的风险来获取担保收入。由此，贷款的风险被担保机构大大分担。同时，担保机构的出现使信用不足、缺乏资金的企业和希望贷出资金的金融机构所形成的潜在交易成为可能，从而提高了金融机构的盈利水平。
可见，建立中小企业信用担保体系是一个对利益各方都有利的选择。但是，虽然我国担保机构在数量上有了较快发展，但由于担保机构是新生事物，在运行等方面仍存在诸多问题。
二、我国信用担保体系的现状及存在的主要问题
融资担保方式范文3
关健词：小微企业；融资难；财政金融政策
中图分类号：F832.1 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）030-000-01
小微企业是国民经济和社会发展的重要力量，是创新创业的重要载体。当前经济下行，小微企业面临着一些突出矛盾，特别是“融资”已成为制约其发展“瓶颈”。南通是民营经济大市，研究财政金融政策，充分发挥政策效应，切实解决新常态下小微企业融资边缘化的问题显得十分重要。
一、南通市小微企业融资现状
（一）银行融资喜中有忧
2016年9月底，南通市小微企业贷款余额为1711亿元，同比增长13.6%；比年初增加151亿元，增长9.6%，但低于全部贷款平均增幅1.5个百分点。其中，信用贷款仅占4.3%，银行还是更愿意为能提供抵押担保的小微企业发放贷款。
（二）内部融资空间有限
小微企业内部融资主要来源于留存收益。目前，小微企业面临着原材料和用工成本上升的困境。南通市大部分小微企业为传统加工业，议价能力弱，无法向下游企业转移增加的成本，必然影响利润。
（三）直接融资门槛较高
我国债券、股票融资条件较高，一般小微企业很难具备资格达到要求。同时这两种方式融资金额往往较大，与大部分小微企业资金需求特点不符。南通市的小微企业很少能通过发债、上市等方式获得资金。
二、小微企业融资难的原因分析
（一）小微企业信用建立难
一方面，小微企业财务不规范、财务报表缺乏可信性，银行无法对企业信用进行有效评估。另一方面，小微企业担保抵押物有限，特别是科技型小微企业，担保资产匮乏现象更明显。
（二）社会信用体系建设滞后
金融机构存在信息不对称的顾虑，即使信用状况好的企业有时也很难通过银行及资本市场融到足够的资金。同时，担保机构相对于小微企业发展，数量偏少，增信担保服务能力不强。
（三）金融体系层次建立不完善
应为小微企业服务的邮储银行、农商行等，实际上更倾向于给国有、大中型企业放贷。小微企业使用资金频率高、单笔金额较小，评审成本相对高，加上银行考核机制，信贷员积极性不高。此外，符合小微企业要求的其他融资方式，如投资基金、创业投资及各种产权交易市场等尚未成熟。
三、南通财政支持小微企业融资的政策及效果
（一）支持创新小微企业融资产品
财政出资设立1.5亿元债权类融资基金，联合银行推出金融创新产品，通过基金增信，与银行共担风险，支持小微企业融资。从2013年起，先后开展了科技“资金池”贷款、小微企业“助保贷”、 “创业贷”、“苏微贷”等业务，累计为近千户小微企业提供融资超40亿元，平均成本基准上浮不到20%。
（二）强化小微企业担保扶持服务
出台促进担保机构发展的相关政策，3年来市财政兑现扶持资金近4000万元，支持担保公司低收费、扩规模。设立亿元区域集优直接债务融资基金，通过基金增信担保，成功发行1.6亿元“区域集优”债，为中小企业直接融资开辟了有效途径。
（三）运用股权方式支持创业融资
通过 “政府引导+市场运作”，设立科技、新兴产业创业投资基金，重点满足初创期和成长期企业资金需求。开展“投贷保”试点，由政府、银行、担保、创投联合运作，如企业不能按期还款，由科技创司将债权转化为股权。
四、财政撬动金融资源支持企业融资的建议
从南通实践看，财政政策、金融政策联动，财政资金与金融工具结合，是缓解小微企业融难的有效途径。针对政策执行中存在问题，借鉴先进地区经验，提出以下建议：
（一）完善政策支持体系，强化政策措施落地
1.整合资金政策，提高创新产品运作水平。整合专项资金，减少无偿补助，采用可持续的财政资金资本化运作模式，辅以风险补偿、担保、贴息等方式支持小微企业发展。加大现有融资创新业务产品的宣传力度，进一步完善办法，优化流程，提高政策知晓度，让更多小微企业享受政策红利。
2.加大扶持力度，构建风险补偿新机制。支持商业银行拓展小微企业新客户，加大财政对信用贷款风险补偿力度。改变风险补偿办法，不再对银行信用贷款损失逐笔进行补偿。根据各银行信用贷款发生额，由市财政按年度给予一定比例的风险补偿。如，全年为小微企业提供信用贷款额度达5000万元以上的，按信用贷款总额3%的进行风险补偿。
（二）探索多种担保方式，弥补企业信用缺陷
1.政府政策性担保与再担保相结合。近期，上海市区两级财政和部分商业银行出资，设立了首期50亿元的政策性融资担保基金，支持小微企业融资。可借鉴上海做法，财政引导组建政策性再担保基金，利用市场机制放大担保基金，支持担保公司更好地为小微企业融资服务。
2.支持担保机构做大做强和业务创新。通过财政注资、兼并重组等方式，增大国有担保机构资本规模，增强融资担保能力。促进银行与担保机构的合作，鼓励银行根据担保机构实力，实行差别化保证金缴纳比例，对优质担保机构免收保证金。支持国有担保公司牵头设立小微企业转贷基金，市场化运作，建立转贷应急机制。
（三）引导多元化金融发展，拓展企业融资渠道
1.鼓励地方金融机构服务小微企业。积极鼓励农商行等降低门槛为小微企业服务，探索实行流转贷、循环贷，缓解小微企业“先还后贷”造成的资金周转压力。积极推动建立多层次地方金融体系，支持区域金融资产交易所、中小企业融资服务中心等建设，为小微企业提供多样化的融资服务。
2.进一步激发民间资本投资热情。发挥政府引导作用，吸引社会资金、民营资本创业投资。借鉴“西湖模式”，联合财政、银行、社会资金，设立“小企业集合债权信托基金”，通过银行向社会发行理财产品，做大基金规模。由政府、银行、信托等组成评定委员会，对符合条件的小微企业提供债权融资。在此基础上，探索通过设置期权、增加赎回机制等方式，赋予企业灵活掌握融资规模自，激励企业改善经营状况，增强社会资本的投资兴趣。
参考文献：
融资担保方式范文4
关键词：风险投资；银行信贷
Abstract: In the modern economic life, numerous medium and small businesses is considered the national economic development and social stability of the important pillars, these small and medium-sized enterprises for the entire national economy health stable development made important contribution. Over the years, small to medium sized businesses to solve medium and small businesses located in this predicament undertook many sided try, the majority of scholars and government also provided theoretical and policy support. This paper analyses and summarizes the special for the SME financing ways.
Key words: risk investment; bank credit
中图分类号：D912.29 献标识码： A 文章编号：2095-2104（2012）12-0020-02
在我国，中小企业作为市场经济生活中日益重要的组成部分，对整个社会和经济的和谐发展具有不可忽视的作用。中小企业对市场经济以及整个国民经济发展的贡献如此之大，但是其融资难的问题越来越成为限制其在社会经济生活中积极作用的发挥桎梏，这也凸显了中国金融的结构性缺陷。由于中小企业融资难的问题是由企业自身和我国整个融资环境等多种因素所造成的，企业无法改变我国整个融资大环境，而融资也是企业在发展过程中所必须进行的，社会各界和企业也都在积极寻求一些新的融资方式来解决企业的自身需求，这就出现了许多专门适合中小企业的新型融资方式。
一、天使投资
在中小企业的最初设立阶段，有一种特殊风险投资——天使投资，会对这些萌芽状态的中小企业给予最初的扶持。天使投资是指个人出自协助具有专门技术或独特概念而缺少自由资金的创业家进行创业，并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益。天使投资严格意义来说属于风险投资的一种，是风险投资的一个子系统，与风险资本是互补关系。
二、风险投资
风险投资具有高风险、高成长、高预期回报的特性。中小企业迫切需要风险投资的支持，风险投资对中小企业的作用可以分为以下两点：
1） 风险投资是培育创新企业的主导力量，起着传统金融机构无法取代的重要作用。
2） 风险投资机制的建立有利于优化资源配置，提高资金使用效率。同时风险投资公司有严格的风险控制机制，及严谨的投资操作程序和规范，用以保证被投资企业真正把资金用在创业活动上，尽量减少资金挪用的现象。
我国风险投资的退出渠道不健全，缺乏合理的投资回收渠道，投入的风险资金难以有效地退出，合理的高收益难以变现，风险基金难以流动进行再投资，这就使风险投资失去了它能够赖以生存发展的动力。
一般来说风险投资的退出方式主要有三种：出售、清算和公开上市（IPO）。
三、信用担保体系
在我国现行的金融环境下，出现了中小企业融资难和商业银行放贷难并存的矛盾局面。现在贷款担保机构在我国有了一定的发展，给予了中小企业必要的信用支持。贷款担保机构从解决中小企业特别是小企业贷款抵押担保难入手，通过工商、税收、同行等调查，把握需担保企业法人代表的商业道德，对贷款审批金额设定不同权限，建立防范风险的屏障，另外还主动为企业沟通办理抵押等所需证件的渠道，在一定程度上缓解了部分有市场、有效益和有发展前景的中小企业贷款难的问题，又在降低了与贷款担保公司协作的商业银行的风险的同时减少了银行精力的投入，扩大了银行贷款。
现在我国的信用担保机构还存在很大不完善之处，比如担保机构规模小，注册资本质量不高，变现性差，担保资金严重不足；担保机构自身资金补充渠道狭窄；担保机构内部缺乏规范的担保保证金、反担保、再担保、集体审核、风险内控、运行检测、代偿和债务追偿等制度；对担保机构提供保险，分散其承担风险的条件还不具备，使担保机构积累了过量风险；担保公司大部分现在还不成规模，自身信用度低，银行很难接受，担保金的放大倍数有限。
对于不同类型的担保机构，应为其确定不同的发展方向，具体说来：政府出资或参与出资的担保机构，不应从事贷款担保以外的投资等业务，不以盈利为主要目的；中小企业互质的会员制担保机构，是中小企业自愿组成的，以会员企业出资为主，以会员企业为服务对象的担保机构，不应从事贷款担保以外的投资等业务，不以盈利为目的；中小企业商业性担保机构为民间投资的、以盈利为主要目的的担保机构，可以从事贷款担保以外的其他业务。但无论何种形式的贷款担保机构，都应进行企业化管理，商业化运作。
为充分发挥信用担保机构的作用，加速中小企业的发展，国家对于担保贷款从政策上予以引导与支持，这些支持包括以下几方面：
1）降低准入门槛，国家鼓励社会资金筹建担保公司，解决中小企业融资难的问题，而且审批程序也简捷化。
2）对担保公司减免税。达到一定条件的担保机构，国家减免所得税。
3）允许经营者从担保公司收入中税前提取30%风险准备金。
4）建立担保公司风险分散补偿机制，包括：建立国家再担保机构、银行对担保公司的损账分担、通过风险基金提供不畅等。
四、融资租赁
融资租赁是一种将银行、贸易、工业三者相结合，以投资设备的所有权与使用权相分离为特征的新型信贷方式。对象多为设备，融资期限较长，所以属于一种长期融资方式。
融资租赁对于促进中小企业的发展，拉动投资，带动消费，体现政府宏观调控意图等都有十分重要的作用。具体说，中小企业利用融资租赁方式融资具有以下一些优势：
1）融资租赁有助于中小企业及时完成设备的更新换代和技术进步，加快中小企业设备的引进速度。
2）融资租赁对企业资信和担保的要求相对较低，限制条件少，手续简便易行，还款方式灵活，中小企业更容易获得融资，降低中小企业的融资成本。
3）采用融资租赁方式可以使中小企业用足国家的优惠政策。如税收优惠政策、投资优惠政策等，中小企业通过融资租赁方式融资后就直接或间接享受了这些优惠政策，这实际上意味着融资成本下降。
4）利用融资租赁有利于中小企业改善经营管理的状况。
5）利用融资租赁可以降低社会整体的信用风险。融资以融物为基础，保障了金融租赁与商业银行等金融机构的相关信用交易建立在实质经济活动基础上，总体上降低了社会的信用风险，是一种优化的产融结合模式。
五、典当
典当行业历史悠久，虽然曾留下许多不光彩的历史，但是在近年来的中小企业融资过程中，典当以它独有的优势重新获得了发展的空间。典当行业具有三个基本功能：
1）融资服务。只要当物在当期内不发生绝当（即不再赎回），典当就在发挥融资功能。
2）当物保管。这是典当附加的社会功能，与典当的其他功能同时发挥作用。在赎当情况下，该功能随着典当的融资功能同时发挥作用；在死当的情况下，该功能在典当融资功能消失后继续发挥作用。
3）商品销售服务。事实上，随着私营中小企业大规模发展，典当行更多体现的是融资功能，商品销售功能成为次要的。
典当作为一种传统的融资方式，具有许多自身的特点，主要体现在融资性、商业性、小额性、短期性、高利性、安全性和便捷性等方面。与银行存款相比，具有很多后者无法比拟的优势。
典当行业门槛比较低，对客户的资信几乎不作要求，把关注点放在典当物品是否货真价实上。典当行质押资产起点低，更注重对中小企业的服务，而且与银行相比，典当手续简便，运作周期短，灵活快捷，省时省力，更能满足中小企业资金需求金额小、要求及的特点。同时，典当行对资金用途不加限制，可以由中小企业自主灵活安排使用。银行贷款一般周期较长，且因为风险考虑对用途有严格限制，对于申请贷款的中小企业来说，经常会出现贷款审批下来商机已过，只能另觅用途，而这又会受到银行的限制。
六、银行信贷创新
现在，中小企业的融资渠道虽有了一定的拓宽，但是商业银行仍是广大中小企业首选的资金来源。但在实践中，中小企业有普遍因为缺乏能为银行提供银行可接受的固定资产或有实力的第三人保证等担保资源。因此，为了突破中小企业融资难的瓶颈，国内一些商业银行积极探讨新的融资方式，以开发创新型银行融资来实现银企双赢。这些主要的创新融资方式有：
1）应收账款贷款
应收账款质押是指以企业的应收账款为质押，向银行申请授信。这些应收账款应满足一定的条件，比如应收账款项下的产品已发出并由购方验收合格等。
应收账款信托贷款是指申请企业作为委托人，信托公司作为受托人，银行作为受益人，三方共同签订信托合同。
应收账款保理是买方与保理商之间订立的一种契约关系。保理的核心内容就是通过收购债权的方式提供融资，是由保理银行向贸易中进行赊销交易的卖方提供的综合性金融服务。
2）无形资产质押贷款
商业银行传统的贷款多是以有形资产为抵押担保的，随着知识经济的发展，无形资产在企业资产中所占比重越来越重，也日益发挥着日渐重要的作用。针对中小企业的无形资产一些商业银行也开展了新的金融业务。例如知识产权质押贷款，知识产权质押贷款是指以中小企业合法拥有的专利权、商标使用权、著作权中的财产权，经评估后向银行申请融资。由于专利权等知识产权实施与变现的特殊性，目前只有极少数银行对部分中小企业提供此项融资便利，而且一般需由企业法定代表人加保。
3）动产质押贷款（保全仓库贷款）
企业可用于质押的动产主要包括产成品、原材料等。由于动产的流动性与不可控性，目前国内部分银行与仓储公司或物流公司合作，推出了监管仓仓单质押贷款这一新品种，操作要点是：申请企业将动产运至指定的物流、仓储公司的监管仓，物流、仓储公司向申请企业出具仓单，并交付银行，银行据此发放贷款。当申请企业需支用该部分动产时，需征得物流、仓储公司及银行的双重同意。若由于物流、仓储公司工作失职，导致银行质押物落空，则物流、仓储公司需向银行承担连带赔偿责任。
4）买方信贷
买方信贷是指银行向销售商的下游客户发放的、专门用于购买销售商所销售商品的贷款。以此，银行间接支持了销售商的货款回收，改善了销售商的现金流量。这种贷款一般由销售商负责安排，并可为买方提供贴息便利。对于下游客户资金实力雄厚或信用记录良好的中小企业，可广泛采用此种方式来促进销售。
5）自然人担保贷款
2002年8月中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证3种方式。可做抵押的个人财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。在抵押期间，抵押人有维护、保养、保证抵押物完好无损的责任，并接受贷款行的监督检查。而可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期清偿全部贷款本息或发生其他违约事项，贷款行将要求担保人履行担保义务。在贷款行行使担保权利时，可以通过处分抵押物或质押财产受偿，对附加个人连带责任保证的，可直接要求保证人全额清偿。
总之推动中小企业发展，是保持我国经济平稳较快增长，落实保增长、扩内需、保稳定工作的重要举措，对于促进我国经济长远发展、推动技术进步、增加就业和维护社会稳定等方面具有重要作用。解决中小企业融资难问题是一个世界性难题，是一项系统工程，任重道远，需要政府、中小企业、银行和社会机构的集体努力，共同探索中小企业融资方式新途径，共同支持中小企业发展。
—————————————————————
参考文献：
[1]陈晓红《中小企业融资创新与信用担保》中国人民大学出版社，2006年；
融资担保方式范文5
[论文摘要]经过企业在实践中的不断探索和总结，企业融资方式呈现多样化，对企业顺利募集到社会资金有很大帮助。笔者从融资策略的角度入手，总结分析了各种常见的融资方式。
策略一：创新融资租赁
所谓创新融资租赁，是因为它不同于传统的融资租赁。创新融资租赁具有企业在资金不足的情况下，引进设备，扩大生产，快速投产，方式灵活的特点，还可使企业享受税前还款的优惠，企业对固定资产不求拥有，只求使用，用少量的保证金就能使用设备，使资金在流动中增值而不是沉淀到固定资产的投资中。它的操作方法可以是：由上海中小企业服务中心牵线，企业与金海岸租赁公司建立设备租赁关系，中投保上海分公司为企业提供85％-90％的履约担保，商业银行为租赁公司提供设备贷款。一般单笔租赁项目标的不超过500万元，期限不超过两年。同时租赁公司还有厂商回购和个人信用担保两个法宝来控制风险。因此调动了财政资源和信用提供高额担保，这是上海在融资租赁上的一大创举。
策略二：无形资产抵质押
目前许多新创办的科技型中小企业，无形资产比较大，拥有专利权，著作权的中小企业可尝试以此财产权为抵押物，获得银行贷款。一家商业银行以基因产品开发权为贷款质押物，请专家对基因产品知识产权收益权的市场价值进行评估，并以此为依据，确定质押物的价值和贷款额度。通过出质人与质权人订立的书面合同，并办理相关质押登记，使这家科技型企业及时获得了急需的2000万元流动资金。
策略三：动产托管
对于大量生产型和贸易型企业而言，由于没有合适的不动产作抵押物，有的企业厂房是租来的，土地是租来的，苦于无抵押物而难以融资，对这类企业，现在可请社会资产评估，托管公司托管的办法获取银行贷款。
据悉，上海百业兴资产管理公司可接受企业委托，对企业的季节性库存原料，成品库进行评估，托管，然后以此物价值为基础，再为企业提供相应价值的担保，这样既解决了企业贷款担保难的矛盾，又使企业暂时的"死"资产盘货，加速了资金流动，提高了资产回报率。
策略四：互助担保联盟
中小企业互助担保联盟重点解决企业在融资过程中的担保和反担保问题。它的优点是一次评估信用，较长时间享用。质量和规模相近的企业互保，节约了担保费用，降低了融资成本。目前上海已形成雏形的有两种形式：
其一，民间信用互助协会。譬如以上海众大担保股份公司发起，通过企业互助以及扩大信用融资能力并向社会提供信用咨询服务，为互助协会成员企业提供融资担保。主要有中小企业流动资金贷款担保，票据贴现担保，开具承兑汇票担保，固定资产贷款担保，国企改制贷款担保，管理者收购贷款担保等。
其二，中小企业信用担保联盟。譬如以上海市中小企业服务中心和联合德升资信评估公司牵线，为同样有融资需求的两家企业在融资过程中互相担保和反担保，以中小企业信用担保联盟为形式，实现企业融资过程中的互保。为控制风险，通过互保形式融资的企业必须是信用优良的企业，并须经资信评估公司评定信用，A级以上企业才有资格加盟。
策略五：生产用设备按揭贷款
由大众保险公司为主开拓的此项品种，开辟了保险公司介入企业融资的新形式。其主要形式是生产用机械设备按揭，一方面促进生产型设备销售的增长，解决企业新置和更新设备资金不足的矛盾。为新置和更新设备的中小企业扩大生产规模提升产品档次和竞争力提供了一条融资通道。操作上一般以不超过500万元为限，时间6-24个月，按揭申请人向设备销售商提出购买设备申请，同时向银行提出贷款申请。银行审查合格后交保险公司审核，保险公司出具保险单给银行和申请人，申请人在银行办理设备抵押手续，再由银行加工贷款划交经销商，经销商将设备交给申请人。对借款企业的好处是：找到了贷款担保人保险公司；买到了最低价设备事先经销商的承诺。
策略六：国家创新基金
科技型中小企业技术创新基金是经国务院批准设立，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助，贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动。
根据中小企业和项目的不同特点，创新基金支持方式主要有：
（一）贷款贴息：对已具有一定水平，规模和效益的创新项目，原则上采取贴息方式支持其使用银行贷款，以扩大生产规模。一般按贷款额年利息的50％~100％给予补贴，贴息总额一般不超过100万元，个别重大项目可不超过200万元。
（二）无偿资助：主要用于中小企业技术创新中产品的研究，开发及中试阶段的必要补助，科研人员携带科技成果创办企业进行成果转化的补助，资助额一般不超过100万元。
（三）资本金投入：对少数起点高，具有较广创新内涵，较高创新水平并有后续创新潜力，预计投产后有较大市场，有望形成新兴产业的项目，采取成本投入方式。
高新技术企业可申请获得这类直接融资，申报时可委托市科委指定中介服务机构代办申报手续，然后所在区县局科技主管部门推荐，由科委专门机构组织专家对申报材料进行论证，审核，筛选，再报市科技部基金管理中心审查，评估。
策略七：国际市场开拓资金
中小企业开拓国际市场，可申请国际市场开拓资金，它是由中央财政和地方财政共同安排的专门用于支持中小企业开拓国际市场的专项资金。上海市外经贸委和地方财政是国际市场开拓资金的主管部门。外经贸委负责市场开拓资金的业务管理，财政部门负责市场开拓资金的预算，拨付，监管等。
市场开拓资金优先支持的对象是：1．重点面向拉美，非洲，中东，东欧，东南亚等新兴国际市场的拓展活动；2．重点支持高新技术和机电产品出口企业拓展国际市场活动；3．支持外向型中小企业取得质量管理体系认证，环境管理体系认证和产品认证等国际认证；4．支持拥有自主知识产权的名优产品出口；5．支持已获质量管理体系认证，环境管理体系认证和产品认证的中小企业的国际市场拓展活动，如参加境外展览会，贸易洽谈会，境外投(议)标等。
该资金支持方式采取无偿支持和风险支持两种。凡上年出口总额在1500万美元以下，具有企业法人资格和进出口经营权的企业可于每年七月向有关部门提出申请。
策略八：典当融资
典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。其优势在于：对中小企业的信用要求几乎为零，只注重典当物品是否货真价实。而且可以动产与不动产质押二者兼为；典当物品的起点低，千元，百元的物品都可以当。典当融资手续简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多；不问贷款用途，钱使用起来十分自由。周而复始，可大大提高资金使用率。归结起来，比较适合资金需求不很大，但要得又很急的企业融资。上海东方典当行开展融资典当已有多时。
策略九：风险投资
目前风险投资公司，风险投资基金如雨后春笋般进入中国，为许多创业型中小企业提供了强大的资金支持。
参考文献
融资担保方式范文6
[关键词]中小企业；融资；创新
［中图分类号］F275 [文献标识码］B[文章编号]1002-2880（2011）10-
一、 中小企业融资现状
目前，中小企业在国民经济当中发挥着越来越重要的作用。中小企业在促进国民经济稳定增长、增加税收、缓解就业压力、优化经济结构、扩大出口等方面的作用日益突出。根据有关统计，中小企业占国内企业总数的99％，新增就业的75％进入到了中小企业，创造的GDP占全国60%，交纳税金占50%。另外，中小企业的发明专利占66%，研发产品的80％。但是长期以来，由于种种原因，中小企业融资难的问题一直阻碍着其进一步的发展。长期以来，中小企业对国民经济的贡献远大于50%，但融资额占总融资额比例始终徘徊在30%以下。
中小企业融资难主要表现：1.中小企业融资渠道狭窄。目前，中小企业的融资渠道主要有四种:直接融资、间接融资、政府财政扶持资金和中小企业内源融资等。由于国内资本市场发育不完善，因此中小企业进入股票和债券市场进行筹资的门槛较高；而对于中小企业的财政资金资助，只有部分科技型中小企业能够有机会获得；由于中小企业的信用水平比较低，因此很难从商业银行获得贷款。以上融资渠道不畅，导致更多的中小企业只能通过内源融资获得资金。据调查，我国中小企业的自我融资比例高达65.3%。但是中小企业普遍存在着分配中留利不足，自我积累少的情况。2.中小企业融资成本高，融资能力弱。在贷款利率上，中小企业很难享受到国有大中型企业的优惠利率政策；在贷款方式上，金融机构对中小企业大多采取抵押贷款或担保贷款等方式。这种方式不仅贷款程序复杂，而且要支付担保费、抵押资产评估费等相关费用，成本较高。 并且大多数中小企业在创业初期，抵御风险的能力弱，因此很难从正规渠道获取所需资金，因此就寻求从其他非正规渠道获得，风险较大。此外，很多中小企业没有建立健全完善的财务制度，缺乏专业的融资人员，无法对融资进行科学有效的规划与管理，因此很大程度上削弱了中小企业的融资能力。
二、 中小企业融资难成因分析
首先，中小企业融资难，是由其自身的经营特性决定的：中小企业自身实力比较弱，其经营活动易受外部环境的影响，而且很多中小企业都实行家族式经营，管理粗放；第二，中小企业资产少且流动性差，负债能力有限；第三，中小企业资金需求的类型复杂，资金需求数额少、频率高，导致对中小企业融资难度加大，造成中小企业融资的成本高；第四，中小企业财务信息透明度低，由于中小企业的财务制度不健全，个别中小企业存在账目作假等现象，导致中小企业与金融机构之间的财务信息不对称问题非常严重。这几个特点使得中小企业融资难成为其发展中的普遍现象。
其次，以国有商业银行为主导的金融体系制约了中小企业融资的发展。为了防范自身的信用风险，国有商业银行实行贷款转向大企业的发展策略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，导致了对分布在县域的中小企业贷款的大量收缩。国内现有的其他金融机构，如股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社等的发展策略的重点，也是着眼于与国有商业银行争夺对大企业的贷款份额，客观上也减少了对中小企业的融资。其次，中小企业在申请贷款时面临的程序较为繁琐，造成中小企业融资隐性成本高。而且，面向中小企业客户的融资工具市场也比较落后。
第三，对中小企业进行担保的规模小，风险分散与补偿制度缺乏导致中小企业融资难。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达23．8％，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32．3％，二者合计的总拒贷率高达56．1％。但目前面向中小企业的信用担保业，还难以满足广大中小企业融资的需要：由政府出资设立的中小企业信用担保机构，通常在刚筹建的时候得到一次性资金支持，缺乏后续的资金补偿机制；其他担保机构因为受到所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作商业银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得中小企业担保资金的引领功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。
第四，多层次的适合中小企业直接融资的资本市场尚未形成。目前国内中小企业外源融资中，通过商业银行贷款所获得的间接融资为70％，通过资本市场发行股票或债券等直接融资不到10％，剩余的是内源融资占20％。即便是在这种直接融资与间接融资结构极为不协调的情况下，证券市场还是以主板为主向大中型企业倾斜。而比较苛刻的入门条件和费用，使得广大中小企业无法进入资本市场进行直接融资。而且低门槛的创业板迟迟没有创立，地方性股权交易市场被不断取缔，并且其他非正规的直接融资缺乏相应法律支持和保护，导致中小企业通过资本市场进行直接融资更加困难。
三、 中小企业融资创新研究
由于中小企业在我国国民经济中起着重要作用。而且，融资难的问题长期以来困扰着中小企业的发展，应该采取对策，积极促进中小企业的融资创新，以期破解中小企业融资难的瓶颈。
（一）中小企业内部融资理念、外部融资制度和融资产品要进行创新。首先，根据中小企业目前的经营状况，中小企业必须转变经营观念，在积极争取外源融资的同时，正确认识内源融资的重要性，扩大自身积累，增加内源融资来源。中小企业要打破传统的家族式经营模式，建立现代企业管理制度，对企业进行科学规范的管理；同时要更新融资观念，充分认识和掌握最新的适合中小企业的融资工具，积极借鉴先进的融资经验。在中小企业融资创新中，融资制度创新是其他创新的基础，融资制度的创新或突破是解决中小企业融资难的关键环节所在。目前，在中小企业融资制度创新方面正在进行积极探索。2007年上半年发改委已分别批准两单打包发行的中小企业债券：北京中关村科技担保有限公司牵头对北京中关村8家中小企业打包的“中关村高科技企业债券”，以及由深圳贸易工业局中小企业服务中心牵头对十多家中小企业打包的债券。打包发债是通过信用增级来提高发债企业的信用级别，使得债券的可偿性、安全性和稳定性大大提高。在满足债务人融资需求的同时，吸引更多的投资者，从而降低融资成本。最后是中小企业融资产品创新。目前，国内比较成熟的融资方式主式远远不能满足中小企业灵活的融资需求，因此，中小企业要积极进行融资产品的创新，可以从以下几方面开拓新型融资渠道，主要有企业互助基金、融资外包、私募融资、资产证券化、通仓融资、产业投资基金动产融资、保理担保等创新融资工具。
（二）创新完善中小企业的信用担保体系。要建立多主体，多层次各方共同参与的新型的中小企业信用担保体系。这个体系应该采用“一体两翼”的基本架构。“一体”指市、省、国家三级中小企业信用担保体系，“两翼”指这个担保体系当中由互助担保机构与商业担保机构构成。在完善小企业信用担保体系方面，要做到以下几点：第一，多渠道筹集担保资金。各级政府要设立中小企业发展资金，重点用于支持中小企业信用担保或再担保资金。第二，加快建立中央和省级再担保体系。各省级政府要尽快建立省级中小企业信用担保机构，通过再担保等方式对地市中小企业信用机构以及互助担保机构、商业机构实施业务监督和分担担保风险。第三，建立中小企业担保机构协作组织。为了规范担保业务行为，保障专业担保机构的合法权益，应该建立中小企业信用担保协会。规范信用担保操作，各级中小企业信用担保机构应实行政企分开的原则，按市场化运作，提高运行效率。
（三）金融机构要进一步完善创新信贷融资体制，并且要促进中小商业银行的发展
各类金融机构要通过扩大中长期资金来源、改善存贷款期限结构、设置新的协议存款品种等措施来解决中小企业贷款的结构性矛盾；要充分利用贷款利率浮动政策，不断完善差别化利率定价机制，提高利率定价和利率风险管理水平。二是要大力完善商业银行信贷管理体制和机制，加强风险内控制度建设，进一步改进授权授信管理方式，引导基层商业银行机构大力优化贷款结构。积极支持符合贷款条件中小企业的合理资金需求，实现促进中小企业发展与银行效益共同提高的局面；要研究设计适合中小企业融资要求的金融产品，建立适合中小企业融资特点的授信管理和绩效考核制度，培训专业的中小企业信贷管理人员，使更多的中小企业能及时得到融资支持。此外，要促进中小型银行发展，特别是发展以民间资本为主要发起人的民营中小型银行，可以通过民营金融资本与中小企业的联合，改善民营金融机构的法人治理结构，引入灵活管理机制，规避融资的风险，更好地满足中小企业的融资要求。民营商业银行经营机制灵活，更适合为中小企业提供融资服务。
(四)构建多层次的资本市场体系，完善中小企业直接融资渠道
消除中小企业在主板市场上市融资受到的所有制歧视性待遇，逐步放宽中小企业直接发行股票﹑债券的条件，让符合相关条件的优质中小企业直接进入资本市场。对于一些发展前景良好，但是目前还不具备条件的中小企业，可以采用合并﹑买壳等方式来参与到资本市场当中。积极引导二板市场的健康发展，优先发展场外交易市场。将场外交易市场作为二板市场同步进行发展，要积极恢复并发展各种交易主体广泛参与、融资产品品种数量不断增加的场外交易市场，以规避高昂交易费用与严格上市条件对中小企业利用资本市场融资的制约。最后，资本市场要积极吸纳风险投资，促进中小企业利用票据、债券等金融工具来进行融资。在风险投资的主体中，既要有政府风险投资机构及创业中心等机构，还应当鼓励科技型企业吸纳各种风险投资基金和风险投资等。同时，依托场外交易市场使中小企业票据、债券融资持续发展，以降低中小企业融资成本，改善资本结构。
[参考文献]
[1]葛俊芬. 中小企业融资创新研究 [J]. 中小企业管理与科技，2009（12）.
[2]邓进前， 徐玉莹. 浅谈我国中小企业融资创新途径探寻[J]. 当代经济(下半月) ，2008（8）.
