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长期投资资金回收的方式范文1
第一章 总 则
第一条 为加强公司投资管理，规范公司投资行为，提高资金运作效率，保证资金运营的安全性和收益性，根据外部规范与公司具体情况，特制订本制度。
第二条 本制度适用于公司总部、各子公司及各分公司的投资行为。
第三条 本制度所指投资分对外投资和对内投资两部分。
1.对外投资指将货币资金以及经济资产评估后的房屋、机器、设备、物资等实物以及专利权、商标权和土地使用权等无形资产作价出资，进行各种形式的投资活动。
2.对内投资指利用自有资金或从银行贷款进行基本建设、技术更新改造以及购买和建造大型机器、设备等投资活动。
第四条投资目的
1.充分有效地利用闲置资金或其他资产，进行适度的资本扩张，以获取较好的收益，确保资产保值增值。
2.改善装备水平，增强市场竞争能力，扩大经营规模，培育新的经济增长点。
第五条 投资原则
1.遵守国家法律、法规，符合国家产业政策;
2.符合公司的发展战略;
3.规模适度，量力而行，不能影响自身主营业务的发展。
第二章对外投资
第六条 对外投资按投资期限可分为短期投资和长期投资。
1.短期投资包括购买股票、企业债券、金融债券或自库券以及特种国债等。
2.长期投资包括：
(1)出资与公司外部企业及其他经济组织成立合资或合作制法人实体;
(2)与境外公司、企业和其他经济组织开办合资、合作项目;
(3)以参股的形式参与其他法人实体的生产经营。
第七条 投资业务的职务分离
1.投资计划编制人员与审批人员分离。
2.负责证券购人与出售的业务人员与会计记录人员分离。
3.证券保管人员与会计记录人员分离。
4.参与投资交易活动的人员与负责有价证券盘点工作的人员分离。
5.负责利息或股利计算及会计记录的人员与支付利息或股利的人员分离，并尽可能由独立的金融机构支付。
第八条 公司短期投资程序
1.公司财务部应根据公司资金盈余情况编报资金状况表。
2.证券资金部分分析人员根据证券市场上各种证券的情况和其他投资对象的盈利能力编报短期投资计划。
3.公司的财务部经理、财务总监和董事会按短期投资规模大小和投资重要性，分别依照各自的职权审批该项投资计划。
第九条 公司财务部按照短期证券类别、数量、单价、应计利息以及购进日期等项目及时登记该项投资。
第十条 公司应建立严格的证券保管制度，至少由两名以上人员共同控制，不得一人单独接触有价证券，证券的存人和取出须详细记录在证券登记簿内，并由在场的经手人员签名。
第十一条 公司购人的短期有价证券须在购入当日记入公司名下。
第十二条 有价证券的盘点工作应由公司财务部和证券资金部负责组织实施o
1.证券保管员和会计人员应在每月终了时进行月终盘点，并完成下列程序;
(1)盘点前必须将截止当月最后一天的证券登记入账并结出结存额;
(2)实地清点实物，核对卡片;
(3)月终编制“有价证券盘点表。
2.财务部根据“有价证券盘点表”，认为必要时，可以抽样核对，复核盘点表。
3.年终时，根据公司盘点指令。，组织人员，全面清点，编制“有价证券盘点表”，并由公司财务部负责人(或聘请注册会计师)参加监盘。
第十三条 公司财务部应对每一种证券设立明细账加以反映，每月还应编制证券投资和盈亏报表，’对于债券应编制折、溢价摊销表。
第十四条 公司财务部应将投资收到的利息、股利及时人账。
第十五条 应由财务部经理、财务总监以及董事会按其职权批准处置公司短期投资。
第十六条 公司对外长期投资按投资项目的性质分为新项目和已有项目增资。
1.新项目投资是指投资项目经批准立项后，按批准的投资额进行的投资o
2.已有项目增资是指原有的投资项目根据经营需要，在原批投资额的基础上增加投资的活动。
第十七条 对外长期投资程序
1。财务部协同投资部门确定投资目的并对投资环境进行考察;
2。对外投资部门在充分调查研究的基础上编制投资意向书;
3.对外投资部门编制项目投资可行性研究报告并上报财务部和总经理办公室;
4.财务部协同对外投资部门编制项目合作协议书;
5.按国家有关规定和本办法规定的程序办理报批手续;
6.对外投资部门制订有关章程和管理制度;
7。对外投资部门项目实施运作及其经营管理。
第十八条 对外投资权限
1.所有对外长期投资项目，均由总公司批准或由总公司转报董事会批准，各子公司、分公司无对外投资权，但享有投资建议权。
2.总公司应在受理对外长期投资项目立项申请后一个月内做出投资决策。
第十九条 经批准后的对外长期投资项目，一律不得随意增加投资，如确需增资，必须重报投资意向书和可行性研究报告。
第二十条 对外长期投资兴办合营企业对合营合作方的要求
1.要有较好的商业信誉和经济实力;
2.能够提供合法的资信证明;
3.根据需要提供完整的财务状况、经营成果等相关资料。
第二十一条 对外长期投资项目必须编制投资意向书。项目投资意向书的主要内容包括：
1.投资目的;
2.投资项目的名称;
3.项目的投资规模和资金来源;
4.投资项目的经营方式;
5.投资项目的效益预测;
6.投资的风险预测(包括汇率风险、市场风险、经营风险、政治风险);
7.投资所在地(国家或地区)的市场情况、经济政策;
8.投资所在地的外汇管理规定及税收法律法规;
9.投资合作方的资信情况。
第二十二条 国(境)外投资项目还应提供如下资料：
1.有关投资所在国(地区)的现行外汇投资的法令、法规，税收规章以及外汇管理规定;
2.投资所在国(地区)的投资环境分析、合作伙伴的资信状况;
3.投资外汇资金来源证明及投资回收计划;
4。本国驻外使馆及经参处对项目的审查意见;
5。本国外汇管理部门要求提供的其他资料。
第二十三条 投资意向书(立项报告)报总公司批准后，对外投资部
门应委托专业设计研究机构负责编制可行性研究报告。项目可行性研究报告的主要内容包括：
1。总论
(1)项目提出的背景，项目投资的必要性及其经济意义;
(2)项目投资可行性研究的依据和范围o
2.市场预测和项目投资规模
(1)国内外市场需求预测;
(2)国内现有类似企业的生产经营情况的统计;
(3)项目进入市场的生产经营条件及经销渠道;
(4)项目进入市场的竞争能力及前景分析。
3.投资估算及资金筹措
(1)项目的注册资金及其生产经营所需资金;
(2)资金的来源渠道、筹集方式及贷款的偿还办法;
(3)资金回收期的预测;
(4)现金流量计划。
4.项目的财务分析
(1)项目前期开办费以及建设期间各年的经营性支出;
(2)项目运营后各年的收入、成本、利润和税金测算，可利用投资收益率、净现值以及资产收益率等财务指标进行分析。
5.项目敏感性分析及风险分析。
第二十四条 财务部和对外投资部门应在项目可行性研究报告报总公司批准后，编制项目合作协议书(合同)。项目合作协议书(合同)的主要内容包括：
1.合作各方的名称、地址及其法定代表人;
2。合作项目的名称、地址、经济性质、注册资金及其法定代表人;
3.合作项目的经营范围和经营方式;
4.合作项目的内部管理形式、管理人员的分配比例、机构设置及实行的财务会计制度;
5.合作各方的出资数额、出资比例、出资方式及出资期限;
6.合作各方的利润分成办法和亏损责任分担比例;
7.合作各方违约时应承担的违约责任以及违约金的计算方法;
8.协议(合同)的生效条件;
9.协议(合同)的变更、解除的条件和程序;
10.出现争议时的解决方式以及选定的仲裁机构及所适用的法律;
11.协议(合同)的有效期限;
12.合作期满时财产清算办法及债权债务的分担;
13.协议各方认为需要制订的其他条款。
项目合作协议书(合同)由总公司法人代表签字生效，或由总公司法人代表授权委托人签字生效。
第二十五条 对外长期投资协议签订后，公司协同办理出资、工商和税务登记以及银行开户等工作。
第二十六条 确定对外投资价值及投资收益的原则
1.以现金、存款等货币资金方式向其他单位投资的，按照实际支付的金额计价。
2.以实物、无形资产方式向其他单位投资的，按照评估确认或者合同、协议约定的价值计价.
3.公司认购的股票，按照实际支付款项计价。实际支付的款项中含有已宣告发放但尚未支付股利的，按照实际支付的款项扣除应收股利后的差额计价。
4.公司认购的债券，按照实际支付的价款计价。实际支付款项中含有应计利息的，按照扣除应计利息后的差额计价。
5。溢价或者折价购入的长期债券，其实际支付的款项(扣除应计利息)与债券面值的差额，在债券到期以前，分期计入投资收益。
6，公司以实物、无形资产向其他单位投资的，其资产重估确认价值与其账面净值的差额计入资本公积金。公司以货币资金、实物、无形资产和股票进行长期投资，对被投资单位没有实际控制权的，应当采用成本法核算，并且不因被投资单位净资产的增加或者减少而变动;拥有实际控制权的，应当采用权益法核算，按照在被投资单位增加或者减少的净资产中所拥有或者分担的数额，作为公司的投资收益或者投资损失，同时增加或者减少公司的长期投资，并且在公司从被投资单位实际分得股利或者利润时，相应增加或减少公司的长期投资。
7.公司对外投资分得的利润或者股利和利息，计入投资收益，按照国家规定缴纳或者补缴所得税。
8.公司收回的对外投资与长期投资帐户的帐面价值的差额,计入投资收益或者投资损失。
第二十七条 对外长期投资的转让与收回
1。出现或发生下列情况之一时，公司可以收回对外投资：
(1)按照章程规定，该投资项目(企业)经营期满;
(2)由于投资项目(企业)经营不善，无法偿还到期债务，依法实施破产。
(3)由于发生不可抗力而使项目(企业)无法继续经营;
(4)合同规定投资终止的其他情况出现或发生时。
2。出现或发生下列情况之一时，可以转让对外长期投资：
(1)投资项目已经明显有悖于公司经营方向的;
(2)投资项目出现连续亏损且扭亏无望没有市场前景的;
(3)由于自身经营资金不足急需补充资金时;
(4)总公司认为有必要的其他情形。
投资转让应严格按照《公司法》和企业章程有关转让投资的规定办理。
3.对外长期投资转让应由总公司财务部会同投资业务管理部门提出投资转让书面分析报告，报总公司批准o
4.对外长期投资收回和转让时，相关责任人员必须尽职尽责，认真做好投资收回和转让中的资产评估等项工作，防止公司资产流失。
第二十八条 公司累计对外投资不得超过公司净资产的50%。
第三章 对内投资
第二十九条 公司对内投资程序
1.编制投资项目可行性研究报告;
2.编制投资项目初步设计文件;
3.编制基本建设及技术更新改造年度投资建议计划;
4.按本制度规定的权限办理报批手续。
第三十条 公司对内投资权限
对内投资采取限额审批制，超过限额标准的由公司董事会批准。
第三十一条 可行性研究报告的编制
1.公司项目承办单位要在进行充分的调查研究和必要的勘察工作以及科学实验的基础上，对建设项目建设的必要性、技术的可行性和经济的合理性提出综合研究论证报告。
2.承担可行性研究工作的单位必须是有资格的工程勘察设计单位或科研单位。
3.建设项目可行性研究报告的编制办法和内容以及深度按国家有关规定执行。
4。建设项目可行性研究报告由公司财务部按本办法规定的权限报批。
未经批准不得擅自改变建设项目的性质和规模以及标准，如需改变必须报原审批机构审批。
第三十二条 初步设计文件的编制
1.公司项目承办单位根据批准的可行性研究报告委托有资格的勘察设计或科研单位进行工程初步设计。
2.初步设计必须以批淮的可行性研究报告为依据，不得任意修改、受更建设内容，扩大建设规模或提高建设标准，初步设计概算总投资一般不应突破已批准的可行性研究报告投资控制数。概算总投资如超过已批准的可行性研究报告投资控制数的10%，必须重新报批可行性研究报告。
3.经批准的初步设计文件，如确需进行设计修改和概算调整，必须由原初步设计文件编制单位提出具体修改及调整意见,经建设单位审查确认后报原批准单位批准。
第三十三条 年度计划和统计
1.各分支机构所有新建、续建基本建设及技术更新改造项目，必须编报基本建设及技术更新改造年度投资建议计划。
2.年度投资建议计划于每年9月前报总公司审批。总公司于每年1月底前下达当年基本建设及技术更新改造年度投资计划。
3.凡列入公司基本建设及技术更新改造年度投资计划的投资项目，不需再行办理审批手续，当年新增加的基建及技改项目，必须按规定的投资限额办理报批手续，并增补列入当年投资计划。
4.编制年度计划，除认真填报有关的计划表外，还要有必要的文字说明，数字要准确，文字要精练。
5.各分支机构必须严格执行总公司下达的：度投资计划，无权自行调整，如确需调整，必须履行报批手续。
6.各分支机构必须及时、准确地向总公司，送基本建设及技术更新改造统计报表。
第三十四条 竣工验收
1.基本建设和技术改造工程完工后，项目承办单位应及时办理竣工验收手续。一般由公司财务部协同项目承办部门组织竣工验收。
2.工程竣工验收参照有关国家标准执行。
3.对于工程竣工资料及验收文件，财务部、项目承办单位应及时归档。
第四章 投资管理机构
第三十五条 公司有关归口管理部门或分支机构为项目承办单位，具体负责投资项目的信息收集、项目建议书及可行性研究报告的编制、项目中报立项和实施过程中的监督、协调以及项目结束后的评价工作。
第三十六条 公司财务部负责投资效益评价、技术经济可行性分析、资金筹措、办理出资手续以及对外投资资产评估结果的确认等。
第三十七条 对专业性较强或较大型投资项目，其前期工作应组成专门项目可行性调研小组采完成。
第三十八条 公司法律顾问和审计部门负责对项目的事前效益审计协议、合同及章程的法律主审。
第三十九条 公司分支机构的对外投资活动必须报总公司批准后方可进行，各分支机构不得自行办理对外投资。
第五章 附 则
长期投资资金回收的方式范文2
一、“股权代持”的财务核算问题
目前，有的风险投资公司为了加强公司内部的约束机制，制定了“投资经理项目跟投”制度。即当投资公司决定对投资经理及其小组所负责的项目进行投资时，公司要求投资经理及其小组成员按照投资金额的一定比例进行投资。在实际操作中，有时投资经理及其小组成员可以直接成为被投资企业的股东，有时投资经理及其小组成员则不能直接成为所投项目企业的股东，这时投资经理及其小组成员所拥有的股权往往由投资公司托管，即“股权代持”。由于是代持，该股份的所有权和收益权不因投资经理离开风险投资公司而丧失，并可随风险投资公司退出投资时一起退出。但退出后，投资经理所获取的收入必须抵扣了投资经理所应分担、补偿的费用或损失。
笔者认为，代持股份在投资期间内的投资财务的一般核算应并入公司自有资金投资的核算，因此，股权代持业务的特殊会计处理分为：股权代持款的收到和退还；代持股份现金分红的收到和发放。
1、股权代持款项的收到和退还当收到投资经理及其小组成员的项目委托投资款时，公司可借记“现金”，贷记“其他应付款———（投资本金）”。
投资公司卖出被投资企业股份（包括代持的股份）时，借记“银行存款”，按已提的该项投资减值准备借记“长期投资减值准备———项目公司”，贷记“长期股权投资———项目公司”的帐面余额，并按持股比例对借贷差额在代持股权和公司自有资金投资股权之间进行分配，贷记“投资收益”，贷记“其他应付款———（投资收益）”。若投资经理及其小组成员需要分摊或补偿费用发生时，借记“其他应付款———（投资收益）”，贷记“管理费用”等科目。公司把代持股份本金及收益支付给投资经理极其小组成员时，借记“其他应付款———（投资本金）”，借记“其他应付款———（投资收益）”，贷记“现金”，并对投资收益部分计算个人所得税额贷记“应交税金———个人所得税”。
2、股权代持的现金分红款的收到和发放对长期股权投资采用成本法核算时：投资公司收到被投企业的现金分红（包括代持股权的现金分红）时，借记“银行存款”，并按持股比例在代持股权和公司自有资金投资股权之间进行分配，贷记“投资收益”，贷记“其他应付款———（投资收益）”。
对长期股权投资采用权益法核算时：投资公司收到被投企业的现金分红（包括代持股权的现金分红）时，借记“银行存款”，贷记“长期股权投资———损益调整”。
无论采用成本法还是权益法，在发放代持股权的红利时，借记“其他应付款———（投资收益）”，贷记“现金”，并计算个人所得税额贷记“应交税金———个人所得税”。
值得注意的是，鉴于风险投资公司的股利收入在计算所得税时需要并入应纳税所得额合并计算，存在当年应纳税所得额为负数使股利收入实际上免征所得税的可能，但代持股份的红利却不能免征个人所得税。
例1：假定风险投资A公司于2001年1月1日对B公司投资1000万元，占B公司股份的50％且为最大股东，其中A公司自有资金投资990万元，代持公司投资经理a1的股权6万元，代持小组成员a2的股权4万元。2001年末A公司应享有B公司的所有者权益额为1100万元。2002年2月1日，A公司获得B公司现金红利50万元，其中a1应得3000元，a2应得2000元。2002年7月1日，A公司以1200万元的价格转让了对B公司的股权。
由于对B公司构成了实际控制，应采用权益法核算。相应的分录如下：
（1）2001年1月1日
①A公司收到对B公司投资凭据
借：长期股权投资———投资成本（B公司）10000000元
贷：银行存款10000000元
②A公司收到a1、a2的代持股款
借：现金100000元
贷：其他应付款———a1（投资本金）60000元
其他应付款———a2（投资本金）40000元
（2）2002年初按2001年末持股比例调整对B公司投资的帐面价值
借：长期股权投资———损益调整1000000元
贷：投资收益990000元
其他应付款———a1（投资收益）6000元
其他应付款———a2（投资收益）4000元
（3）2002年2月1日
①收到B公司现金分红
借：银行存款500000元
贷：长期股权投资———损益调整（B公司）500000元
②按代持股份比例将收到的现金分红转发给a1、a2，应扣除个人所得税20％
借：其他应付款———a1（投资收益）3000元其他应付款———a2（投资收益）2000元
贷：应交税金———个人所得税1000元现金4000元
（4）2002年7月1日
①A公司出让B公司的股权
借：银行存款12000000元
贷：长期股权投资———损益调整（B公司）500000元长期股权投资———投资成本（B公司）10000000元投资收益1485000元其他应付款———a1（投资收益）9000元其他应付款———a2（投资收益）6000元
②A公司退还代持股款及相应投资收益
借：其他应付款———a1（投资本金）60000元其他应付款———a2（投资本金）40000元其他应付款———a1（投资收益）12000元其他应付款———a2（投资收益）8000元
贷：应交税金———个人所得税4000元
现金116000元
二、接受赠送管理股的财务核算问题
由于风险投资不是一种简单的投资方式，风险投资企业也常常参与被投资企业的项目运作管理，发掘企业价值并提供增值服务。因此，基于对风险投资公司及其人员的专业经验的认同，风险投资公司获赠管理股屡见不鲜。尤其2001年以来，随着网络经济泡沫的破灭，NASDAQ股市的下跌，国内创业版迟迟不能推出，许多风险投资公司开展咨询服务及财务顾问业务，获赠管理股的现象更多了。笔者认为，新《企业会计制度》和《企业会计准则———投资》准则对有关的处理给出了较明确的指导意见。
1、管理股作为长期股权投资的核算方法选择根据《企业会计制度》，企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％或20％以上，或虽投资不足20％但具有重大影响的，应当采用权益法核算；企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额的20％以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额的20％或20％以上，但不具有重大影响的，应采用成本法核算。
在实际操作中，如果风险投资公司只获赠管理股而未有实际资金投入，管理股份往往比例较小，风险投资公司只承担顾问角色，笔者认为此时可采用成本法。但如果风险投资公司既获赠管理股又有实际资金投入，或者风险投资公司根据管理股主导了企业的生产经营或重大资本运营活动，应视为对被投资企业有重大影响而采用权益法核算。
2、收到赠送管理股的帐务处理风险投资公司风险投资公司获赠管理股并取得凭据股权证书后，应将依持股比例计算的被投资公司所有者权益登记入帐。借记“长期股权投资———接受捐赠的股权投资”，贷记“资本公积———接受非现金资产捐赠准备”。
3、管理股现金分红以及管理股处置的帐务处理对于现金分红，在成本法下，应借记“银行存款”，贷记“投资收益”；在权益法下，借记“银行存款”，贷记“长期股权投资———损益调整”。
处置管理股时，借记“银行存款”，贷记“长期股权投资”各明细科目的帐面价值，将借贷差额借记或贷记“投资收益”；同时，应将“资本公积———接受非现金资产捐赠准备”的相应余额转入“资本公积———其他资本公积”。
例2：假定风险投资公司C于2001年1月1日接受某高新技术企业D的股东赠送的管理股份10％，并由C公司派员对D公司进行日常管理和战略结构的调整。D公司的有表决权的净资产值为500万元。截止到2001年末D公司由于盈利使得有表决权股东享有净资产600万元。2002年2月15日收到D公司现金分红5万元。2002年7月15日，C公司以60万元的价格将10％股份出让。
由于C公司对D公司构成了实际控制，应采用权益法核算。
（1）2001年1月1日收到股权证明
借：长期股权投资———接受捐赠的股权投资500000元
贷：资本公积———接受非现金资产捐赠准备500000元
（2）2002年初按2001年末持股比例调整对D公司投资帐面价值
借：长期股权投资———损益调整100000元
贷：投资收益100000元
（3）2002年2月15日收到现金红利的处理
借：银行存款50000元
贷：长期股权投资———损益调整50000元
（4）处置股权应进行的处理
①借：银行存款600000元
贷：长期股权投资———损益调整50000元
投资收益50000元
长期股权投资———接受捐赠的股权投资500000元
②借：资本公积———接受非现金资产捐赠准备500000元
贷：资本公积———其他资本公积500000元
由上例可见，获赠股权给风险投资公司带来的实际利益包括两部分：一部分直接给公司带来净资产的增加，体现在资本公积中；一部分给公司创造收益，体现在投资收益中。
三、关于长期投资减值准备的处理
《企业会计制度》要求对于长期投资计提减值准备。目前实际操作中有些地方存在争议，这里提出来，供大家讨论。
观点一：风险投资公司应根据所投项目的不同情况，对于投资减值准备分别进行考虑。比如，种子期的项目可以多提，成熟期的项目可以少提。
笔者认为，《企业会计准则———投资》准则中对于计提长期投资减值准备的规定是较为明确而严密的，不应人为夸大和缩小减值准备的计提金额。风险投资公司应在每会计期末对长期投资逐项进行检查，首先判断是否存在应计提减值准备的所列迹象，来确认是否对该项长期投资计提减值准备。确认应计提的，应根据市价或被投资企业的财务状况客观地确定可回收金额，按可回收金额与长期投资的帐面价值之差额计提减值准备。
观点二：对于按权益法核算的长期投资，由于风险投资公司在会计期末会按照享有被投资企业所有者权益分额的变动对投资的帐面价值进行调整，故已充分反映了被投资企业的亏损或盈利等财务状况。因此对于权益法核算的长期投资不必计提资产减值准备。
长期投资资金回收的方式范文3
关键词：企业财务；风险；控制
财务风险是指企业在各项财务活动中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。施工企业的主要产品是建设工程，而建设工程通常具备投资规模大、工期长、影响因素多等特点，其主要财务风险的具体表现形式有别于其他类型的企业。因此，通过分析施工企业财务风险的主要表现形式，提出相应的控制办法，可以帮助施工企业在日益激烈的市场竞争环境下获取最优的经济回报。
一、施工企业财务风险的主要表现形式
1.融资风险
融资风险，即到期无法归还本金和偿付利息的可能性。施工企业的融资来源主要有两种：债务资金和权益资金，因此融资风险也就有债务资金风险和权益资金风险两类。债务资金的风险首先表现在施工企业及时还本付息。随着国家一连串的加息政策出台，货款的资金成本压力更大，如果借入资金不能产生预期的经济效益，就会导致施工企业不能按时还本付息，资本的回报具有不确定性，可能无法达到资本保值、增值目标；另一方面权益资金的融资本成较高，为了降低资金成本，施工企业往往利用负债来降低融资成本。
2.投资风险
投资风险是指施工企业投入一定资金后，因市场变化等因素影响其最终收益与预期收益发生偏离而造成的损失。投资风险可以说是资金循环过程中所有风险的主导，它制约着其它类型风险的发生及其程序。投资风险一部分来自长期投资，一部分来自短期投资，其中最主要的是指长期投资风险。所谓长期投资风险是指由于一长期投资项目不能实现预期收益，从而使整个施工企业的盈利水平和偿债能力受到影响的可能性。施工企业开展的BT、BOT项目投资金额巨大，回收期长，面临着市场变化大，实际收益难以达到预期目标，甚至投资成本都难以收回。
3.现金流量风险
现金流量风险是指企业现金流入与流出在时间上发生差异而给企业造成的缺乏支付能力的风险。它是一种支付风险，与企业是否盈利并没有直接的关系。这种风险是由于理财不当而造成的。比如在施工企业的资产利润率较低时安排了较高的债务，或者债务的期限安排不合理而引起的偿债高峰。
4.资金回收风险
资金回收风险是指企业在提供了产品和劳务之后不能按期收回货币资金而给企业带来损失的可能性。市场经济对各种信用工具的普遍运用，一方面促进了经济业务的开展，另一方面也对企业的信用管理提出了更高的要求，从而加大了资金回收的风险。特别是当前普遍存在的高比例的各种现金保证金，风险抵押和履约保证金数额大，时间长，加之按比例付款，加大了施工企业货币资金的额外沉淀量，增大了资金回收的风险。
5.利润分配风险
资金循环的最后一个环节即收益分配，在这一环节中可能形成收益分配风险，这一风险主要有两个方面：
一是收益确认风险。施工企业在确认收益时，由于使用了不恰当的会计演绎法和财务会计人员的业务判断能力欠缺，致使施工企业虚增或虚减利润。
二是对投资者进行收益分配时，分配的时间、方式和数量的把握不当而产生的风险。
6.分包商和材料供应商带来的诉讼风险
因建设单位不能及时支付工程款、施工企业在前期往往需要垫付大量资金，若后期的工程结算不及时或者工程项目的投资不到位，则施工企业必将无力支付分包工程款和供料货款。日积月累，数额大了，施工企业随时都面临被分包商和供应商诉讼的风险。
7.成本控制风险
因为建设工程建设周期长，影响因素多，各种材料的市场价格波动大，所以施工企业的成本控制很难。如施工期间物价大幅度上涨、未预见的恶劣施工条件等。如不能制定先进经济的施工方案，则可能造成施工工期延长、施工质量下降，投入的成本费用相应增大。另外，项目实施过程中，如果不能全面控制成本，造成人工费、材料费、机械使用费、管理费增大，使整个项目成本超出预算，造成项目亏损。
二、施工企业财务风险的控制办法
1.建立健全内部财务控制制度
施工企业的财务控制是在保证出资者所有权及企业法人财产权的基础上产生的。从机制角度分析，财务控制的目标是企业价值最大化，而不仅仅是传统上控制一个企业的财务活动的规范性和有效性。财务控制应致力于将企业资源加以整合优化，使资源消费最小而其利用效率最高、企业价值最大，从而达到施工企业公司对其所属子公司能在经济效益上成为新的利润增长点的最终目标。
2.实行资金统一调度管理，按计划使用资金
施工企业资金紧张的问题普遍存在，要缓冲这一矛盾，实行资金的集中统一管理是一条有效途径。对企业下属各子分公司及各项目部实行资金的相对集中，相互之间调剂使用，能很好地盘活存量资金，充分发挥冗余资金的效益，减少大笔财务费用的支出。对资金的使用实行按计划使用，按月申报资金使用计划，计财部门根据资金的实际存量，结合预计回收资金情况，做好资金使用统筹安排，确保施工生产需要。
3.根据发展需要适量借款、合理融资
施工企业要结合施工任务规模大小及资金紧张情况适度向银行借款。在政策允许的情况下，也可采取内部集资的办法来弥补生产经营活动资金的不足，以缓解企业资金紧张的矛盾，保证生产经营的正常动行。另外，在政策指引下进行多元化股份改革，吸纳非公有制经济，增强企业资金吸纳能力。同时还要考虑债务清偿能力，即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱。企业在融资时，要根据本单位实际财务状况，进行综合测算。
4.发展自身劳务企业，规避分包风险
为规避因转包、分包带来的风险，各施工企业要大力发展自己的劳务企业，充分利用国家现在大力扶持劳务业务的政策，成立自己的劳务公司，并注重开展职业技能培训，提高劳务队伍的素质，打造自己的劳务品牌。同时，要注意和社会上信誉好、有较强施工能力的劳务公司建立长期合作关系。对于那些特殊专业而本单位又没有施工经验的领域，在法律允许的前提下可以考虑专业分包，但要综合考查专业分包队伍的各方面情况。
5.加强成本管理
在项目施工过程中，首先要根据设计图纸和技术资料，考虑合同工期、施工现场条件、目标责任成本等因素，制订出科学先进、经济合理的施工方案，以达到缩短工期、提高质量、降低成本的目的。同时要拟定经济可行的技术组织实施计划，列入施工组织设计。其次，要根据所选定的施工方案，大力实行责任成本管理，以责任成本为控制目标，加强对施工项目成本的材料费、人工费、机械费间接费用等重点项目的监控，及时开展调价索赔工作，定期进行经济活动分析，把总成本控制在责任成本范围内。再次，施工过程中要尽可能采用新设备、新技术，以节省材料，节约时间，降低工程成本，缩短工期，打造出高质量、高技术的建筑精品，提高企业核心竞争力。最后，要不断完善内部控制制度，落实经济责任制，对失职行为实行责任追究制，规范经营行为。
长期投资资金回收的方式范文4
一、资本经营与资本经营
资本的本质不是物，而是在特定的生产方式条件下，表示着一种生产关系。资本最初的表现形式是货币，并不是资本。用货币购买商品时，它只是一般的流通手段，当货币通过流通过程，取得新的货币增值倾时，货币、生产资料等，才能转化为资本。由于迫求资本增值的目的没有止境，所以，资本运动的规律也是经常存在的。在社会主义市场经济条件下，建立子现代企业制度、企业法人制度和资本金制度。这些制度的建立，对资本的定义又增添了新的内涵。《企业财务通则》规定:资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金。资本经营是指投资者在利润最大化的原则下，依照国家法律、法规，通过对资本的投出、转让、筹集等方式，围绕着市场变化。制定经营目标，并委托经营者依法从事生产、经营活动。经营者除依法维护投资者的合法权益外，还要确保资本金的合理使用，实现资本金的快速增值。
经营者征得投资者同意后，也可以用资金、生产资料等资产对外投资。这时，经营者同时又具备了投资者的身分。经营者仍然要保护投资者的合法权益，投资者与经营者之间的投资关系仍然存在。经曹者从事的经营活动还是属于资本经营的范围。资产是经营者拥有或控制的能以货币计量的经济资砚，包括各种财产、债权和其它权利。资产经营是指经营者在任期内，为实现经营目标最大化，围绕着市场变化，以资产为中心而进行的生产经营活动。由此可见，资本经营与资产经营在本质上没有区别，经营的目的都是追求利润的最大化，实现资本的快速增值。所不同的表现有以下几个方面:一是资本经营区分了投资者与经营者之间的界限，做到产权清晰。二是资本经营保护了投资者的合法权益。经营者一旦经营失败，投资者只承担注册资本金以内的有限责任。三是经营者在经营期间内只享有经营权，可以依法从事经营活动，并受法律保护。四是投资者的资本金不可抽回，为经营者提供一个良好的经营环境。五是资本经营的经营期限较长，资产经营的经营期限较短。六是增值的方式不同，资本经营的资本增值额是通过资本运动形成的。
二、施工企业资本经经营的实施
改革开放以来，施工企业为求得生存和发展，一直尝试着新的经营模式。有的企业为了占领建筑市场，组建设计、施工一体化的联合体，抢占设计市场。有的企业为加大市场占有率，投资兴办第三产业，开展多种经营。还有的企业加强内部经营管理，推行项目法施工、减员增效等，这些改革都取得了一定的成效。但是，由于建筑市场竞争激烈，压标压价现象严重，建筑产品施工周期长、资金占用量大、货币资金不能及时回收等特点，再加上企业内部缺乏适应市场经济变化的经营机制和约束机制。有的施工企业已经名存实亡，甚至亏损。所以，资产闲置、结构失调、资源浪费、流失严重、效益不佳的状况，没有得到根本的解决。资本运动的规律决定着资本的方式。最初，资本表现为货币资本。投资者投入资本，用货币购买生产资料、支付劳动报酬，货币资本变为生产资本，生产有增值的商品。生产资本转化为商品资本，通过市场交换，商品成本又转化为货币资本。这时，货币资本的价值量发生了变化，产生了资本的增值。在经营过程中，资本的形态由各自的出发点，经过运动，又回到原来的出发点。形成了资本三种不同形式的运动。周而复始，构成了资本的循环。这种循环在空间上是并存的，在时间上是继起的。资本不断地变换形态的过程就是资本运动的过程。资本在不停地运动中实现着资本价值量的增值。如果任何一个环节受到限制，资本的运动就会停止，投入的货币将会受到损失。发现和解决资本运动过程中存在的问题是正确选择资本经营方式的前提。资本经营的方式有以主业为主、优化存量资本，扩充增量资本、资本重组、资本联合、资本集中、资本分散、资本流动等方式。
三、完善企业内部会计报表、及时提供资本经营信息
内部会计报表是选择资本经营方式的首选调查资料。现有的会计报表只是满足投资人、债权人、有关政府部门了解企业财务状况的报告。反映的基本是滞后的静态指标。不能反映经营期间货币资本、生产资本、商品资本、债权、债务和各项权益的变动情况和资本运动的全过程。比如:应收殊款明细表反映建设单位期末欠款余额，不能反映欠款的时期。欠款时期超过两年后，失去了诉讼时效，将得不到法律保护，加大了企业经营风险。因此，制定反映与资本运动相适应的动态指标体系和内部报表制度是实施资本经营战略的根本保证。内部报表有存量资本状况表、长期投资与投资收益表、长期借款与短期借款表、应收账款明细表、工程结算利润表、费用报表等。
(一)存量资本状况表的构成和运用
存量资本状况表是反映各种资产的存量资本，在某一时点的使用情况、占用情况和构成比例关系的报表。该表可分两种形式:一种是反映某一时点的全部资本构成比例情况的报表;另一种是反映货币资本、生产资产、商品资本在一定期间的使用情况、占用情况的报表。经营者提供某项资本在运动过程中存在的问题。填报的内容有:流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其它资产六项。流动资产由货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、备用金、预付货款、其它应收款、待摊费用、存货等项组成。填恨的数据来源于总账的期末余额数。填报后计算资本约均成比例，资本构成比例表示每项资产的占用量与资产总量的比值。反映某项资本在一定期间的使用情况、占用情况的报表，如存货、固定资产报表。其中存货又由主要材料、其它材料、结构件、机械配件、低值易耗品、周转材料、在产品、委托加工物资、产成品、材料成本差异、在建工程等项组成。固定资产由生产用固定资产和非生产用固定资产两类组成。填报存货、固定资产明细表的数据也来源于会计报表。按月填制，按月上报。资本增值的速度取决于资本运动的速度和资本构成比例。如果大量的资本停留在生产阶段、销售阶段，不但会造成资本浪费，而且也会造成货币资本、生产资本、商品资本构成比例失调。因此，减少生产资本、商品资本的占用盆，提高生产资本、商品资本的运动速度，就可以取得更大的资本增值。增值后的资本又全部投入到生产过程中，又会得到资本增值。以生产资本为例，生产资本按价值转移的方式不同，分为固定资产和存货等。固定资产的价值是一部分、一部分地转移到商品资本中去，存货的价值是一次性转移到商品资本中去，这样，前者转移的速度慢，后者转移的速度快。因此，资本运动的速度也有快有慢。如果固定资产构成比例大，资本运动的速度慢。反之，就快。因此，即使资本总量相同，资本运动的速度不同，资本增值的速度也不同。
(二)长期投资与投资收益表的构成和运用
长期投资与投资收益表是反映经营者在经营期间的二次投资情况及投资收益回收情况的报表。使经营者及时掌握投资效益的回收情况，及时发现间题，便于适当选择资本重组、资本集中、资本分散等经营方式。便于在资本经营的过程中，及时采取有效的预防措施，减少投资风险。该表填报的主要内容有投资日期、投资金额、预计年回收倾、经营期限、投资收益的计算方法、投资收益累计回收额、被投资单位的注册资本金、被投资单位的实收资本情况等。填报的数据来撅于会计核算资料，按投资项目逐项填列，按季上报。该表反映投资过程中投资收益的回收情况和影响投资收益的关键环节。为经营者选择资本投资方式提供依据。确保资本投资环节，资本增值目标的实现。进行股票投资、债券投资和其它投资活动，总要尽快收回投资，并取得最大的投资回报。由于股票投资风险大，债券投资周期长，其它投资受市场经济变化因素影响，所以，预期的投资效果往往与实际情况不一致，存在一定的差距，这种差距就是投资风险。因此，减少和预防投资风险是进行投资活动的重要内容。在一个会计年度内，用货币投资取得的投资收益若与同期银行贷款利息基本相同，或基本达到预期效果的，这种投资活动是可以继续进行。若小于银行贷款利息的，投资的风险就会逐渐增大，必须及时采取防范措施，或转让投资，及时收回货币资本，避免货币资本沉淀，减少投资风险。或加大投资倾进行收购，并重新例定经营方向，促使资本尽快增值。用闲置的存t资产、无形资产或其它权益投资时取得的投资收益，如果没有达到预期效果的，只要没有较大的投资风险，应尽t维持经营。但是，要及时寻找合适的项目，!新调整投资方向。
(三)长期借款与短期借款表的构成和运用
该表反映经营者在经营期间内为保证正常经营活动而临时借款的情况。该表填报的内容有借款合同、借款日期、借款期限、借款金额、借款利息、抵押物、抵押金撅等等。该表按借款合同逐项填报，按季上报。过度的负债经营，不便加大了成本、费用的负担，也使企业的增量资本大量地流入金融机构，而且也加大了企业资本经营的风险。通过该表可以反映企业的贷歌和还贷情况。便于经营者及时调整借款金额，及时偿还，达到盈利水平大于还贷水平的目的。
(四)应收帐欲明细表的构成和运用
应收账款明细表是反映商品资本转化为货币资本情况的报表，主要反映应向建设单位收取的工程欠款。由于欠款原因很多，涉及收款工作的每一个环节，所以填报的内容有合同额、竣工日期、结算日期、统计进度、结算金颊、收款金倾、欠款金额等，填报的数据来源于会计报表和承包合同。按建设单位逐项填列，按月上报。由于该表要求时伺性强，收款工作的每个环节必须抓紧。从工程竣工15日内提供结算依据、送交建设单位开始，到15日内确认完毕，在合同规定期限内收取欠歌为止，每个环节不能脱节，其中签订工程合同和确认结算的环节是关键的环节。它是及时收取工程欠款、促使商品资本尽快转化的关键，是实现资本增值的关键。近几年大量的工程欠款，不但影响企业的经营活动，而且使企业的货币资本长期地被建设单位占用，造成了增值资本的流失。随着企业欠款的增加，货币资本得不到及时补偿，资本运动的速度逐渐减慢，企业经营的风险在不断增加。
(五)工程结算利润表的构成和运用
工程结算利润表是反映每个成本核算对象的生产资本占用情况和资本增值情况的报表。揭示生产资本在资本增值过程中存在的问题，便于经营者采取预测。预控措施，达到生产资本增值的目的;有利于进行项目成本考核。报表的内容有工程结算收入，实际成本支出和工程结算利润三个项目。每个项目又设人工费、材料费、机械费、其它直接费、间接费、期间费用、计划利润、和税金八个子项。分别反映每个成本项目的盈利水平。人工费、材料费、机械费、其它直接费四个项目组成直接费成本。直接费成本和间接费组成制造成本。期间费用、计划利润、税金是计算工程结算利润的组成部分，不列入实际成本中。填报的资料来镶于统计进度或竣工工程结算书、工程施工明细帐。填报时要做到统计进度、工程耗料、劳务结算与实际完成的施工部位相一致。按月上报。为项目成本考核提供依据。(六)费用报表的构成和运用费用报表由间接费用表、管理费用表和财务费用表组成。间接费用的支出水平关系到制造成本水平的高低。管理费用、财务费用支出不属于成本的范围。这部分支出越少，生产资本战胜的也越少。因此，‘生制费用的各项支出也是保证资本增值的重要环节。填报的内容按费用的用途进行分类，由管理部门分口控制。报表反映各项控制指标的计划情况、执行情况和存在的问题。按月上报，按月考评。
四、提离内部报表质量，促使经营方式的转变
长期投资资金回收的方式范文5
关键词：通货膨胀；企业；财务管理
中图分类号：C29 文献标识码：A 文章编号：
一、通货膨胀下的财务风险
1．成本管理风险。通货膨胀对企业生产成本的影响是企业面临的重大难题。企业生产成本包括：外购材料、外购燃料、工资、职工福利基金、折旧费、提取的大修理基金和利息支出等。除折旧费和提取大修理基金未受通货膨胀影响外，其余各项成本均大幅度上升，其中最突出的是企业外购材料、外购燃料。由于原材料价格大幅度上涨，产品成本大幅度上升直接推动了产品价格的上涨。如果产品价格上涨的幅度小于成本上升的幅度，将会使得企业营运资金减少，资金预算出现失衡的状态，导致企业面临入不敷出的风险。
2．融资风险。通货膨胀导致企业资金紧张，企业间的拖欠款严重，企业的应收账款难以回收，从而引起营运资金的供应量减少，加大了企业融资的需求。但由于通货膨胀，国家通常采取货币紧缩政策，以减少资金的供应量。银行因为资金储备的减少，贷款时更加谨慎，条件更加苛刻，使得企业贷款难度加大。此外，银行提高利率也增加了企业贷款的成本。通货膨胀导致物价波动剧烈，大大增加了投机机会，越来越多的闲置资金选择投机活动，又使得民间信贷来源减少。另外，由于国家的货币紧缩政策，股票价格大幅下降，使得资本市场融资难度加大。所以通货膨胀期间，企业融资来源受到了多方面限制，严重影响了企业的融资，增加了企业资金链断裂的风险。
3．投资风险。企业投资分为长期投资和短期投资，短期投资主要是指投资股票、少于一年期的债券投资等变现能力强的项目。由于其较强的变现能力，所以受通货膨胀影响较小。通货膨胀对长期投资影响主要是企业在进行投资决策时利用净现值法、内含报酬率法等投资分析方法，这些分析方法都要求确定折现率。由于通货膨胀的不确定性，很难准确判断折现率，也就很难准确判断投资的可行性，使得误投资的风险增大。另一方面，由于通货膨胀的影响，企业技术改造及基本建设所需要的原材料、机器设备和人力资本大幅上升，而折旧和大修理基金并未增加，再加上企业资金紧张，所以企业维持再生产的资金严重不足，增加了生产再投资的风险。
4．营运资本管理风险。企业要维持正常的生产经营就必须留有一定的资金，即营运资金。在经济环境好的情况下，企业留有的营运资金是固定的。但在通货膨胀期间，营运资金的需要量是难以确定的，过多会增加货币贬值的风险，过少又会增加经营风险。所以就增加了营运资金的管理难度。另一方面，由于应收账款也属于货币资金形式，所以通货膨胀也会使其购买力下降，再加上企业资金紧张，应收账款的坏账可能性加大。越晚收回的应收账款，其损失的时间价值就越大。
二、风险管理对策
（一）经营收入的风险管理措施
1．适当提高产品价格。如果企业拥有比较优势和核心竞争力的产品，企业可以直接采取涨价的方式增加营业收入。但对于一般企业而言，可以在涨价的同时提高产品性能、质量和包装等。另外，对于一些竞争力较弱的产品，企业可以采取变相涨价，如改变产品生产结构、降低生产标准、减少次要功能等。适当提高产品价格可以减少企业因为生产资料价格上涨带来的压力。
2．套期保值。期货是现在进行买卖，规定在将来某一时间，以一定价格进行交收和交割的标的物。对于可以在期货市场进行交易的产品，生产者和经营者可以利用期货进行套期保值。生产者的主要风险来自于原材料价格上涨和产品价格的下跌，所以生产者可以买入原材料期货和卖出产品期货，从而固定利润。另外，对于经营者而言，其主要风险来自于产品价格的不确定性。所以经营者可以卖出同等储量的产品期货，以防止存货产品的价格下跌造成的损失。
（二）成本管理措施
1．通过规模经济降低企业经营成本。企业可以通过规模生产提高专业化水平和生产效率，从而降低单位产品成本。企业还可以通过大规模采购提高价格谈判地位，降低原材料价格。另外，提高销售规模可以分摊单位产品销售成本。
2．加大原材料储备。通货膨胀最重要的现象就是物价持续上涨。对于企业而言，产品原材料价格上涨，会导致产品成本上升，经营风险加大。企业可以在现金流量允许的前提下，适当的囤积原材料来应对原材料价格的不断上涨。通货膨胀期间，企业可能会因为市场供应不足导致原材料供应中断，进而使得订单无法完成，也会造成一定的损失。所以企业在通货膨胀时期应该提高原材料的保险储备，防止短缺成本
（三）融资风险管理措施
1．发行浮动利率型债券。在严重的通货膨胀时期，货币贬值严重，一般来说，此时固定利率型债券的实际收益率会比较低，甚至为负，对投资者来说缺乏吸引力，企业难以融到资。为吸引投资者，企业应该发行浮动利率型债券，债券利息率随物价波动，这样稳定了收益率，从而解决了企业资金短缺问题。
2．利用高股利政策吸引股票投资者。通货膨胀时期，股票的收益率不稳定，为了保证股票的实际收益率不会太低，从而顺利发行股票，企业应该采取高股利政策。
3．提高财务杠杆系数。通货膨胀时期，名义利率的上涨速度可能滞后于物价上涨速度，所以实际利率有可能被降低，甚至为负。企业提高财务杠杆系数，增加负债可以降低资本成本。
（四）投资风险管理
1．调整投资分析的变量。由于通货膨胀的影响，企业应该调整项目投资分析方法上的折现因子和现金流量。例如，在计算折现率时应该考虑通货膨胀的影响，折现率＝（1＋通货膨胀率）（1＋投资报酬率）－1。因为现金流量是经营活动、筹资活动、投资活动和非经常项目现金流入流出情况的总成，其组成比较复杂，所以通货膨胀对于现金流量的影响也比较复杂，在考虑通货膨胀对现金流量的影响时，必须结合不同活动分项进行分析。如通货膨胀对物价的影响程度是不同的，所以对各种费用、成本应该利用通货膨胀率逐个计算。
2．改变投资方式。通货膨胀时期，长期投资风险比较大，收益不确定性大，所以尽量减少长期投资，或者投资资金占用量小，后期不需要追加投资或者追加投资较少的长期投资。
（五）营运资本风险管理对策
1．加强应收、应付账款管理。应收账款相当于货币资金，在通货膨胀时期，回收期越长，损失就越大，所以企业应该缩短还款期限和建立严格的信用标准，同时企业应派专人催收账款，避免拖延付款、坏等现象的发生。另外，企业应该改变应付账款的管理策略，在不影响企业信誉的前提下，尽力减少现金支付，延缓贷款支付，增加应付账款。
2．使用现金浮游量。现金浮游量是指从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行后，至银行将款项划出企业账户，其间有一段间隔时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。企业可以利用现金浮游量增加收益。需要注意的是在使用现金浮游量时，如果把握不好使用的时间，银行存款有可能透支。
结语：
在通货膨胀的影响下，传统财务会计编制方式已经不能真实地反映财务信息，也不能提供给企业决策人员正确的决策依据，因此通货膨胀会计的相关理论和实践操作模式越来越需要研究和发展。
参考文献：
［1 ］张然．浅析通货膨胀下企业的财务风险与管理对策［J］．会计之友，2010，（7）．
长期投资资金回收的方式范文6
财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。主要内容是筹资、投资和股利分配，主要职能是决策、计划和控制。企业财务管理包括投资管理、资金管理、利润分配管理等。
【关键词】
投资管理；资金管理；利润分配管理
目前，国有企业正在加快企业改制工作。单一的国有企业正朝着投资主体多元化的股份制混合型经济形式发展，经营者与企业职工持股使国有企业和广大员工真正成为一个命运共同体。国有企业转换经营机制之后，将成为真正的市场竞争主体与法人治理实体。国有企业建立现代企业制度与国有企业改制对财务管理提出了更迫切更高的要求。
一、当好参谋，把好企业投资决策关
决策是企业管理中一项最为重要的工作，资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，因之我们常说：投资决策失误是企业最大的失误，一个重要的投资决策失误往往会使一个企业陷入困境，甚至破产。因此，财务管理的一项极为重要的职能就是为企业当好参谋把好投资决策关。
投资是指投放财力于一定的对象，以期望在未来获取收益的经济行为。投资有很多种类：从投资回收的时间划分，有长期投资和短期投资；从投资的方向来看，有对内投资和对外投资；以投资对企业前途的影响为依据，可分为战略性投资与战术性投资，以及初创投资与后续投资；确定性投资与风险投资；相关性投资与非相关性投资等等。这些分类是从逻辑划分的二分法划分出来的，每一种投资本身就具有多种类型的性质与特点，例如一项长期投资本身，它既可能是战略性投资，又可能是风险性投资等等。因此，我们在考虑投资时必须把好以下“四关”。
第一，把好经济行为关。必须明确投资是一项经济行为，必须从经济规律中去寻找依据，从而作出正确的投资决策。
第二，把好调查研究关，严格按国际惯例办事，按法治办事。投资决策是一个过程。在作出投资决策之前，必须深入进行调查研究，进行可行性分析，否则不能轻易投资。特别是对外投资，即企业以现金、实物、无形资产等方式，或者以股票、证券等有价证券方式向其他单位投资，一定要按国际惯例办事，对投资方的资信、财力等诸多方面有可靠的证明。合同要严格把关，符合有关法律手续，切不可留有隐患。
第三，把好投资管理程序关，做到投资决策科学化与民主化。不同种类的投资都有自身的特点，从而有不同的管理程序，需经不同的部门审批，例如：有的投资，总经理个人可以做出决策，有的投资需经董事会批准，而有的投资则需报上级部门审批。
第四，把好成本控制、风险与收益关。投资的目的是要有效益，要赚钱，因之必须实行投资成本控制；要有风险意识，尽力规避风险；投资要有效益，还得及时回收，以确保投资成功。
二、深化资金管理
在市场经济迅猛发展的今天，尤其是我国加入WTO以后，来自国内外的竞争日趋激烈，如何加强集团公司的财务管理，提高经营管理水平，已成为促进集团公司发展重要课题。而作为企业血液的资金管理则是财务管理的核心内容，管理能否深化更是关系企业生死攸关的大事。实行集权式的现金管理将为集团公司资金管理良性循环发挥重要的作用。
目前随着资产重组、行业联合、跨行业兼并等企业扩张行为的实现，涌现出了众多的大企业集团。市场竞争的加剧促使企业管理必须切实树立以财务管理为中心的观念，与时俱进地树立现财观念，开拓创新完善财务运作机制。强化知识效益和人才价值观念、风险观念、利润最大化观念，不断提升集团公司财务管理整体水平。
提升企业财务管理水平，必须坚持“财务管理以资金管理为核心”的指导思想，牢固树立现金流量第一的观念。资金是企业生产经营的血液，现金流量是衡量企业经营质量的重要标准，在许多情况下，现金流量指标比利润指标更加重要。一个企业即便有良好的经营业绩，但由于现金流量不足造成财务状况恶化，照样会使企业破产。因此，资金管理是集团公司财务管理的核心内容，所以必须实行强有力的现金集权管理，加强资金使用过程的控制，确保资金占用和资金成本最低。
目前，不少公司在资金管理中存在三个问题：一是资金入不敷出，存在资金缺口；二是资金被挪用、被挤占；三是叫人头疼的“三角债”。如何解决好这三个问题，是企业财务管理中的当务之急。
当然，首先要开源节流，增收节支；其次要通过短期筹款和投资来调剂资金的余缺；第三必须对资金实施跟踪管理，做到专款专用，防止资金被挪用和形成新的“三角债”。
本人从杂志上了解到一个装饰工程公司，这个公司在做装饰工程时，挪用工程资金，挪用材料资金，三角债现象相当严重，也存在偷税漏税的违规操作。后来，这个公司加强了资金跟踪管理，制定了资金使用“四个到位”原则：
一是材料费按要求分配到位，不得挪用挤占；二是员工的工资，按施工定额兑现到位发放；三是国家的税收，按税法预留到位使用，不得违规；四是管理费，要按规定分解到位使用，不得拖欠。由于有了这“四个到位”，这个企业的资金流通与安全便有了基本的保证，可见，搞好资金管理也完全是办得到的。
三、新形势下的利润分配管理
