前言：中文期刊网精心挑选了投资风险评估方法范文供你参考和学习，希望我们的参考范文能激发你的文章创作灵感，欢迎阅读。
投资风险评估方法范文1
一、金融风险的概念与类型
（1）金融风险的概念分析。金融风险是指与金融方面相关的风险，如产品风险、机构风险、市场风险等，根据常规金融理论，若某金融机构出现金融风险，其产生的后果会比金融机构自身承受的影响更严重，在金融交易过程中，一旦出现金融风险，将会对金融结构的整个体系造成严重的影响，同时还会导致金融机构的其他体系不能够正常的运行，如果是系统性的金融风险，将会导致金融结构的整体体系失灵，甚至是导致整个经济秩序出现混乱，同时也会导致政治出现危机。
（2）金融风险的类型分析。金融风险的类型主要包括以下几个方面：1）股票投资过程中的风险。2）结构失衡导致的风险。3）财政与金融方面的风险。
二、金融投资风险评估技术
（1）均值-方差衡量法。对金融投资风险的大小以及相关因素进行评估，并不能够准确的评价投资风险，但是通过一定的方法对这些因素进行定性评价，同时对相关的偏差大小进行分析，能够有效地确定金融投资风险。通过标准或者变异系数和方差的模式，能够有效地确定金融投资风险。文章以企业A、企业B以及企业C三股为例，三个企业2011年5～8月的交易数据如表1所示：
由表1可知，三家企业三只股票的变异系数由低到高分别为：企业C、企业B、企业A，三只股票的投资封校由小到大依次为：企业C、企业B、企业A。
（2）β系数估算法。β系数估算法是根据资本资产定价模型，β值是用来衡量资产市场风险的一个指标，表示风险资产的预期收益和需要承担市场风险之间的现行关系，公式表示为：，公式中rf表示风险资产的收益率；E（ri）表示预期收益率，为了方便计算，通常采用β系数计算方法以及经调整的收益率，表示为：1/市盈率+[±（最高价-最低价）]/[（最高价+最低价）]。
（3）风险图评估法。风险图评估方法是根据风险的发生概率大小以及风险的严重程度来制定，严重性风险对于企业业务造成的影响较大，发生的概率指的是风险发生的概率，企业在金融投资的过程中面临众多的风险因素。例如，自然因素、政治因素已经经济因素等，将风险的可能性、严重性等进行统计，并绘制风险图，风险图包括四个象限，分别为：低可能性、低严重性风险；高可能性、低严重性风险；低可能性、重性风险；高可能性、重性风险。对于高可能性、重性风险，对于企业造成的影响非常大，企业应该采取多种有效的管理模式与手段进行应对，最好采取退出战略，这样能够帮助企业规避许多风险。
（4）风险价值度评估法。风险价值度评估法能够为资产组合提供一个单一的风险量度，为资产组合提供的独立风险度量即风险价制度，其主要作用是现实金融机构存在的风险，风险的计算公式表示为：，公式中Prob表示资产损失比损失上限大的几率，ΔP表示资产在持有期内的损失金额，α指的是置信水平，VaR表示在α水平下风险可能造成的损失上限。在采用风险价值评估金融投资风险时，应该注意以下几个方面：在i段时间内，损失的金额必须小于VaR的概率，值得注意的是，近年来，VaR已经成为比较常用的管理度量。
三、金融投资风险评估技术存在的缺陷
（1）均值-方差评估方法与β系数评估方法都是对未来的预测，虽然两种评估方法都是根据历史发展的关联性进行评估，但是未来并不是历史的重复，未来可能会出现新的风险影响金融投资。因此，这两种风险评估方法对于未来的预测都具有一定的偏差，导致预测的未来存在失真的可能。
（2）不同评估技术获得的结论可能存在差异。由于各种评估技术的理论以及样本数据存在差异，采用不同的评估技术评价金融投资风险时，会遇到结果相互矛盾或者冲突的现象。
四、金融投资评估风险技术应用过程中的注意事项分析
（1）定量分析与定性分析的结合，优化评估结果。定性分析的优点在不更好地确定金融投资风险的类型，定量分析的优点在于对数量的分析非常严密，并且具有较强的逻辑性，如果单独使用任何一种分析方法，都存在一定的片面性，通过实现定量分析与定性分析的结合，定性分析能够弥补定量分析部分影响因素不能量化的缺陷，更好的评估金融投资风险。
（2）多种方法的综合使用，能够显著地提高风险评估的准确性。由于每一种风险评估方法都有自身的优缺点，综合分析金融投资可能存在的风险，采用多种风险评估技术进行风险评估与预测，能够有效地提高风险评估的准确性。
（3）在使用风险价值度评估方法时，应该对VaR计算模型进行压力测试（如KS检验、偏度检验、峰度检验等）与后验测试（是一种情景分析方法，通过创设不同的市场环境，在各种环境下计算资产组合或者资产的风险值，以此评估价值可能发生的变化）。
五、结束语
企业金融投资存在许多风险，如何辨识投资过程中存在的风险，采取何种措施进行风险控制，已经成为社会各界广泛关注的热点。文章介绍的几种风险评估方法各有优劣，为了提高金融投资风险的准确度，应该尽可能地采用多种风险评估方法相结合的方式，以此获得更加准确、有效的金融投资风险评估结果，避免由于投资决策错误给企业带来严重的经济损失。
投资风险评估方法范文2
伴随着我国社会经济的不断发展和变化，我国很多企业纷纷开始了金融投资活动。所谓金融投资就是以金融市场为依托，来进行的一系列金融资产买卖投资，而真正的金融投资会因市场的不断变化，或多或少的会产生一些风险，这种风险如果没有采取预防或者处理，极可能造成企业的损失。而风险又是金融市场中必不可少的，所以建立金融投资风险评估就显得相当重要。以下就金融风险的成因和特点以及类型进行分析，探讨了企业金融投资风险评估的重要性。
1 产生金融投资风险的主要原因。
企业的日常金融投资活动会因市场的变化和其他一些外部因素而产生风险，这种风险是不可避免的，主要表现为四点。与金融商品的销售者之间的联系、与投资过程中的利率变化、汇率的变化以及投资过程中的市场变化引起的。
1.1 因金融商品销售人员的影响。
事实上，在实际的金融投资过程中，金融风险会因为金融商品销售者的行为和操作产生风险。金融商品销售人员的风险因素是指，在实际的投资过程中产生的收益来自于销售者，销售者对于投资的结果起着决定性的作用，尤其是商品销售者的信用问题。因信用问题会直接影响到金融商品的投资结果，所以企业在与金融商品销售者达成协议时应选择多家销售商签订协议，并分散进行金融投资活动，避免销售者过于单一从而因该销售者信用问题影响整个企业的金融投资结果。
1.2 因投资过程中的利率变化。
众所周知，金融所获得的利益与利率的变化有着很大的关系，如果利率上调，金融投资的产值就会下降，反之则会上升。因此，在实际的金融投资过程中，投资的结果与利率的变化是紧密联系的，也就是说，企业在进行金融投资活动时需要考虑到利率的变化引起的投资结果变化，整个过程中要调整好投资的资产与货币之间的比例关系，以提高金融产品对利率的变化反应，防止因利率的大范围变化使得投资结果面临太大的风险，最终因不适应造成企业的损失。
1.3 因投资过程汇率的变动。
除了上面提到的利率变动会对金融投资造成影响，国家之间的货币汇率变动也会对金融投资的结果造成一定的风险。因经济的发展，金融投资已经逐渐走向国家化、全球化的方向，越来越多的投资者已经不满足于国内的金融投资活动，开始将目光转向国外，而因国家之间货币的汇率不稳定，所以在金融投资的过程中会对着汇率的变化带来一些影响。因受到金融风暴的影响，国家之间的汇率不可能一直稳定，这也给企业的管理和经营带来了较大的冲击，从而影响到了金融投资的效益。
1.4 因投资过程中市场的变化。
实际上，在金融投资的过程中，不仅要关注到投资的商品风险，更要关注投资的金融商品在整个市场的环境变动。因金融商品的效益会随着市场的变化而变化，这也无形中造成了一种投资风险，这种风险主要分为两部分。一方面，金融风险对于部分商品投资者或者商品的投资会产生影响；而另一方面，金融风险也会产生大范围的影响，甚至造成整个世界的金融风险。因此，在实际的金融风险防控中，对于市场风险的调控与管理显得异常重要，这也是当前我国大多数企业急需解决的问题。
2 金融投资风险评估的作用。
2.1 金融投资风险评估是风险管理的一部分。
企业中的金融投资风险管理的目的就是要识别可能影响到企业金融投资活动的潜在事件，并按照对待风险的措施和方法来管理风险，保证企业的金融投资不受太大影响，从而实现经营目标。事实上，风险评估属于企业风险管理的八要素之一，能够通过识别风险事件是否会影响企业的金融投资活动而进行的一种评估。其原理就是，针对获得的信息进行分析，并决定是否对其采取应对措施。随着经济的发展，金融投资的数量逐渐增加，企业所面临等风险也逐渐加大，为了确保企业的金融投资效益，做好金融投资风险评估相当重要。
2.4 金融投资风险评估是审计与监管的重要手段。
随着企业的金融投资活动越来越多，也使得金融投资的审计与监管难度逐渐加大，金融投资的工具种类有很多，且其操作模式与风险也大有不同，这也给金融的审计监督带来了风险。为了降低这种风险，实施有效的监督管理，就要求审计人员能够利用合理的金融工具来估计风险，运用科学的评估方法来评估风险，保证审计和监管的职能。
3 企业金融投资风险评估的重要性及其实践。
3.1 风险评估有利于风险管理。
企业在实际的生产运营过程中会因为市场等因素产生一些风险，而企业针对这些风险进行的有效管理是保证企业生产运营活动正常进行的基本手段。也就是说，所谓风险管理就是通过分析和识别对企业是否会产生影响的事件，以对待风险的态度来管理面临的风险，从而实现企业的经营目标。风险评估实际上属于风险管理的一部分，是针对有可能对企业发展带来影响的事件分析基础上，对风险进行分析，并为企业采取措施提供依据的工作。而随着时代的发展，企业的经济产值也得到了最大限度的扩张，金融资产的数额也逐渐增大，这就向企业的投资风险管理提出了更高的要求。为确保企业的发展，完成企业的经营目标，则必须加强金融投资风险的评估。
3.2 风险评估有利于审计和监管工作。
金融投资风险评估的目的就是准确的评估当前企业的发展现状，由国家相关的部门对企业的经营状况进行严格的审计和监管评估。伴随着金融投资活动的增大，金融审计与监管的工作也逐渐变难。此外，随之增加的还有金融投资工具种类与投资操作模式。为了处理这些问题而埋下了很多金融风险，这就要求国家相关部门的审计人员必须要严格按照规定的审计操作来监管相关企业，加强自身的金融投资和风险评估知识和水平，科学合理对金融风险进行评估。在此过程中，金融投资的风险评估就更加被凸显出来，金融风险评估的建立就是为了更快、更好地实现金融审计和监管目标。
3.3 金融风险评估有助于企业的业绩评估。
自2008年金融危机以来，各国企业受到了不同程度的影响，尤其对于上市企业而言，遭受的打击更是严重的，很多企业的经济亏损都非常巨大。站在企业的角度来讲，金融投资活动不仅要面对国内以及国际的环境影响，更要承受来自市场的变动带来的影响，为了更好的实现经营目标，业绩评估和金融风险评估非常有必要。对于自身的经营状况进行客观的评价，综合市场前景与金融风险来分析，审时度势的来才操作金融投资活动。一方面，要不断创新金融投资工具，规避金融风险造成的损失和影响；另一方面，还要对自身的投资业绩进行严格的考核，这对于抑制企业过度投资，推动企业更快获得利益有很大的意义。所以说，金融风险评估还有助于企业的业绩评估，更好的为企业金融投资服务。
投资风险评估方法范文3
（一）股票投资的系统风险
1. 利率风险。利率是经济运行过程中的一个重要经济杠杆，它会经常发生变动，从而给股票市场带来明显的影响。一般来说，银行利率上升，股票价格下跌，反之亦然。
2. 汇率风险。汇率与股票投资风险的关系主要体现在两方面：一是本国货币升值有利于以进口原材料为主从事生产经营的企业，不利于产品主要面向出口的企业，因此，投资者看好前者，看淡后者，从而引发股票价格的涨落。
3. 购买力风险，又称通货膨胀风险。通货膨胀对股票价格有两种截然不同的影响，在通胀之初，固定资产账面价值因通货膨胀而水涨船高，物价上涨不但使企业存货能高价售出，而且可以使企业从以往低价购入的原材料上获利，名义资产增值与名义盈利增加，自然会使公司、企业股票的市场价格上涨。同时，预感到通胀可能加剧的人们，为保值也会抢购股票，刺激股价短暂上扬。
4. 市场风险。是股票持有者所面临的所有风险中最难对付的一种，它给持股人带来的后果有时是灾难性的。在股票市场上，行情瞬息万变，并且很难预测行情变化的方向和幅度。收入正在节节上升的公司，其股票价格却下降了，这种情况我们经常可以看到；还有一些公司，经营状况不错，收入也很稳定，它们的股票却在很短的时间内上下剧烈波动。出现这类反常现象的原因，主要是投资者对股票的一般看法或对某些种类或某一组股票的看法发生变化所致。
5. 宏观经济风险。主要是由于宏观经济因素的变化、经济政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化给股票投资者可能带来的意外收益或损失。
（二）股票投资的非系统风险
1. 经营风险。企业原材料价格上升，竞争对手降价销售都可归为外部经营环境风险。由于企业经营管理能力差、技术水平落后和竞争能力下降等原因导致企业盈利能力的下降，进而影响股价的风险，可归纳为内部经营风险。
2. 筹资风险。由于筹资结构不当，或者由于负债比例过高，而使公司出现严重财务危机，致使公司股票价格有较大幅度的下跌，使投资蒙受损失的风险。
3. 流动性风险。如美国的通用汽车公司、埃克森石油公司股票，每天成交成千上万手，表现出极大的流动性，这类股票，投资者可轻而易举地卖出，在价格上不引起任何波动。而另一些股票在投资者急着要将它们变现时，很难脱手，除非忍痛贱卖，在价格上做出很大牺牲。当投资者打算在一个没有什么买主的市场上将一种股票变现时，就会掉进流动性陷阱。
4. 操作性风险。操作风险纯粹是由于投资者在投资过程中操作不当所造成的风险。因为在同一证券市场上，对于同一种股票，不同投资者的操作结果有时截然不同，有的盈利而有的亏损，这与操作风险直接有关。操作风险主要来自于不同投资者的不同市场判断、不同投资决策和不同心理素质等多重原因。不断研究投资市场和培育良好心理素质是降低此风险的关键。
二、股票投资风险的管理
股票投资风险管理的全过程，大体可分为三个阶段：第一阶段，股票投资风险的识别，即在实际的投资活动中根据种种社会经济、政治现象和市场情况，去发现风险；第二阶段，股票投资风险的评估，即运用各种方法，测定一定时期内风险事件发生的概率以及造成的损失程度；第三阶段，股票投资风险的控制，即采取各种方法防范风险，减少或抵补风险造成的损失。
（一）股票投资风险的识别
1. 股票投资系统性风险的识别。股票投资中的系统性风险是由基本经济因素和政治因素的不确定性引起的，因而对系统性风险的识别就是对一个国家一定时期内宏观的经济状况和政治气候作出判断。具体来说，可以从国民经济增长率、国内投资动向、信贷资金供给、利率与通货膨胀率、政府财政收支这几个方面的变化中进行分析。
2. 股票投资非系统性风险的识别。股票投资非系统风险的识别主要包括：（1）企业因素分析与风险识别。企业因素的变动会给投资者构成股票投资风险，因而，投资者可从各种途径去详细了解企业的真实状况。一般来说，最简单的办法就是通过企业的各种文件去了解。（2）市场因素分析与风险识别。基本因素、企业因素的变动与股票投资风险之间的因果关系，可以通过各种宏观经济数据、报道、文件资料等反映出来，而市场因素变化与投资风险之间的关系就比较复杂了。但是，人们在实践中发现，这种关系可以从大量的统计数据变动的轨迹中得到验证，也就是说，借助技术分析方法，可以识别股票投资中的市场风险。
（二）股票投资风险的评估
1. 股票投资风险的评估方法。股票投资风险评估的方法有多种多样，主要取决于评估的意图、评估对象和评估的条件。投资者可根据自己的情况作出选择，也可以综合运用多种方式来进行。目前比较常用的评估方法主要有以下几种：专家调查法、经济计量评估法和财务指标评估法。
2. 股票投资风险的评级。在实际投资活动中，投资者要对股票的投资风险进行准确评估是一种十分困难的事，因此，通常的做法是借助专职证券信誉评级机构对市场上发行和转让的有价证券风险评估的成果，评价自己感兴趣的那些证券的风险程度。股票的评级是一个比较复杂的问题，目前全世界比较有代表性的是美国标准-普尔公司的股票评级方法和台湾《经济日报》的评级方法。
（三）股票投资风险的控制
1. 股票投资风险控制计划，与投资计划通常是合并在一起的。投资计划是实现风险控制目标的必要条件。现有的投资计划具体形式虽然很多，但大体上可以归为三类：（1）趋势投资计划。这是一种长期的投资计划，适用于长期投资者。这种投资计划认为投资者在一种市场趋势形成时，应保持自己的投资地位，待主要趋势逆转的讯号出现时，再改变投资地位，市场主要趋势不断变动，投资者可以顺势而动，以取得长期投资收益。（2）公式投资计划。这是一种按照定式投资的计划。它遵循减少风险、分散风险和转移风险等风险控制原则，利用不同种类股票的短期市场价格波动控制风险，获取收益。（3）保本或停损投资计划，是投资者在股市前途莫测、股价动荡不定时，为了避免或减轻投资本金损失，遵循留置风险的原则所采取的一类投资计划。主要有两种具体形式：一是保本投资计划；另一是摊平投资计划。
投资风险评估方法范文4
摘 要：随着信息技术的不断发展和成品油销售竞争的日趋激烈，石油销售企业面临的财务风险也在逐渐增大，为了企业的持续、稳定和健康发展，研究石油销售企业财务风险的识别、评估和防范具有重要的现实意义和长远意义。文章对石油销售企业投资风险和资金回收风险的识别、评估和防范进行了深入的分析，这对提高石油销售企业抗风险能力具有重要的指导意义。
关键词 ：石油销售 财务风险 识别 评估 防范措施
风险是客观存在的，是人类在社会活动中产生的客观现实，无处不在，企业发展要想健康持续，必须加强对风险的研究，做好风险管控。目前我国的石油销售企业主要面临着两方面的风险，一方面是投资风险；它包括行业竞争风险、投资决策风险、政府监管风险以及宏观政策风险。另一方面是资金回收风险：由于石油销售企业具有接触货币资金人员多、实物资产比重大、面广、线长、点多等特点，这都会对资金的回收带来一定的风险。近年来，石油销售企业为了减少风险采用了信息管理系统，通过预算管理和内部控制来降低风险，但是这是远远不够的，只有明确财务风险的识别方法和评估手段才能提前制定相应的防范措施，从而降低石油销售企业的财务风险。本文通过对石油销售企业财务风险识别方法、评估手段的分析，提出了切实可行的预防措施，为石油销售企业的健康发展提供了重要参考和指导。
1、石油销售企业财务风险识别
财务风险识别只要是指采用相应的方法和技术手段对客观存在的、潜在的、尚未发生的财务风险进行科学系统的预测，对潜在的后果、起因、影响范围和引起源进行辨别并记录的过程。
财务风险识别的操作过程是由感知风险以及分析风险两个部分组成。前者是风险识别的基础，指认识存在的客观风险，并能够找出风险点的过程；后者是风险识别的关键，它是指准确研究引发风险发生的各类因素。一般来说风险识别包含了三个基本过程和步骤：（1）收集信息：根据识别的目标进行信息收集并及时分类梳理，为风险识别提供数据支撑和判断依据，根据我国石油销售企业的特点，信息收集主要包括历史风险事件、现有风险数据库、公司领导讲话、国内外同行业年报所批露的重大风险信息、公司各项制度和章程、国家财经法律法规等内容。（2）确定识别方法：主要是根据收集的大量信息和目标特征选取科学合理的识别方法，主要的识别方法：领导讲话分析法、目标分析法、检查表法、头脑风暴法、情景分析法、财务报表法、历史事件法、流程图分析法、问卷调查法、基准化分析法等几种。（3）建立风险数据库：把已经明确的风险登记造册形成风险数据库，方便以后查阅，它是下一次风险评估的重要参考信息和数据支撑。
2、石油销售企业财务风险评估
企业风险控制与处理的实现离不开财务风险评估，财务风险评估是财务风险管理的关键环节。它是基于风险识别的结果来展开的，通过分析和研究识别出来的财务风险点及其危害程度，全面了解影响企业财务风险的主要因素，从而为管理风险决策以及提出防范措施奠定数据基础和依据。
（1）投资风险评估
①动态分析法。动态分析法是评估石油销售企业财务风险的一个重要方法，它主要是通过折现分析投资加油站建设项目的现金净流量来评估加油站在正式投产后的经济效益，从而确定加油站项目建设的投资风险，在动态分析法中有三个重要的评估指标：动态投资回收期、内部收益率以及标净现值。
②经营杠杆系数。经营杠杆反映的是息税前盈利和销售之间的变化关系，表征的是产销量变动率和利润变动率之间的对应规律。在石油销售企业风险评估中，经营杠杆是一种非常实用且有效的手段，在一定的销售量范围内，固定成本的变化和销量的关系不大，这样就可以通过很小的销售增量大幅度的提高经营利润。经营杠杆系数的别称是经营杠杆程度，描述的是息税前收益变动率除以销售量变动率的数值，由此可见，经营杠杆系数越大，那么石油销售企业的经营风险就越大。
（2）资金回收风险评估
评估石油销售企业的资金回收风险可以通过总资产周转率、存货周转、坏账损失、应收账款周转天数、应收账款周转率等几项指标来展开。
①总资产周转率：它是总资产周转额和总资产平均余额的比值，描述的是销售企业的资金周转次数，该指标越小说明资产被占用较多，资产使用效率不高，那么资金回收风险就会很大，反之亦然。
②存货周转率：它是销售成本和存货平均余额的比值，描述的是企业存货周转次数。如果大量的石油被库存不能销售出去，大量资金将会被占用。该指标越小则表明资金用于存货的就越多，从而资金流转较慢，回收风险较高，反之亦然。
③坏账损失率：它是坏账损失和应收账款总额的比值，它反映的是坏账在赊销收入中所占的比重，数值越小说明坏账越少，那么资金回收风险就越小。
④应收账款周转率：它是赊销收入净额和应收账款平均余额的比值，表征的是转账周转速度，该指标越小表明资金周转越困难，资金回收风险越大。
⑤应收账款周转天数：它等于360除以应收账款周转率，反映的是应收账款变现的速度大小，该值越小，资金回收风险越小。
3、石油销售企业财务风险防范措施分析
根据笔者从业的经验实践认为要切实防范财务风险需要从以下几个方面进行加强：
（1）形成企业财务风险管理文化
首先要建设财务风险管控队伍，强化培训。采用现场指导、召开专业会、集中学习等手段全方位对企业员工进行培训，强化企业员工风险意识[1]，并建立风险管控会议制度，定期探讨风险问题。其次，树立风险管控理念。从成品油的入库、运输、销售每一个环节都存在着风险点，企业每一个员工都要充分认识到财务风险管控的重要作用，从而有意识的防范财务风险。
（2）构筑财务风险管理体系
一是健全石油销售企业的财务风险管理体系：建立一支熟悉即财务管理流程又能够监督检查财务风险管理体系运行状况的专业化人才队伍，并成立财务风险监管领导小组，制定管理手册和管理流程，定期研判财务风险形势，提出控制措施和方案。二是规范严谨的财务风险管理制度体系：结合石油销售企业的具体实际，建立健全检查评价、化解应对、识别评估、风险决策等财务制度，确保风险管理实现信息化、系统化、规范化、流程化、制度化。三是确立四位一体的财务风险评价体系：石油销售企业要完善由外部专业机构、内部审计部、财务风险管理职能部门等组成的评价测试体系。
（3）完善内控体系
一是建立符合实际的日常工作机制：明确工作职责和相关岗位要求，建立定期会议制度，并利用现代化信息系统实现信息的交流和共享。二是完善动态风险管理程序：企业要完善信息收集渠道，对筛选、分类、对比后的信息进行初步判断，然后采用定性和定量相结合的方式研究风险关系、风险因素和风险来源[2]。
三是加大测试监督力度，强化工作执行力。四是建立定期考核以及奖惩机制，确保财务风险管理目标的实现。
（4）优化风险控制方法
一是加强人员管理，减少人为风险：选拔员工时要注重品质和素质，并制定好明确的岗位目标和职责，按时进行考核和奖惩，这样就能够降低人为因素产生的财务风险。二是定期梳理企业的财务风险：由于企业是由很多的员工以及配合企业组成的，人员的变动、设备采购商家的更换、市场行情的变动等因素都会产生财务风险点，必须要定期梳理财务风险才能针对可能出现的新情况制定应对措施。三是进一步完善内部约束和监督机制：完善监督和约束制度，形成不同岗位相互制约、相互监督的局面，并定期测试对发现的问题及时解决。
4、结论
通过对石油销售企业财务风险识别评估与防范措施的研究，主要的出如下结论：
（1）财务风险识别的操作过程是由感知风险和分析风险两个部分组成，需要三个步骤：收集信息、确定识别方法、建立风险数据库。
（2）投资风险评估方法主要有两种：动态分析法和经营杠杆系数；资金回收风险的评估指标主要有总资产周转率、存货周转、坏账损失、应收账款周转天数、应收账款周转率等5 个。
（3）石油销售企业财务风险的防止措施主要包含四个方面：形成企业财务风险管理文化、构筑财务风险管理体、完善内控体系、优化风险控制方法。
参考文献
[1] 车晓娜，李立春.财务危机预警模式[J].上海会计，2001(11)：42-44.
投资风险评估方法范文5
关键词：企业 融资 投资 改善
投融资是指投资及融资这两种经济活动。投融资是企业获取经济利益的重要手段。现阶段，在我国投融资管理中存在很多问题。这些问题不仅降低了投资效益，还增加了企业进行融资的难度。影响企业目标收益的实现，并可能造成资金短缺的问题，最终触发财务风险。企业投融资管理中存在的问题严重阻碍着我国企业的发展，并对我国经济的增长有着不利的影响。分析企业投融资管理中存在的问题，探讨其改善路径，从而为我国企业的发展献计献策。
一、企业投融资管理中存在的问题
（一）盲目投资
具体有一些几点例子：对市场需求错误的评估。企业在进行投资前，没有考虑到市场的实际情况，只抓住表面需求，从而进行扩张生产规模的投资。但如果市场实际需求小于生产数量的话，就会造成风险；没有建立完善的投资风险评估机制，再评估投资项目时，只根据管理层的主观意识，没有采用科学有效的评估方法。最后投资项目风险性极高。盲目投资不仅会造成企业利益受损，还可能会导致企业短时间内资金周转困难，酿成财务风险，对企业发展有着不利的影响。
（二）投融资结构存在问题
投融资结构不合理也是企业投融资管理中存在的一点问题。随着市场竞争日益激烈，企业想要获得更大的市场竞争力就必须做到全面的优化发展。在提高企业生产效率、产品质量、技术升级的同时，还要加大对人才的培养。但企业在实际投融资中，没有进行全面的考虑，具体表现在以下三点：第一点，企业盲目追逐短期利益，不断的加大生产规模。在加大生产规模的同时却忽略了产品质量的监控，导致产品逐渐被市场所淘汰。第二点，企业在进行机器设备的更新投资时，却忽略了对人才的培养。导致更新的设备缺乏熟练的操作人员，降低了机器设备的使用效率，从而使投资产生的实际价值减小。第三点，企业在投资生产建设时，往往只注重扩大生产规模，如增加生产流水线、增加基础工人等。然而，投资生产技术和产品的研究升级同样对企业生产有着重大帮助。总之，大多数企业再进行投资时，注重单一方向的发展，虽然可能获得短期利益，但对长期发展是不利的。并且投融资的结构不合理还会导致企业达不到预期收益，降低资金的利用效率，严重的还会造成财务风险的发生。
（三）融资困难
融资困难是企业融资中存在的主要问题，这一问题在我国中小型企业中更为严重。由于中小型企业内部财务信息透明度差，产品竞争力小，企业经营稳定性低等原因，导致不满足金融机构的融资信用需求。虽然企业融资有内源融资和外源融资两种融资手段，但由于融资渠道限制，导致融资相对困难。具体如下：外源融资的条件相对苛刻，并且利息较高，增加外源融资的成本；金融机构信用评估手续复杂，在实际操作中存在一定局限性。并且在资产抵押中，由于资产价值评估方法不够科学合理，并且资产存在很多不确定因素的影响，导致资产抵押获取的贷款数额较少；中小型企业缺乏相关担保部门的合作，无法通过担保获得融资。总之，由于融资渠道的局限性，导致中小型企业融资困难，限制着企业发展。
二、企业投融资管理存在问题的改善路径
（一）改善投融资结构
改善投融资结构是改善企业投融资管理的必要路径。企业投资结构不合理会降低投资的实际效益，阻碍企业预期目标的实现。优化企业投融资结构可以参考以下四点措施：第一点，减少投资的盲目性，建立完善的投资评估制度。对投资活动进行合理监控，对投资项目的盈利能力及实际价值进行有效评估。避免因为投资不当造成的投资风险。第二点，加强市场需求的分析，掌握市场需求量，合理分配资金进行相关生产。避免生产过剩导致的财务风险。第三点，企业在加大生产力度的同时还要注重产品质量的提高。产品质量是企业的核心竞争力，企业想要占据更多的市场主动权就必须提高生产质量。第四点，优化投资结构，企业投资项目应该多元化，而不是单一的投资。
（二）加强信用制度建设
加强信用制度建设是现阶段中小型企业实现融资的必要路径。在过去的融资活动中，由于金融机构对中小型企业信用评估不完善，导致中小型企业融资较为困难。加强信用制度建设具体可参考以下几点措施：完善企业内部审计制度，通过科学的内部审计来对企业财务信息、经营状况进行全面的了解；加强企业内部管理，建立完善的企业内部管理制度。通过内部管理来提高企业经营效益；进行生产技术的升级，提高产品质量。可投入一定资金用于产品的研发和升级，从而提高企业核心竞争力，从而实现企业自身价值的提高；金融机构应该建立完善的信用评估制度，提高信用评估的灵活性，根据不同类型的企业采取不同的评估方法，从而降低融资风险，开拓融资业务规模。总之，只有不断加强信用制度的建设，提高企业自身的价值，才能减少融资风险，降低中小型企业融资难度。
（三）加强政策扶持力度
加强政策扶持力度同样也是企业投融资的改善途径之一。当前形势下，市场环境对一些中小型企业极为不利。中小型企业市场竞争压力大，导致融资困难和投资风险。加大政策扶持力度可从以下三点出发：第一，降低中小型企业融资门槛，减少融资成本。针对中小型企业开发适用的融资方式，从而避免中小型企业融资财务压力。第二，加强风险投资机构的建设，积极提倡对潜力大的中小型企业进行风险投资。第三，扩展融资渠道，促进信用担保组织的建设，从而减少中小型企业融资困难程度。
四、结束语
投融资是现代企业经济活动中重要的组成部分。投融资管理的好坏直接影响到企业的实际收益和未来发展。现阶段在我国企业投融资管理中还存在盲目投资、投融资结构不合理、融资困难等问题。这些问题都在一定程度上阻碍着企业的发展。只有通过不断优化投融资结构、加强信用制度建设、加强政策的扶持力度，才能改善企业投融资管理，从而促进我国企业和社会经济的发展。
参考文献：
[1]徐王炎.企业投融资管理中的问题及对策[J].中外企业家，2014（36）：92
[2]张东梅.企业的投融资管理问题研究[J].经济视野，2014（01）：117
[3]李红.对企业投融资渠道的探讨[J].企业改革与管理，2015（17）：103-104
投资风险评估方法范文6
关键词：上市公司 财务管理 风险预防 风险控制
财务管理风险是指企业在各项财务活动中，因为各种难以预测和无法控制的因素，使企业在一定范围、一定时期内所获取的最终账务成果与预期经营目标发生偏差，导致企业蒙受经济损失的一种现象。本课题便基于我国上市公司财务管理风险分析，探讨公司财务管理风险的评估方法，提出预防与控制财务风险的办法。
一、上市公司财务管理与风险评价
（一）上市公司财务管理风险
财务风险按其在经营中的表现不同，可分为狭义的财务风险和广义的财务风险。广义是指公司在各种财务活动中包括筹资、投资、资金收回、收益分配等环节，受内外部环境以及各种难预测、难控制的因素作用，出现实际财务收益与预期财务收益发生偏离而导致的财务损失风险，而狭义的财务管理风险多是指公司因为举债等行为，给财务成果带来的不确定性，从而引起的风险。
（二）上市公司财务管理风险的评价方法
财务管理风险的评价方法较多，包括工作分析法、指标图示法、头脑风暴法、因子分析法等。因子分析法就是用少数几个因子去描述许多指标或因素之间的联系，即将相关比较密切的几个变量归在同一类中，每一类变量就成为一个因子，以较少的几个因子反映原资料的大部分信息。该方法是既在实践中行得通又能在理论上得到论证的科学评价方法，能够对企业风险及时进行预警，便于企业提出改进策略。
第二，评价指标X选取。首先，评价指标的选取需严格遵循“灵敏性、预见性、稳定性、配合性”的原则；其次，在选取指标时，需要考虑上市公司在投资、筹资等活动中产生的财务风险大小。
第三，主因子分析。利用统计学软件SPSS 18.0对变量X1～X12的原始数据进行分析，便可依次得到样本的相关系数矩阵与因子负荷矩阵，再对四个主因子（F1、F2、F3、F4）的经济含义与原始变量以及数量关系。通过综合分析，获知企业存在的各种风险。
第四，得分计算公式。基于主因子的综合分析，再进一步对主因子结构进行简化，由此获得因子得分系数矩阵。通过得分矩阵，得到4个主因子与12个变量之间的数值关系式（鉴于篇幅所限，此处便不一一论述）。然后根据各主因子的方差贡献率确定权重，得到最后综合得分F的表达式，再基于这表达式计算出各个企业的最后综合得分。若因子得分为正，表示处于该行业平均水平之上。反之亦然，从而反映出公司财务管理风险的具体情况。
量化分析并不能完全替代定性判断，一些难以量化的信息也是影响企业财务风险的不可忽视的重要因素。因此对财务风险进行评价应坚持定量分析和定性分析相结合来科学评价企业财务风险。
（三）上市公司财务管理中常见风险
我国上市公司财务管理中常见风险主要包括投资风险、筹资风险、收益分配风险等几类。
二、上市公司财务管理风险的预防
基于上市公司财务管理风险的分析，笔者认为应该从如下几点加强管理，尽最大可能预防风险的发生。第一，加强人员管理，增强财务风险防范意识。在预算、投资、融资、财务信息公开、财务制度执行等环节要重点防范。对重要岗位管理人员定期培训，强化风险管控意识，切实提升管控质量；第二，建立风险评估专家小组，防范重大财务风险。上市公司可配备专业的技术团队，结合上市公司的实际发展情况，对国内外宏观环境和政策法规导向进行深入研究分析，防范因宏观经济政策、市场环境变化造成的重大风险问题；第三，加强风险预警系统打造，规避重大风险。建立财务管理信息化系统，确保公司能够实现财务风险动态化预警，便于企业在风险出现的最初就能及时发现，并采取适当的措施，防止或减少损失；第四，财务决策科学化。上市公司高层决策者要建设决策的评估机制。结合政策导向和市场运营动态，充分吸纳多方意见和建议，制定多种决策方案。通过评估、调整、表决等一系列规范流程，最终决定采用何用最佳决策方案，防止决策失误现象的发生。
三、上市公司财务管理风险的控制
（一）投资风险的控制原则
首先，应该遵循“全面性”的控制原则。做到事前、事中、事后的统一控制，并将控制策略渗透到决策、执行、反馈、监督等各环节中；其次，基于投资风险的动态特点，应结合公司的业务范围、所处环境、风险状况等因素从目标设定、风险识评与应对、监督反馈等方面建立动态、持续、符合公司发展的控制制度；再次，上市公司最好设立独立于其他职能部门的财务管理风险审计监察部，专门负责公司投资等风险的检查、监控、评估、控制等工作，以保证投资风险的控制效果。
（二）投资风险的主要控制方法
第一，损失控制。针对投资风险已经给上市公司带来损失的现象，及时制定相应的计划，采取有效措施，减少或降低风险带来的损失；第二，风险回避。但风险回避也属于消极的风险处理方法，这将会导致上市公司丧失投资项目可能获利的机会。因此，在应用风险回避策略时需符合以下几点：公司无力承担此风险；公司无法消除或是转移此类风险；公司存在可实现同样目标的其他方案，且其他方案的风险更低；公司对该投资风险极为厌恶；第三，风险自担。风险自担指项目投资者自己承担风险损失的行为，应用此策略时，公司应该对存在的投资风险有充分的了解，或是此类投资风险的损失较小，再或者该投资虽有风险但可获高利。若采取风险控制策略的费用超过投资项目风险造成的损失数额时，建议其优先选择风险自担策略；第四，风险转移。上市公司在财务管理工作中必须建立风险转移体系，或是通过购买财产保险等方式将发生的风险转嫁给保险公司所承担，或是通过合理的措施将某些特定风险转移给专门的部门或机构，以此来降低上市企业已发生的投资风险，避免风险对造成的灾难性损失。
四、结束语
针对我国上市公司财务管理风险的现状，我们首先应该采取科学、合理、有效的方式进行风险评价，通过评价测量充分了解上市公司的财务管理中存在的风险；然后再采取针对性措施进行预防与控制，最终规避风险的发生，为上市公司经济、生态与社会效益的统一发展打好基础。
参考文献：
