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公司的主要经营风险范文1
关键词：集团；融资；策略
企业集团融资管理是根据企业集团内外环境现状与发展趋势，适应企业整体发展战略的要求，对企业的融资目标、原则、结构、渠道与方式等重大问题进行系统的统筹规划，并通过强化内部管理，控制财务风险，创新融资方式，降低成本和风险，实现资金供求平衡。
一、企业集团融资应遵守低成本原则、稳定性原则、可得性原则和提高竞争力原则
低成本原则是指企业融资时要关注融资成本的高低，但成本不是融资考虑的唯一因素，其他因素也很重要。稳定性原则是指债务期限结构、融资结构与资产投资方向的匹配问题，通常，长期资产需要长期融资来源支撑，短期资金投向需要短期资金来源支撑，要保持一定的融资稳定性以至于企业不会随时面临偿债压力。可得性原则是指资金流动是否存在阻碍，包括企业资本结构是否适应投资者的要求，企业法人治理等是否符合监管机构的管制等。提高竞争力原则是指企业融资时不仅仅考虑资金成本的高低，在获得资金时常常考虑获得对方品牌、管理等方面的好处或经验，提高自身的市场竞争力。
二、企业在不同的时期应运用不同的融资策略，取得所需资金以促进企业平稳地发展
企业在创立期未来的经营情况具有极大的不确定性，风险往往很高，融资来源一般是低风险的权益资本，比如企业可通过实收资本、发售股票进行融资。企业在成长期时，销售规模快速增长，企业经营风险有所降低，融资来源主要是新进入的投资者所注入的权益资金和少量负债所筹集的资金。企业在成熟期时经营风险很小，会产生大量的现金，企业可利用负债进行融资，使用财务杠杆效应，合理避税，进而实现股东财富的最大化。企业衰退期时销售业绩下滑，资金紧张，陷入亏损的局面，融资来源主要是短期借款，以合理避税，最大限度提高企业利润。
三、加强负债融资管理
负债经营是现代企业的主要经营手段之一，运用的好，成为发展企业规模，提高企业经济效益的有力杠杆。负债筹资运用不当，会使企业陷入困境，甚至破产的境地。这一点在企业集团中更为突出。因此，企业对负债经营的风险应有充分的认识，必须采取防范负债经营风险的措施。
1.加强负债经营风险意识。企业是自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立经营者，在从事经营活动时，由于内外部市场环境的变化，往往经营效果与愿望相偏离。企业必须树立负债经营风险意识，承认风险，事前、事中科学估测风险，预防风险发生，有效应付风险。
2.建立有效的风险防范机制。企业必须立足市场，建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络，及时对财务风险进行预测和防范，制定适合企业实际情况的风险规避方案，通过合理的筹资结构来分散风险。如通过控制经营风险来减少筹资风险，充分利用财务杠杆原理来控制投资风险，使企业按市场需要组织生产经营，及时调整产品结构，不断提高企业的盈利水平，避免由于决策失误造成财务危机，把风险减少到最低限度。
3.确定适度的负债数额，保持合理的负债比率。 负债经营能获得财务杠杆利益，同时企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险，企业一定要做到适度负债经营。
四、加强日常融资管理，控制融资风险
1.定期编制企业资金收支预算。收集整理宏观经济政策和信息，提前做好预测，收集审核各分、子公司的资金收支预算，及时准确的编制好集团资金预算。报集团领导审批后，按照审定预算安排资金，既减少闲置资金，提高资金的使用效率，又保证集团投资项目正常运作，发挥了集团资金的整合优势。
2.积极开展银企谈判。采取各种措施不断扩大集团的综合授信。
3.定时做好集团融资匹配分析。根据宏观调控和集团资金紧张的实际情况，及时做好贷款资金的使用情况和集团融资能力分析，为集团领导决策提供依据。
4.定期进行贷款担保和银行保函的清理工作。 按照集团担保管理办法的要求，在办理子公司担保过程中，严格按照审批程序办理；并要求子公司定期对各类银行保函进行汇总、分析、清理，严格控制集团对外担保的风险。
五、积极探索新的融资渠道
随着市场经济的深入发展，资本市场的逐步完善，除了银行借款、传统的股票、企业债券等融资方式，企业集团可以在国家政策允许范围内积极拓展可转换债券、认股权证等其他融资方式，以降低集团融资成本。
总之，企业集团融资管理是一个动态管理的过程，企业决策层要充分认识到融资管理的重要性，通过合理规划调控，优化管理程序，控制风险，满足企业资金需求，不断解决融资管理中出现的各种问题，促进企业发展战略的实现。
参考文献：
公司的主要经营风险范文2
关键词:商业银行;银行保险;范围经济;风险管理
Abstract:This paper explores the six motivations for Chinese commercial banks marching toward bancassurance,i.e,scope economy effect,customers resource sharing, synergy services effect,product development effectiveness,sustained and steady earnings,operation risk diversification. The author thinks that the concerned parts should take the following measures to realize the sound development effects:implementation and improvement of the cross-business regulatory policies,exploration on the best model for bank to develop the insurance business,enhancement of firewall and risk management mechanisms,integration of product development and sales process,great efforts to develop the property insurance,etc.
Key Words:commercial banks,bancassurance,scope economy,risk management
中图分类号:F830.33 文献标识码: A 文章编号:1674-2265(2009)12-0054-03
上世纪80年代以来,银保业务在西方发展十分迅速,银保业务手续费收入已经占到西方商业银行零售业务总利润的20―40%,而银保渠道保费收入则占到了保费总收入的20―70%。进入二十一世纪,我国银保业务发展十分迅猛。2006年银保渠道保费收入占到保费总收入的40%左右,2008年银保渠道对寿险保费收入的贡献接近50%。2009年11月26日,银监会《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》,我国商业银行进军保险业务的序幕正式拉开。
从国际经验看,商业银行入股保险公司有利于促进银行业和保险业资源共享、优势互补。银行可以借此更好地满足客户的多元化金融服务需求、扩大商业银行中间业务利润来源、降低银行对息差收入的依赖程度。银保混业经营背后的巨大商业利益和长远战略性收益,促使国内许多商业银行都有意进军保险业务(见表1)。
一、商业银行进军保险业的动机
(一)“范围经济效应”动机
一是实现销售范围经济。销售团队共享可以最大程度地挖掘和发挥银保人员的营销潜能,提高市场开拓效率。同时,一体化的销售渠道还可以改进银行销售网点的利用效率,提升银行投入产出比。二是实现成本节约。银行入股保险公司,可以大幅降低双方业务合作的交易成本。三是实现风险资本节约。保险业务成本较低,完全不占用银行风险资产额度。在当前资本充足率压力加大的形势下,商业银行进军保险业具有重要的现实意义。
(二)“客户资源共享”动机
进军保险业务不仅有利于商业银行实现与保险公司的客户资源共享,扩大商业银行的客户范围,还可以极大地降低银行的客户开发成本。并且保险公司的客户一般比较稳定,忠诚度也较高。
(三)“服务协同效应”动机
发展保险业务是银行丰富服务内容、提高服务水平的重要工具。银保合作后,银行可通过保险公司丰富的保险产品和专业的理财能力,为客户提供从存贷款、理财、代收代付到保险等的“一站式”、全方位服务。一方面有利于银行开发多样性的“产品套餐”,为高端客户提供更好的财富管理服务,另一方面可以节约客户交易成本,提升客户的金融服务体验,实现服务协同效应。
(四)“产品开发效果”动机
与投资业务相比,保险业务不仅可以给银行带来长期、持续的收入,而且受市场风险的影响相对较小。近年来,人口结构的变化、经济的持续繁荣以及对未来生活的保障需要,使得人们逐渐将储蓄从银行转移到具有保障性、储蓄性、投资性三种功能于一体的保险产品上。进军保险业,有利于提高商业银行产品开发的效果,符合未来的市场发展趋势。再者,很多保险产品是银行业务的延伸,开发和营销的难度都相对较小,因此进军保险业还可以提高银行产品开发的效率。
(五)“持续稳定盈利”动机
目前保险佣金已占到欧洲银行业总利润的10%以上。巨大的、尚未开发的保险市场使得我国商业银行进军保险业务的意义不仅仅是简单地赚取手续费。从长远角度考虑,进军保险业务,将为商业银行带来更多的交叉销售、联动销售和捆绑销售机会。而国内保险市场的巨大增长潜力有望为商业银行带来持续的利润空间。并且与销售基金、券商集合理财等业务相比,银保业务收入较为稳定。
(六)“经营风险分散”动机
通过与保险公司在信贷领域的合作,可以增强银行资金的安全系数,并使保险成为银行缓释、分散信贷风险、操作风险等的有效手段。如办理汽车贷款时提供汽车保险和人身意外伤害险,办理住房按揭、商铺按揭贷款时提供房屋保险,办理公司贷款时提供企业财产保险等。从这个角度看,今后国内商业银行将越来越重视保险在缓释和分散经营风险中的作用,并有望逐步将之纳入整体风险管理战略。但商业银行也需防止业务合作过程中自身的信誉风险外溢。
二、我国商业银行进军保险业的策略
(一)完善交叉业务监管政策
由于可以带来交易成本节约、经营风险分散和获得协同效应等益处,监管部门对银保合作的支持态势日趋明显。但涉及银保业务的监管体制却急需完善。一是如何加强交叉业务的风险监管,防止不同银保业务相互间的风险转移和传导。建议有关部门尽快完善银保股权合作的监管政策,探索新的监管模式,及时跟踪银保合作产生的创新业务,防止和化解银保业务产生的经营风险、道德风险以及由此可能产生的系统性风险。二是防止渠道垄断造成的不公平竞争。虽然《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》要求商业银行在与入股的保险公司进行业务合作时不得有不正当竞争行为,规定保险公司的销售人员不得在其母银行营业区域内进行营销。但这并不妨碍商业银行出于偏爱股权关联保险公司的原因不向其他保险公司提供同等的银保合作进而产生不公平竞争。因此,监管部门应该根据《反垄断法》等法律对该问题作出进一步明确规定,避免渠道垄断造成的不公平竞争。
(二)寻找银行进军保险业务的最佳模式
国际上银保业务的经营模式主要有四种,即分销协议、战略联盟、合资企业和金融集团。目前,分销协议和战略联盟经营模式是银行保险的主要经营模式。其原因在于,分销协议和战略联盟经营模式可以更充分地发挥银行的优势,使保险业务更快、更好地融入到银行业务当中。
花旗银行与旅行者保险“金融一条龙服务”梦想的破灭表明,银保股权合作确实存在一定的经营协同,但保险业务过高的风险拨备和相对较低的资产回报率,却使得这种经营协同难以达到最佳。鉴于国内商业银行尚无成功经营保险业务的先例,监管部门亦缺乏先进的交叉业务监管经验,考虑到《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》规定目前商业银行原则上只能选择现有保险公司,且一家商业银行只能投资一家保险公司,笔者建议,当前国内的一些大型商业银行可以尝试合资企业和金融集团模式发展保险业务,即直接参股或控股保险公司;而对于资本实力较小的商业银行则可以采用松散的分销协议与战略联盟模式发展保险业务,即实施银保产品交叉销售、共同开发理财产品等。
(三)强化防火墙与风险管理机制建设
首先,银行控股的保险公司要具有独立的法人治理结构,商业银行董事会负责建立并完善“防火墙”制度,办公场所、信息系统、人事、财务、信息系统等方面都要实行严格隔离。
其次,针对关联交易风险,《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》规定,商业银行对其入股的保险公司及其关联企业以及所担保的客户均不得提供任何形式的表内外授信;商业银行对所投资保险公司要进行并表管理,且在计算资本充足率时须将投资保险公司的资本从银行资本金中全额扣除。笔者认为,除去关联交易外,还要警惕内部资金调度更易产生的暗箱操作放大银行的经营风险。因此,应重视银保间的资金流动监管。这不仅要求商业银行强化对保险业务的内部控制,还要警惕银行与关联保险公司之间的风险传导带来的系统性风险。德国安联集团与德累斯顿银行由合并走向分拆的历史说明,没有考虑到保险与银行两个不同业务混业经营产生的特殊风险并采取必要的风险管理措施,将使银保合作的前景充满荆棘。
(四)整合产品开发与销售流程
强大高效的产品开发与销售流程不仅有利于银保双方开发出更多受市场欢迎的产品,还有利于提高业务处理效果,解决保单流转缓慢、客户操作不便、营销效率较低、售后服务不佳、潜在风险较大等问题。这一方面要求商业银行加快实施银保业务信息系统建设、实施银行与保险交易系统对接,并积极进行业务流程整合与再造,优化银保双方的产品开发与销售流程,提高双方的产品开发和市场营销效果。同时,还要解决好银保双方营销人员的文化冲突问题。银行与保险业务虽然存在着较强的资产同质性,但二者之间的文化差异却比较大。因此,银行要想取得理想的保险业务效果,必须解决好双方营销人员的文化融合问题。
加强专业队伍建设是整合银保业务产品开发与销售流程的前提,也是银行进军保险业务获得成功的关键。保险业务对专业人才的要求较高,而目前国内银行的保险人才建设相对落后。因此,银行应不断加强各自员工的交叉业务培训力度,解决好专业素质和营销技能等问题。
(五)大力发展财险业务
当前,国内多数商业银行的保险业务以寿险为主,财险公司与银行的合作则较为逊色,尚未成为国内银行的重要中间业务增长点。原因在于目前的合作方式主要是银行信贷部门提供保险资源,然后由财险公司人员上门办理业务,业务办理相对复杂,效率较低。
研究表明,商业银行经营财险业务,无论其财险资产占比多大,都具有相当的风险分散报酬。而寿险资产占比在大于40%以后就无法实现最佳风险收益配比。因此,一定比例的财险业务对于商业银行达到最佳经验效果是非常有必要的。未来国内银保双方应该在财险上进一步加强合作,不断探索新的合作方式,打开这一潜在的、具有巨大市场潜力的利润增长点。
参考文献:
[1]魏华林,杨霞.银行保险发展的国际经验[J].武汉金融,2007,(10).
[2]徐为山,赵海生.商业银行综合经营背景下银行保险业务的发展:一个协同视角[J].上海金融,2008,(5).
公司的主要经营风险范文3
（一）
Tosco是一家经营原油冶炼和销售的公司，拥有26000多名雇员，7家炼油厂和2400家便利店，并在4000多家加油站销售汽油，其年收入达140亿美元。Tosco公司在确定其内审规模时就非常强调成本效益原则，其部门经理指出：“内审部门必须象企业一样运作，以确保内审客户（企业的最高管理层和内部审计委员会）的效用最大化。”事实上，Tosco已成功地做到了这一点。该公司只有22名审计人员，却能够充分做到：（1）重点审计财务、制度遵循和运营等存在巨大风险的控制薄弱环节；（2）积极参与会对公司产生重大的新变化的控制咨询；（3）根据管理层的需求为其提供咨询和经营审计。从Tosco的成功经验中，我们可以看到以下几个至关重要的因素。
1.关注风险
Tosco的内审工作以经营风险为导向，以审计确保资源只用于存在重大经营风险的地方，这比传统的全面审计更符合成本效益原则。Tosco以企业各部门、业务流程、经营单位中存在的重大经营风险为潜在的审计项目，强调通过正确有效地使用最佳，设计一种集中审计现存的主要经营风险的审计制度。以经营风险为潜在的审计项目，则其数量是无尽的，由于受成本效益原则的限制，该公司主要关注以下几个方面：（1）企业内部的变动，如实行新的制度、管理方式，开展新业务等；（2）确立审计项目时必须从总体出发，因为风险审计是涉及多个部门的跨部门审计；（3）不对整个部门、业务流程、经营单位进行全面审计，只对存在重大经营风险的控制进行审计；（4）审计工作通常仅止于对目标经营风险的控制形成评价意见；（5）关注现行控制而不是控制；（6）风险通常随经营业务的变化而不断变化。Tosco公司强调不仅应运用风险评估方法来识别企业的业务流程、部门和分部是否存在风险，而且还要采取更进一步的措施去识别这些地方的主要风险。
2.满足内审客户的需求
企业最高决策管理层的重视和支持是内审部门生存和发展的重要条件。Tosco将其审计委员会和高级管理层视为内部审计的两大客户，强调内审部门的工作必须同时满足他们的需求，否则就会造成机构浪费，甚至会使内审部门被精简掉。实际上，高级决策管理层是将内部审计工作视为一项业务交由内审部门经理去经营，再由高级管理层定期对内部审计工作进行评价，因此，客户是否满意，是否真正受益于内部审计提供的“加值服务”将成为衡量内审工作效果的重要标准。为此，内审部门必须了解并满足内审客户的需求。Tosco的内部审计委员会期望其内部审计部门能以合理的成本揭示主要风险，委员会首先要求确保内控的充分性，其中主要是影响财务报表的内控的充分性；其次，他们关注规章的遵循情况、运营的有效性和对偷窃和舞弊的防止情况。高级管理层关注的问题同审计委员会大致相同，内审部门必须满足他们的需求，包括一些特定的需求，内部审计部门必须表明内审所提供的服务相对于其所花费的成本来说是值得的。
3.以内审客户的价值标准作为衡量审计价值的唯一标准
在Tosco，内审人员认为衡量审计价值的唯一标准就是内审客户的标准，对审计人员自身的价值评估是毫无意义的。因此，必须让内部审计委员会和高级管理层确信内审部门的价值客观存在，否则即使存在重大风险并且由于审计可获取大量收益，但只要“客户”不认同，那么就毫无价值可言。内审部门的价值通常体现在：（1）提供信息，即内审部门必须能够提供必要的信息，尤其是确认控制充分性方面的信息；（2）提出切实可行的建议，即内审部门根据审计结果提出的审计建议要具有实用价值，足以影响管理层采取相应的改进措施，否则即使有重大审计发现，审计价值也较小。例如，Tosco公司1999年对应收帐款进行了审计，并有重大审计发现，但管理层虽然认同了这些发现，却决定不作任何变动，因为纠正措施的成本远远大于风险带来的损失，因此这项审计的收益甚少。
4.严格控制成本支出，以使成本最低、价值最大
在决定内审部门的规模时，有总收益和边际收益两个衡量指标。Tosco强调判定最优规模的关键不在于总收益的最大化，而应是总收益扣除总成本后的差额最大化。因此，一方面内审部门要确保增加单位人员所获得的收益要大于其成本支出，当边际收益等于边际成本时，达到最优规模。显然内审部门必须清楚地知道其单位人工小时成本，如果连这个指标都不清楚，就无法知道一个审计项目要花费多少成本。另一方面内审部门对每个审计项目都需要进行单独评价，在制定每个审计项目的审计计划时就需要确保其收益大于成本。这里需要注意的是，应针对每个审计项目评估其成本和收益，而不是针对所有的审计项目，因为即使所有审计项目的总收益大于其成本支出，但其中极有可能会存在部分收益小于成本的审计项目。
在决定是否新增审计项目时，Tosco公司也强调只对收益大于成本并且投资收益率大于其机会成本的项目进行审计。比方说，如果公司的预计收益率为每年20％，那么执行每个项目带来的收益至少是成本的120％，因为花在审计上的每一个小时都是要消耗资金的，而这些资金要么可以节省下来，要么可以用来投资其他项目。作为企业必须把资金投向能产生最大收益的地方，因此如果新增的审计项目可以带来较高的投资收益就应进行审计，否则就不应该进行审计。有时可能存在几个待增加的审计项目，并且各项目的收益均大于其成本，但如果全部列为增加项目，就必须增加一名审计人员，此时就必须考虑增加一名审计人员来审计这些项目所获的收益，是否大于增加该审计人员的成本支出。
Tosco的内审部门经理指出，考虑以上几个因素对判断内审部门的规模是否合理、是否拥有恰当的资源，非常重要。此外，他强调在实际操作中，必须全面考虑所有因素，即不仅要单独各个因素，而且要考虑各因素之间的联系。例如，风险是我们的第一考虑因素，但在评估审计项目时仍必须谨慎行事，将该项目的风险与成本、收益结合起来考虑。
（二）
根据以上所述，笔者认为，Tosco的成功经验对于我们有以下几点启示。
1.围绕企业决策管理层的需求制订部门战略
市场条件下的企业，盈利是其最终目标和考虑一切的出发点，企业管理层最注重的也是能为企业创造价值、增加效益的工作。而内审部门通常是在高级管理层的领导下工作，管理层的重视和支持既是内审部门生存和的必要条件，也是做好内审工作的有力保障。因此，内部审计应充分认识“加值审计”的重要性，使企业管理层切实感到受益于内审部门提供的增加值服务。为此必须充分了解管理层的需求，围绕企业的中心工作和发展需求来制订审计部门的发展战略。在实际工作中，审计部门应扩大审计范围，不能仅局限于查错防弊，要强调对内部控制系统的检查、评价、建议、咨询，并提出改进措施，以帮助企业管理层更有效地履行他们的职责。这样，内部审计人员将成为一种高层次的监督、管理人员，以“咨询顾问”、“业务伙伴”的角色向企业的最高决策管理层提供增加值服务。
2.以内部控制和风险评估作为内审工作的重点
随着世界经济一体化和知识经济的到来，市场竞争日益激烈，企业面临的经营风险也越来越大。风险通常和企业可获得的潜在收益联系在一起，因此企业管理者对其关注程度也非常高。而风险又和控制系统直接相关，风险越大，对管理控制的需求就越大。因此，以内部控制和风险评估为内审工作的重点将成为一种必然趋势，对内部控制系统的评价将成为内审部门最有价值的工作。风险无处不在，而内部审计的资源是有限的，从成本效益原则出发，内审人员应当首先关注高风险的领域。风险大小主要取决于潜在损失的金额大小和实际发生损失的可能性两个因素。对可能性最大的因素又是内部控制，良好的控制可以降低损失的可能性，从而降低风险；不良的控制增加了损失的可能性，进而增加了风险。因此，内部审计人员应当通过检查、评价高风险领域的内部控制系统，识别高风险点，并提出富有建设性的、符合成本效益原则的改进措施和方案，将风险控制在企业可以接受的、与设定目标相差不多的水平。
3.做好审计项目的评估工作
从成本效益原则出发，执行一项审计项目所获收益应大于其成本支出。高风险的审计通常可带来高收益，但其成本也较高。因此应当谨慎行事，将风险与成本、收益结合起来考虑。审计的价值在于提供内控充分性的评价信息并提出改进建议。信息是否有用、建议是否采纳又取决于企业决策管理层，因此价值的衡量应以企业管理层的判断为准。审计的成本主要是花在审计项目上的时间和一些相关费用，如差旅费等。企业在评估审计项目的成本和效益时，可参照Tosco的做法，既从整体考虑也对每个审计项目单独评估，以实现审计部门的效益最大化。
公司的主要经营风险范文4
随着经济全球化和国内经济持续低迷的内外部环境，物资贸易公司面临的压力很大，与此同时国务院大众创业万众创新的激励政策，也使物资贸易公司面临的竞争越来越激烈。物资贸易公司要在激烈的竞争中立足，除随时应变复杂的内外部环境调整管理理念、组织方式、预算和预案外，还必须通过加强财务内部控制，帮助企业提高企业管理能力和运作效率，实现企业可持续发展。
一、广珠铁路物流开发有限公司经营现状
广珠铁路物流开发有限公司是珠海市国资企业珠海交通集团旗下的一家综合性公司，公司注册资金2.7亿，主要经营建材批发、零售和多式联运、仓储配送、库存管理、保税物流、供应链管理和物流信息服务等，公司目标是成为一个集等多功能于一体，立足于珠海，服务珠三角，辐射华南、西南的区域性物流贸易中心。因公司占地3100亩的珠海西站物流园正在陆续开发建设当中，目前主要业务还是经营建材批发、零售。
作为成立时间较短的新兴企业，公司依托珠海交通集团，围绕珠海及中山、江门、汕头周边城市，围绕中交、中铁、各省属大型国企等集团所属重点企业开展了相关物资贸易采购配送服务，由于具备较强的物资贸易管理团队、先进的企业财务控制能力和强大的集团实力支持，目前公司已经挤身于珠海物资贸易的先进行列，主营的钢材、水泥和沥青物资贸易业务规模和实力已在珠海名列前茅。经过近几年对物资贸易市场的开发经营，广珠铁路物流开发有限公司财务内部控制采取的多种措施有力地促进了公司的有效发展，在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现销售业绩每年20%以上的稳步增长，未发生一笔坏帐。
二、广珠铁路物流开发有限公司财务内部控制采取的措施
（一）加强资金集中调度管理，提供了强大的资金保障
为提高集团的偿债能力和经营资金的使用效率，广珠铁路物流开发有限公司的母公司――交通集团于2011年底成立了集团财务中心，统一资金集中调度和内部管控，实现了整个集团的资金供需平衡，一定程度上解决了广珠铁路物流开发有限公司的物资贸易资金来源，增强了企业的融资能力和信用扩张能力。由财务中心统一内部信贷管理，对集团所属企业实现内部贷款制度，合理调节集团内部资金流向，为集团内部各企业提供了高质量的贷款支持，同时保证了闲置资金的保值增值，其内部贷款利息保持与商业银行贷款同期利息相同水平。除内部资金调度外，公司根据发展需要，向商业银行办理贷款，统一由母公司珠海交通集团提供对外担保，强大的集团实力支持，大大降低了资金成本和信贷风险，提高了公司的筹资效益。
（二）不断增强风险意识，培育企业风险管理文化
因市场瞬息万变，物资贸易企业的财务经营风险较大，必须树立风险管理意识，以降低经营风险。公司除了建立各项风险管理制度外，主要通过以下几个方面的措施强化了财务管理风险控制。
1.实行全员风险意识教育
使风险管理得到全员的支持，通过经常性的市场分析、会计收支分析和经验交流，不断增强全员职工的风险管理认同度，将风险管理意识转化为员工的共同认识和自觉行动，在整个公司内部营造风险管理文化氛围。
2.成立公司风控小组
及时研究处理经营中的风险问题，加强了企业内部会计控制。广珠铁路物资贸易业务开展之初就成立了由董事长担任组长的公司风控管理小组，对经营出现的管理风险、财务风险等逐一进行研究和决策。风控小组成员分别由公司总经理、分管物资贸易的副总经理、物资贸易营销总监、财务经理、主管会计、物资贸易部主管、核算部主管和相应的物资贸易营销人员组成。
3.加强员工法制和道德教育
规避员工违法违纪风险。公司制定了详细的物资贸易采购销售内部控制制度，强调了互相审核牵制。同时公司根据党支部正在进行的“八项规定”和“三严三实”教育，与公司各部门签订了《党风廉政建设责任书》，形成人人讲诚信、合法合规经营的风险管理文化，对违法违规和不遵守公司规章制度、徇私舞弊、渎职不作为、做人不实的行为进行了严厉的处罚规定，并将其与薪酬制度和人事制度相结合，提高了员工的积极性，一定程度上规避了员工的违法违纪风险，减少了财务风险。
4.加强员工风险知识培训，提高风险控制能力
公司人力资源部每年制定培训计划，适时增加企业风险管理方面的知识培训，特别针对物资贸易和财务风险控制的培训，增强了企业员工的风险管理理念和实际风险控制水平，提高了企业财务风险控制能力。给企业的内部控制创造良好的文化氛围，大大提高职工的业务素质和技能。
（三）全面加强应收账款管理，加强事前、事中和事后的控制
应收帐款的管理是物资贸易企业会计非常非常重要的控制内容之一。近年来随着市场经济下行，物资贸易企业的竞争日趋激烈，各企业应收帐款都居高不下，大额应收帐款越来越多。在这种情形之下，企业能否及时收回应收帐款是公司能否在激烈竞争中生存下来的关键。广珠铁路物流开发有限公司对应收帐款十分重视，制定了严格的事前、事中和事后控制制度。
1.事前
由物资贸易部对客户进行实地考察，并负责收集客户的信誉、经济实力和经营状况等资料，建立了客户的信用台帐，评估客户的信用风险，按公司有关制度针对性地授予一定的信用额度，杜绝了客户蓄意欺骗，有力地加强了风险预控。
2.事中
除供销合同条款对应收帐款进行严格的规定外，还有专人跟踪货物的收货地、用途和使用情况，防止客户违反合同骗货倒货，加强对风险的掌控。
3.完成供货后
公司财务部根据核算部提交数据，每周及时更新应收帐款台帐，并每周一定期反馈到公司分管物资贸易的副总经理、营销总监和物资贸易部，物资贸易部相应的销售人员根据合同条款相关规定及时催收。未能及时收回的应收帐款，公司财务部会对营销总监和物资贸易部及时发出应收帐款催收的提醒通知。某个客户应收帐款超过其信用授信额度或应收帐款逾期超过二个月，公司财务部及时通知物资贸易部停止对该客户的一切供货，并由公司总经理带领营销总监等人员组成专门催收小组，专门负责对该客户的催收工作，跟踪客户的财务状况和经营状况，减少风险的扩张。
（四）建立内部审计机构和审计制度，加强企业内部会计控制
内部审计是公司财务风险管理的一项重要内容，是作为企业财务运作的一种有效监督方式。广珠铁路物流开发有限公司的母公司--珠海交通集团于成立之初就组建了审计法律事务部，该部门只对集团董事长负责，独立于集团其他各职能部门和二级公司，且独立于被审计单位。审计法律事务部主要对集团各二级公司定期或不定期进行财务收支情况、公司管理情况、经营管理者任期内经济责任审计和离任审计等专项审计，同时加强对重点业务、重点问题的审计，并向集团董事长及时提交审计报告，评价公司制度建设、财务风险，评估经营管理风险，实现反馈控制向事中实时反馈以及事前反馈，有力地促进了企业管理政策和管理水平的提高，加强了企业内部会计控制。
（五）推行零库存，减少资金占用和财务风险
在实际销售中，公司推选零库存销售，由客户下单后直接由生产厂家运抵客户，节约了库存成本，减少了库存损耗，加速了资金流通，同时把次品、退货的风险转嫁给了供应商。
三、广珠铁路物流开发有限公司财务内部控制的改进措施
公司物资贸易业务开展以来，逐步制定了一套有效的制度、流程，财务内部控制取得了明显效果，但也有一些不足，容易引起财务内部控制风险的发生，必须采取以下相关改进措施。
（一）进一步优化内部控制环境
良好的内部运作环境是企业财务内部控制日臻完善的重要基础，包括有效的组织机构、严格规范的规章制度、良好的文化氛围。公司财务内部控制还应进一步完善组织架构，建立科学规范的经营决策机制，坚决杜绝个人超越制度的特权，特别要做到权责分明、相互制约和监督，减少各种内部控制风险。
（二）加强对商品采购环节的供应商选择，减少质次退货等引起的财务风险
公司在销售环节制定了事前、事中和事后跟踪的相关制度，但在对供应商的选择方面应逐步做到好中选优，优先选择那种价廉物美、信誉高、实力强的优质供应商。在商品采购环节，建立供应商信息系统，对供应商的商品质量、价格、交货及时性、供货条件及其资信、经营状况、市场业绩等指标组织风控小组进行打分，根据打分结果对供应商进行合理选择和调整。供应商预付货款审核，应严格做到有客户书面确认的下单计划，对于大额的预付款必须落实财务人员专人实行定期追踪核查，及时核对应付账款、应付票据、预付账款等往来款项，实行严格的付款分级审核审批制度。另外，公司在零星小额采购方面，也做到向三家或三家以上的供应商询价，力保商品采购质高价优。
（三）严格控制担保行为，减少货款风险
因市场经济的复杂性，经常出现公司互相提供担保的现象。目前广珠铁路物流开发有限公司对外的物资销售合同中，对货款担保现象越来越多，但担保合同或担保函是否能真正有效且能最终执行到位，需要加强对专门审查控制，把回款风险控制在可控范围内。因公司前期主要客户为大型国企或省内优质企业，虽然有担保也有个别逾期现象，但也及时收回了货款，没有产生严重的坏帐损失。为减小公司经营风险，公司应制定详细的担保制度，明确担保审查责任制和决策程序，加强对担保人资格、财务实力和书面承诺的审查，尤其是担保人的经营状况和财务状况，防止担保人无法提供真正的担保，避免风险引起的财务资金损失。
公司的主要经营风险范文5
在市场经济条件下,企业的生存和发展都离不开及时而充足的融资支持,对企业集团而言就更是如此。科学有效地融资管理对集团的发展极为重要。集团公司需要发挥集团整合优势,不断拓展融资渠道,并有效控制财务风险,为下属子公司生产经营活动提供强有力的融资支持,为集团公司发展战略服务。本文首先阐述融资对企业集团发展的重要性,然后分析目前我国企业集团融资所面临的问题,最后据此提出一些加强企业集团融资管理的策略。
一、融资对企业集团发展十分重要
企业的生存和发展都离不开及时充足的融资支持,对大型集团公司而言就更是如此。融资驾驭控制得当,可以给集团的发展壮大增加动力,集团通过融资获得快速发展。例如某集团从10年前成立初以承接工程建设施工项目及总承包为主的施工企业集团,施工利润有限,但通过科学有效的融资支持和管理,成为以基础设施投资及房地产开发带动设计施工总承包,集团利润得到充分保障和提高,集团成功转型为典型的投资拉动型的企业集团。2007年集团被市国资委第一批确认主业的企业集团之一,集团核心主业是城市基础设施设计施工总承包及运营管理、基础设施投资经营和房地产开发经营。集团年综合营业额、净资产、资产总额均翻5倍以上。反之融资失控,必然影响集团信誉和健康稳定发展,会给集团、债权人、国有资产造成损失。可见融资对于企业集团的发展极为重要,但在市场经济条件下影响我国企业集团融资的因素很多,集团公司如何发挥集团整合优势不断拓展或创造更多的融资渠道,并有效控制财务风险,为实现集团公司发展战略服务?本文对此进行了分析。
二、我国企业集团融资所面临的主要问题
1、国家宏观经济政策的变化
我国政府及其相关部门会出台一些财政金融政策,影响企业融资方式、融资规模及融资成本。如2007年国家宏观调控加强,相关政策频出,全年五次加息,一年期贷款利率从年初的6.39%增长到7.29%;十次提高存款准备金率,从年初的9%提高到14.5%,冻结银行信贷资金过万亿元。特别是10月份后,银监会用窗口对话的行政命令的手段,要求各银行的信贷规模不能超过年初的水平,上述这些政策给处于投资期的企业集团带来很大的资金压力。而2008年受国际金融危机影响,国家从年初从紧货币政策,紧缩市场货币流通到年末积极财政政策及适度宽松货币政策,且从9月16日至年底央行连续5次降息,一年期贷款利率又从7.47%降至5.31%。宏观经济政策的变化改变了融资环境,使集团资金筹集及融资成本的控制增加了难度。
2、融资渠道相对单一
我国企业融资渠道相对单一,限制了企业集团选择多种融资渠道,优化资本结构,防范融资风险的空间。融资渠道相对单一,首先,体现在严重依赖银行贷款这一间接融资方式,对一些资金密集型的行业如房地产行业尤其明显。其次,在直接融资,即资本市场上,股票市场和债券市场发展失衡,企业往往通过发行股票的方式募集所需资金,而较少利用债券方式。虽然政府提出要“深化金融体制改革,建立和完善金融组织体系、市场体系、监管体系和调控体系”,我国的资本市场也已经呈现出逐步完善的趋势,债券市场有了一定的发展。但目前债券市场管理体制还有待理顺,市场规模相对较小,流动性也不强,限制了企业发债融资。
3、对融资风险认识还存在不足
企业集团的融资活动涉及的问题很多,贯穿于经营活动的全过程,而且,伴随着近年来集团资产规模日益扩大和发展速度的提高,融资活动变得越来越复杂,集团作为一个财务主体,资本结构有负债存在,必然面临融资风险。具体可分为现金性风险和收益性风险,无论是哪种风险发生都会给企业集团带来严重不良影响。但目前有许多财务管理人员风险意识淡薄,不能从根本上把握风险的本质,认为只要能够找到资金,管好用好资金,就不会产生融资风险,对未来环境变动预期,考察资本结构是否合理及制变能力缺乏研究,而且这种观点在一些企业集团高层管理人员中也很普遍,一味扩大投资规模,对投资风险与融资风险彼此是否协调对称研究甚少。这种由于管理人员的财务风险观念狭隘,缺乏正确的市场风险意识,也是融资风险产生的重要原因之一。
三、完善集团融资管理策略
根据企业集团发展战略,为确保投资政策的实现,根据自身实际情况,建立科学融资规划。集团可以通过预算,对集团及子公司等的融资规模、融资方式以及时间进度事先统筹规划,使集团融资策略与未来投资的资金需求协调匹配,进行科学的融资规划,制订合理的融资方案,确定融资渠道,明确融资主体。有效的融资管理既要强化内部管理,控制财务风险,也要不断创新融资方式,确保融资需求的前提下降低成本和风险。
1、积极进行资本运营,盘活企业集团存量资产
一般而言,资本运营模式可以分为扩张型和收缩型。资本扩张是指在现有的资本结构下,通过内部积累、追加投资、吸纳外部资源,即兼并和收购等方式,使企业实现资本规模的扩大。在进行资本运营过程中应当发挥其专业化优势和规模优势,采用纵向资本扩张模式。如某施工企业集团通过BT(建设—移交)、BOT(建设—运营—移交)基础设施投资一种比较新的契约型直接投资方式,成功建造了沪嘉高速、沪青平高速、重庆菜园坝长江大桥、大连路隧道等,也带动了集团内施工业务的快速健康发展,而与BT、BOT投资配套的融资策略是集团自有资金投入三分之一,银行项目贷款三分之二,贷款人除依赖项目收益作为偿债来源,并可在项目资产上设定担保物权外,还要求与项目完工有利害关系的第三方当事人提供各种担保。收缩型资本运营模式是指企业把自己拥有的一部分资产、子公司、内部某一部门或分支机构转移到公司之外。它是对公司总规模或主营业务范围进行的重组,其根本目的是追求企业价值最大化以及提高企业的盈利能力。另外,企业集团可以利用其规模优势,加强资本运营的力度,通过大规模并购或出售集团内部分企业资产将其盘活等方式,获得更多的资金来源。如企业集团房产开发资金紧张,通过已有的房产经营性物业固定租金收入抵押贷款,还有集团通过应收工程款保理业务及银行票据贴现业务盘活存量资产获取资金,补缺暂时资金缺口。
2、加强负债融资管理
负债经营是现代企业的主要经营手段之一,运用得当会给企业带来更大收益,成为发展企业规模,提高企业经济效益的有力杠杆。但是,负债筹资如果运用不当,则会使企业陷入困境,甚至会将企业推到破产的境地。这一点在企业集团中更为突出。因此,企业对负债经营的风险应有充分的认识,必须采取防范负债经营风险的措施。
(1)加强负债经营风险意识。在社会主义市场经济体制下,企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立经营者,企业必须独立承担风险。企业在从事经营活动时,内外部环境的变化,导致实际结果与预期效果相偏离的情况是难以避免的。如果在风险来临时,企业毫无准备,一筹莫展,必然会遭致大败。因此,必须树立负债经营风险意识,即正确承认风险,科学估测风险,预防风险发生,有效应付风险。
(2)建立有效的风险防范机制。企业必须立足市场,建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络,及时对财务风险进行预测和防范,制定适合企业实际情况的风险规避方案,通过合理的筹资结构来分散风险。如通过控制经营风险来减少筹资风险,充分利用财务杠杆原理来控制投资风险,使企业按市场需要组织生产经营,及时调整产品结构,不断提高企业的盈利水平,避免由于决策失误造成财务危机,把风险减少到最低限度。
(3)确定适度的负债数额,保持合理的负债比率。负债经营能获得财务杠杆利益,同时企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险,企业一定要做到适度负债经营。在实际工作中,如何选择最优化的资金结构,是一项复杂和困难的工作。对一些基础设施、房产项目投资回报率较高、资金回收期快的项目增加投资,负债比率可以适当高些;若经过评估有投资收益率更好的投资项目,就考虑将原先的BT项目作买断性保理业务,收回投资,降低负债,否则就会使企业在原来商业风险的基础上,又增加筹资风险。
3、加强日常融资管理,控制融资风险
(1)每月定期制定资金收支计划。关注收集宏观经济政策和信息,提前做好预测,收集审核各分、子公司的资金收支计划,及时准确的编制好集团资金计划。报集团领导审批后,按照计划安排资金,既减少闲置资金,提高资金的使用效率,又保证集团投资项目正常运作,发挥了集团资金的整合优势。
(2)积极开展银企谈判。采取各种措施,不断扩大集团的综合授信。比如某集团利用其投资公司不纳入集团合并报表的优势,充分发挥投资公司融资平台的作用,尽量扩大投资公司的授信,在宏观调控的情况下,既保证了集团生产、经营、投资的资金需求,也避免了对集团合并报表结构的影响。
(3)定时做好集团融资匹配分析。根据宏观调控和集团资金紧张的实际情况,及时做好贷款资金的使用情况和集团融资能力分析,为集团领导决策提供依据。
(4)充分利用表外融资业务。为集团及下属单位承接工程项目,开具投标保函、预付款保函和履约保函,为集团工程项目实施提供资金保障。
(5)定期进行贷款担保和银行保函的清理工作。按照集团担保管理办法的要求,在办理子公司担保过程中,严格按照审批程序办理;并要求子公司定期对各类银行保函进行汇总、分析、清理,严格控制集团对外担保的风险。
公司的主要经营风险范文6
【关键词】保险；资金运用；风险管理
一、保险资金运用环境分析
（一）保险资金运用制度环境的逐渐宽松与成熟
自2009年2月修订和完善的“保险法”出台以来，保险资金运用的发展跨越了一个里程碑，资金运用渠道冲破制度束缚，逐渐向多元化发展。以前保险资金运用大多为银行存款单一渠道，随着发展，目前已有债券交易、股票、证券投资基金等有价证券以及投资房地产等多种方式。据数据统计，截至2012年底，保险资金运用余额为6.85万亿元（人民币，下同），占行业总资产的93.2%。其中，银行存款为2.34万亿元，占比34.16%；各类债权3.56万亿元，占比44.67%；股票基金8080亿元，占比11.8%；除此之外，保险资金还通过多种投资形式进入房地产市场等诸多领域。这表明，保险资金的运用从制度上有了更为宽松的环境。但制度环境更宽松，并不意味着资金运用风险降低了，所以，为了有效地防止保险资金的运用风险，我国保监部门进一步规定，保险公司在资金运用过程中必须遵循安全性原则，保险企业对资金运用也更为重视，将资金运用及风险管理提上企业财务管理的重要日程。
（二）保险资金运用市场新环境的困难与挑战
随着市场环境的发展变化，当今保险资金运用犹如惊涛骇浪中的一艘小船，尤其是货币市场和资本市场大幅波动，对保险资金运用带来更大的困难和挑战。从最近两年的市场环境来看，股市下跌，固定收益类资产的市场价格也一直低迷，保险公司对外投资资产的总价值处于“缩水”期。投资成本直线上升，投资回报却因市场新环境的变化而变得不可知。更何况，虽然投资渠道从政策上放宽了，但各种投资渠道所面临的风险却接踵而至，如：出现市场流动性问题如何解决，金融工具违约风险如何面对等。保险公司面对新环境没有经验可言，一切也都处于摸索之中。这一切均表明，保险公司资金运用的难度加大。
二、保险资金运用风险分析
（一）保险投资低收益率风险
据中国保监会披露，2012年保险投资年化收益率为3.39%，从近五年来的数据分析我们可以看出，这个收益率已是继2008年金融危机以来的新低谷。而且，从资金运用渠道占比来看，目前保险资金主要的投资去向70%以上还只限于购买国债及大额协议存款，投资收益实际仍处于较低水平。没有一个好的投资去向决定了保险资金不可能取得较高的收益率。而当前保险资金运用大环境的不理想又使得保险企业寻找投资收益较高的项目变得困难重重。
（二）“跟风”开发及投放保险产品易引发经营风险
为提高收益水平，提升竞争力，各保险公司不断开发新产品。然而，新产品的开发及投放如果不能与自身经营能力相适应的话，则容易引发经营风险。如：自2012年下半年以来，各保险公司纷纷在银保市场推出中短期保险理财产品，这些保险产品主要以长期分红险或万能险的产品形态出现。在产品设计上，这些产品的一年末或两年末现金价值和分红演示均高于银行同期存款利率。我们可以通过以下分析大致计算出保险公司这些投放到银保市场上的一年期保险产品的成本，从而预测出投资最低收益率并判断其是否存在风险因素：通过银行销售保险产品，按照当前“市场行情”，一般需支付给银行1.6%的手续费；此外，为了获得客户青睐，还承诺一年后支付给客户的定期存款收益3.25%；在经营过程中，保险公司还需承担1.5%左右的经营费用。合计计算，这款保险产品成本不低于6%。由此可见，保险公司通过银保市场渠道获得的这笔保险资金一年的投资收益率必须高于6%，否则保险公司不仅无任何收益可言，还可能会出现较大的亏损。而在当前的投资政策和环境下，若想投资收益超过6%其压力是可想而知的。更何况，一年时间到期，保险公司就需向客户进行本金及收益的兑付，而届时如果公司现金流不够，将引发企业财务危机。在实际收益达不到预期又必须支付现金的情况下，保险公司只能从次年的银保短期产品中抽出一部分本金用于支付上一年的收益，这种 “饮鸩止渴”的方式若持续下去，终将引发保险公司的经营及偿付能力的风险。
（三）保险资金激进型投资可能带来亏损风险
为保证一定收益率，部分保险公司可能在保险资金运用上会显得急于求成，产生激进主义，在未经全盘、长远考虑的基础上冒然进行投资，从而直接或间接给公司带来亏损风险。例如某些保险企业为了短期利益，什么火爆投资什么领域，不作具体分析，市场一旦出现较大的波动或者骤跌的情形，轻则导致保险公司出现巨大的经营亏损，重则给这类保险公司带来致命的打击，也不利于整个保险市场稳健持续地发展。
（四）其他风险
除上述风险外，保险资金运用还存在一般资金运用时常见的利率风险、市场风险、信用风险、操作风险甚至道德风险等。本文重点从当前企业投资环境的角度来分析保险资金运用及风险应对问题，故对其他风险不作扩展性论述。
三、保险资金运用原则及风险防范措施
（一）保险资金运用应遵循的原则
一般来说，“安全性、收益性、流动性、分散性”是保险资金运用应该遵循的原则。其中，安全性主要指保险资金在运用时，必须确保企业在任何时候都有足够的偿付能力，虽然保险公司主要经营的是风险，但不能因为资金运用而给投保人带来新的风险；收益性则强调提高资金利用率，实现企业经济效益；流动性是指保险公司在进行投资运作时，必须随时保证资产的可变现能力。分散性则要求保险公司应根据不同市场需求和自身优势，实行投资和经营多元化，使得不同投资项目的盈亏在时间上或数量上相互补充，以弥补某一方面损失给企业带来的风险。
（二）保险资金运用风险防范措施
1、投资前进行预测，选择较好的投资项目。保险公司在进行投资运作之前，必须做好投资预测，进行投资项目的可行性研究，选择安全性高、数额小、短期、形式多样、收益高的投资项目，防止投资激进主义。在选择的同时，还需要充分考虑到保险事故发生的随机性特征，以及由此带来的保险赔偿随时支付的需要，确保资金运用的流动性。
2、建立内部投资绩效评估机制，加强投资监管。2010年8月，保监会从投资市场、品种和比例等方面对保险资金运用政策进行了系统性调整，加强了资金运用的企业外部监管。从企业内部监管角度看，保险公司应该建立投资绩效评估机制，定期分析和评估，及时发现资金运作中出现的问题并进行调整，降低资金运用风险。
3、实行多角化投资分散风险。正如“鸡蛋不要放在同一个篮子里”的道理一样，保险公司应根据自身优势和市场需求，实行多角化投资和经营，使得不同投资项目的盈亏在时间上或数量上相互补充，以弥补某一项目损失给企业带来的风险。当前投资渠道放宽，这给保险企业实行多角化投资提供了一定条件。
4、合理开发及投放新产品，降低潜在投资风险。一款好的保险产品，不仅能够给企业带来经济效益、增强企业市场竞争力，同时也能降低企业潜在的投资风险。然而，什么样的产品才是好产品呢？由于各个企业的发展阶段、经营特点与方式均不同，适合甲公司的产品未必适合于乙公司。所以，保险公司在开发新产品时，应充分考虑自身因素，合理安排新产品的开发与投放，不要“跟风”，防止因不适宜的产品给带来公司所不能承受的经营风险。
5、与第三方合作，打造互利共赢投资模式。保险业是一个长期的业务，维持长期稳定的资金源，探索更多的投资方式显得更为重要。目前，许多保险公司积极探索与第三方合作，打造互利共赢的投资模式，以达到投资避险目的。如一些保险公司就通过运用“团体综合金融发展委员会”（简称“团金会”）模式陆续与各地政府或企业开展全面战略合作，范围涉及到股权投融资、债权投融资、投资银行、信托融资、资产管理、保险服务、年金服务以及资金结算等多项内容，通过这种多方合作，寻求各投资领域的创新，实现互利。
四、结语
随着金融全球化的不断深化和金融市场的不断融合，保险资金运用在保险业发展中的作用和地位日益重要，保险资金投资运用是创造保险企业资金生命力的一种方式，它不仅为经济建设提供了资金，也为社会的稳定发挥了重大作用。所以，努力提升保险资金运用效益、降低投资风险是对每一个保险公司适应经济发展、提高自身核心竞争力的现实要求。保险企业应当充分认识到当今企业所处的经济环境，分析保险资金运用中的各类风险，并结合自身情况采取行之有效的方式去防范和化解风险。
参考文献
[1] 赵燕.论保险投资运作的风险管理[J].财会研究，2009.
[2] 王曦.浅述保险公司的资金管理风险[M].现代商业，2010.
