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无形资产评估风险范文1
关键词：农业技术型无形资产；评估风险；风险类型
中图分类号：F27 文献标识码：A
收录日期：2014年2月28日
所谓农业技术型无形资产评估风险，是指与资产评估有关的评估机构和评估师，因主客观原因对评估标的价值作了不当或错误判断，导致评估结果失真，使利益相关者受到经济损失，评估机构和评估师将承担诉讼或仲裁，或因败诉而承担相应法律责任的可能性。
二、农业技术型无形资产评估风险类型
资产评估风险源于对未来评估事项的不确定性，合理划分风险类型是评估风险量化的基础，只有充分揭示农业技术型无形资产评估所面临的各种风险因素，才能对评估风险做出客观的评价。农业技术型无形资产的风险类型可定性分为固有风险、执业风险和自然风险；固有风险包括评估管理风险、评估方法风险和评估结果使用风险；执业风险包括道德风险、评估程序不足或受到限制产生的风险、专业胜任能力不足产生的风险；自然风险包括地域性风险、自然灾害风险。
（一）农业技术型无形资产固有风险。农业技术型无形资产固有风险是指评估机构和评估师在对农业技术型无形资产评估中，对风险影响因素不能够直接进行控制，但这些因素的发生可能导致评估结果发生错误或重大偏差，使评估报告的使用者受到损失而承担相应责任的可能性。
1、评估管理风险。农业技术型无形资产评估是市场经济条件下评估机构和评估师以第三方身份对其价值进行估算，能否独立、客观、公正的反映其真实价值，关系到当事各方的切身利益，因此需要国家授权的职能部门予以组织、指导、协调、监督和审查，从而管理环节成为产生评估风险的影响因素之一。近年来，国家职能部门对评估行业进行脱钩改制和清理整顿，可是行业和地方垄断依然存在，一些评估机构明脱暗不脱或挂靠行政权力垄断业务，这些不正当行为严重干扰了评估市场正常秩序，损害了评估业务相关方的合法权益，加大了农业技术型无形资产评估管理环节的风险。
2、评估方法风险。农业技术型无形资产评估主要用于对外投资和转让，评估对象并非实物资产，而是其未来获得超额收益的能力，因为农业技术型无形资产的研发投入具有弱对应性、虚拟性和不完整性的特点，使用成本法评估资产重置成本不够客观，因为农业技术型无形资产的垄断性和保密性，很难从市场上获得类似参照物，加之无形资产产权交易信息匮乏，交易市场弱势有效，限制了市场法在无形资产评估中的应用，使收益法主导了农业技术型无形资产评估。但是，农业技术型无形资产受到自然环境、技术环境、市场环境和行业竞争等多种因素影响，评估参数预测的不确定性难以测算，预测数据难免出现主观因素造成的偏差，使得收益额、折现率和收益期的预测值偏离真实情况而导致风险存在。
3、评估结果使用风险。农业技术型无形资产是将资产未来获得的超额收益按照一定数学模型折现到评估基准日，评估结果是其在评估基准日的时点价值，评估结果时效性强，策略性使用风险大。农业技术型无形资产受到自身特殊因素影响，资产未来获得超额收益受到交易市场供求关系影响，预测主观性较大，评估结果是多种假设条件下估算出资产在评估基准日的时点价值，基于农业技术型无形资产评估时效性特点，评估报告书都约定了评估结果有效期为一年。但是，如果评估报告的使用者为了自己的利益，未按照约定范围使用或者超过有效期范围策略性使用，将发生评估结果使用风险。
（二）农业技术型无形资产执业风险。农业技术型无形资产执业风险主要指评估机构和评估师在执业中因违反职业道德或业务素质未达到专业要求导致评估结果失真，使利益相关者受到损失，评估机构和评估师承担诉讼或仲裁，或因败诉而承担相应法律责任的可能性。
1、职业道德风险。注册资产评估师在执业过程中应当遵循职业道德准则，做到诚实正直，勤勉尽责，恪守独立、客观、公正的原则。由于人员道德水平差距，评估机构和评估师在评估农业技术型无形资产时，无原则的迁就委托方的不合理要求，忽视资产以市场价值为判断尺度，明显高估或低估资产实际价值，采取压价、垄断等不正当竞争的手段承揽业务；明知自身行为不符合评估准则要求，仍然出具不公允的评估报告的行为而产生职业道德风险。
2、评估程序不足或受到限制的风险。评估机构和评估师在评估农业技术型无形资产时应当遵循资产评估基本准则，根据业务具体情况履行适当的评估程序，对资产价值做出客观、合理的价值判断，不允许在未履行评估程序或者评估程序受到限制的情况下不采取相应替代程序而出具评估报告。但是，在实际操作中，一些评估机构和评估师在不履行相应的评估程序或者在进行现场勘查或者收集评估资料受到限制的情况下不采取相应的替代程序而出具评估报告，这种情况将会产生在利益相关方受到损失发生诉讼或者仲裁时，因评估机构和评估师没有履行相应评估程序，成为承担法律责任的依据。
3、专业胜任能力不足的风险。农业技术型无形资产评估受到自身特殊性影响，评估的复杂性和风险性很高，评估师必须拥有关于农业专利、农业专有技术方面的专业知识和实践经验，专业胜任能力成为评估师出具合理专业判断和公允评估结果的基本保证。例如，农业专有技术评估，信息资料和技术经济参数收集比较困难，加上农业技术型无形资产受到地域环境、自然灾害等环境因素影响，评估结果的不确定性增加，这些因素对农业技术型无形资产评估的专业素质和综合素质带来考验，专业胜任能力不足可能发生执业风险。
（三）农业技术型无形资产自然风险。农业技术型无形资产自然风险是指来自自然界的突发事件（气象灾害、自然灾害等）或者固有限制（地域环境、季节交替等）带来经济损失的可能性。
1、自然灾害风险。农业技术型无形资产的价值通常以其承载体农产品的价值来体现，由于农业生产受到诸多自然灾害的影响，这给农业技术型无形资产的评估价值带来难以预测的风险。一场冰雹可能导致农作物颗粒无收，一场水灾可能造成大片农田被淹没，因此对农业技术型无形资产评估需要考虑其抵抗自然界突发事件的自适应能力，如果一项农业技术型无形资产在相同条件下，其抵御自然灾害或者自我恢复能力强，自然灾害风险就较低，反之自然灾害风险就高。
2、地域性风险。农业生产受气候、水分、土壤等自然环境影响较大，使得农业技术型无形资产依托的农产品地域性特征显著，只能在局部范围内推广，例如：新疆吐鲁番哈密瓜闻名华夏，其口感芳香甘甜、耐人寻味，是受到吐鲁番盆地干旱少雨、昼夜温差较大、气候环境独特的影响，农业生产的地域性特征使得农业技术型无形资产实现价值的空间减小，地域性限制越明显，评估风险越高。
三、农业技术型无形资产评估风险应对措施
（一）加快评估法律法规体系建设，健全评估管理体制。我国资产评估法律法规体系不够完善，评估管理条块分割、多头管理现象突出，应尽快颁布《中华人民共和国注册资产评估师法》和《资产评估管理法》，明确农业技术型无形资产评估原则，规范评估业务操作规程，加强政府的制度性管理和约束，健全评估管理体制，减少政府行政干预，强化行业自律管理，使资产评估有法可依，从根本上解决评估市场混乱问题。
（二）加强内部风险管理，建立内部质量控制制度。评估机构和评估师执业水平能力的高低是产生评估风险的重要因素，评估机构应完善内部风险管理制度和质量控制制度，在内部风险管理上严格执行三级复核制度，完善评估复核的具体办法，明确复核事项的重点，制定评估业务操作规程和风险控制指南；在评估业务质量控制上，评估机构要建立项目承接、制定计划、现场勘察、评定估算、出具报告以及档案管理各阶段的质量控制，明确规定各阶段工作重点和风险防范需要注意的问题。通过制定相关内部管理制度，提高评估机构和评估师的风险意识，把风险降低到最小限度。
（三）建立资产评估风险保障制度，提高风险防范意识。建立评估机构风险保障制度，增强评估机构和评估师的责任和风险防范意识，在评估风险管理中发挥着越来越重要的作用。在评估过程中，评估机构和评估师通常难以负担由于评估失败造成相关当事人经济损失带来的赔偿责任，购买职业责任保险是资产评估机构一项重要的风险规避措施，尽管保险不能免除可能受到的法律诉讼，但能减少诉讼失败时评估机构发生的财务损失。我国应借鉴国际上的先进经验，评估机构应当购买职业责任保险，提取职业风险基金。当评估机构和评估师发生职业风险时，由保险公司负责理赔，不足部分使用提取的专项风险基金，这样既可增强评估机构的风险意识和责任感，又可切实维护客户的合法权益。
主要参考文献：
[1]韩静.资产评估风险预警机制研究[J].金融市场，2012.
无形资产评估风险范文2
虽然无形资产的作用日益为人们接受，但无形资产的管理、计量、评估远远落后于人们对无形资产重要作用的认识。特别是对无形资产评估指标体系的认识，已不能适应时展的需要。由于无形资产的特殊性，特别是在确认和计量上的难度性，对无形资产的评估及其会计处理应当持有必要的谨慎和稳健的态度，其核心问题在于如何才能合理评估无形资产这一特殊资产的公允价值以反映在企业资产负债表中。应当说无形资产评估与无形资产会计处理是两个紧密相联的问题，对无形资产进行合理评估是进行无形资产会计处理的必然要求，也是企业改制顺利进行的必要保证。传统经济中发展而来的会计体系从稳健的角度出发，不倾向于将计量难度较大的无形资产反映在企业的资产负债表中。一般只将外购获得的无形资产予以确认，并按其经济寿命或一定期限进行摊销，而对于企业自行开发的无形资产则将其开发费用在各期作为费用处理，即使该企业所创造的无形资产是企业的主要利润来源。其结果导致企业大量宝贵的无形资产无法在资产负债表中反映，企业财务报告中的净资产不能真实反映企业的资产状况，企业财务信息的相关性和真实性受到严重质疑。以美国为例：由于美国企业间购并现象较为普遍，尤以美国通用会计准则受到的抨击最大。有关美国经济界人士指出，在许多企业购并行为中购并方看重的是被购并企业所拥有的，但并没有反映在资产负债表中的无形资产，而并不是看重企业在资产负债表中反映的有形资产，并以“在21世纪中采用20世纪30年代的财务报告模式”的评估，批判传统会计制度对无形资产的忽视。国外经济界、学者对会计制度中无形资产会计处理的质疑主要集中在以下几个方面：(1)固定资产资本化处理，无形资产的费用化处理；(2)无形资产的摊销；(3)无形资产的确认。
二、企业改制中无形资产及评估的影响因素
无形资产是企业的重要经济资源，是知识产权与工业产权相统一的结晶，是维持企业生存和发展的重要支柱，具有巨大的经济价值和增值效能。据有关统计资料，西方发达国家企业的无形资产占总资产的比重达35％，高科技企业则达60％－70％。它不仅能使企业在生产经营活动中取得经济效益，而且其自身价值也有巨大的增值作用。在激烈的市场竞争中，企业要生存发展，最终将体现于无形资产的竞争。无形资产对企业有着非常重要的作用。
1．企业改制中无形资产及其确认。新企业会计准则中规定“资产满足下列条件之一的，符合无形资产定义中的可辨认性标准：(1)能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；(2)源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离”。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：(1)与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该无形资产的成本能够可靠地计量。新企业会计准则第6号——无形资产(2006)第十一条规定：“企业自创商誉以及内部产生的品牌、报刊名等，不应确认为无形资产”。但在现实的经济生活中，无形资产评估包括商标、专利技术、非专利技术、商誉、营销网络、计算机软件、著作权中的财产权、特许经营权、土地使用权、资源性资产、集成电路布图设计等无形资产价值及品牌评估等。
2．企业改制中无形资产价值的法律依据。从元形资产本身看，如专利权、商标权、著作权、版权、计算机软件等涉及的法律有《专利法》、《商标法》、《著作权法》、《计算机软件保护条例》等，这些法律对于保护相应的无形资产起到了一定的积极作用，有利于企业维护其合法权益。如商标权评估后，在商标的侵权诉讼和行政保护中，可依据《商标法》对假冒侵权行为造成的损失进行量化并认定赔偿额，不仅有利于为商标权人打假维权提供索赔依据，而且有利于维护企业的合法权益，提高其知名度。但从与国际接轨的角度看，我国有关无形资产的法律、法规尚不能完全适应WTO的要求。wTO规定的无形资产除上面提到的还包括版权与邻接权、地理标志权、工业品外观设计权、集成电路布图设计权、未披露过的信息专有权(商业秘密)。而在我国的《宪法》中没有关于知识产权的内容，其涉及评估的一些法律规定也只是包含在《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律当中。虽然《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律在无形资产评估中也发挥着重要作用，如企业的股份制改造、合资、联营、兼并、拍卖、转让、无形资产抵押贷款等经济活动，有利于企业认识自己品牌的价值，有利于被消费者所认可，但对其他类无形资产尚未制定特别法律或行政法规，严重滞后于当今实践。
3．2001年9月1日起施行的《无形资产评估准则》作为资产评估行业规范，在企业改制中无形资产价值的确定应该遵循此项基本准则。《无形资产评估准则》是中注协拟定，财政部印发的规章制度性文件，其依据是国务院行政法规9l号令和《资产评估操作规范意见》。无形资产评估至今尚未立法。使得评估的法律依据不足，这也决定了《无形资产评估准则》只能侧重技术层面，忽视了评估、披露、使用是资产评估三个环节的重要特征，且三者缺一不可。它难以适应目前我国多种经济体制并存的客观需要。体现到现实当中最突出的问题是：在涉及无形资产评估业务时，《无形资产评估准则》没提及如何使用，而这个问题在做具体评估项目时是无法回避的。因为资产评估的最终目的是使用，不能只强调和规范评估师的行为，更要考虑使用者的接受情况，在《无形资产评估准则》中，强调注册资产评估师应当在评估报告中明确说明有关使用的评估方法及其理由。对于使用的评估方法及其理由，在无形资产评估条款中很空泛，因没有具体考核指标，缺乏可操作性4．评估方法对企业改制中无形资产价值的影响。无形资产主要有三种评估方法：重置成本法、现行市价法和收益现值法。评估方法对无形资产价值的影响主要表现为：首先是评估方法选择不当造成的影响——没有明确评估的目的，评估目的错位；或是由于最佳的评估方法中的一些评估参数难以确定，而只好改用别的评估方法。其次是评估方法本身存在的风险。(1)成本法也称重置成本法，重置成本是指在现实条件下，按功能重置资产，并使资产处于在用状态所耗费的成本。重置成本评估法就是按重置成本价格对无形资产进行估价，即按照评估无形资产全新状态的重置成本减去该项资产功能性贬值和经济性贬值估算无形资产价值的方法。由于无形资产具有账面成本不完整、投资成本的弱对应性和人账成本虚拟性的价值特点，在采用重置成本法对无形资产进行评估时，会遇到成本资料缺乏完整性和原始成本无据可查而带来的不确定性问题，故在使用重置成本法确定无形资产的评估值时，会存在数据资料不准确和不精确的风险，难以确保评估结果的真实准确。(2)市价法也称现行市价法，现行市价评估法是通过市场调查，选择一个或几个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，针对各项价值影响因素，分析比较对象的成交价格和交易条件，将被评估资产与比较对象逐个进行对比调整，估算资产价值的方法。由于无形资产的不可比性，使其没有可比的市场价值。每个企业无形资产由于其在同业中的垄断地位和优越程度不同，为企业带来的超额盈利水平各异，对于相同种类的无形资产，其价值是不同的。因此当无形资产在市场上进行交易时，难以找到可比的市价。另外，我国企业从80年代中期才开始逐渐重视无形资产，无形资产的交易时间短、数量少，可使用的无形资产交易的历史资料有限，采用市价法对这些行业的无形资产进行评估，必须面对数据选用的风险。(3)收益法也称收益现值法，收益现值是指企业在未来特定时期内的预期收益折现的总金额。收益法是把被评估无形资产剩余寿命期间内的预期未来收益，按照一定的折现率折成现值，来确定被评估无形资产价格的方法。运用收益法对无形资产进行评估的风险主要体现在评估参数收益额、收益期和折现率等因素的确定上。收益额选取的风险是：无形资产的具体类型不同，其使用价值表现不同，带来的超额收益也不同。收益期选取的风险是：无形资产收益期的确定一般有年限法和更新周期法两种形式。年限法指在形成企业控制的无形资产中相当一部分是因为受到法律和合同的特定保护，如商标、专利权等年限，也称法定(合同)年限，而法定(合同)期限内是否还具有剩余经济寿命是评估时应考虑的重要问题。更新周期法是指产品更新周期和技术更新周期。在一些高技术和新兴产业，科学技术进步往往很快转化为产品的更新换代。折现率选取的风险是：根据折现率的概念可确定折现率的计算方法即以无风险报酬率加上风险报酬率作为折现率。无风险报酬率的确定一般为政府债券的利率，风险报酬率的确定常用的方法主要为累加法。
三、完善无形资产评估指标的重要性及措施
1．防止国有资产流失。企业改制中无形资产价值的公正性、合理性为方方面面所关注。首先应明确的是资产评估价值的合理范围其内涵应是资产评估价值与实际成交价格的合理差异范围，也可理解为资产评估结果在具体数字上的可应用范围，可确定评估价值与账面价值或与实际成交价格的差异的合理范围。可减少乃至消除国有无形资产低于正常价格出售和大量流失的现象，避免企业主管部门与原企业经营者或个别人一对一的暗箱操作，提高企业改制工作的透明度。
2．建立科学规范的无形资产评估标准与评估体系。目前我国的无形资产评估尚未建立一套适合本国市场情况又与国际行业规范相统一的评估标准。为弥补无形资产评估中法律依据的缺失，应加强评估理论和标准的研究，探索无形资产新的评估思路和方法，这对于建立无形资产评估体系，制定适合我国国情的资产评估准则体系和法律体系意义重大。在修改、完善《无形资产评估准则》的同时，应克服部门法规过多导致立法质量的下降、法律的权威性不够、法规间的冲突使得评估管理混乱的弊端。首先对涉及资产评估管理的主要部门如财政部、建设部、国土资源部出台的法规条文进行归纳、提炼，通过具体实际评估业务的检验，不断充实完善；其次加强对评估资格即资产评估师、房地产评估师、土地估价师的自律规范，尽快颁布和实施《中华人民共和国注册资产评估师法》。
无形资产评估风险范文3
关键词：无形资产；资产评估；市场法
中图分类号：F273.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）05-0-01
从80年代中期起，我国企业开始渐渐重视无形资产，而现如今国际竞争日益激烈，市场经济、知识经济、网络经济凸现的形势下，在社会财富和经济增长越来越表现为无形资产驱动的条件下，对无形资产评估的研究尤其重要。无形资产评估过程中广泛应用成本法、市场法和收益法，并结合不同的资产特点以及评估的目的采取不同的评估方法。近年来，因为经历了不断的理论探索与实践，无形资产评估市场法取得到了有目共睹的成效。然而无形资产评估在理论和实践中也出现了不少得不到解决的诸多问题，陷入“瓶颈”，比如，无形资产评估至今没有单独立法，无形资产的定义尚未完全明确，无法可依、无章可循，评估基础理论和执业标准问题突出，有时方法运用不当或监管不到位，无形资产漏评、不评或高评、滥评现象时有发生。
一、无形资产的定义与作用
无形资产（Intangible Assets）是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。但是，实践上通常将无形资产作狭义的理解，即包括专利技术、非专利技术、商标、品牌、商誉、计算机软件、财产权、版权、特许经营许可权、土地使用权、资源性资产、优惠融资条款、客户关系、人力资源等30项。
无形资产具有能够为企业未来带来巨大的经济价值和增值效能的作用，是企业生存和发展的重要经济资源之一。在美、日、德等经济发达国家，企业的无形资产占总资产的比重达35%，高科技企业甚至高达70%。在激烈的市场博弈鏖战中，企业要立于不败，最终将得益于包括专利技术、驰名品牌以及人力资源在内的无形资产的竞争力。
二、无形资产评估的重要性及措施
1.确保国有资产保值增值、防止国有资产流失。在企业合伙、合资、资产转制和股份制改造的过程中，无形资产价值由于金额大、项目错综复杂，其评估结果的公正性、合理性广泛为社会关注和舆论监督。无形资产被忽视或低估会使资产所有者权益受损，因此无形资产评估是为了保护所有者的合法利益，客观、公正地维护国有、集体资产，少评、不评、滥评，都会导致国有、集体资产大量流失。
2.建立与完善无形资产评估方法、标准。近年理论界对无形资产的研究不断掀起，但对无形资产评估的研究尚待加强。1999年底北京某评估所对山东电力集团的“鲁能”品牌评估价值为428亿，而同在北京的另一个评估所却得出不同结果，认为“鲁能”价值不足260亿，对同一标的、差不多时间有如此巨大的差异，一时掀起千层浪，有教授出来解释说方法不同、结果不同属正常，笔者认为评估方法、标准、指南再详细，以规范指导评估师工作，评估结果会客观些。
3.在竞争中挖掘企业潜力、提升企业能力。知识时代，无形资产越来越成为企业的重要支柱，需要评估机构根据市场情况，运用合理的评估方法进行评估，形成数据和量化指标，充分计量无形资产是为了更好地法律保护的专利权、商标权、著作权、版权、计算机软件等以及购并中发生的商誉和企业经营中自创商誉。由此需要评估师结合实际、运用科学的方法，全面分析各要素，量化企业专利技术和品牌等无形资产价值，是树立企业形象、提高企业在国际市场的竞争力、获得超额利润的法宝。
三、评估方法对企业无形资产价值的影响
无形资产的评估方法有：重置成本法、现行市价法和收益现值法，三种方法各有利弊、各有风险。比如：在采用重置成本法适用于某种无形资产开发过程中发生的各项成本资料较完整，将这些历史成本按现时成本价值加以修订再扣除相应的损耗和贬值。如遇到原始成本资料不完整时，运用重置成本法会无从下手、得出结果很难准确真实。市场法是以在市场上寻找参照物，据以评估的方法，如市场被垄断或不活跃、有价无市时，这种方法评出的结果也会背离实际。收益法是以未来预期收益作为评估价值，这种方法考虑无形资产的取得成本更看重其获利能力，因此是个很好的方法，但前提是要充分考虑评估资产的未来收益额、收益期和折现率。可见不同的评估方法都存在其局限，对评估结果的影响是不容忽视的。
四、资产评估市场法的应用分析
1.适用市场法评估的无形资产范围的限定
市场法，又称现行市价法，即在市场上寻找一个或几个参照物的近期交易价格，据以分析、推断、估算资产价值的方法。这种方法很直接、易理解。
2.应用市场法对无形资产评估的条件
（1）交易充分活跃、有效、无垄断的市场。冷冷清清、有价无市的市场不叫市场，同类资产近期甚至全年无交易数据，要慎重使用这种方法。
（2）公开的、非秘密交易的市场。有时买卖双方出于保护商业机密或不愿公开财务核心资料或迫于竞争的压力等等各种原因、选择不公开黑市交易，这是违法的、政策不允许的，市场没能公开，这种情况下运营市场法评估是极其困难的。
（3）要充分考虑可比性。市场交易活跃是最基本的，如唯一和独特的特点，那么市场法可能就不适用。
3.对应用市场法风险、缺陷的思考
实施市场法评估的过程是：第一步，在活跃、公开的市场上寻找尽可能多的与评估标的相同或类似的资产作为参照物，即寻找近期交易的相似的资产。第二步，详细分析影响该项无形资产价值因素，比如交易时间、无形资产功能、市场发育情况、交易条件及供需情况等。第三步，评估标的与参照物比较、调整，就影响价格的所有因素逐项对比打分、修订。第四步，综合评出结果。如果市场评估信息不具有相关、合理、可靠和有效性。如遇以下情况，运用市场法评估风险极大，评估结果很难准确、可靠，比如：第一，如果市场垄断或不活跃，交易很少或黑市交易；第二，由于每个企业无形资产所处的研发、应用、获利程度不同，超额盈利能力也不同，因此不存在可比性；第三，企业是无形资产是独一无二的，还有企业的商标、市场资产、智力资产、人力资源等不好界定，这样没办法在市场上寻找到与待评估无形资产的相类似的参照物，从而加大了无形资产评估的难度。北京的两家评估机构对“鲁能”品牌评估结果大相径庭的原因也正出于此，由于市场条件、交易情况、可比程度、方法运用、因素分析不同甚至评估师本身判断或假设不同导致同一无形资产评估的结果产生巨大的差异，这也属无奈的正常。
4.对无形资产评估应用市场法缺陷的修正
对无形资产评估的市场法缺陷的研究，首先建立健全无形资产评估标准，借鉴国际发达国家的经验，不断发展和完善金融等各类市场。其次运用市场法评估的时候，突破常规思路，适当结合其他的方法，深入思考、折衷测算，比如考虑市场类似参照物价值的同时该项资产未来的获利能力等等，综合验证评估结果，以其他方法的优点来弥补市场法的缺陷，这样得出的结论才可能是全面的、准确度更高的，不会出现评估结果极高或极低尴尬，同时也会降低评估师的职业风险。再次加强监督管理，由各级国资和行业协会联合对无形资产评估报告进行会审，以维护所有者利益。
理论界与实践界对无形资产评估的研究从未停止过，各种方法的标准、优劣比较的争议也一直存在着。希望有关部门尽快规范和完善无形资产评估方法与标准，提高行业自律能力、降低评估执业风险。评估师门在评估运用无形资产时无论运用哪种方法，都要综合考虑影响评估价值的各个因素，并结合成本法、收益法以及数理统计等相关知识来综合考虑无形资产评估市场法的应用，以力求达到待评估无形资产理想的评估价格。
参考文献：
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无形资产评估风险范文4
关键词：技术性无形资产；评估方法；选择
中图分类号：F273.4 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）16-0144-03
我国现在处于经济转型期，市场发育不成熟，技术型无形资产成交案例较少，技术型无形资产评估所需要的许多参数很难取得。从理论上讲，技术型无形资产评估较适合的方法是市场法和收益法。但实际应用中到底选择哪种方法更为合适，存在一定问题及争议，有必要就此问题深入研究。
一、技术型无形资产评估方法选择的依据
《资产评估准则――基本准则》规定“资产评估基本方法包括市场法、收益法和成本法。注册资产评估师执行资产评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择评估方法，形成合理的评估结果。”在技术型无形资产评估中，评估师应考虑相关方面的因素，合理选择评估方法。
（一）评估目的对评估方法的影响
技术型无形资产评估可分为转让、投资和成本摊销为目的的三种评估。评估目的是选择评估方法首要考虑的因素，也是对评估方法的选择具有较大影响的因素。对评估目的的分析、判断是评估师选择评估方法的第一步工作。
对于以成本摊销为目的的评估，以采用成本法为宜。因为成本费用的摊销意味着资产的重置和补偿。技术型无形资产的来源不同，其补偿内容也不同。采用成本法，通过核算该项技术型无形资产各方面的成本要素，可以确定重新购置或开发一项技术型无形资产所需要支付的费用，将其作为技术型无形资产的价值，由此可使技术型无形资产成本费用摊销的目的得以实现。在评估实务中，确定某项技术型无形资产在交易中的最低价格，以及对技术型无形资产进行会计核算，判断其入账价值等均可采用成本法。
对于以转让和投资为目的的技术型无形资产评估，以采用市场法和收益法为宜。因为技术型无形资产能为企业带来额外的收益，在其作价入股或进行转让时，交易各方注意的是技术型无形资产的获利能力。获利能力越强，技术的价值越高。在这种情况下，采用收益法评估技术型无形资产的价值，能较好地满足技术型无形资产评估的要求。在技术交易活跃的情况下，技术的交易价格是交易双方对其内在价值的判断，具有较大的合理性，故以转让和投资为目的的技术型无形资产评估也可以采用市场法。
因而在实际评估业务中，评估师的首要任务是明确评估目的，然后确定评估方法。
（二）评估条件对评估方法的影响
在判明评估目的后，就要考虑评估条件对已初步确定的评估方法的影响。
如果根据评估目的评估师确定采用成本法，则应分析评估条件能否提供该项技术型无形资产的成本资料，包括材料、人工和机器折旧费等方面的有关会计资料和统计资料，以及物价指数、通货膨胀水平等，只有具备这些条件，才能保证成本法在应用过程中有充分的资料支持。
如果根据评估目的评估师确定采用收益法，则应分析评估环境能否提供企业的历史收益水平、其所在行业的收益率、技术的贡献程度、企业和所处行业的未来发展前景等足以影响企业未来预期收益额的因素，在具备这些条件的基础上，才能合理预测技术型无形资产给企业带来的未来收益额，并以此确定技术型无形资产的价值。
如果根据评估目的评估师确定采用市场法，则应分析能否取得与该项技术具有可比性的同类或近似技术的交易资料，包括交易条件、结算方式、交易价格等，在这些条件具备后，才能采用市场法。
因而，评估师在依据评估目的初步确定评估方法后，要根据所面临的评估条件来衡量目前是否具备采用这种方法的条件。应当说明的是，这一步骤中评估条件的判断并不等于数据资料的收集，评估人员在这一步骤所要作的工作是分析对评估方法有重大影响的几个显著条件，而非收集具体、详细的资料。
（三）评估对象对评估方法选择的影响
对于专利技术，如果仅获得专利权，但尚未正式投入生产，无较可靠的销售收入、生产成本等历史数据，如果采用收益法会增添不可靠因素，因此应多考虑成本法。如果技术已进入实际应用阶段，有了市场化的历史，则应以收益法为主。
对于专有技术，评估方法的选择与专利技术基本相同，由于专有技术主要表现为技术秘密，其成本资料的取得难度更大，对专有技术的评估多采用收益法。
（四）价值类型对评估方法选择的影响
评估方法是估算评估价值的思路，价值类型确定后直接制约着评估方法中各种指标、参数的应用和选择。
技术型无形资产评估方法的选择，首先要考虑评估目的的影响，然后分析评估条件，考察所选的评估方法是否具有现实上的可行性和环境的支持。最后，通过分析评估对象和评估结果的价值类型，对所选方案进行校验和补充。
二、技术型无形资产评估的成本法
成本法是指首先估测被评估资产的重置成本，然后估测被评估资产业已存在的各种贬损因素，并将其从重置成本中予以扣除而得到被评估资产价值的各种评估方法的总称。
成本法的基本思路是重建或重置被评估资产，在条件许可的情况下，任何潜在的投资者在决定投资某项资产时所愿意支付的价格不会超过购建该项资产的现行购建成本。如果投资对象并非全新，投资者愿意支付的价格会在投资对象全新的购建成本的基础上扣除各种贬损因素。该评估思路可以概括为：
资产评估价值=资产的重置成本-资产实体性贬值-资产功能性贬值-资产经济性贬值=资产的重置成本×成新率
对于技术型无形资产来讲，采用成本法确定资产的评估值，有两个重要步骤。
首先，确定技术型无形资产的重置成本。技术型无形资产重置成本可以通过重置核算法和市场趋势法获得。对于企业自行开发的生产技术，其重置成本的确定可以采用重置核算法。主要原因在于这种类型的技术主要以本企业的生产或服务环境为背景，解决本企业的实际问题，它对本企业以外的其他企业的适用性是比较有限的，因此在市场上比较难以找到与之类似的参照物。对于企业从外部购入的技术，当与企业的其他资产一起对外投资或参与产权变动行为时，采用市场趋势法分析重置成本是比较可行的方法。原因在于：对企业购入的技术，往往是某行业中比较重要而且通用性较强的技术类型，可以向原技术转让方了解该项技术的价格情况，所以一般采用市场趋势法分析技术的重置成本。
其次对技术型无形资产的损耗进行测算。技术型无形资产本身无实物形态，因而不存在实体性贬值，评估师对技术型无形资产损耗进行估计，主要是对技术先进性随着时间的推移而减弱的程度进行分析。在实际操作中可以采用专家鉴定法对技术型无形资产的损耗进行判断。
专家鉴定法是指评估师邀请被评估技术领域的专家，对待估技术的先进性做出判断。由于专家的判断主要属于主观判断，因而评估师在聘请专家时，需要了解专家的工作能力以及在该业务中是否具有独立性，并且对专家的工作结果的合理性进行分析。
评估师在应用成本法时应注意技术型无形资产的成本具有不完整性、弱对应性和虚拟性三个方面的成本特征。
第一，技术型无形资产的成本具有不完整性的特点。根据我国《企业会计制度》的规定，研究与开发过程中发生的费用从当期生产经营费用中列支，而不是先对研究开发费用进行资本化处理，再进行摊销计入生产经营费用进行补偿。这种会计处理办法简便易行，并不影响技术型无形资产的再生产。但这样一来，企业账簿中反映的技术型无形资产成本就是不完整的，大量的账外技术型无形资产的存在是不可忽视的事实。同时即使部分技术型无形资产计价入账，其成本核算一般也是不完整的。因为资本化的仅仅是与专利申请相关的费用，而大量的前期费用，如培训、基础开发或相关试验费等并不计入技术型无形资产的成本，因而技术型无形资产账面成本是不完整的。
第二，技术型无形资产的成本具有弱对应性的特点。技术型无形资产的创建经历基础研究、应用研究和工艺生产开发等较长过程，科技成果的出现带有较大的偶然性。有时会有这类情形发生：在一系列的研究失败之后偶尔出现一些科技成果，由其承担所有的研究开发费用显然不够合理。而在大量的先行研究（无论是成功，还是失败）的积累之上，往往可能产生一系列的技术成果，然而这些研究成果是否应该承担先行研究的费用和如何承担也很难确定。因而，研究开发费用很难与技术型无形资产一一对应。
第三，技术型无形资产的成本具有虚拟性的特点。既然技术型无形资产的成本具有不完整性、弱对应性的特点，因而技术型无形资产的成本往往是相对的，这种无形资产的成本具有象征意义。
由于技术型无形资产具有一次性生产的特点，其成本具有不完整性、弱对应性以及虚拟性等特点，导致了在技术型无形资产评估中成本法的应用受到了较大的限制。一般来讲，在下列以成本摊销为目的的评估中，技术型无形资产可以采用成本法进行评估。（1）当技术型无形资产属于种子期技术或中间试验阶段技术，无历史销售资料，无市场成交案例时应采用成本法；（2）在亏损和半停产企业中的技术型无形资产，如果该企业出现亏损和半停产不是因为技术原因，而是由于资金、经营管理和其他原因，这时由于缺乏适当的历史销售资料和利润资料，可采用成本法进行评估。
三、技术型无形资产评估的市场法
市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的各种评估技术方法的总称。市场法是资产评估中最为直接、最具说服力的评估方法之一。因为任何一个正常的投资者在购置某项资产时，其愿意支付的价格不会高于市场上具有相同用途替代品的现行市价。使用市场法时，必须满足两个最基本的前提条件。
其一是需要一个活跃的公开市场。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是自愿的、理智的，而非强制或受限制的条件下进行的。公开市场是一个充分的市场，市场上有自愿的买者和卖者，他们之间进行平等交易，这就排除了个别交易的偶然性，市场交易价格基本上可以反映市场行情。按市场行情估测被评估资产的价值，评估结果会更贴近市场，更容易被资产的交易各方所接受。
其二是公开市场上要有可比的资产及其交易活动作为参照物，参照物及其与被评估资产可比较的指标、技术参数等资料是可以收集到的。资产及其交易的可比性，是指选择的可比资产及其交易活动在近期公开市场上已经发生过，且与被评估资产及资产业务相同或相似。这些已完成交易的资产就可以作为被评估资产的参照物，其交易数据是进行分析比较的主要依据。资产及其交易的可比性体现在以下几个方面：（1）参照物与评估对象在功能上具有可比性，包括用途、性能上的相同或相似。（2）参照物与评估对象面临的市场条件具有可比性，包括市场供求关系、竞争状况和交易条件等；（3）参照物成交时间与评估基准日间隔时间不能太长，应在一个适度的范围内，同时，时间因素对资产价值的影响是可以调整的。作为评估师，把握住参照物与评估对象功能上的一致性，可以避免张冠李戴；把握住参照物与评估对象面临的市场条件，可以明确评估结果的价值类型；选择近期交易的参照物，可以降低调整时间因素对资产价值影响的难度。
市场法在技术型无形资产评估中使用存在两个障碍：其一，技术型无形资产市场交易活动有限，市场狭窄，信息匮乏，交易案例很难找到。即使有参照物，由于技术市场还处于初级阶段，其交易价格具有很大的偶然性，不能反映资产客观价值。其二，技术型无形资产的非标准性，使评估师很难确定技术型无形资产的差异。从目前来看，由于技术型无形资产的非标准性和交易活动有限，因而技术型无形资产评估采用市场法的时机并不成熟。
四、技术型无形资产评估的收益法
收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的各种评估方法的总称，其符合资产评估中将利求本的思路。该思路认为，任何一个理智的投资者在购置或投资于某一资产时，所愿意支付或投资的货币数额不会高于所购置或投资的资产在未来能给其带来回报的现值，即收益额的现值。收益法利用投资回报和收益折现等技术手段，把评估对象的预期产出能力或获利能力作为评估标的来估测评估对象的价值。根据评估对象的预期收益来评估其价值，容易被资产业务各方所接受。因而，从理论上讲，收益法是资产评估中较为科学合理的评估方法之一。
在运用收益法时必须具备以下三个前提条件：第一，被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；第二，资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量；第三，被评估资产预期获利年限可以预测。
《资产评估准则――无形资产》认为，无形资产是指特定主体所控制的，不具有实物形态，对生产经营长期发挥作用且能够带来经济利益的资源。从该定义可以理解，资产评估中的无形资产强调能带来未来的经济利益，如果能够带来的经济利益大，该项无形资产的价值则高，反之则低。而资产评估中的收益法将资产的未来收益折现作为资产的价值刚好能满足上述需要，因而从无形资产的定义出发，收益法是无形资产最合适的评估方法，当然也就是技术型无形资产最合适的评估方法。在评估实务中，收益法所要求的三个前提条件在技术型无形资产评估中均能满足。
首先，技术型无形资产的未来预期收益可以预测并可以用货币进行衡量。在实际评估业务中，大部分待评估的技术型无形资产是已经投入使用的技术，利用该技术生产产品的收入、成本、利润等都有一定的历史资料，根据该技术拟投入企业的情况，该技术在未来可实现的收益是可以合理预测的。
其次，技术型无形资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量。在技术型无形资产评估中，技术型无形资产拥有者在实施该项技术时涉及到各种风险，这些风险的大小以及应获得的风险报酬可以通过一定的手段进行量化。
再次，技术型无形资产预期获利年限可以预测。技术型无形资产更新速度较快，淘汰率高，技术型无形资产的获利年限可以通过法定（合同）年限确定，也可以通过技术专家、营销专家判断确定。
但是收益法和其他几种评估方式一样，同样存在缺陷，收益法在应用中存在以下几个方面的负面影响：第一，收益法容易受评估人员个人判断的影响，评估人员对评估结果的个人偏见，可能微妙地影响那些极为敏感的经济变量，从而导致有偏见的评估结果。第二，收益法容易产生人为过失或人为操纵，这些问题往往会对评估结果产生极大的影响。第三，收益法容易过高估计无形资产的价值，过低估计甚至忽略无形资产所依托的其他资产的回报。第四，某些评估人员在应用收益法时，有时不以市场依据验证相关的经济变量信息。由于使用了与市场趋势不一致的预期变量，必然导致可疑的评估结果。因而，评估师在采用收益法评估技术型无形资产时，应严肃认真，恪守客观、科学的工作态度。
通过以上分析可以得出结论，成本法、市场法和收益法在技术型无形资产评估中无优劣之分，有各自的适用条件，应根据具体情况合理选用。由于成本法和市场法的选用受到无形资产成本弱对应性和非标准性等条件的限制，在目前环境下，收益法是技术型无形资产评估普遍选用的方法。
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无形资产评估风险范文5
【关键词】无形资产；评估；对策
一、无形资产评估概述
无形资产评估，是根据特定目的，遵循公允、法定标准和规程，运用适当方法，对无形资产进行确认、计价和报告，为资产业务提供价值尺度的行为。对无形资产进行评估，有利于培养品牌意识，加强品牌维护，可以使无形资产有了市场价值定位并使其价值不断得以发掘和提升，进而在资本扩张中成为旗帜并参与经营。另外，还有利于在企业并购中防止国有资产的流失。
上述无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；该无形资产的成本能够可靠地计量。无形资产的基本内容包括：专利权、商标权、专有技术、版权、计算机软件、经营秘密、营销网络、土地使用权等。
二、我国无形资产评估中存在的问题
（一）对无形资产的认识不够深入
由于长期计划经济体制的影响，人们对无形资产的作用、地位和价值认识不足，无形资产的价值在很长时间内得不到承认。虽然我国有关法律明文规定要进行无形资产评估，但实际工作中并没有贯彻执行，大量侵权事件和地方保护主义的产生、严重的无形资产流失至今未引起一些部门的重视，也是对无形资产缺乏全面深刻认识的必然结果。而国外企业经营者对无形资产的自我保护问题相当重视，尤其是商标权，并且一些驰名商标权的巨大价值已成为企业发展的强大后盾。
（二）评估方法和评估参数的选择具有较大随意性
从理论上讲，无形资产评估较适合的方法是市场法和收益法，市场法要求有一个活跃的交易市场和大量公开的成交案例，而我国目前无形资产尚不存在活跃的交易市场，并且有限的无形资产交易情况的有关资料也无法通过正常渠道取得，收益法评估中需要收益、成本、折现率、无形资产寿命期限等重要数据，这些数据从目前市场上公开的资料中也很难正确分析出来。另外，由于地区差异，在我国缺少无形资产评估的实施细则，评估缺乏量化标准，很难精确提供客观数据，评估结果往往误差很大，人们对评估的公正性、客观性心存疑虑。
（三）评估的法律制度不够健全
我国目前各类无形资产中，专利权、商标权、著作权、土地使用权均有专门的法律法规加以管理，而非专有技术和商誉的专门法律保护则还属于空白。有些企业在没有产权变动的情况下，聘请或者委托资产评估机构评估其“商誉”，有的还通过新闻媒体公布其价值，这就违背了国家关于严格禁止没有产权交易目的的商誉评估公布的规定。一些评估机构和评估人员无视国家的法规和职业道德，对评估结果的确定不是根据科学方法和客观现实，而是按照被评估单位的某种需要去做，致使评估结果失真。
（四）评估工作发展缓慢
对于我国广大评估工作者来说比较陌生，国内可供借鉴的实践和经验不多，况且我国无形资产评估工作起步晚，经验欠缺，从事评估人员素质不高。因此，应花大力气促进这方面信息、资料的收集、整理交流，努力赶上国际先进水平。
（五）评估管理亟待规范
1.人才方面。无形资产评估是十分复杂和困难的工作，不仅要求评估人员具有良好的职业道德，而且要有很深的专业知识，尤其是要知晓国内外科技发展趋势，以及被评估技术本身的成熟度、寿命期限、风险程度等。从我国情况看，资产评估行业刚起步，很多评估人员都是通过考试从其他行业中新近进入的，从事资产评估工作时间较短，缺乏相关学科领域内的知识积累和评估实践的经验积累，难以将影响企业经营的各种因素有机地综合在一起，从而正确分析和判断。
2.评估机构独立性方面。目前我国政府机构与中介机构之间权责不明确，政府机构仍然对中介机构保留某些权力，同时在中介机构的业务中政府业务占有很重要的比重，企业为了争取这部分利益，会听命于政府机构。另外中介地位还体现在客户的关系方面，由于中介市场竞争异常激烈，为赢得客户，容易出现些违规行为。
3.中介存在的问题。由于种种原因，与市场经济发展配套的资产评估、产权交易、产权保护等一套中介服务体系还没有建立起来，比如无形资产没有活跃的交易市场，无法让更多的人认识无形资产的价值，导致无形资产价值失真和流失，不利于评估的发展。
三、完善无形资产评估的若干对策
（一）增强企业无形资产意识
要扩大宣传力度，使整个社会尤其是产业部门的领导者和工作人员都能了解并熟练运用无形资产评估的有关知识。让社会各界运用自己掌握的评估知识对评估工作进行监督，加强对无形资产的管理，防止评估的失实、失真和失范，并自觉监督评估工作。
（二）明确评估方法，完善评估标准
我国《资产评估准则―无形资产》存在原则性过强、可操作性差等缺陷，同时由于我国资产评估执业人员整体水平不高，从事评估时间又较短，对理解和执行准则存在一定难度。行业协会应通过制定无形资产评估准则指南，对有关问题进一步明确：（1）应明确说明无形资产评估中成本法、收益法和市场法各自的适用范围，同时说明如果在同一评估项目中三种方法均适用，应如何选择评估方法，如果三种方法的评估结果相差很大，其最终的评估是按最佳评估方法的评估值确定，还是按三种方法的评估值加权平均确定。（2）对无形资产评估中有关参数的确定方法进行说明，例如对无形资产的经济寿命、预期收益额、收益分成率、折现率的确定方法进行说明。（3）无形资产评估准则指南可参照企业会计准则指南的格式，通过一个或多个具体案例对无形资产评估方法的选择，各种参数的确定进行示范。
（三）强化相关法律的职能作用
规范无形资产评估工作，要结合我国实际情况，按照《会计法》、《资产评估准则》和《企业会计准则》等法律规定，制定相应的策略。通过制定资产评估行业的相关法规严格评估从业人员及评估机构的责任，加强资产评估人员的职业道德建设，强化评估从业人员的责任心，防止舞弊。
（四）成立由上而下的无形资产评估协会
无形资产评估协会履行职责是推动无形资产评估业务健康发展的保障。在各级国有资产管理部门和无形资产评估协会的指导监督、统一管理下，成立各级无形资产评估机构，评估机构的形式、设立条件、法律责任由有关法律明确规定，这是无形资产评估的具体操作主体。无形资产评估师执行业务应当纳入无形资产评估机构。
（五）建立健全评估监督机制
对无形资产评估工作的监督要有政府机构监督、社会监督、法律监督和技术监督等。对评估机构所做出的结论在必要的时候要进行一定的审核，尤其是对重大项目的评估最好选择几个不同的评估机构进行背靠背的评估，对他们的评估进行比较，从而得出可靠的评估结论。
（六）加强从业人员的素质和能力建设
目前我国无形资产评估从业人员中大多是科技人员或财会人员，迫切需对从业人员进行系统培训、择优选拔、严格录用。可通过建立健全技术评估师资格认证制度，尽快建立一支熟悉评估业务、具有良好职业道德的无形资产评估专业队伍，为我国无形资产评估业健康发展创造良好的社会环境。
（七）建立完善信息网络体系
无形资产评估风险范文6
关键词：科技型中小企业 无形资产 质押融资
科技型中小企业是指以技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务和从事科技产品的研究、开发、生产和经营为主要业务的中小经济实体。截至2005年底，全国科技型中小企业总数超过14万家，从业人员超过1000万人，创造了40%的GDP贡献率和65%以上的专利。它是国民经济增长和技术创新的重要组成部分，但其在生存和发展过程中却容易受诸多因素制约，最为突出的是融资问题。绝大多数科技型企业筹资渠道十分狭窄，资金主要来自于企业发起人的个人资本、民间资本的支持及企业的自身积累，其他的筹资方式非常有限。
一、无形资产质押贷款的含义及意义
（一）无形资产质押贷款的含义
无形资产质押贷款是指债务人或第三人将其依法拥有和控制的无形资产移交债权人作为贷款的担保，以督促债务人履行偿债义务、保障债权人实现权利的一种担保贷款。当债务人不能履行该债务时，债权人有权依法将该质押无形资产折价或者以拍卖、变卖该无形资产所得的价款优先受偿。
（二）无形资产质押贷款的意义
1．解决科技型中小企业融资困难的有效途径
传统的银行贷款有严格的审查制度，对企业的资产状况、经营情况、综合信用、风险等级等指标有较高要求，且更倾向于选择有形资产作为质押物资提供贷款服务。但是由于科技型中小企业的风险高，无形资产比重大，缺乏银行较重视的有形质押物资，无法获得传统贷款。
而无形资产质押贷款可谓是专为科技型中小企业量身定制的融资方式。一般认为，科技型中小企业是以科技人员为主体，以发展科技产业为目标的企业，因此他们普遍具有高技术、高学历人才、高风险、高收益、高成长性、中小规模等特点。发展无形资产质押贷款符合科技型中小企业的特性，企业可以合理利用自身的无形资产资源，为企业营造发展契机、创造超额利润。
2．为银企合作提供新思路
有关数据表明，2005年全国金融机构人民币存款增速明显快于贷款增速，存贷差日渐扩大。2005年底，各项存贷款余额差额高达9.22万亿元，同比增加2.9万亿元。银行都想把贷款放给经营好、还款能力强的大企业，但它们大多拥有良好的现金流，对贷款的需求不大。而对渴望获得贷款的中小型企业，银行又有顾虑，于是银行被迫陷入“贷款难”的窘地。无形资产质押贷款的出现，打破了传统的贷款标准，为银企合作提供新思路、新方法，有效解决银行放贷难的问题。
3．提高企业对无形资产的认识、开发和利用
拥有无形资产是增强企业知名度的重要途径。如果一个企业拥有优质品牌、优秀专利，就表明其有较高的科技进步和管理水平，也就意味着在国内外市场有较强竞争力，它必定能够快速占领市场，寻求发展，获得盈利。开展无形资产质押贷款有利于促进人们对无形资产的认识，加大对无形资产的开发力度，提升对无形资产的利用空间。企业应利用无形资产合理配置资源，低成本、高效率地开发新产品，富有成效地进行产权交易和融资，扩大资本运营的弹性空间，提高经济效益。
二、无形资产质押融资的现状
我国《担保法》于1993年就从法律角度对无形资产质押担保做出了规定，但实际开展情况却不尽如人意，几乎处于冰冻状态。实际利用无形资产质押获得贷款的企业可谓凤毛麟角，且都是在地方有一定影响力的大企业。其中颇具影响和知名度的主要有1996年江苏红豆集团以品牌质押向农业银行无锡分行申请取得2000万元贷款；2001年温州庄吉集团以品牌质押从建行温州分行获得4000万的贷款。据国家知识产权局和中国人民银行研究局的统计，中国拥有的163万项专利权，10年来只有682项去银行换到了贷款，不到总数的0.05%，总共获得融资总额不到50亿元人民币，对于我国亟待知识产权转化支持的庞大创新队伍来讲50亿元无异于杯水车薪。2006年10月31日，北京柯瑞生物医药技术有限公司凭借其专利权从交通银行北京分行成功获得了150万元的贷款，成为全国首笔科技型小企业无形资产质押贷款，可谓实现了零的突破。
三、无形资产质押贷款面临的问题
（一）企业对无形资产的认识不够
1992年，我国财政部颁布《企业会计准则》和《企业财务通则》，首次将无形资产纳入会计核算的范畴，使无形资产正式成为企业资产总额的组成部分。10年间，企业对于无形资产的认识正在逐步加深，但仍有偏差。企业普遍持有一种“只有看得见，摸得着的实物才是真正的资产”的错误偏见，因此淡化无形资产作为资产价值存在的客观实在性。一方面，人们保护意思薄弱，如：不注重对商标和专利的注册，专利保护和技术保密意识薄弱等；另一方面，不懂得利用并经营无形资产，误以为无形资产只能为生产、销售服务，殊不知无形资产在产权交易、融资贷款等领域也能发挥重要作用。
（二）无形资产评估难
按照现行的银行抵押贷款制度，企业若拿无形资产去贷款，银行要根据该资产的评估价值考虑一定的百分比例给企业贷款。但无形资产评估却受诸多因素干扰，极大程度得影响了无形资产质押贷款业务的开展。
1．评估方法选择难。目前国内无形资产的评估普遍缺乏权威，评估方法也有待规范。根据我国《资产评估准则――无形资产》的规定，无形资产的评估方法主要包括重置成本法、收益法和市场法，注册资产评估师应当根据无形资产的有关情况进行恰当选择。这三种方法当中，核算数据最可靠的是重置成本法，以企业获取无形资产消耗的成本计算，但偏重历史成本，会和现实脱节；与现实最接近的是市场法，但如果缺乏有效的转让市场，也是空谈；最能体现无形资产价值的是收益法，但以该法计算时有较大的主观因素，容易出现偏差。由此可见，三种方法依据不同，各有千秋，评估结果也有可能相差较大。
2．评估缺乏诚信监督。无形资产评估环节缺乏必要的诚信监督，存在许多人为因素，甚至幕后交易，使人们对无形资产价值产生怀疑。究其原因，一是某些公司急功近利，为达贷款的目的不择手段，采取不正当手段拉拢评估公司；二是由于相关法规的失缺，评估公司对于评估结果无需承担过多责任，因而铤而走险，任意夸大或缩水评估价值，其后果严重影响了无形资产质押贷款的开展。
（三）无形资产保值难
无形资产的价值体现在未来的收益，表现为可收回的金额，受到企业所处技术、市场、经济及法律等外在环境的制约和影响。且无形资产不具有实物形态，容易遭到忽视，和其他有形资产不同，很少有企业会专门开设机构对其进行经营和维护，对无形资产的保值增值工作缺乏必要的重视。以专利权为例，正处于尖端的专利技术随时有可能被另一技术赶超，甚至淘汰，数码相机正逐步替代胶片相机就是很好的例子。即便没有新的技术来更新，也有可能因为保护不当而遭受侵权使其贬值。
（四）无形资产变现难
银行不愿意接受无形资产质押的关键原因是无形资产变现难。一旦企业出现经营困难，无力偿还债务的情况时，银行不能象处理有形资产抵押贷款一样，通过拍卖、租赁、转让等方式及时收回资金。目前社会上缺少专业的无形资产交易市场，且交易信息大多比较封闭，不够公开透明，极大程度地影响无形资产的变现能力。另外，无形资产的变现受行业、地域的限制，如：电器行业知名品牌出让给五金企业时，其品牌效益将明显下降，品牌价值将大打折扣。
四、对策与建议
（一）科技型中小企业应注重自身建设
1．积极实行创新战略 提高企业效益。科技型中小企业自身的特点决定了企业必须推陈出新，创新战略是科技型中小企业生存和发展的重要基石，人无我有，人有我优，才能不被市场淘汰。企业要善于捕捉从投入到产出各环节可能出现或潜在的商业机会，通过产品创新、技术创新、增加无形资产来提高企业效益。加强企业管理，设置无形资产研发及管理机构，加大研发力度，维护企业形象，树立知识产权保护意识，创立有自主知识产权的品牌产品，实现市场最大化和利润最大化。
2．规范财务制度 加强诚信建设。科技型中小企业应建立良好财务制度、规范帐务处理及报表编制，加强诚信建设，及时归还贷款，确保企业信誉。
（二）银行创新金融服务
1．创新金融产品。银行应尽早看到科技型中小企业的需求，尽快开展无形资产质押贷款业务并出具相应的意见与细则。最近交通银行北京分行开展的“展业通”项目为科技型中小企业贷款作了一次很好的尝试。北京分行规定：只要是北京注册的，信用良好，总资产在4000万元以内，年经销额在3000万元以内的中小企业，都可以申请这项业务。企业可凭借其拥有的有效期不少于8年的发明专利权，依据银行指定的专业评估机构对无形资产的评估价值，从银行获得一定数量的贷款金额，用于企业生产经营。贷款采用综合授信方式，发明专利的授信额度不超过评估值的25%，实用新型专利权的授信额度不超过评估值的15%，商标专用权的授信额度不超过评估值的30%，最高贷款金额为1000万元，最长期限可达3年。
2．加强风险防范。考虑到无形资产质押贷款存在着风险，因此在开展无形资产质押贷款业务时一定要加强风险防范，严格事前审查及风险考评。如：无形资产质押贷款的合法性（根据我国《担保法》的规定，可用于质押的无形资产主要有可转让的商标使用权、专利权、著作权中的财产权。[4]超越该范围的无形资产严禁质押贷款。）
（三）创造良好的无形资产质押贷款环境
1．正确发挥政府在无形资产质押贷款中的作用。首先，政府应加强法律制度建设和宣传，为无形资产质押贷款提供良好的法律环境，使无形资产质押贷款有法可依。如加强《专利法》《商标法》《知识产权法》等法律法规的宣传力度，提高企业自我保护的意识，对于恶意模仿、盗用专利的行为必须严厉制裁。其次建立合理的政府补偿机制，尝试设立专项风险补偿资金，化解银行贷款风险。
2．规范评估机构。当前无形资产评估工作的系统化、规范化不足，行业管理乏力。应制定《无形资产评估管理细则》，规范评估制度、强调评估管理、加强评估审查、公开评估程序、明确评估责任、加强诚信监督，保证公正评估。加强法制教育，提高评估人员的法制意识及业务水平。
3．建设无形资产专业人才队伍。可在大专院校设立无形资产专业，开展无形资产的理论方法研究，培养高层次、高素质的专业人才；建立无形资产专业人员从业上岗制度，开展无形资产管理、评估、交易等人员的资质认证；举办无形资产管理人才的业务培训，强化职业道德，壮大无形资产专业人才队伍。
4．建立无形资产交易市场。尽快建立无形资产交易市场，有效解决无形资产变现问题。我国现有产权交易机构200多家，但从事无形资产交易的则是凤毛麟角。因此要规范无形资产交易制度，及时提供准确、有效的供需信息，建立便捷的交易方式和产权登记及变动模式，注重市场宣传，有效沟通买卖双方，扩大信息范围，建立全国联网，实现网上交易。
5．开展无形资产保险业务。建议保险公司开展针对无形资产的保险业务，如品牌保险和专利保险。通过保险业务积极维护无形资产所有者及当事人的合法权益，稳定无形资产的价值。
[参考文献]
[1]蔡吉祥．无形资产学[M]．深圳：海天出版社，2002．
[2]苑泽明．无形资产评估[M]．上海：复旦大学出版社，2005．
[3]无形资产抵押贷款推出， 银行风险难控[EB/OL]．银行联合信息网， 省略．
