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中小企业问题研究范文1
［关键词］中小企业;业财融合;对策
企业经营管理中，业务管理和财务管理是最重要的两个方面，两者相辅相成，缺一不可。两者有效融合发挥协同效应，是中小企业发展壮大的重要保障。但是，相比大型企业，中小企业实施业财融合的难度更大，在目前的中小企业中并不多见，即使有融合，其融合程度通常也较低。因此，业务财务融合有待中小企业进一步研究探索，并逐步发展成熟。
1业财融合的概念
业财融合是指运用现代信息技术将财务管理和业务管理结合起来，一方面，财务管理的起点前置到业务管理的起点，为业务管理提供财务专业支撑和财务解决方案;另一方面，业务管理在开展工作过程中及时完整地收集财务管理所需要的业务数据，实时传递到财务管理中，使业务数据和财务数据有效融合。
2中小企业实施业财融合的必要性
一些人认为，业财融合是像阿里、华为那样的大型企业才有的特有事务。其实，业财融合管理模式是企业成长中的必然产物，不仅仅是大型企业有需求，对于处在市场竞争弱势地位的中小企业来说，适当的业财融合管理机制也是十分必要和迫切需要的。
2.1有助于提高企业风险防范能力
中小企业面对市场竞争时，业务管理更加追求营收指标，对业务指标之外的成本费用、风险防控缺乏关注。最后企业各种经营风险都会在财务风险中爆发出来。业财融合可以充分发挥业务管理和财务管理的协同作用，让财务管理对整个业务流程实施监督和控制，通过日常管控和数据分析风险经营管理存在的风险状况，有利于及时采取措施，降低经营风险，避免企业遭受不必要的损失。
2.2有助于保证财务信息准确性和提高经营效益
传统管理模式中，财务数据一条线，业务数据一条线，统计的口径和目的往往是不一致的，业务数据不能直接为财务管理所用，而财务数据反馈至业务管理中，因口径和理解的差异经常导致不能被业务管理所接受。通过业财融合管理模式，实现业务数据和财务数据的有效结合，财务数据将更加准确有效，数据分析将更加贴合业务实际需求。一方面，财务信息作为企业管理决策的主要依据，其质量直接影响企业经营管理决策的成败，而在业财融合模式中产生的财务信息可以为管理层决策的合理性和科学性提供强有力的数据支撑;另一方面，业财融合模式下的财务数据分析涵盖了企业的各个方面，包括采购环节、生产环节、销售环节、管理环节等，可以为企业合理配置资源、节流增值，从而降低企业成本、提高经营效益并壮大企业实力。
3中小企业实施业财融合中存在的主要问题
中小企业涉及各行各业，数量庞大，但因其自身规模等限制，管理观念和方式都是比较传统的，实施业财融合过程中存在一些问题，亟待解决。
3.1对业财融合理念缺乏理解且融合意识淡薄
中小企业的管理层往往是业务人员出身，对业财融合模式不理解，认为业务管好业务工作、财务管好财务工作就可以了，特别是对财务管理的认识还停留在传统观念，认为财务管理只要做好账、报好税就行。管理层对财务管理不够重视，更多的关注点是在如何扩大生产销售、占领市场。虽然市场至关重要，但如果忽视了内部管理对中小企业长远发展的影响，企业很难实现可持续发展。在这种情况下，要开展业财融合管理机制的建设是有一定难度的。
3.2缺少业财融合的相关制度规范
中小企业的经营管理中，业务管理和财务管理是两个相对独立、互不协同的部门，各自有一套既定的运行模式和流程制度。在管理层融合意识淡薄的情况下，企业没有建立业财两个部门互相融合的工作制度和流程规范。一方面，财务管理没有深入业务工作，不了解业务特点和流程，闭门造车。财务管理的监督和控制没有贯穿业务的始终，只能事后监督;另一方面，业务管理往往忽略了其工作过程中财务管理的需求，忽视了企业整体的目标和风险，增加中小企业经营风险发生的概率，最终影响企业整体效益。3.3未建立数据信息共享系统中小企业在建立信息化系统时，考虑到成本因素，往往仅以满足财务管理的基础需求出发，建立的信息系统功能并不能达到和满足业财融合的需求。业务、财务数据信息没有互相联通，不能实现实时共享，财务管理接受业务数据比较被动，业务管理也不能及时得到财务信息，双方信息既不能共享也比较滞后。
3.4缺乏业财融合的人才队伍
一项制度的建设和执行，人才队伍的建设是关键点，中小企业财务人员和业务人员在观念意识、知识结构和专业能力等方面都有待加强。相关人员对业财融合的认识不足，因业财融合模式会打破原有的工作模式和工作习惯而存在抗拒情绪，工作积极性降低阻碍了业财融合的进展。财务人员的知识结构不能达到业财融合的要求，缺乏财务分析和对业务全程管控的能力，同时业务人员对财务管理知识缺乏了解，不具备财务理念，认为业务管理不需要财务知识，更不需要财务管理工作参与其中。
4完善中小企业业财融合的对策建议
4.1提高中小企业决策层的业财融合意识
中小企业要建立业财融合管理机制，决定权在于决策层，或者是老板。绝大多数中小企业作为家族企业，老板一人之言可以决定企业的方向。因此中小企业发展业财融合的关键，就是企业决策层必须认识到中小企业要长远发展，不是单靠业务部门，而是要业务财务相互配合、协调，发挥“1+1＞2”的作用，重视业财融合管理机制的建立，并将其上升至企业整体发展的战略层面。
4.2加强业财融合的人才队伍建设
中小企业应自上而下对全体员工进行业财融合的普及宣传，提升员工对业财融合的认可程度，使其深入人心，树立业财融合大局观。同时，对员工进行业财融合相关流程的培训，让全体员工更好地参与到业财融合的机制中，成为日常工作中不可或缺的一部分。一方面，财务人员要改变只专注于传统核算的工作模式，必须意识到财务部门不仅仅是核算部门，而是整个企业的纽带，财务人员应带头主动做好业财融合工作，将视角扩展至业务全流程甚至是企业战略层面。财务人员要加强对企业业务流程和产品工艺的了解，提升财务专业素质和能力，以便更好地服务业务管理;另一方面，业务人员也要提高对财务管理的认识，在业务数据的收集过程中融入财务管理的需求，学会用财务思维开展业务管理工作。
4.3建立融合切入点
中小企业对先进管理模式的需求虽然迫切，但受其发展规模限制，不能一蹴而就，否则一旦过于复杂规范，反而变得迟钝失去商机。因此应结合中小企业各自的实际经营特点，寻找适合自身的业财融合切入点来逐步开展业财融合。一般来说，中小企业可以从以下三个方面入手。第一，业务财务共同参与预算及考核指标的制定。凡事预则立不预则废，中小企业在制定预算的过程中，既要充分考虑业务管理的实际情况，更要使预算符合企业的整体战略目标。这就要求业务管理和财务管理共同配合、充分沟通，发挥财务专业能力，灵活运用各种预算方法，结合业务特点和市场环境，制定科学合理的预算指标，并据此制定相应的考核指标，保证指标合理可行。第二，财务管理参与业务管理的合同会签审核。财务管理在合同签订前提供供应商的纳税人身份、可抵扣进项的税率、物料价格的变动情况以及付款的最长期限和付款条件等，会同业务管理部门和人员对供应商进行综合评估。在合同签订过程中，对合同条款进行复核，关注项目及金额是否符合预算、支付方式是否符合企业相关政策、发票及税收负担是否有约定，从而在业务开始之初规避经营风险。第三，改组财务机构。财务管理需从烦琐的日常核算中分离出一部分专业人员，专注于财务分析、管理制度和提供财务建议。一部分财务管理人员专注于成本分析，深入业务现场，熟悉每个生产车间的工艺流程及成本结构，结合历史数据、行业标准、通过与业务管理人员的充分沟通，对各业务环节的产能进行分析，制定每个环节的标准成本，之后对每个环节的实际成本与标准成本进行比对分析，科学有效控制成本。另一部分财务管理人员专注于业务流程的风险防范，从事后核算变成事前分析预测、事中预警、事后归纳总结分析，更好地为中小企业决策提供服务。
4.4建设数据信息化共享系统
数据信息化共享系统为业财融合的可行性提供强大的技术保障。业务管理和财务管理可以通过该系统实时共享数据信息，保障数据信息的及时性和完整性，实现业务财务数据的良好双向互动。同时，企业决策层可以在共享系统的同时查看业务数据和财务数据，了解业务管理的全过程。
中小企业问题研究范文2
资金问题一直是困扰中小企业进一步发展的突出问题，并且它具有重要性、长期性和普遍性三方面的特征。首先，中小企业资金问题的重要性，资金对于一个企业来说，是维持生存和发展的重要支柱。企业资金和人体血液在重要性、“发病机理”和问题解决等方面十分相似，因此资金对企业来说不可或缺。其次，中小企业资金问题的长期性，由于中小企业在规模、管理等方面的差距以及内部扩张的冲动，将使其在资金筹措竞争中长期处于不利地位，资金供需缺口将长期存在。在融资实践中，经常会遇到这样一些企业，当协助该企业完成一笔融资后，企业又出现了新的问题，需要筹措新的资金。最后，中小企业资金问题具有普遍性，即不管何种类型的企业，不管任何规模的企业，或早或晚，都存在资金问题。另外，中小企业资金问题的表现形式很多，不存在这种形式的问题，就存在那种形式的问题，资金短缺是资金问题的典型形式和表象。究竟有多少企业面临资金问题，不妨借鉴英国理查德•科克著名的80/20定律，其核心观点包括：绝大多数的结果，只来自极少部分的原因；80%的结果由20%的原因导致；80%的销售量是由20%的客户带来的；80%的邮件只会发给地址簿中不足20%的联系人；80%的交通事故是由不足20%的司机造成的。
本文认为，80/20定律也同样适用于中小企业融资领域。在目前所有中小企业中，80%左右的中小企业面临融资难问题，20%的中小企业暂时不存在融资难问题；企业融资不成功，80%是企业内部原因，20%是企业外部原因；在所有融资不成功的企业中，有80%是因为短期内不具备融资条件，存在这样那样的问题和缺陷，只有20%的企业有可能短期内融资成功；在20%有可能融资成功的企业中，仅仅有不到20%（总数的3.2%：16%×20%=3.2%）是由于信息不对称造成的，短期内能够成功，其余80%需要进行内外部资源整合后才能融资成功，如图1所示。根据2005年10月中国民主建国会等单位组织的“2005中国民营企业经营者问卷跟踪调查”统计结果：中小型民营企业融资困难的比例高达76.35%，属于阻碍企业发展的第一障碍。
企业信用是解决中小企业融资问题的关键
西方发达国家的金融市场经过长期的演进和发展，已形成了较为完善的体系。在该体系下，企业在选择融资方式时一般都遵循融资次序理论，即企业融资选择总是先内源融资、后外源融资，在外源融资中，又总是先债务融资、后权益融资。
市场经济是信用经济，信用是融资的基础。该融资次序实际上是一个企业信用等级逐步提升的过程。当中小企业信用能力很弱时，它们往往无法从银行等金融机构得到贷款，主要依靠企业主的个人信用，以内源融资以及有限的民间借贷等非银行渠道为主。随着企业信用的逐步建立，公司规模和实力的增强以及公司治理的进一步规范，企业逐渐获得银行等金融机构的认同，可获得中短期银行贷款以及民营机构贷款。
而外源融资一旦发生，就涉及到企业的负债和信用能力问题，只有当企业的负债与其信用能力相符时，企业才能在融资过程中建立起自己的信誉，才能获得更多融资来源并树立诚实守信的企业形象。当企业建立了良好的信用后，便成为了银行等金融机构青睐的对象，此时可以获得更为充足的银行中长期贷款，进一步可以公开发行债券融资甚至公开发行股票融资而成为上市公司。所以企业信用能力的提升是解决中小企业融资的关键和核心问题。或者说，企业信用缺失是当前我国中小企业融资难的根本所在。
中小企业信用建设的重要意义
（一）有利于企业获得银行信任并及时取得“关系型”贷款
中小企业自身的优势决定中小企业与大企业相比更能把握市场动态，对市场的变化和不确定因素的出现能迅速做出反应并调整自身经营，及时捕捉有利商机。但中小企业资金匮乏且缺少有效的融资渠道，导致中小企业大部分时间里只能看着商机转瞬即逝。因此，对于掌握了商机的企业来讲，拥有资金就等于拥有未来的收益。如果企业具有良好的信用，那么银行在提供贷款时风险就会降低，并且对于信用良好的中小企业，银行可以简化贷前审查程序，从而降低银行成本，进一步银行就有能力、有意愿按照较低的利率，及时、方便地为中小企业提供“关系型”贷款。“关系型”贷款与交易型贷款相对应，后者在对企业财务指标（“硬”信息）进行分析的基础上作出，前者则一般基于良好的银企关系所产生的“软”信息作出。一般认为，中小企业在交易型贷款方面相对于大企业存在明显的劣势，但在关系型贷款方面却可以获得极大的便利（田晓霞，2004）。这样，企业在贷款上取得了优惠，降低了资金使用成本，同时由于及时获得贷款，从而能把握商机，获得收益。
（二）有利于降低融资交易成本
根据《最高人民法院关于审理借贷案件的若干意见》规定，民间借贷的利率可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的4倍。而2007年我国一年期贷款利率为7.47%，因此贷款利率最高可达29.88%。同时银行在中小企业贷款问题上也有自身的难处，因为中小企业的贷款需求具有金额小、笔数多、时间紧等特点，银行的固定成本不变而经营规模大大减小，因此，银行贷款的交易成本是上升的。统计表明，国有商业银行对中小企业的贷款成本是对大企业成本的5倍。所以，贷款手续复杂、审批程序严格的国有商业银行对中小企业贷款自然缺乏积极性。
中小企业信用建设和发展则可以有效解决银企双方的困难。企业信用的提高意味着企业还款能力和还款意愿的提高，从而企业的融资比较优势得到了改善，银行对企业的信任也随之增加，此时银行可以酌情简化贷款手续，从而帮助企业节约交易成本。
（三）有利于降低银行贷款风险
中小企业经营的高风险导致银行信贷资金的安全性降低，是银行不愿意向中小企业提供贷款的主要原因。但是通过中小企业信用建设，则可以有效提升中小企业融资信息的可信度，从而达到降低银行贷款风险的目的。企业信用是有价值的，在企业建立了一定的信用之后，企业在违约之前，首先要考虑的是对违约收益与信用受损所带来的利益流失进行比较，这样为银行信贷资金的安全增加了一层保护网；另外，企业信用在一定程度上对信息不对称具有替代作用，对自身信用差的企业，若银行与企业间的信息不对称，此时银行只能提高贷款利率，这样反而增加了贷款风险，而对信用优良的企业，银行相信企业有能力、有意愿在未来按时还款，不必刻意提高贷款利率以保证贷出资金的安全，从而降低了贷款风险。
（四）有利于形成银行新的利润增长点
由于我国金融市场的竞争主体众多，竞争呈现多元化格局，不仅法人之间有竞争，而且同一法人的众多分支机构间也有竞争。随着我国信贷市场的发展规律，即“最顶端且本身数量极少的优质客户向直接融资转移”、“顶端客户市场卖方市场格局的进一步强化”以及“银行业务由关系业务向价格业务转变”等三大规律在中国市场的逐步显现，这种多元化的竞争必然使得竞争从最顶端的信贷市场延伸到中小企业信贷市场（王自力，2004）。因此，银行迫切需要寻求新的利润增长点，中小企业就是银行的发展契机。银行在向中小企业提供贷款的过程，也是一个培育中小企业信用的过程。如果银行能够注重和中小企业长期合作的建立，利用自身的优势扶持和培育一批优质的中小企业，从而形成稳定的长期关系，这样以后就能寻找到稳定的利润增长来源。中小企业信用的提高关系到银行自身的竞争力的变化和未来的发展战略。
中小企业信用金字塔模型
如果把所有中小企业按照信用等级的高低由上到下摆放在如图2所示的金字塔中。那么，位于金字塔最顶端的企业信用等级最高，对贷款银行来说，这类企业是风险最小、收益最高的优质客户，它们是银行资金追逐的对象，属典型的卖方市场，但是这类客户的数量是有限的。在金字塔中，从上到下随着企业信用等级越来越低时，企业的数量却越来越多，贷款银行所面临的风险在逐渐增加而收益逐渐减少，银行发放贷款的限制条件越来越多，从而企业获得贷款的可能性越来越小，当企业信用等级下降到一定的程度时，企业将无法融到资金。显然，处于金字塔底端的数量最多的中小企业是肯定无法获得资金支持的，这也和中小企业融资的现实相符。
在图2中，本文可以将金字塔分为A、B两个集合，A集合代表融资成功和暂时不缺资金的企业群体；B集合代表融资不成功和担心被拒绝而没去融资的企业群体。在理论上，在A集合和B集合之间有条分界线，这条分界线的位置由企业、银行以及融资环境等众多因素共同决定，对银行而言该分界线就是其盈亏平衡点，同时它还会受到融资企业对资金的需求程度、银行之间的竞争程度以及货币供应是否充足等诸多因素的影响。
事实上，中小企业贷款难是一个世界性难题，即使在市场经济发育成熟、中小银行众多的美国，同样存在着中小企业贷款难的问题。相对于大企业，除了中小企业的信息透明度低、融资交易成本高、融资规模较小外，它们较高的倒闭或歇业率也是抑制银行向其提供贷款的主要原因之一。根据美国中小企业管理局估计，在美国有近23.7%的小企业在2年内消失；近52.7%的小企业在4年内退出市场。在我国尽管没有关于企业倒闭的官方统计，但可以判断，我国中小企业倒闭的比率和美国的情况基本相近，并且，其比率也大大高于大企业。有银行管理人员估计，我国有近30%的民营中小企业在2年内消失，近60%在4～5年内消失。中小企业高比例的倒闭情况使贷款银行面临较大的风险，所以，解决中小企业融资问题，并非要满足所有企业的融资需求，对于处在信用金字塔底部的企业本身就不应该得到金融支持。
中小企业融资难问题的解决方案
从以上分析和图2所示的信用等级金字塔模型来看，解决中小企业融资问题，实际上就是让尽可能多的中小企业获得资金。从微观的角度，让B集合内的企业提高信用等级并进入A集合；从宏观的角度，通过改善融资环境而使分界线的位置下移（如图2中的箭头所示），使更多的企业满足融资条件。这两个方面的对策具有同样的目的：扩大A集合，缩小B集合。
（一）中小企业信用增级技术
B集合中包括融资不成功和担心被拒绝而没去融资的企业，这些企业大致可以分为三类：满足融资条件但仅仅因为信息不对称导致融资失败者、基本满足融资条件但需要进行内外部资源整合后方能融资成功者、短期内不具备融资条件者。无论哪种情况，中小企业经营者都必须对企业有一个清楚的认识，在融资问题上不能过于依赖人情和关系，而要通过科学筹划、战略性的储备和扎实的管理来逐步提升企业信用，因为企业能否融资成功最终还是要凭借自己的信用能力。
中小企业可通过内部信用增级技术和外部信用增级技术全面提升企业信用，使其从B集合能成功进入A集合。企业内部信用增级技术包括：融资主体选择、融资资产基础、融资报表基础、融资团队和融资知识、融资资料准备、融资陈述和沟通谈判、企业经营者的品质和行为等方面；企业外部信用增级技术包括：抵押和担保、约束性条款、关系型贷款、与融资服务机构的合作等。前者提升的是企业自身的信用能力，后者则提升的是企业的辅助信用能力。一般来说，企业自身信用能力是其获得信用增级的条件和基础，而辅助信用能力的介入则可以增强企业的整体信用能力。
1.内部信用增级技术主要有以下几个方面：
融资主体选择。这是被大多数企业忽视的融资基础，也是在融资过程中至关重要的问题。银行通常对贷款主体的资格都有严格要求。很多中小企业的经营者名下或实际控制多家公司，不同公司的信用等级差距很大，这就存在着融资主体选择的问题。对已经建立母子公司体系的中小企业来讲，也存在融资主体选择的问题，也可以在企业、企业股东或企业经营团队之间进行选择。融资主体的选择，对企业来说影响融资的成功率和融资工具的选择，而对银行来讲，决定着融资风险是否能够得到有效控制。
融资资产基础。对于一个中小企业来说，最终能否融到资金，在很大程度上取决于它实际拥有资产的数额，尤其是优良资产的数额。这些优质资产主要是指可以作为抵押的资产，包括但不限于：变现能力较强的存货；产权清晰的土地、厂房；信誉较好企业的应收账款等。大多数资金方都倾向于以土地、房产作为抵押物，以存货、应收账款融资则受很多条件的限制。资产基础除了资产的实物形态外，还特别强调资产的可变现性、产权是否清晰、价值是否稳定等。现在很多企业的土地没有土地证，房产没有房产证，严重影响了企业信用等级，成为银行贷款的实质。
融资陈述和沟通谈判。融资陈述与沟通是融资过程的重要环节，是在进入到融资洽谈阶段，融资企业把融资方情况、融资需求等资金方关心的问题，通过一定方式向资金方传达，并对双方关心的问题进行回答、交流和意见征询。当融资双方达成融资意向后，需要在充分沟通的基础上，对融资的具体方式、金额、期限和安全保障等问题进行谈判和讨价还价。总之，融资陈述、沟通和谈判是资金供求双方解决信息不对称问题的关键，也是企业控制成本和收益的关键环节。
企业经营者的品质和行为。对于中小企业来说，企业信用，主要是企业经营者的品质或者说是企业经营者的信用。中小企业能否融资成功取决于融资团队尤其是经营者的品质和行为，因为大多数中小企业都是企业经营者控股或有实际控制权的企业，这种法人治理结构决定了无论是企业资金问题的产生，还是资金问题的解决都与企业经营者息息相关。所以企业经营者的品质在融资过程中会起到关键作用，而且对上述所有的信用增级技术都有重大影响，包括融资主体的选择、资产基础、报表基础、融资陈述、沟通和谈判等。其实，企业融资本质上是一种营销行为，是对融资企业和企业经营者的营销，企业融资问题的解决最终取决于企业团队尤其是企业经营者的品质和行为。
2.外部信用增级技术主要有以下几个方面：
抵押和担保。无论从理论分析还是从实践经验来看，银行贷款的抵押和担保所涉及的都是企业信用能力问题。而且传统的中小企业贷款尤其重视抵押和担保。从美国的融资情况来看，90%左右的小企业贷款都是有抵押的，担保贷款的比例在50%左右。林平（2005）对广东中小企业融资调查的统计结果显示，中小企业银行贷款中，抵押贷款占89.5%，这一比重与美国的情况相似。它表明抵押和担保在增强企业的信用能力方面至关重要。
在实际操作中，又可将抵押分为“内部抵押”和“外部抵押”两大类。内部抵押是指将企业资产作为抵押品，外部抵押则指将企业以外的资产（主要指企业所有者的个人资产）作为抵押品。而担保中也有相当一部分是由企业所有者提供的。因为中小企业的信用与企业主的个人信用有十分密切的联系，目前贷款银行越来越多地将信贷决策建立在企业所有者的信用上，而不是仅仅建立在企业自身的信用上。事实上，通过对企业信用能力的确认并以企业所有者的个人财产对银行贷款进行担保，这种融资模式在西方国家已经普遍。实践证明，当第三方担保的条件尚不具备的情况下，利用企业主自身的信用进行信贷融资确实是一条对借贷双方都有利的融资途径。
约束性条款。通常情况下，中小企业在与金融机构就具体条款的谈判过程中往往处于较弱的地位，这就使得中小企业很难享受到优惠性的条款。进一步，多数金融机构会在贷款合约中订立相当数量的约束性条款，这些条款要求借款人定期提供有关财务信息，甚至要求用较短的期限来代替这些条款，以达到约束借款人行为的目的。从另一个角度来看，这些约束性条款有助于增强企业的信用能力，属于企业的辅助信用能力范畴。
关系型贷款。前文中已经提到，中小企业在交易型贷款方面相对于大企业存在明显的劣势，但在关系型贷款方面却可以获得极大的便利。也就是说，关系型贷款在提升中小企业信用、提高贷款可获得性、降低贷款成本方面能够起到积极作用。研究表明，良好的银企关系无论对于企业贷款成本，还是信贷可获得性都会产生有利的影响，其中对信贷可获得性的影响较为显著，而且银企关系持续的时间越长，中小企业的信贷可获得性越强（陈键，2008）。然而我国很多中小企业生意上的关系资源很多，包括供应商、销售商、政府有关部门的关系，而不重视银企关系的培育，与其它资金渠道的关系资源则更少，在企业需要资金时，往往束手无策。
与融资服务机构的合作。前文提到许多中小企业由于缺乏融资资料的基础以及融资知识和经验的基础，也没有好的融资团队，造成银企之间的信息不对称问题，妨碍了企业融资目标的实现。其实，中小企业可以通过加强与融资服务机构的合作来弥补这方面的缺陷，进一步提升企业信用度。有很多中小企业对融资服务机构的作用、职能认识不清，不能很好地整合资源为我所用。其实，融资服务机构包括的范围很广，包括会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、担保公司、信用评估机构等。
（二）中小企业信用增级的外部环境建设
政府的职责不是创造财富，而是集中稀缺的公共资源，营造一个有利于改善中小企业信用状况和提高其融资能力的大环境，使信用金字塔模型中的分界线向下移动。具体对策包括：积极推进中小企业信用制度建设、完善中小企业法律法规建设、发展和完善中小金融机构、设立中小企业政策性金融机构、建立和完善中小企业信用担保体系等。
积极推进中小企业信用制度建设。中小企业信用的培育需要多方面的共同努力，加快中小企业信用制度的建设，可以有效促进中小企业信用的培育。建议政府加快中小企业信用征集系统、信用等级评价系统以及信用管理法律法规系统的建立，实现中小企业信用信息查询和服务的社会化，逐步形成企业立信、政府征信、专业评信、机构授信和社会重信的长效机制。通过这种制度的建设，减少金融机构和中小企业之间的信息不对称所导致的逆向选择和道德风险，达到规范中小企业信用行为，降低金融机构的信贷风险和中小企业贷款成本的目的，进而为中小企业融资营造良好的外部环境。根据世界银行专家的有关研究认为，良好的社会征信系统能促使贷款成本降低20%。
完善中小企业法律法规建设。世界各国为促进中小企业的发展，都制定了一系列有针对性的法律法规，极大地改善了中小企业的融资状况，并提升其核心竞争能力。因此建议借鉴西方发达国家的经验，将我国中小企业视为一个整体，完善和贯彻2002年出台的《中小企业促进法》，使中小企业的管理走上法制化轨道；建议成立专门机构，负责有关中小企业的配套法规体系的建设，并重新审视和修订不利于中小企业融资发展、不符合市场经济原则的法律法规；建议进一步完善会计、统计及税收制度，培育值得信赖的外部独立审计中介服务体系。
发展和完善中小金融机构。建立针对中小企业贷款的中小金融机构是学术界最认同的、呼声最高的解决中小企业融资问题的途径。英美等国的金融体系中，中小金融机构所占的比重很大，贷款市场具有很强的竞争性，随着银行贷款技术和风险能力的提高，它们的业务已经扩展到对中小企业贷款的争夺上。在我国尽管也有十多家股份制商业银行、几十家城市商业银行、三千多家城市信用社和四万多家农村信用社等，但是四大国有商业银行仍然占据着70%以上的市场份额，处于绝对垄断地位。
设立中小企业政策性金融机构。参照日美等国的做法，设立专门为中小企业提供直接贷款或担保贷款的政策性金融机构。目前我国只有国家开发银行、中国进出口银行、中国农业银行三家政策性银行，从它们的分工和实际运营情况来看，它们与中小企业融资并无直接联系。中小企业政策性金融体系除了具有与一般商业银行类似的职能如信用中介、支付中介等职能外，还具有倡导性职能、选择性职能、补充性职能、服务性职能等特殊职能。此外，政策贷款的作用可以通过所谓的“牛铃效应”（cowbelleffects）得到放大。一旦某个企业从政策性金融机构获得信贷，就会大大提升其信用等级，进而成为商业银行和其它金融机构青睐的贷款对象。而目前我国采用的是一种变通的办法，各大商业银行响应政府号召，建立了中小企业贷款部，但效果不得而知。
建立和完善中小企业信用担保体系。担保机构作为连接中小企业和贷款银行的桥梁和纽带，中小企业可以通过担保机构来提升自身信用，从而获得银行贷款；贷款银行也可以通过担保机构来减少或化解自身的信贷风险。与此同时，信用担保还具有信用放大和杠杆作用，进而产生正的外部效应。建议政府加大中小企业信用担保体系的建设力度，并建立健全中小企业担保机构的风险防范、控制和分担机制，通过建立中小企业再担保机构或担保基金的方式，有效化解中小企业担保机构的经营风险，为解决中小企业融资难、担保难问题创造条件。
参考文献：
1.张建营.中小企业融资实战[M]．中华工商联合出版社，2007
2.陈键.银企关系与信贷可获得性及贷款成本[J].财贸经济，2008
融资报表基础。报表基础是金融机构尤其是银行融资特别关注的基本条件，但这恰恰是很多中小企业的“软肋”。大部分中小企业的报表存在较多的问题：资产负债率过高、报表大多是明亏实盈、报表核算科目设置的随意性很强、报表不合并、对外投资不规范等，甚至很多中小企业没有现金流量表。更严重的是，有些中小企业有多套报表，分别针对税务局、银行以及企业股东和经营者等不同对象。这些问题严重影响了企业信用，制约了企业融资的成功，更为今后的经营发展埋下隐患。
融资团队和融资知识。很多中小企业没有专门的融资岗位、部门或者机构，因此，一遇到资金问题，企业老板往往亲自挂帅，周旋于各个资金方，结果往往弊大于利，事倍功半。另外，很多中小企业缺少融资有关的知识和经验，他们甚至不了解银行贷款的基本要求和运作流程，结果不仅花费大量的时间和精力，而且使企业信用大打折扣。因此，中小企业是否有自己专职的融资岗位或团队，以及是否具备融资有关的知识和经验都至关重要。
融资资料准备。融资资料是企业与银行进行沟通的“语言”，企业融资资料是否齐备、融资计划书是否规范和完善，对提升企业信用不可或缺。很多中小企业由于缺乏融资相关知识和经验，对诸如市场规划、企业发展规划、企业预算、投资规划等方面缺少书面资料，对于融资计划书或贷款申请书的格式和撰写要点感到陌生，导致中小企业融资资料的基础非常薄弱，或是整理、撰写不得要领，杂乱无章。在现实中，有很多企业的盈利模式很好，但由于缺乏融资资料的基础，妨碍了他们融资目标的实现。
中小企业问题研究范文3
关键词：融资；中小企业；制度改革；融资渠道；风险投资
中图分类号：F276.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）02-0111-07
一、国内学者对中小企业融资渠道问题的研究
（一）中小企业融资渠道理论基础
对于中小企业融资渠道的相关理论，国内学者主要是以下几方面来定位的：
辛桦（2008）将融资定义为，融资（Financing）指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。
赵尚梅、陈星（2007）认为，我国中小企业融资渠道主要包括内部融资和外部融资。内部融资是指企业通过一定的方式在资金内部进行资金的融通，是企业长期融资的一个重要来源，一般来说，主要是由流动资金和沉淀资金构成。目前，我国中小企业的内部融资主要有合伙入股、直接投资等形式。由于我国中小企业大多是私营企业或民营企业，私营企业在创业阶段几乎完全依靠自筹资金，初始资金都来源于主要的业主。民营企业无论是在初创时期还是在发展时期，都高度依赖自由资金融资。外部融资是指不同资金持有者之间的资金流通，其范围既可以限于国内，又可以扩展到国外。主要有借款、企业之间担保融资等，从企业竞争和发展来看，在国际资本市场全面开展外部融资将是中小企业融资的一种趋势。外部融资对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点。随着企业生产经营规模的不断扩大，当内源融资无法满足企业的需要时，外源融资将成为企业扩大的主要融资手段。从实际情况来看，外源融资也是我国中小企业的主要融资渠道，尤其是以加工业务为主的企业。
（二）我国中小企业融资渠道现状
1.王艳丽和钱仲威分别从资本市场、民间和政府、金融机构三个角度来分析我国中小企业融资渠道现状。
中小企业在资本市场融资的状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1 200多家，但大都是国有企业，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资，或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。
长期以来，中小企业多数在民间融资，采取职工入股的方式筹集资金，或借民间的高利贷。尽管筹资成本较高，但由于手续简便、资金到账及时，多数中小企业还是愿意到民间融资。但由于民间资本毕竟规模不大，且具有极大的不稳定性，所以中小企业民间融资不是长久之计。
对于中小企业来说，取得银行贷款很难。主要表现为：抵押难；中小企业很难找到合适的担保人；一些基层银行授权有限，办事程序复杂烦琐。这就使得许多中小企业视银行贷款为畏途，而不得已走上民间贷款的途径。中小企业借款的特点是“少、急、频”，加之为中小企业贷款监控成本高、风险大而不愿意放款。
2.孙苹丽、林毅夫、李永军分析了我国中小企业融资渠道存在的问题，认为主要问题有中小企业融资渠道狭窄、融资结构不合理、融资成本过高。
3.陈志和陈柳对中小企业融资难原因进行了深刻的剖析。他们指出，主要原因有：金融资源分布与中小企业布局不匹配，政策力度不强；担保规模小、风险分散与补偿制度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应；多层次资本市场尚未形成，直接融资与间接融资比例不协调；中小企业融资能力弱、信息不对称，影响银行的积极性。
（三）中小企业融资渠道的国际经验
1.曹凤歧分析了美国中小企业融资模式，认为其主要有商业银行贷款与金融协助（融资担保）、向中小企业投资即政府风险资本、政府资助、鼓励和促进中小企业到资本市场直接融资等。
2.刘小川分析了德国中小企业融资模式，主要有融资担保、直接贷款扶持、备用融资担保制等。
3.胡小平分析了日本中小企业融资模式，认为其主要有政府直接为中小企业提供符合产业政策的政策性贷款、政府出资成立专门为中小企业服务的金融机构、允许企业自行组建合作型的金融机构、建立信用保证协会制度、建立中小企业信用保险制度、风险资本、普通商业银行对中小企业的资金融通等。
4.张杰分析了加拿大中小企业融资模式，认为其主要有直接融资、间接融资、政策担保等。
5.赵敏分析了台湾中小企业融资模式，主要有中小企业银行、中小企业信用保证基金、中小企业融资辅导中心、其他融资辅导机构等。
6.胡赞赞、胡文捷和谢秋分析了中小企业融资渠道国际经验对我国的启示。
（四）中小企业融资渠道的举措
明阳和董玉华针对中小企业融资现状以及产生原因，并借鉴国外融资经验，结合我国国情，提出了以下举措：引导金融机构创新金融产品，改善金融服务；采取多种融资方式，拓宽中小企业融资渠道；构建多层次信用担保体系，突出解决中小企业担保难问题；推进中小企业信用体系建设，提升中小企业融资能力等。
中小企业在各国经济中都发挥着越来越重要的作用，然而，困扰中小企业发展的一个老大难问题是融资问题。出于各方面的原因，中小型企业不容易获得来自外部的资金。如何采取措施改善中小企业的融资环境是各国面临的急迫问题，对中国而言，这更是一个挑战。本文从融资制度方面着手，通过分析国外一些国家的融资制度，找出中国中小企业在融资制度方面的差距，并结合中国的实际情况，提出解决中小企业融资困难的建议。
二、中小企业融资理论概述
（一）融资的定义
融资（Financing）指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。
从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。
从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。
（二）当前我国中小企业融资形式
1.内部融资渠道
内部融资是指企业通过一定的方式在资金内部进行资金的融通，是企业长期融资的一个重要来源，一般来说，主要是由流动资金和沉淀资金构成。目前我国中小企业的内部融资主要有合伙入股、直接投资等形式。由于我国中小企业大多是私营企业或民营企业，私营企业在创业阶段几乎完全依靠自筹资金，初始资金都来源于主要的业主。民营企业无论是在初创时期还是在发展时期，都高度依赖自由资金融资。
2.外部融资渠道
外部融资是指不同资金持有者之间的资金流通，其范围既可以限于国内，又可以扩展到国外，其方式主要有借款、企业之间担保融资等。从企业竞争和发展来看，在国际资本市场全面开展外部融资将是中小企业融资的一种趋势。外部融资对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点。随着企业生产经营规模的不断扩大，内源融资无法满足企业的需要时，外源融资将成为企业扩大的主要融资手段。从实际情况来看，外源融资也是我国中小企业的主要融资渠道，尤其是以加工业务为主的企业。
三、我国中小企业融资渠道现状
（一）我国中小企业融资渠道现状分析
1.资本市场融资状况
目前，中小企业在资本市场融资的状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1 200多家，但大都是国有企业，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资，或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。由于证券市场门槛高，为筹得更多的资金，各地、各部委都竞相推荐大公司上市，这也导致中小企业进入证券市场融资非常困难。在加之创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。
2.民间、政府融资状况
长期以来，中小企业多数在民间融资，采取职工入股的方式筹集资金，或借民间的高利贷。尽管筹资成本较高，但由于手续简便、资金到账及时，多数中小企业还是愿意到民间融资。但由于民间资本毕竟规模不大，且具有极大的不稳定性，所以中小企业民间融资不是长久之计。在政府方面，又存在这样的观念：大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多数是非国有的企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所以银行一般对中小企业贷款十分谨慎，条件较为苛刻。
3.金融机构融资状况
截至2009年末，全国小企业授信户数381万户；小企业贷款余额6.52万亿元，仅占全部银行业金融机构贷款余额的9%。对于中小企业来说，取得银行贷款很难，主要表现为抵押难；中小企业很难找到合适的担保人；一些基层银行授权有限，办事程序复杂烦琐。这就使得许多中小企业视银行贷款为畏途，而不得已走上民间贷款的途径。中小企业借款的特点是“少、急、频”，加之为中小企业贷款监控成本高、风险大而不愿意放款。
（二）我国中小企业融资渠道存在的问题
1.中小企业融资渠道狭窄
（1）中小企业融资渠道狭窄、单一，直接融资比例比较低
一般的中小企业的融资比例较多地集中于来自银行的间接融资，只有少数的融资来源于直接融资，而且我国对中小企业上市融资的条件很高，一般的中小企业很难达到上市的标准，而中小企业自有资金的缺乏，也制约了中小企业的发展。
（2）商业银行出于自身的考虑，很少向中小企业提供长期性融资
企业为了满足长期资金周转的需要而不得不采取短期贷款多次周转的办法，从而增加了企业的融资成本。因此，由于中小企业的发展主要依赖内部融资和银行贷款的方式进行融资，融资渠道的狭窄和单一极大地制约了企业的快速发展和做大做强。
2.融资结构不合理
在中小企业主要依赖内部融资和借款融资的情况下，各种融资方式没有达到一个科学合理的比例结构，形成了结构性失衡。在各种融资方式中资金的利用也不合理。如向银行贷款时，由于银行很少提供长期信贷，所以针对银行融资应主要解决短期流动性短缺的问题。但是在现实中，中小企业最迫切需要的是用来进行中长期投资发展的中长期资金。单一的银行贷款融资使得中小企业难以得到发展急需的中长期资金，而其他融资渠道也难以提供其发展需要的资金，所以我国的中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源，严重的还会使企业在经营中由于资金链的断裂而破产。
3.融资成本过高
融资成本是指企业取得和占有资金的代价，包括筹资费用和用资费用，前者是企业在资金筹集过程中发生的各种费用，后者是指企业因使用资金而向其提供者支付的报酬。由于中小企业融资渠道的狭窄、单一和融资结构的不合理，使得中小企业融资只能借助于银行和内源融资，其在融资时无法根据自己的经营特点和融资渠道的特点选择适合自己资金需求的融资方式，并且由于在借款过程中的手续问题，借款过程时间过长，而且部分企业还要面临高额的招待费用，因此在资金供给与资金需求间的融资的结构性失衡决定了中小企业融资的复杂性大，融资成本高。
（三）中小企业“融资难”原因分析
1.金融资源分布与中小企业布局不匹配，政策力度不强
为防范金融风险，国有商业银行一律实施“大城市、大企业、大项目”战略，大规模撤并基层网点，上收贷款权限，使那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力。同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。我国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基金，但每年只安排10多亿元，无法满足中小企业发展的需要。从1994年至2009年5月，针对个人创业的小额担保贷款全国也只发放18亿元，相对于中小企业的巨大资金需求，只能是杯水车薪。
2.担保规模小、风险分散及补偿制度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应
据调查，中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例高达23.8%，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32.3%，二者合计总拒贷率高达56.1%。但目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业提升信用能力的需要：政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。
3.多层次资本市场尚未形成，直接融资与间接融资比例不协调
据有关数据表明，2009年前两季度股市融资仅占1.6%，前三季度股市融资占2.2%。在直接融资与间接融资结构极不协调的前提下，证券市场还是以主板为主向大型企业倾斜。加之低门槛的创业板迟迟不开，地方性股权交易市场被纷纷取缔，非正规融资缺乏法律支持，中小企业直接融资困难加剧。
4.中小企业融资能力弱、信息不对称，影响银行的积极性
中小企业管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制。加之关联交易复杂，财务制度不健全，透明度低，资信度不高。中小企业借款的特点是“少、急、频”，银行常常因中小企业信用信息不对称、贷款的交易和监控成本高且风险大而不愿放款。2009年，我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为32.1l%，比商业银行贷款的平均不良率高出15.7个百分点，贷款质量较差也影响了银行贷款的积极性。
四、中小企业融资渠道的国际经验
资金匮乏是世界各国中小企业发展所面临的突出问题之一，为此，许多发达国家采取各种金融支持政策和手段来帮助中小企业解决资金来源问题，并收到了良好的效果。发达国家中小企业融资体系主要由三部分组成：一是政府非盈利性的中小企业融资机构；二是商业性金融机构和投资者对中小企业的资金融通及投资；三是中小企业融资担保体系。其中政府作为中小企业融资的纽带发挥着至关重要的作用，政府既可以通过直接或间接的融资优惠政策支持中小企业，又可以通过担保或监督的形式为中小企业提供融资支持。
（一）美国中小企业融资模式
为促进中小企业的发展，美国政府和社会各界设立了多种多样的组织支持中小企业的发展，为中小企业提供多种服务。美国政府对国内中小企业的政策性贷款数量很少，政府主要通过中小企业管理局制定宏观调控政策，引导民间资本向中小企业投资。
1.商业银行贷款与金融协助（融资担保）
美国中小企业管理局（SBA）的主要任务是以担保方式促使银行向中小企业提供贷款。具体做法有：一是一般担保贷款。SBA对75万美元以下的贷款提供总贷款额75%的担保，对10万美元的贷款提供80%的担保，贷款偿还期最长可达25年。二是少数民族和妇女所办中小企业的贷款担保。SBA对他们可提供25万美元以下的90%额度比重的担保。三是少量的“快速车道”贷款担保。对中小企业急需的少数“快速”贷款提供50%额度比重的担保。四是出口及国际贸易企业的贷款担保。做法与一般担保基本相同。
2.向中小企业投资即政府风险资本
中小企业管理局通过1958年建立的中小企业投资公司，向中小企业提供商业银行不愿涉足的风险投资。中小企业投资公司可从联邦政府获得优惠的贷款支持，其融资方式可以是低息贷款，也可以购买和担保购买该公司的证券，投资方向主要是中小企业发展和技术改造。
3.政府资助
一是由中小企业管理局向那些有较强技术创新能力、发展前景好的中小企业直接贷款，但数量有限；二是中小企业管理局向受自然灾害的中小企业提供的自然灾害贷款；三是向中小企业的创新研究进行资助。
4.鼓励和促进中小企业到资本市场直接融资
美国“二板市场”即NASDAQ股票市场为中小企业尤其是科技型中小企业的发展提供了大规模资本，许多名不见经传的中小企业通过二板市场融资而飞速发展，成为全球知名的顶级公司和一流企业。
（二）德国中小企业的融资与担保
德国政府制订了一揽子计划促进中小企业的发展，强调首先要解决中小企业的融资问题。政府的融资支持包括：
1.融资担保
1954年，西德各州建立了以行会为基础的担保银行，对中小企业贷款进行担保，联邦政府拿出一部分资金，以低息长期责任贷款的方式对担保银行进行扶持，用以冲销部分担保损失。
2.直接贷款扶持
在特殊情况下，政策性银行向企业往来银行提供贷款，然后由担保银行向企业再贷款。主要通过以下四种形式进行直接贷款扶持：通过立法为中小企业创造公平的竞争环境；通过建立各种支持机构为中小企业提供社会化服务；积极鼓励和支持失业人员自主创业为促进德国中小企业的发展；积极提供财政金融支持中小企业外来的长期融资。
3.备用融资担保制
德国融资担保主管机构——小企业管理局。政府针对占国内企业数量99%的中小企业，设立了小企业管理局（SBA），负责管理中小企业，为小企业提供创业准备、计划拟定、公司成立、行政管理、商业理财等多方面的咨询，保证了企业使用贷款资金的合理性和安全性。
（三）日本政府对中小企业的金融扶持
日本政府在扶持中小企业的发展方面是世界上较早也是较全面的国家。为保障中小企业融资，日本采取的主要措施有：
1.政府直接为中小企业提供符合产业政策的政策性贷款
政策性融资是根据国家的政策，以政府信用为担保的，政策性银行或其他银行对一定的项目提供的金融支持。主要以低利率甚至无息贷款的形式，其针对性强，发挥金融作用强。政策性融资适用于具有行业或产业优势，技术含量高，有自主知识产权或符合国家产业政策的项目，通常要求企业运行良好，且达到一定的规模，企业基础管理完善等等。政策性融资成本低，风险小。缺点是适用面窄，金额小，时间较长，环节众多，手续繁杂，有一定的规模限制。
2.政府出资成立专门为中小企业服务的金融机构
日本对中小企业的贷款援助以政府设立的专门的金融机构为主，专门设立了3个面向中小企业的金融机构，以较之民间金融机构有利的条件向中小企业直接贷款。
3.允许企业自行组建合作型的金融机构
为了鼓励和规范中小企业组建合作性质的金融机构，以满足他们融通资金的需要，日本制定了《信用金库法》等法律，将信用金库的会员主要限定为中小企业或者个人，主要为其会员提供金融服务。此外，日本的企业共济制度也具有互助合作的性质。中小企业组建的这些互助合作型的金融机构在企业的融资活动中有着十分重要的地位和作用。
4.建立信用保证协会制度
为了消除因不能提供担保而给中小企业融资造成的障碍，日本以立法的形式确立了信用保证协会制度，信用保证协会可以为中小企业取得贷款充当担保人。信用保证协会制度对中小企业的顺利融资有着不可忽视的作用。
5.建立中小企业信用保险制度
日本由政府出资组建了中小企业信用保险公库，其业务一是办理中小企业信用保险，二是为信用保险协会提供一定的贷款。
6.风险资本
日本的风险基金很发达。20世纪70年代后，日本开始实施中小企业现代化政策，进一步提出了中小企业要实现知识密集化、高技术化的政策，同时鼓励政府金融机构向新兴的高技术型中小企业提供“风险投资“。目前，日本“风险企业“已达2万多家。
7.普通商业银行对中小企业的资金融通
随着资金的宽松，银行竞争的加强20世纪70年代后，除了地方银行和专门性的金融机构如互助银行、信用金库外，都市银行开始向中小企业开展业务；到90年代初期，向中小企业的贷款额已占其贷款总额的50%以上。
（四）加拿大中小企业融资体系
1.直接融资
以创业者和“天使基金”等个人为主体的股权投资，以互助基金和银行等机构为主体的风险投资，通过证券交易所和购并市场获得的股权资本等，都是加拿大中小企业直接融资的形式。据加拿大独立企业联合会统计资料，9.6万会员企业的股权资本中拥有业主投资、“天使投资”、风险投资的企业户数分别占56%、5%、4%，另外，到2000年有3 000户左右的中小企业通过上市募集股本。
2.间接融资
加拿大中小企业间接融资的来源和渠道主要有：开发银行、出口发展公司等政策性银行和金融机构，加拿大皇家银行等全国性商业银行以及1 500多家分布在各地的中小金融机构和社区金融机构。据加拿大银行家协会统计，中小企业间接融资总额的50%来自银行，银行中小企业贷款总额中商业银行提供的中小企业贷款占80%。
3.政策担保
加拿大中小企业担保体系最具特色，由三部分组成：一是1961年经议会批准由联邦工业部组成实施的全国性、政策性的中小企业贷款担保体系，目的是帮助中小企业以较低的成本获得银行贷款，保证银行在不能收回贷款时得到适当补偿。二是促进区域经济发展的中小企业区域担保体系。为帮助中小企业特别是新办中小企业解决贷款问题，政府区域经济发展部实施了包括特定行业中小企业贷款担保计划、微型企业贷款担保计划和社区创办小企业贷款担保计划在内的中小企业区域担保计划。三是促进中小企业对外出口的出口信用保险体系。加拿大政府成立了政策性的加拿大出口发展公司，为企业提供出口信用保险与买方信贷。
（五）台湾地区中小企业的融资辅导体系
中小企业在台湾地区经济发展中占有十分重要的地位。为解决其融资上的困难，台湾地方政府于20世纪70年代初开始建立了中小企业融资辅导体系。该体系主要由以下几方面所组成。
1.中小企业银行
1975年7月，台湾地区修正公布的《银行法》中增列了“中小企业银行”一条，规定了该类银行的主要任务是供给中小企业长期信用，协助其改善生产设备、财务结构及健全经营管理。次年7月，“台湾合会储蓄公司”首先改制为台湾中小企业银行。此后一些合会储蓄公司相继改为中小企业银行。
2.中小企业信用保证基金
1974年7月，由台湾地区各级行政及金融机构共同拨款捐助，设立了中小企业信用保证基金。保证项目主要有一般贷款、政策性贷款、小规模贷款、外贸贷款、进口融资商业本票、票据承兑等。
3.中小企业融资辅导中心
1982年7月，台湾省属7家行库成立“省属行库中小创业企业辅导中心”，筹措1亿新台币的辅导基金，选择融资困难但有策略性及发展潜力的中小企业作为特定的辅导对象，对他们进行综合辅导及融资协助。
4.其他融资辅导机构
主要包括基金管理部门、各信托投资公司及票券金融公司，分别为中小企业提供长期性贷款，办理融资业务及商业本票的发行、承销和贴现业务。此外，其他非专业银行、各地区的信用合作社也对中小企业开展融资服务。从1989年6月开始，台湾有关部门的开发基金还配合7家省属行库先后办理了数期“辅导中小企业升级贷款”，对协助中小企业融资起了积极的作用。
（六）中小企业融资渠道国际经验对我国的启示
1.设立专为中小企业提供服务的政策性金融机构，支持中小企业融资
美、日两国为支持中小企业的发展都设立了专门的政策性金融机构，尤其是日本，对中小企业提供的融资支持更为详细和具体，操作性特别强。因此，我们不妨像它们那样，努力改善中小企业的信用环境和金融服务环境，建立合理的信用等级评定标准、授信体制、政策和程序等，拓宽金融服务渠道。首先，传统的金融服务手段如承兑汇票、信用证、贴现租赁等，对中小企业开放。其次，为了中小企业可持续发展，所建政策性金融机构要以健全、完善的制度形式予以保证。
2.建立和健全中小企业融资的信用担保体系，切实解决中小企业贷款担保难的问题
中小企业融资困难的“瓶颈”是担保难。在美、日等发达国家，信用保证制度是中小企业使用率最高且效果最好的一种金融支持制度。美、日政府部门虽然也为中小企业发展提供直接的资金支持，但参与中小企业投资或借贷的规模并不大，而是以担保的形式提供帮助。我国也应仿照美、日，建立分层次的政府支持中小企业融资的担保体系。
根据国家经贸委中小企业司提供的资料，截至2002年2月底，全国已有12个省市开展了中小企业信用担保业务，成立中小企业信用担保机构20个，到位资金约15亿元，可为中小企业解决60亿—100亿元的银行贷款担保。但这对资金缺口很大的众多中小企业来说无疑是杯水车薪，况且目前的信用担保机构形式单一，仅为各地方政府筹资兴建。笔者认为，成立多层次的信用担保机构乃是构建我国中小企业融资担保机构的选择，可以设计为由国家的政策性担保机构、商业性担保机构和民间互担保机构共同组成。国家的政策性担保机构由省级中小企业再担保机构和地市级中小企业担保机构共同构成，并在此基础上组建全国性的中小企业融资再担保机构。其资金来源主要由政府提供，可以通过财政预算拨款和政府投资的形式获取大部分资金，其余的可以由会员缴纳的会费或认购的股份，国内外有关机构、组织、企业、个人的捐赠，向社会公开募集的资金以及其他来源所得组成。为了保证担保资金的稳定和充足，中央财政在每年的中央预算中必须编列。与此同时，还应对其服务区域加以规范。地市级中小企业担保机构以辖区内中小企业为服务对象向区县延伸；省级再担保机构则以地市级信用担保服务机构为服务对象，实行业务指导和监督；商业性担保机构，在政府扶持的基础上，适度地以赢利为运营的基本原则，在资金筹集、运作过程、制度安排、管理创新等方面进行大胆尝试；至于民间互助担保机构，则以互助为基本点，取得双赢。
3.构建多元化的为中小企业融资提供系统支持的金融机构体系
四大国有商业银行由于多种原因不能满足中小企业发展过程中的融资要求，而以前事实上形成的为中小企业服务的城乡信用合作社却在改制过程中堵死了为中小企业融资的大门。笔者认为，解决中小企业融资问题，关键还是培养愿意为中小企业提供资金支持的金融机构。从我国经济发展趋势看，中小企业今后会有更好的发展空间，当然它们还需要更为有力的外部支撑。但现行的金融体系短时间很难突破体制上的限制，只有另辟蹊径，建立愿意为中小企业融资服务的地方性中小金融机构。地方性中小金融机构可以由地方政府支持建立，也可以由民间集资入股等形式建立（如民营银行）。从沿海地区的发展来看，一些民间金融组织（如钱庄）非常活跃，因为它们是从本土发展起来的，地缘性很强，最容易了解当地的中小企业经营状况、项目前景和信用水平，最容易克服“信息不对称”和因信息不完全导致的交易成本较高这一金融服务业的障碍。同时，委托-问题在民间金融中要少得多，也极少出现国有银行中经常存在的过度风险承担或风险回避的倾向，这些都缘自民间金融组织的股东与运作者之间的密切关系。当然，也不排除民间金融组织涉及一些非法金融活动，但这只是发展过程中的问题，需要政府的规范来解决。总之，在现行金融机构不能突破现有障碍的情况下，发展中小金融机构尤其民间中小银行，无疑对中小企业融资难问题是一个很好的补助办法。
4.改善国有商业银行经营管理方式，为中小企业融资提供金融支持
在目前支持中小企业发展的政策性金融机构、民间金融机构、担保体系还没建立或不完善之时，只能依靠现有的金融支撑机制解决中小企业的融资“瓶颈”。即使是在美、日等发达国家，也不排除大型商业银行对中小企业的金融支持。所以，笔者认为，商业银行应设立中小企业信贷办事机构，尽快研究制定适合中小企业的信用等级评估标准，改进银行内部的授权授信管理制度，把对中小企业贷款的审批权下放到基层行，上级行只须控制此类信贷的总额和合理的损失额，降低中小企业获得信贷的难度。同时，金融部门要尝试将主办银行制度和授信制度试点的成功经验引入中小企业，选择部分有潜力、成长性良好的中小企业进行试点，保证其合理的资金要求，真正做到“经营上开放，政策上扶持”。
5.建立风险投资基金，支持中小高新技术企业发展
风险投资基金作为一种新型金融中介机构，不仅能够为企业提供资金支持，而且更有能力依靠专家理财改善公司的治理结构和管理水平，所以利用投资基金一举两得。鉴于此，我国应创建专业的投资公司或设立风险创业基金（不应受所有制限制），以克服间接融资过分强调资金使用安全性的缺陷。当然，风险资本投资不是一般意义上的简单投资，它在投资制度安排上让风险资本家有更大的权力去管理企业，但风险资本家对高新技术企业的管理不同于一般资本家通过经营来实现其管理，而是更多地从发展战略、财务、营销策略等方面促使高新技术企业尽快成长起来，以便能以较高价格退出所投资企业，实现高额回报。所以，这就需要完善的资本市场作依托，以安排风险资本的及时退出，形成风险资本融资的良性循环。
6.完善资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道
直接融资具备能够得到不需偿还外部所有权、改善企业资产负债结构、有效配置社会资源等优势，所以，目前政府应着力完善直接融资体系，建立立体化、多层次的资本市场体系，以适应不同发展规模的企业的融资需求。我国可以借鉴美国发展NASDAQ市场的成功经验，建立为规模小、技术含量高且有市场潜力的高科技中小企业融资服务的资本市场，鼓励符合条件的企业进入证券市场筹资，这样既可以帮助中小企业解决融资“瓶颈”，又可以分散投资风险，变社会个人消费基金为生产发展基金，完善我国日益壮大的资本市场。
五、拓宽中小企业融资渠道的举措
为进一步发挥中小企业在我国经济和社会发展中的重要作用，国家高度重视解决中小企业的“融资难”问题，并采取了一系列措施。
（一）引导金融机构创新金融产品，改善金融服务
1998年，四大国有商业银行相继成立了中小企业信贷部，并两次调整中小企业贷款利率，实行浮动利率，以鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，并提出了一系列鼓励和引导各类商业银行切实加强和改进对中小企业金融服务的具体措施。比如，中央银行通过再贷款、再贴现和发行金融债券等形式对以中小企业为服务对象的中小金融机构予以支持；适当下放中小企业流动资金贷款审批权限；对有市场、有效益、有信用的中小企业可以发放信用贷款，简化审贷手续，完善授信制度，扩大信贷比例等。上述激励措施在一定程度上调动了商业银行对中小企业贷款的积极性。国家开发银行作为国家政策性银行，积极依托城市商业银行网络开展对中小企业的转贷款业务，并对具备条件的中小企业信用担保机构试行再担保。各股份制商业银行努力实现金融理念、金融产品和服务功能的创新。广东发展银行决定3年内向非公有制企业和中小企业放贷1 000亿元，并为此精心打造了“民营100”专项金融服务方案。针对企业在“创业”、“成长”、“发展”三阶段的不同融资需求，专门设计了套餐，以有效解决企业贷款难问题。据调查，目前城市商业银行80%以上的客户是中小企业，70%以上的信贷资金投向各类中小企业。
（二）采取多种融资方式，拓宽中小企业融资渠道
近年来，各级政府在拓宽中小企业融资渠道方面采取了一些措施：一是建立科技创新基金，通过贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式，扶持科技型中小企业快速发展。1999—2003年，国家共投入33亿财政资金，支持了全国4 946个科技型中小企业项目，有力地促进了中小企业的创业与发展。二是建立产权交易市场。目前，我国已经建立200多家不同程度、不同规模的产权交易市场，其中上海、北京、天津等城市的产权交易市场已具相当规模。2003年上海产权交易所的交易额已突破3 000亿元，为各类中小企业资产重组、产权多元提供了交易平台。三是充分发挥典当、融资租赁等适合中小企业特点的融资工具作用。到2003年底，我国典当行已发展到1 000多家，资本金60多亿元，为中小企业通过典当融资带来便利；融资租赁规模也不断扩大，2003年仅浙江一省的融资租赁业务就超过700亿元。四是开通直接融资渠道。2012年5月，深圳交易所开通了中小企业板块，为优强中小企业迅速壮大提供了直接融资来源。据统计，目前已有34户完成了公开发行，总规模为8.34亿股，发行总融资额82.21亿元，平均发行规模2 452万股，平均融资金额2.42亿元，新股上市首日涨幅平均为83%。一批符合条件的成长性中小企业将获得上市融资机会。
（三）构建多层次信用担保体系，突出解决中小企业担保难问题
地方各级政府在借鉴发达国家扶持中小企业经验的基础上，结合我国实际组织推动了中小企业信用担保体系建设工作。通过几年的实践，逐步探索出具有中国特色的“一体两翼四层”的中小企业信用担保体系模式。“一体”指主体，模式强调“多元化资金、市场化运作、企业化管理、绩优者扶持”：“两翼”指商业性担保和民间互助担保作为必要补充：“四层”指中央一级，省（市、区）一级，地市一级、县（市）一级。近年来出台了担保的有关法律、政策和税收优惠等，有力地促进了担保业的形成和发展。据不完全统计，截至2003年6月底，全国已设立各类中小企业信用担保机构966家，共筹集担保资金287亿元；累计受保企业约5万户，累计担保总额约1 180亿元，受保企业新增销售收入118亿元，新增利税102亿元。在一定程度上缓解了中小企业寻保难问题。
（四）推进中小企业信用体系建设，提升中小企业融资能力
培育信用需求、规范信用市场、完善信用制度、营造信用环境，对于提升中小企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，提高自身的融资能力，具有紧迫的现实意义。一方面，逐步建立和完善企业外部的中小企业征信系统和信用评价体系，向银行等机构提供企业信用信息，表彰守信用的中小企业，树立信用典型，大力宣传和推广信用管理先进模式和经验；另一方面，积极开展企业内部的信用制度建设和普及工作，加强企业内部的合约管理、营销预警、商账催收、财会管理和雇前调查等，对企业经营、管理、检测等人员开展信用和专业技能培训，培养信用调查分析、评价和监督等专业人才。目前，有关部门已在北京、山西、吉林、浙江、四川等省市进行试点，通过建立企业信用档案、信用评级、企业信用制度等，不断提升企业自身的融资能力。
中小企业为中国经济发展中最具活力的经济组织，然而，这一经济角色与其在整个社会资源配置中的地位是十分不匹配的，这种不匹配的状况既反应在中小企业自身融资结构的不合理，又表现为中小企业获取资金的渠道狭窄，来源匮乏，方式单一。传统的融资方式不仅不能改变中小企业资金渠道狭窄、资金来源匮乏的局面，反而使中小企业的有效资金需求得不到可靠资金来源保障的矛盾更加激化，异化了中小企业的融资结构，影响了中小企业的经营业绩，也直接降低了资本市场支持中小企业发展的功能性作用。中小企业融资结构不合理、融资方式单一的问题，已经成为转变增长模式和调整产业结构的焦点，实际上也是中国资本市场制度安排和金融市场资源配置面临的挑战。至此，我们可从资本市场支持中小企业发展的层面，研究资本市场制度安排，创新融资方式，推进资本市场与中小企业的共同发展。
从中小企业融资来源统计分析可以看出，中小企业的资金来源主要还是所有者权益、保留盈余和非正式股权，因此，中小企业转向民间资本、商业信用以及非正式信贷等方式进行融资也就不足为奇了。市场经济条件下的理想融资方式至少应满足三大条件：资金供给主体比传统金融机构有着天然的优势，能够获得更高的回报，因而敢于承担更大的风险；资金供给主体在给中小企业提供融资便利的同时，能够给中小企业带来经营管理的帮助；资金供给主体能够克服中小企业融资中的成本过高的劣势。在中国现有中小企业的融资方式中，对这三个条件的满足程度并不能令人满意。因此，我们要从有利于中小企业分散和化解风险、有利于获得各种增值服务和帮助、有利于降低融资成本的客观要求出发，探求融资方式的改进和创新。
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中小企业问题研究范文4
【关键词】 中小企业 融资 信用贷款配给
一、研究背景
随着世界经济多极化和我国体制改革的不断加深，我国也处在了经济发展的拐点上，寻求新的经济增长点的需求变得愈加迫切。在我国的经济发展中，中小企业极大地提高了我国的GDP总量，提供了大量的就业岗位和机会，促进了科学技术的进步，增强了社会人员的综合素质。因此，中小企业的发展，需要更多地帮助和支持。
二、我国中小企业现状
随着世界经济多极化和我国体制改革的不断加深，我国也处在了经济发展的拐点上，寻求新的经济增长点的需求变得愈加迫切。在我国的经济发展中，中小企业极大地提高了我国的GDP总量，提供了大量的就业岗位和机会，促进了科学技术的进步，增强了社会人员的综合素质。
三、我国中小企业融资存在的问题
（一）数量较小，融资频繁
由于中小企业具有生产规模小、经营周期短、市场占有率不稳定、经营方式不固定和可抵押资产、信用记录差等因素，所以中小企业在信用基础、经营的不确定性和经营的安全性方面都比较差。由于这些特点，中小企业资金需求与大型企业相比，具有需求量相对较小、借款周期短、时效性较强和贷款较为频繁等特点。
（二）途径较少，借贷依赖性高
在所有融资方式当中，通过股票和债券进行融资对企业的要求是最高的，不仅要求企业具备相当大的规模和资产，同时要求企业有科学的管理体系以及较高的信用水平。数据显示，我国所有企业通过股权进行资金融通的总量之中，中小企I仅仅占据了1%左右的比重，几乎到了无足轻重的地步；同时在我国所有的上市企业总数中，中小企业也只占据了6%左右的份额，同样十分低
（三）融集资金成本较高，加重了企业负担
中小企业由于市场占有较低的市场份额、不具有很好的信用基础、筹集所需的资金数量较小等因素，与大型企业相比，中小企业主要通过在商业银行以及个人资金富裕者贷款的方式筹集资金，而由于这些资金供给者要求的资金回报率相对较高，提高了筹集资金的成本，因此就需要企业具有较高的盈利能力和较高的净资产收益率。
（四）信息不对称问题严重
所谓信息不对称，就是指在金融活动中资金供给方与资金需求方的地位不对等，一方利用信息上的优势损害另一方利益的现象。由于企业经营的非公开性（企业对自身在运营和管理上的信息保密原则）的特点，银行没有办法和精力去获取企业运营和治理方面的所有信息，这就形成了企业和银行信用贷款问题上的的信息不对称。这种不对称主要表现为贷前的逆向选择和贷后的道德风险。
四、针对我国中小企业融资难可能的对策
（一）大力发展专业性中小银行
完全依赖于大型国有银行的贷款很难满足我国中小企业的资金需求，同时大型国有银行在贷款发放中的诸多限制也不利于中小企业通过这一渠道融通资金。在大型国有商业银行的经营中，庞大的组织和管理成本要求较高的资产回报率，同时多层次的关系也会提升目标客户进入的门槛。在这种情形下，发展专业性的中小银行，增加相应机构的数量，就变得很有必要行了。
（二）加快中小企业担保体系的建设
1.担保体系的必要性
在向商业银行贷款时，中小企业由于自身的抵押物品的不足，不可避免的需要相应担保机构进行担保。这些机构对于由于资本金规模较小，不具备足够的抵押品的中小企业，往往能够在这些企业获取资金的过程中发挥相当重要的作用。
2.中小企业的信用评级的重要意义
目前我国中小企业普遍存在信用基础较差、偷税漏税和逃避银行还贷的现象。这种现状不仅不利于解决中小企业在银行贷款操作中信用贷款配给的问题，同时也会限制我国担保体系的发展。因此，想要建立和健全我国中小企业的担保体系，就必须让这些企业从自身做起，培养和提高他们的信用意识。
3.加快担保体系的建立和完善
目前，我国层次较低的担保机构业务水平，和总体环境较差的担保体系我们应该加快这方面的建设。现阶段我国的担保组织处于发展的初期阶段，为数不多，针对中小企业的专门的担保组织更是屈指可数。鉴于这种情况，可以由政府设置专门针对中小企业的担保机构。
五、结论
进入二十世纪以来，我国的经济正以极快的速度发展，在这个过程中，中小企业无论从数量和质量上都起到了无可替代的作用。然而，与他们做出的重要贡献相比，我们始终没能从根本上解决中小企业融资困难、经营和发展环境恶劣的问题，这是促使本文从信用贷款配给下如何解决这一难题的初衷。本文在参考前人研究成果的基础上，重点分析了在信用贷款配给这一经济现象之下如何有效的、从根本上改善中小企业在融资问题上的处境。
【参考文献】
[1] 黄飞鸣.论中小企业融资渠道的选择.商业研究，2005（7）.
中小企业问题研究范文5
融资担保指签订担保合同，贷款人将信誉良好的一方的信用在担保合同中向出借人作为贷款的抵押物。多数情况下，债务资金在借款人签订了担保合同的基础上进行，贷款人为了安全起见，一般还要求信誉良好的一方对贷款方作出保证，或者签订融资协议。
中小企业融资担保，即担保机构为中小企业提供信用上的帮助，具体来讲就是融资担保机构为中小企业融资提供支持帮助，为中小企业的贷款承担相应的责任。中小企业融资同时牵涉银行和担保公司，担保公司为企业提供担保服务，对银行提供信用保证，是将信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务行为。
二、中小企业融资担保存在的问题
（一）中小企业自身发展不到位
中小企业与大型企业很多方面都存在明显的差距，资金上投入不足，生产规模扩大困难，管理上比较幼稚，财务制度没有统一的标准，信用状况不是很好。这些中小企业自身的发展中存在的众多问题，对中小企业进行融资起到负面的影响。首先，在生产经营上，中小企业主要从事行业规模相对来说比较小，产品种类匮乏，而且生产规格小，不能积极进行创新，使得企业的营业收入下降。并且中小企业在经营过程中过度强调利益，违背正规的企业管理方式，导致中小企业的各方面竞争力明显不行，资金短缺，致使中小企业偿还贷款经常拖延，降低企业的偿债能力。其次，在人员管理上，管理观念不能与时俱进，择亲重用，使企业的员工缺乏了积极性和约束性，造成企业员工的素质水平普遍下降，企业的正常发展不能保证，从而对中小企业的偿债能力产生不好的影响，这更是对融资进程造成困扰。再次，在财务制度上，中小企业财务管理制度问题众多，财务透明度缺乏，同时为了达到自身融资借贷成功的目的，很多企业都刻意隐瞒真实的、不利的信息，往往给金融机构提供伪造的各种完美信息，存在故意欺骗金融机构行为的问题。这对中小企业自身的形象塑造非常不利，致使担保机构对中小企业更没有信任，中小企业融资难度更大了。最后，在信用观念上，中小企业信用观念幼稚，不能够及时主动偿还贷款，使担保机构在为其提供担保时更要考虑再三。
（二）担保机构运作不规范
信用担保机构也有它自身的束缚性，担保资金渠道匮乏，为中小企业担保分散风险的能力也十分有限，担保资金也不是特别充裕，从而对中小企业的需求担保支持不能及时到位。然而，担保机构存在的主要问题是运作问题：一是违规经营现象严重。一些资本实力不足的担保机构，注册资本金存在漏洞，先通过借入资金完成注册，然后再趁机抽走资本金。一些担保机构把公司账面闲置的资金存放在公司领导高管个人名下，用于个人投资，挪用现象严重。这都是担保机构没有足够的资金为中小企业融资提供担保的原因所在。中小企业面临还款日时，如果没有充足资金偿债，担保机构需要替中小企业偿还贷款，就会因为没有充足资金，导致担保机构也无法偿债。另外，有些担保公司打着担保的幌子，去故意进行非法吸收存款和发放贷款，贷款的利率大大高于正常的贷款利率，在为中小企业担保时收取高额的保证金，获得更高利润，增加了中小企业融资的困难程度。二是担保机构在内部管理上，没有形成有效的管理机制，担保机构的部分员工素质水平有些偏低，为了谋取个人私利去破坏担保机构的合法权益。三是风险控制能力不强。担保机构有效的风险预测和评估能力普遍比较缺乏，几乎没有风险抵抗能力，面临担保风险时，也没有再担保制度，阻碍中小企业融资担保的顺利进行。
（三）政府扶持力度不够
中小企业融资担保问题还没有引起我国各级政府的足够重视度。主要体现在以下几个方面：第一，政府在政策上给予的帮助较小。一方面，政府对中小企业的扶持力度存在明显的不足。一些地方政府出台的优惠政策比较倾向于大中型企业，不能在融资担保、政策引导方面给予中小企业优惠的政策。中小企业最困难的问题就是资金严重短缺，而中小企业由于制度和自身方面的种种原因，单纯想依靠自己实力来解决是几乎不可能的，政府面对中小企业缺乏资金时，也是属于心有余而力不足的情况，为中小企业提供充足的财政补贴也是不太可能实现的。中小企业资金缺乏，中小企业进行产品创新的动力不足，中小企业的进一步盈利很难实。更有甚者还对中小企业收取种种所谓的“费用”，不仅没有减轻中小企的负债，反而加大了负担，导致中小企业发展难度加剧。另一方面，政府对担保机构的扶持力度远远不够。政策上，不能为担保机构提供充足的担保资金，商业性担保上，当担保机构遇到经营难题时，也不能为其提供足够的担保风险补偿基金来解决问题。缺乏对担保业的扶持和引导，不能为担保业提供有利的便利条件，营造有利的担保环境。第二，政府对中小企业和担保机构的监管工作存在很多不到位的地方。一方面，没有对中小企业实施严格的监督，就难以保证中小企业合法合规经营。另一方面，缺乏对担保机构的监管力度，就难以确保融资担保进程顺利，不利于担保机构的发展的可持续性。
三、解决中小企业融资担保问题的对策
（一）加快中小企业的发展
中小企业应注重自身发展与自身建设，改革企业制度，注入创新活力，增强自身竞争力。中小企业应对企业内部管理机制进行改进，从各个方面入手，改进运行效率，加强、提高监督管理水平。首先，在生产经营上，在发展成长过程中不能一味追求短期利润最大化和扩大生产，不能违背市场制度与规则，对生产发展的各个环节都不能忽视，注重与其他企业的合作与协调，增强自身实力。中小企业还应加强与大企业的密切联系，学习他们的经营管理模式。其次，在人员管理上，避免过度集权，发挥每个人的所长，重视员工的个人职业发展，严格选择人才，完善人才管理体制，对优秀的人才实行奖励制度，提升企业人才的各方面素质水平。再次，在财务制度上，中小企业应尽量做到透明化，对企业的信息公布要及时，让金融?C构能够更加深入了解企业的财务信息。财务管理上要进一步重视，把控现金流的管理的各个环节，发现资金的缺口要及时处理。中小企业的管理者应不断学习，注重监督管理能力的动态提高，做到财务信息披露的真实性、及时性，确保企业财务审计的规范、标准、统一。对于银行的信用贷款调查工作，要拿出配合与支持的态度，尽力提升企业经营财务状况的透明度。最后，在信用建设上，中小企业应提升自己的信用水平，努力增强自身法律意识，及时偿还贷款，加强自身信用等级建设，树立信用意识。确保合法合规运营生产，抵制假冒伪劣，避免偷税逃税等行为，实事求是的公布企业的运营状况。良好的信用呈现，对于中小企业融资担保问题的解决是非常有帮助的。
（二）规范担保机构的行为
借助担保机构进行融资担保，目前来看，是中小企业解决融资问题的，比较合理可行的方式，所以担保机构的规范化运作是十分必要和重要的。第一，担保机构在政府加大政策支持的同时，应主动采取合法合规的措施，吸收广大的社会闲置资金，从而壮大担保机构自身的资金实力。第二，担保机构应该不断调整机构内部管理，坚决贯彻诚实信用的原则。担保机构的专业人员在进行信用评估工作时，不能单纯为了完成任务，而应该认真客观，加大监查管理的强度，避免中小企业在经营过程中出现不合理现象，维护担保机构的合法权益，使融资担保顺利进行。第三，加强风险抵御能力。建立风险防护墙制度，对中小企业进行风险评估、风险预测、风险分析，对企业的信用等级进行分类，提高风险抵抗能力。对信誉良好的中小企业，对贷款额度进行适度放宽，延长还款日期，降低贷款利率。如果中小企业的信誉较差，不提供担保条件上的优惠，更严重的，可以拒绝担保和发放新贷款，同时也加强了中小企业的信用建设。第四，各担保机构应互相监督，举报不规范运营的担保机构，对于不规范运作经营的担保机构给予惩治。
四、结论
中小企业问题研究范文6
关键词：中小企业；采购成本；问题
中图分类号：F253 文献标识码：A
对于中小企业，尤其是中小生产制造型企业的来说，超过70%以上的企业其物资采购总金额占其产品销售收入的比例一般在50%～70%之间，由此可见采购成本对于中小企业来说具有十分重要意义，对于大多数中小企业而言，采购总成本每下降1个百分点，其利润增加值水平会相应地提高8个百分点。因此如何研究和控制中小企业的采购成本成为了企业降低生产成本、增加利润率水平和提高市场竞争力的重要手段和途径。
1 国内外对采购成本的研究分析
国内外都有对采购成本相关问题进行研究的论文，但是研究的侧重点各不相同。国外主要是研究采购成本费用的相关方法，多使用一定的模型进行相关的验证。Surendra P. Agrawal（1977）[1]从会计角度对采购成本进行分析，并进行模型的验证。Jon Newberry（2002）[2]从采购成本的主要部分进行研究，并对现状进行分析。Xing Peihu（2012）[3]通过研究库存控制策略，来降低采购成本，并通过建立数学模型对采购成本降低进行研究。Micah Prankel（1994）[4]通过对年终库存的研究，对经验主义的现状进行分析，研究采购成本构成，采购成本计算，并进行分析。Piet Sertcu（1995）[5]研究汇率的变化对国际贸易间采购成本的影响，并通过建立数学模型来说明汇率对采购价格影响状况。
国内的研究多侧重于理论的研究，对方法模型的研究较少。唐晓（2008）[6]研究了采购成本控制常用的方法及应注意的问题，分析采购成本控制的价值和分析直接谈判等方法。刘小东等（2004）[7]分析采购成本的构成，并提出相关建议。刘永胜等（2009）[8]对我国采购绩效的研究现状与存在的主要问题进行分析。易明珠（2007）[9]就企业如何降低MRO采购成本进行研究。罗红雨等（2008）[10]的供应链视角采购成本控制研究，从供应链视角对采购成本进行研究，提出采购机制状况和相关配套措施。马绝尘等（2007）[11]通过对A公司采购成本控制现状进行研究，并提出相关建议。郭猛（2007）[12]通过对采购现状进行分析，研究企业采购流程优化的相关方法。牛瑞琴（2012）[13]对采购成本核算的概述，内容及相关问题从理论方面进行研究。王志毅（2012）[14]从物资供应系统的角度，对采购各个环节进行研究分析，提出每一个环节需要改进之处。徐芳等（2006）[15]通过JIT采购模式，MRP采购模式，供应链采购模式的分析，来研究现代物流采购。
通过国内外文献中对采购成本的相关理论方法模型等从不同角度研究中，可以得出我国企业现阶段采购的基本状况。但是专门针对于中小企业采购现状及问题进行研究的相关文献并不多，但是中小企业现阶段在我国经济发展中占据着不可忽视的作用，同时，控制中小企业的采购成本，又是中小企业走向成功的很重要的一个环节，研究中小企业采购成本控制对我国现阶段的发展意义重大。
2 我国中小企业采购成本控制中存在的问题
中小企业采购的目标是为企业提供所需的物料和服务，争取最低成本，同时使存货和损失降到最低限度，提高产品的服务和质量。目前我国的中小企业正在朝着这样的一个方向努力。通过对相关文献的分析，并查阅我国中小企业发展的有关资料，结合我国的实际，发现我国中小企业在采购成本控制中还存在如下一些问题。
2.1 采购批量小，缺乏规模优势
在采购活动中，中小企业规模决定了它在产业链中的话语权，采购数量越大，在和供应商的谈判中就越占优势，降低采购价格的空间越大。因而，在大企业中，原材料的采购达到了一定的数量，可以采用集中采购的方式来进一步扩大规模优势，从而降低采购成本。然而对于中小企业来说，由于产品销量不是很大，生产规模小，故通常进行的是小批量采购，所以在采购价格的谈判上，往往处于不利地位，从而导致采购成本的居高不下。
2.2 采购方式落后
在采购领域中，我国还有许多中小企业仍然采用传统的手工操作方式，没有实现信息化，或者只实行了有限的信息化。这样做表面上节省了软硬件的投资开支，但实际上却造成了商品选择效率低下，手工订货操作费时，采购周期长，管理复杂，采购成本较高等问题。
2.3 采购制度不规范
目前，不少中小企业的采购制度不够严格规范，导致采购部门运转效率低，无法及时供应质优价低的原材料；绩效考核标准不科学，员工效率低下，积极性不高，甚至出现损公肥私的现象；各部门之间不时出现推诿扯皮现象。因此，不合理的采购制度也是造成中小企业采购成本居高不下的原因之一。
2.4 采购经验不足
由于采购产品的种类繁多，有些中小企业缺乏必要的技能、专业知识和相关基础设施来有效管理所有物料和服务的采购，采购过程存在缺陷，以致效能低下导致企业损失了不少利益。
2.5 采购计划制定不科学、不符合企业需求
目前中小企业采购计划编制不科学主要体现在下面几个方面，一是原料需用计划编制不准确，中小企业的原料需求计划一般由项目技术人员负责编制，其编制的主要依据是生产配方用量方案，并以此作为物资供应部门进行原料采购的依据，使得很多中小企业对于原料需求数量的预算和计划准确性较低；二是在确定经济采购量上，一般来说最佳经济采购量是指一定存货期间的总成本费用最低的采购数量，其主要由缺货成本、购买成本、订货成本和储存成本四大因素决定，而目前中小企业在决定采购批量和频率时一般比较随意，对于上述因素考虑得较少；三是在采购计划的编制中，通常来讲原料需求计划和最佳经济采购数量是进行采购计划编制的前提，而由于上述两个步骤的缺乏或不严谨使得中小企业的采购计划制定和编制与企业的实际情况相距甚远。
2.6 采购询价过程及采购合同签订中相关条款存在较大漏洞
目前总的来说中小企业采购中询价的途径和媒介越来越多，可以通过专业网站、招标公告和行业刊物等获得供应商的物资供应信息，目前来看中小企业采购中询价的方式和渠道还比较单一，特别是缺乏借助现代网络信息平台进行供应商选择，其一般所采取的办法是处于节省运输运费的需要就近地选择物资供应商，对于网络中可能隐藏的大量优质供应商发掘和利用十分不够，另外在选择物资供应商的评判标准中过多看重原材料物资价格，对于其质量和售后服务却关注的太少。对于供应商的选择一般在询价阶段就可以完成，其供应商选择时参照的主要标准是物资原材料的供应能力、历史信誉和品质特性等，一般要选择两家或两家以上的供应商以应对企业连续性生产的需要。目前中小企业由于管理不够规范、人员素质问题以及其他问题使得物资采购合同条款拟定的十分粗糙、模糊不清甚至是重大条款出现遗漏等现象十分严重，合同拟定十分随意，使得物资采购合同的履行给企业的正常生产带来了很大的不利影响。
2.7 采购岗位和采购人员管理，采购绩效考核存在问题
目前一些企业特别是中小型企业在采购管理岗位设置中普遍存在职能交叉重叠、缺乏监督的问题。一般来讲企业物资采购岗位职位设置中要设置询价员、采购员、合同员、库管员以及总采购负责人等岗位，根据材料需求计划和岗位责任目标制度进行管理，而目前中小企业中的普遍做法是将这些职位的职能基本上不做区分由一个职位或人员充当，这使得相关的物资采购程序不可能不出现利益博弈或道德风险，为物资采购成本控制埋下了很大的隐患；在采购人员选拔和管理中，相当一部分物资采购人员综合素质不高、法律意识淡薄以及专业能力不强，使得在物资采购中出现了众多的暗箱回扣、权钱勾结等问题。由于目前大多数企业缺乏健全完善的绩效考核指标体系，使得采购流程的绩效评价指标体系比较模糊和欠缺，不具备成功实施的客观可能性和操作性，使得企业物资采购的绩效考核不能借助激励机制实现采购管理的可持续发展和提升，也使得采购成本极容易出现大幅度波动和失控。因此目前企业需要制定和引进科学的绩效管理方法和绩效考核标准体系从而促进各项采购管理工作的改进。
3 我国中小企业采购成本控制中的建议和对策
根据以上分析，本文从以下几个方面提出我国中小企业采购成本控制水平和质量的建议和对策。
3.1 通过集体联合采购以行业协会平台实现规模优势
规模化采购对于大企业来讲比较适用，对于处在产业链低端的广大中小企业来讲具有较低的话语权，很难单靠自身实力博弈做到规模化采购。但中小企业可以通过集体联合采购的方式以行业协会平台来控制采购成本，在可能的情况下中小企业可以考虑组织行业采购联盟，通过这种集体采购协作的方式增强物资采购成本风险防范的能力。多个中小企业组成联合体可以将小订单汇集成大订单从而增强在物资价格谈判中的议价能力，从而也能获得规模采购优势，也可以减少货物中转成本，节约物资采购支出。这种合作方式在不改变企业性质的基础上，使大家共享由此带来的规模优势，并可以增强对风险的防范能力。多家企业联合起来的采购联盟集小单成大单，首先可以增强集体的谈判实力，降低采购价格；其次可以与供应商直接交易，摆脱了商的转手成本；再次可以减少中间环节，从而大大提高流通效率，降低流通成本，并减少由于多次中转带来的风险。
3.2 合理运用现代采购方式，降低采购成本
为了更好地避免传统采购带来的诸多问题，在互联网和信息技术高度发达的今天，采用电子商务，进行网上采购，不失为一种降低采购成本的方法。同时企业可以借助于集体联合采购的平台，实施JIT采购和MRP采购模式，做到快速高效的采购模式，降低企业的资金占用和由于采购不合理带来的浪费。
3.3 构建严格规范的采购制度
为了降低采购成本，提高采购效率，中小企业要从自身的特点出发，建立严格的采购制度，规范操作流程，确定各部门的权利、责任和关系。例如对请购、审批、签约、执行、检验入库等环节规范操作流程，使采购人员在采购过程中有章可循；建立供应商档案、供应商准入制度和价格评价体系，定期收集、分析、和评价价格信息，为选择最合适的供应商，制定采购计划、进行价格谈判提供有利信息；制定科学合理的绩效评价体系，对采购人员进行有效的考核、激励和约束，提高员工积极性，减少暗箱操作的可能。
3.4 开展第三方采购
针对中小企业实力不足的现象，中小企业可以除了选用集体联合采购之外，还可以采用第三方采购。第三方采购是将一些传统上企业内部采购部门负责的非核心采购业务外包给专业的、高效的第三方公司。这种采购方式结束了自给自足的采购组织模式，把非核心采购业务全部或大部分外包给别人，可以充分利用企业外部最优秀的专业化资源，从而降低采购成本，提高采购效率，同时专注于自己的核心业务，有利于增强自身竞争优势。另外，中小企业多是小批量采购，影响企业在采购谈判中的地位和能力，而第三方采购综合了多家企业的采购需求，积小成大，可以更有效地解决这些问题。
目前，第三方采购服务在欧美等国家已有发展。然而，这种采购方式还未被中国大多数企业所接受。中小企业在采用第三方采购时也存在一定的风险，所以企业要认真分析，确定究竟哪些采购业务可以外包，并在实施时权衡考虑，尽可能趋利避害，规避风险。
3.5 实行规模化采购从而降低单次采购成本
在中小企业内部，可以实行集中采购，提高单个采购批次的采购数量。集中采购是有效地降低采购成本的手段和途径，特别是在企业物资原材料价格普遍上涨的情况下，进行集中采购减少相关采购环节的成本费用支出，可以在很大程度上减少采购成本。为了实现集中采购，物资采购部门可以和产品设计部门、生产部门和营销部门等加强合作和交流，尽量提高产品设计中零部件的标准化设计水平，从而可以增加单个零部件的采购规模，通过这种采购物资种类和品种的压缩和减少，才能为企业的集中采购创造更加有利的条件。
3.6 实施战略成本管理进行采购成本控制
中小企业进行战略成本管理，可以从以下几个方面着手进行，一是估计和测量供应商的成本，可以通过对供应商物资的生产设施条件、原材料价格水平以及行业平均价格水平等来估算供应商的生产成本，从而增强在合同谈判中的主动权，同时基于长远合作供需关系建立的需要，企业也应该给供应商一定的合理市场利润空间；其次是进行竞争对手分析。通过与行业相关者的对比分析，来找出自身采购成本控制中的优势劣势以及其背后动因，然后从消除劣势、扩大增长优势的角度来制定战胜竞争对手的方法措施。这种战略成本管理有助于企业制定正确的采购战略计划和策略。
3.7 加强对采购人员的培训和完善相关绩效考核工作
中小企业由于规模较小，采购制度不够规范，采购人员的培训相应也比较缺失。加强对中小企业采购从业人员的业务素质培训、法律意识培训和企业管理水平经验的培训，从而提升采购人员的职业素养和专业采购能力，从而为采购成本的控制准备良好的人力资源基础和环境；在中小企业采购过程中要确定目标成本责任制，以作为后续的采购绩效考核准备依据，通过岗位目标责任制来进行采购成本核算、成本分析和成本控制，并将相关考核结果与采购人员的工资报酬等进行关联。
4 结束语
采购成本的控制对于一个企业的经营业绩和市场竞争力至关重要。市场经济环境下企业应该建立成本管理理念，强调从整体和全局的角度对企业成本管理的内容、对象和方法进行全方位的分析研究，从而加强和提高相关物资采购决策的水平和质量。本文正是通过了解中小企业采购的自身的特点，然后分析中小企业采购中存在的问题，针对中小企业存在的问题提出合理化的建议和对策。
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