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财务风险及预警范文1
财务风险管理是医院财务管理中的重要环节,采取一定的措施能将风险降到最小,以确保医院收益达到预期目标。本文将对当前我国医院财务风险形成的原因及防范措施进行分析与阐述,以建立有效的医院财务风险预警体系。
1当前医院形成财务风险的原因分析
1.1管理者对医院财务风险的认识不够
任何有财务活动的地方,都必然存在财务风险。但是在医院管理中,由于受到计划经济的影响,很多管理者仍缺乏财务风险管理意识,认为只要管好现有资金,就不会造成财务风险,而风险意识薄弱造成财务风险的形成也是主要原因之一。管理人员对财务风险造成的疏忽,对财务人员的思想也会产生影响,例如在实际工作中,很多财务人员不按照财务制度规定工作,没有落实财务人员之间相互制约并控制的工作流程,思想上仍存在旧观念、旧思想,一旦造成财务管理上的失误或者漏洞,就会给医院的财务状况产生较大影响。因此,提高医院管理者的风险意识是非常必要的,管理者对实施者的思想影响重大,同时让财务人员认识到,财务管理任何一个环节的失误都会对医院产生财务风险,因此应将风险防范贯穿于整个财务管理的过程中。
1.2政府补偿不足
我国医院的性质为公益性事业单位,在经济上实施独立核算,但是政府的补偿不够也导致医院产生财务风险。医院药品的价格及其收费标准都受到国家政策的限制,同时又要承担政府公益性开支的一部分,却得不到政府的足额补偿,造成医院经营困难、资金短缺,加大财务风险。
1.3医院资金结构不合理
医院的资金结构主要是指在医院的全部资金来源中权益资金和负债资金之间的比例关系。由筹资决策造成的失误等因素,导致我国医院的资金结构不合理,突出表现为负债资金在全部资金中所占比例过高。很多医院的资产负债率已达50%以上。由于资金结构严重不合理造成医院负债的负担过重,再加上偿还能力不足,产生财务风险。
1.4内部财务监控落实不到位
内部财务监控是我国医院财务管理中的一个非常重要环节,若医院内部财务监控制度不能落实到位,如在医院工程项目及固定资产的配置内控上,没有完整的岗位分工控制及授权批准制度；在决策方面,难以落实集体决策体系,仅靠主要管理者的主管意识来决策,导致医院的投资不合理,增大了财务风险。
为了保证医院的内部财务监控体系能发挥重要作用,医院不仅应设立基本独立的组织机构,还应结合本医院的特点,制定较完整的、有力的内部财务监控制度,以确保医院的内部财务控制系统有效运行。而我国大多数医院尚未建立行之有效的内部财务监控机制,有些财务监督制度的执行不严格，导致医院的管理与监督二者合一,失去了独立效果。另外,我国医院还缺乏资产损失的责任追究制度,财经纪律的执法落实不严,失去了约束体制的重要作用,极易产生财务风险。
1.5财务决策失误
财务决策失误,主要是决策者对财务事项的调研论证不充分,主观臆断或凭借经验决策,进而造成财务风险。例如，有些医院盲目投资,而缺乏对投资项目的客观判断及绩效评价,对市场的预测过于乐观,造成项目的高投入、高负债却低产出的严重财务问题；一旦在项目投资中形成损失,必然会对医院的长远利益产生影响。
由于管理者对于资金占用的认识不足,其决策上的失误导致医院流动资金匮乏,而资金被盲目投资、盲目占用,影响医院财务活动的正常运作。如有些医院的年度支出不合理,过多地用于药物支出,而药品大量堆积,使原本有限的流动资金被占用,产生缺货成本及存储成本,减少了资金的使用率。
2防范医院财务风险的策略探讨
2.1医院管理者提高风险意识
首先,医院管理者应转变“重医疗水平、轻财务管理”的传统观念,认识到市场经济条件下的竞争机制。应提高对财务管理工作的认识,从思想上重视财务管理工作,协调各部门之间的财务状况,将财务管理贯彻到医院管理的每个角落。医院的每个职能部门也要配合并支持财务管理工作,定期提供会计所需的资料。
其次,医院管理者应重视市场化竞争的优胜劣汰,建立全新的财务管理制度,提高院内的风险意识。在市场经济条件下,任何市场主体都不可避免地要承担风险,因此医院管理者应充分考虑医院的发展问题,适应新形势下的财务管理发展,适时地进行投资,提高业务收入。即在承担一定风险的前提下,确保院内的最大化收益,在维持风险最低水平的基础上,实现经济价值。
2.2建立有效的风险防范机制
首先,成立财务部门的风险防范小组,其成员主要由账务处、票据管理、财务审核、门急诊及出入院组长等各个岗位的工作人员组成。其次,风险防范小组要加强流程再造的风险管理理念,解决当前已有的财务流程问题,明确重点风险环节及风险控制点,有针对性地制定操作细则与规章制度,并确保制度的落实与执行到位。
对于医院来说,主要财务风险的控制点包括业务款收缴、财务退费、住院医药减免以及病人欠账管理等,除了制定与之相关的操作细则与规章制度外,还应建立一套日常审核及定期抽查相结合的监督制度,以确保各项控制制度的及时落实,在实践中完善风险防范体制,以最大限度减少医院财务风险。
2.3健全内部财务监控制度
医院应根据自身的实际情况,建立健全一套完善的风险防范体系及内部财务监控制度,从制度上解决重大事件的集体决策,再进一步落实。通过内外部的审计工作,对医院的财务状况进行监督,减少财务工作者的可操作性,提高财务数据的真实性、透明度,减少财务风险。另外,还要及时对财务风险进行预测与评价,如反馈各种信息、研究可行性、选择有效筹资方式、跟踪调查实施项目、评价效益等,都按照科学、有效的制度来约束,加强内部财务监控制度的效应。
2.4完善科学的财务决策系统与评价系统
决策是管理的核心所在,也是引发财务风险的最重要因素。决策的科学与否与财务风险的大小有直接关系。单纯的经验决策或者主观决策都会增大决策失误的可能性,从而造成财务困境。因此,医院必须改善管理者的决策方法,提高其决策的科学性、可操作性。在决策时,应对影响政策的各种因素充分思考,各种方案仔细评估,最后选出最优方案。另外,医院还应建立决策项目的评价体系,对每一个决策都有相应的评价。每一个项目启动后,就投入监控体制并开始评价分析,尽量早期预防财务风险,以避免风险的扩大化。
参考文献:
［1］李庆昆.建立医院财务内部控制制度的思考［J］.中国医院管理，2007(8).
［2］方鹏骞,张佳慧,董四平.非营利性医院资金运营效率和财务风险评价［J］.中国医院管理,2010(3).
［3］赵斌.浅谈如何控制医院负债经营下的财务风险［J］.现代经济信息,2010(2).
［4］赵晋艳,孙培生.现行医院财务会计制度存在的缺陷及改进意见［J］.会计之友,2008(23).
财务风险及预警范文2
一、简述财务预警体系
财务预警体系的本质是一种风险控制机制，主要具备风险监测、风险预报、风险诊断、风险排除等功能，可以有效降低财务风险的发生概率，减少财务风险所带来的影响，对保证企业财务安全，维护企业稳定运行具有重要意义。财务预警体系是通过对企业财务信息进行收集、整理、分析，依据所得资料及结果，分析各项财务指标的具体变化情况，及时找出企业运营发展过程中存在的风险隐患，对风险发生概率及具体影响进行预测，并向企业管理人员发出警示；然后企业管理人员可以依据财务预警体系所给出的解决策略及规避方案，将财务风险在第一时间加以有效排除，确保企业财务的安全性和完整性，进而为企业经营和发展提供坚实保障。
二、出版企业财务风险的表现
对出版企业当前整体的经营发展情况进行分析，可以发现在外部环境和内部环境众多因素的影响下，出版企业所面临的财务风险问题是尤为严峻的，主要表现在以下几方面：
（一）投资风险
投资风险是出版企业投资环节出现的财务风险类型，主要是由三种原因造成的。第一，投资项目无法按期投产，或投资效益较低，难以实现预期投资目标，出现经营亏算现象；第二，投资效益低于投资成本，无法及时偿还银行贷款；第三，投资效益超出投资成本，但是却达不到企业平均资金成本。[1]这些现象都会引发出版企业投资风险问题。
（二）盈利?L险
出版企业的最终目的，是通过各项经营活动获取相应的经济利润，实现企业资金的良性循环，确保企业资金链条的完整性，为企业长远发展战略目标的实现，提供资金保障。但是，消费者实际消费需求的不同，以及新媒体所造成的冲击，都对出版企业的盈利造成了较大的影响，获取经济利润的时间及数额，都存在较大的不确定性，很多时候都无法持续实现保值增值，造成出版企业盈利风险。
（三）资金回收风险
资金回收风险是出版企业财务风险主要类型之一，是因无法按时收回债权，难以获得预期的销售效益而引发的风险问题。出版企业在经营过程中，通常会通过赊销的方式，来占据更大的市场份额，以提高自身市场竞争力，虽然对企业发展壮大具有一定的促进作用，但是也带来了资金回收风险问题。一方面，出版企业风险意识薄弱，没有对客户的还款能力、信誉度等各方面情况进行综合分析，也没有制定多样化的针对性信用政策，一些经济实力较弱、信誉度较低的客户，在规定时间内无法偿还赊账资金。[2]另一方面，出版企业缺乏完善的激励约束机制，以销售数量对员工业绩进行评定，而忽视了销售质量，部分员工责任意识不强，为了增加自己的业绩，盲目与客户签订订单，采取长期赊销，使得出版企业面临着较大的资金回收风险。
（四）存货风险
存货风险也是出版企业常见的财务风险表现形式。一般情况下，出版企业的存货风险主要表现为纸张原材料存货风险，以及图书产品存货风险，由于图书的销售具有不确定性，图书滞销时，容易形成大量的存货，不仅本身会耗费大量资金，而且还会增加保管费，占用了大量的流动资金，使得企业资金变得相对紧张；遇到畅销书时，如果存货准备不足就会延迟交货或无力交货，都会造成存货风险，影响其他经营活动的顺利进行。同时，图书属于文化产品，具有较强的时效性，销售期限缩短，并伴有出版物损坏、过期、作废、贬值等风险容易引发财务风险问题。
三、财务风险预警系统的构建方法
为规避财务风险，降低风险发生概率，以促进出版企业的稳定、长远发展，可以构建财务风险预警系统来加强风险管控力度，可以从以下几方面来实现：
（一）指标选取及指标值的确定
在构建财务风险预警系统时，应着眼于出版企业自身特点，科学选取财务指标，一般情况下，需要从运营能力、应盈利能力、偿债能力和发展能力四方面进行考虑的，四项指标对企业经营及发展的具体影响不同，需对权重进行合理分配。然后将各项指标的最大值和最小值去掉，将剩余数值的平均数作为指标标准值，并将所选指标分为极大型变量、稳定型变量和极小型变量三种，分别确定每个指标的满意值和不允许值。
（二）正确划分功效系数及预警区间
功效系统和预警区间的划分分三步完成。第一，依据不同公式对三种财务指标类型的单项功效系数进行计算。第二，在得到每一类财务指标的功效系数后，根据其所占权重将其进行综合分析，所得综合功效系数即为财务风险预警系统的功效系数，用公式表示为：
综合功效系数=∑单项功效系数×综合权数。
第三，在得到综合功效系数后，便可以根据其具体数值，正确划分预警区间，当综合功效系数落在不同的预警区间时，便能够准确反映出财务风险可能性大小，并做出相对反应。[3]
（三）实施企业信息化管理策略
信息化管理是降低出版企业财务风险的有效方式，将其与财务风险预警系统结合使用，能够起到相辅相成的效果。目前，出版企业一般都采用现代化的ERP信息管理系统，实现编、印、发一体化管理。出版企业应根据财务风险管控需求，结合财务风险预警系统特点，将计算机技术、信息技术、通信技术等加以科学应用，为财务风险预警系统获取相关信息提供技术支撑。同时，还需要组建一支专业团队，负责操作信息管理系统，完成财务信息的收集、整理、分析等各项工作，辅助、服务于财务风险预警系统，提高其工作性能及智能化程度。
四、结语
财务风险及预警范文3
当前，面对日渐复杂化的市场竞争环境，我国上市企业在参与市场竞争的过程中，所面临的市场风险逐渐加大，尤其是自2008年全球经济危机爆发以来，上市企业的倒闭、破产使得其逐渐意识到了相应财务风险管理的重要性。对于电力上市公司来讲，财务危机的爆发不仅直接威胁到了其自身的经营发展，同时也会影响到国民经济的稳健发展。因此，电力上市企业在发展的过程中如何实现对财务风险的完善评价，并落实有效的财务风险预警，以实现对财务风险的有效管理，促进自身的可持续发展，亟待解决。
二、财务风险评价与财务风险预警
第一，财务风险评价。本文以财务风险综合评价法来实现对电力上市公司财务风险的系统性评价，通过风险评价指标体系的构建，实现对风险等级的划分，进而为落实有效的风险防范措施奠定基础。第二，财务风险预警。基于电力上市公司下，针对相应财务风险预警进行研究时，以完善的财务数据为基础，通过对财务状况的分析来预测潜在的财务风险，为落实风险防范控制措施提供基础。第三，二者间所存在的关系。财务风险评价与财务风险预警间有着密切的关联性，实现完善财务风险评价内容的落实能够为企业落实财务风险分析提供基础，而财务风险预警则是财务风险评价的进一步深化。
三、电力上市公司财务风险综合评价指标体系的构建
首选，评价指标的选取。在落实这一内容的过程中，需要遵循如下几点原则：科学性、系统性、独立性、灵活性、可操作性以及通用可比性；其次，财务风险指标体系的构建。对于电力上市公司来讲，在构建相应风险评价指标体系的过程中，要基于评价指标选取原则的基础上，确保这一指标体系能够充分的反映出电力企业财务运行的状况，具体需要包括如下内容：盈利能力、营运能力、偿债能力、现金流以及成长能力。
四、主成分TOPSIS法下的财务风险评价
（一）评价方法的适用性
在落实财务风险评价内容的过程中，为了确保能够实现系统性的评价，就需要最大程度的拓展评价对象范围，并将相关的信息内容进行全面的收集，以确保能够通过对评价对象影响因素的有效收集来掌握评价对象的特征，即实现评价指标的收集与整理。在此过程中，反应各项指标的信息内容会随之指标对象的不断增多而增加，进而会出现信息重叠现象，这就为落实指标分析工作带来了一定的难度与压力。因此，为了能够通过有效且简单的信息内容来落实指标分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法则能够有效解决这一问题，但是，基于这一分析方法下综合评价函数意义不明确，因此要利用其它方法作为弥补来解决这一问题，基于此，本文利用主成分TOPSIS法来解决以上单一分析法所存在的不足。
（二）该方法的具体应用
在利用主成分TOPSIS分析法来评价电力上市公司财务风险的过程中，由于所涉及到的计算工作量较大，可将SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步骤落实：第一，实现原始指标矩阵的构建，在此基础上实现对各项指标的预处理；第二，采用KMO等检验方法对所采取的评价样本进行检验，确保其能够满足主成分分析的要求，如无法满足就需要以其他方法进行替换；第三，实现对系数矩阵的计算以实现主成分的提取；第四，采用相应的计算方法来获得主成分矩阵；第五，实现基于主成分下的综合指标体系的构建；第六，通过计算各方案的排队指示指来完成评价分析。
五、GA-SVM下的财务风险预警
首先，适用性分析。采用SVM这一识别工具，能够很好的弥补传统算法下所存在的缺点与不足，将其运用于电力上市公司财务风险预警分析中，则能够通过自身全局最优解等优势特点来实现对高维数据的有效分类，并实现对非线性问题的有效解决，因此，本文构建了基于GA-SVM下的财务风险预警模型。其次，具体落实程序。在利用这会模型进行预警分析的过程中，为了确保能够实现对SVM各项参数以及函数值的精准计算，本文采用GA算法来实现，具体的步骤为：第一，将所有样本进行输入与预处理，在此基础上，将所要进行优化的参数以相应取值范围进行优化处理；第二，在获取种群初始解的基础上实现对参数的编码；第三，实现对个体适应度的计算，然后需要将适应度高的个体进行遗传处理；第四，实现遗传操作以构建新的种群，在此基础上按照设定好的遗传次数来重复落实优化参数这一步骤；第五，将所得到的样本数据输入于SVM模型中，并落实相应的计算以获取预测结果，进而实现对财务风险的预警分析，为制定完善的风险防范措施奠定扎实基础。
六、总结
财务风险及预警范文4
当前，企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险。随着市场竞争的日趋激烈，财务风险对企业生存发展的影响也愈来愈大，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能大大增加。所以，在这一过程中，预警机制在财务风险防范中发挥着先期预兆的作用。所以，如何有效地防范财务风险是每个企业关注的问题。
要树立财务风险管理意识
必须充分了解财务风险的成因。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。企业财务风险的形成，既有企业财务活动所处的环境等客观原因，也有企业风险意识淡薄等主观原因。财务管理因决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成财务风险存在于财务管理工作的各个环节。因此，在市场经济环境下，企业的领导者、经营者及财务人员必须提高财务风险的防范意识和识别能力，对财务风险的成因进行研究，对可能发生的财务风险提高警惕，密切注意，并加强管理，才能减少各种不利因素造成的财务风险，对于提高企业经济效益具有十分重要的意义。
树立风险意识。企业财务管理是企业经营的中枢，良好的财务运作是企业发展的基础。树立风险防范的观念和意识是企业财务预警机制得以成功建立并有效运行的前提。在市场经济体制下，企业是自主经营、自负盈亏、独立核算的经济实体，要承担相应的经营风险。企业必须树立风险意识。同时，财务管理因决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成财务风险存在于财务管理工作的各个环节。企业财务风险的存在时刻威胁着企业的生存和发展。因此，企业要树立牢固的财务风险防范意识，加强内控制度的建设和完善。
建立有效的风险防范预警机制
建立健全内部控制制度。内部控制制度是社会经济发展到一定阶段的产物，是现代企业管理的重要手段。通过内部控制机制建设将公司治理、内部管理、责任考核、防范财务和经营风险等其他各项经营管理工作有机结合起来，才能做到相互促进、相互补充、不留漏洞、相得益彰。建立内部控制体系，突出内控体系的核心作用，明确董事会以及企业高层人员的分工，并设立审计、预算、价格等专业机构，确保内部控制体系行之有效。建立预算决策机构，即在董事会下设预算管理委员会。此外制定合理的预算管理制度，包括编制程序、修改预算的方法、预算执行情况的分析方法等。
完善财务管理信息化系统。财务是企业的资金运动及其所体现的经济关系。企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响。在激烈的市场竞争中，企业随时都可能发生财务危机，甚至企业破产。因此，企业必须立足于建立一套完善的信息网络和风险防范预警机制，对财务风险进行及时的预测和防范，并制定适合企业实际情况的风险规避方案。必须建立在对大量资料进行系统分析的基础上，抓住每一个相关的经营波动或财务危机征兆。主要资料包括内部数据和相关外部市场、行业等数据。由此可见，建立一套切实可行的财务预警系统，防范财务风险具有重要的现实意义。
建立企业财务预警系统的运行保障机制
完善财务风险指标体系。财务风险指标体系可以较为准确地预知企业未来面临的经营风险和财务风险的等级和程度，揭示企业报表真伪。可以建立一套指标体系进行财务风险预警，通过分析有关财务指标来进行。一般说来，现有财务风险分析指标体系主要包括企业的短期偿债能力分析、长期偿债能力分析和盈利能力分析三方面。短期偿债能力指标主要包括流动比率、速动比率、存货周转率和应收账款周转率。另外，还可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务结构等方面来建立预警指标体系。
财务风险及预警范文5
关键词：集团公司;财务风险;预警对策
中图分类号：F275.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）027-000-02
一、前言
通常来说，集团公司中存在的财务风险是指由于公司内部财务结构的不合理，或者由于决策者的融资不当而引起公司可能丧失偿还债务的能力，进而导致预期收益下降的一种风险。任何一个集团公司所面临的财务风险既包括损失的不确定性，还包括盈利的不确定性，因此能否掌握这两部分内容在财务管理过程中的发展规律直接决定着一个公司的生死。既然财务在运作中有风险存在，在公司实际运行过程中就要想办法管理这种风险。虽然每个集团公司所采用的财务管理方法都不尽相同，但相同的是在财务管理的每个环节都有可能存在财务的损失与收益，只有牢牢把握财务风险管理的含义与特征，集团公司才能尽量多的为自己创造更多的收益，也避免更多不必要的损失。
财务风险管理就是指运用各种方法对理财过程中所存在的财务风险进行识别、分析、管理和控制的过程。通过对财务风险的管理，最终能够为集团公司创造出更大的价值。一般来说，财务风险的管理具有识别风险、度量风险、控制风险这三种作用，正好将财务的风险范围包括其中，在实际运作过程中应该多加注意。
二、集团公司财务风险的特点
财务风险在不同的公司种类中有不同的表现形式，针对不同的风险形式应该进行具体的分析，掌握每种风险的特点，这样才能更好地应对各种风险带来的问题。而在集团公司中，财务风险主要体现出以下几种特点：（一）财务风险的发展过程缓慢，不易被人察觉。财务风险一般在公司建立之初就存在于管理制度之中，这是任何一个管理制度都不可避免的。加上随着公司的发展，部分暴露出来的小财务问题没有引起决策人员足够的重视，日积月累，当财务问题的累积达到一个临界点，变以极具破坏力的方式爆发出来。（二）财务风险的存在具有客观性、全面性。财务风险并不是只存在于某一个部门或者某一项决策之中，它广泛的存在于公司的各个部分，并且在发展的过程中不以人的意志为转移，所以通过采用技术手段是无法去回避它的，只能借助技术手段来应对各种各样的风险。（三）财务风险造成的后果严重，破坏性强。当财务风险成为一个大的问题暴露出来时，伴随它的往往是超强的破坏力，严重的情况下会直接导致集团公司破产，或者背上高额负债。
三、实例分析及集团公司存在财务风险的原因
1.实例概述
众所周知，摩托罗拉曾经是全球数一数二的通信设备公司，但是在当今的市面上却很难再见到这所公司的产品。在十年之前，摩托罗拉公司还是业界顶尖技术的代表词，在中国拥有着60%的市场占有率。而这样的一所公司，却由于财务投资等问题，在短短几年时间里就退出了中国市场，变成一个负债累累的公司。
首先发生问题的是公司高层错误的投资了“铱星计划”这一项目。这个项目早在上个世纪八十年代就由摩托罗拉公司领头开始实施，但是最后的结果却是大不如意。由于事先对于产品的成本估计失误，最后造成依靠这个项目制造出来的手机价格高达3000美元，这无疑断绝了这些手机与大众消费者之间的联系。其次是在营销投资上也存在严重的失误。在摩托罗拉的V3手机为其获得超高的手机市场份额之后，公司却停止研发的脚步，将公司的运营全部寄希望于这一款手机的售卖之上，这就造成在随后的几年时间里这款手机逐渐跟不上市场发展的步伐而逐渐被淘汰。最后是公司内部福利的滥用。滥用福利对于一个市场份额逐渐下降的公司来说无疑是致命的，它会直接榨干集团公司的最后一分钱。决策人员在自身公司市场份额下降时没有适当降低公司员工福利，直接使得公司能够用于自救的资产越来越有限，当公司没有能够调动以用于自救的资产时，财务风险就全面开始爆发了。最终的结果，就是集团公司失去绝大部分曾经拥有的市场份额，公司从一流大型公司变为小型公司。
2.集团公司存在财务风险的原因
（1）子公司与母公司之间的信息不对等
一般来说，各大公司下属的子公司所拥有的信息量和主公司是不一致的，子公司所拥有的市场信息量往往大于母公司，但集团的主要决策部门却是存在于母公司中。这就造成了一个矛盾，好比决定汽车走向的人却坐在汽车后面一排，由前面的一排人告诉他路面状况。这样的决策方式在如今各大集团公司中依然在使用，虽然这样能够将公司大的前进方向决策权牢牢抓在自己手中，但是却有一个非常严重的问题，就是子公司在向母公司反应市场情况时并不一定会将整个情况完全的反映出来。多数子公司在面临问题时，更加倾向于自己解决，而不是将问题上报让大家都看到自己公司糟糕的财务状况。这在很大程度上会阻碍母公司进行正确的适合市场发展的决策，从而使公司内部的财务风险越来越大。
（2）公司运营中赊销的存在
部分子公司在运营中为了扩大自身的销量，往往会采取赊销的形式，将产品先大量赊出去以占据市场份额，这样做的后果就是逐渐增加了公司应收的账款数额。当这部分应收账款数额越来越大时，会直接影响公司的正常运营，使得新产品的研发速度下降，甚至某些账目成为坏账，收不回来，从而为公司造成不可估计的损失。在适当的时候采取赊销的方式无疑会对自身产品的售卖产生积极地作用，但是赊销的对象与数额却是值得好好考虑的。
（3）财务监控出现漏洞
部分母公司对子公司的监管不到位，也是造成公司财务问题爆发的重要原因之一。母公司在对子公司进行财务管理时，往往由于管理的成本过大而放弃或者放松对子公司的财务管理，这就导致子公司在运营的过程中财务情况一团糟，没有一套完整的财务管理办法。其次，部分公司在运营过程中财务风险决策权限存在不清楚的情况。由于决策权限划分不明确，使得部分子公司的权限超出了自身能够掌握的权限范围，在面临较大的问题时，子公司的决策失误将会直接引起整个公司的投资混乱，使得公司财务信息失真，国有资产大量流失。
四、集团公司对财务风险的预警对策
既然财务风险无法通过技术手段去避免，那就应该建立健全的预警对策，将财务风险的影响尽量降低。通过对上诉案例的分析，结合财务风险的特征，可以得出以下几点适于集团公司的财务风险预警对策，这些对策在实际运用过程中还需要决策人员针对自设情况进行适当的改变，以符合自己公司发展的实际情况。
1.将现金流量作为财务风险分析的要点
考虑到部分子公司在面临财务问题时倾向于自己解决，母公司的决策人员可以将各子公司的现金流量作为进行财务分析时的基本数据。这样一来，当子公司在隐瞒了部分实际情况时，可以从现金流量上获得更多的信息。采用这一指标来进行财务风险分析还有一个好处是可以对子公司的财务部门进行管理，杜绝财务管理上出现的漏洞。
子公司的现金流是最能直接反应公司运营状况的数据，通过分析这一数据，可以让母公司的决策人员较为直观的看到子公司的运营状况。如果子公司存在期满的情况，势必会在现金流上留下各种蛛丝马迹，而如果子公司的财务部门出现问题，也势必会通过现金流较为直观的反应出来。所以，集团公司应该以这一指标为核心建立完整的财务风险分析系统，使母公司对子公司的财务管理更加到位，使子公司财务部门出现问题的概率降低。
2.完善公司财务管理制度
集团公司最大的一个特征就是存在子公司与母公司。整个公司的运转无疑需要子公司与母公司的高度统一，不仅是在决策上的统一，更是在财务问题上的统一。那么，要让子公司的发展步伐与母公司想适应，就应该建立健全的财务管理制度。有了健全的管理制度，可以减少子公司对母公司在财务上的依赖，也可以将成本控制这一意识牢牢植入子公司决策人员心中，从而减少大量赊销的发生，降低财务问题爆发的可能性。另一方面，健全的管理制度，还可以方便母公司决策人员更好地加入到对子公司的财务管理问题上来，使得整个公司在面临财务问题时的反应更加迅速，从而大大降低因为反应周期过长而引起的财务问题爆发的可能性。具体来说，定期对财务管理人员进行教育工作，对子公司决策人员进行风险决策能力的训练都是很好地办法。母公司不能因为对子公司进行财务风险管理的成本过高而放弃或者放松管理，要知道对子公司的财务风险进行管理可以将财务问题出现的概率大大降低，这是保证公司健康长久发展的关键要素。
五、总结
财务风险是每个公司在发展过程中所不可避免的一个问题，在集团公司中，这一问题的凸显更盛。财务风险不能通过技术的手段去进行规避，只能采取手段来降低问题爆发的概率，所以，集团公司要更好地发展，就应该深刻了解财务风险的特性及发展规律。处理财务风险不是一天两天就能解决的问题，它需要决策人员在公司发展的过程中不断的对方法进行修正，并且建立多种有效的预警方法，深入研究分析数据指标，将各种可能存在的不安定因素及早消灭。
参考文献：
[1]中国注册会计师协会.公司战略与风险管理[M].经济科学出版社，2016.
财务风险及预警范文6
一、兴澄特钢风险识别
（一）筹资活动风险识别具体如下：
（1）债务性筹资规模分析。由于公司经营规模的逐年扩大，资金需求增加，因此公司大量举债。2006年公司的短期借款为22808万元， 2007年为20730万元元，减少2078万元。长期负债由198808万元增长到294888万元，增幅48.33％。公司的资产负债率由2006年的64.13%上升到2007年的67.71，虽然资产负债率仍在安全界限范围内，但是债务的逐步扩张在一定程度上增加了公司的偿债风险。
（2）债务结构分析。分析占所有债务大部分的长期借款的偿还期限可以得知，兴澄特钢从2006年到2007年的借款的偿还期限都比较集中，这就意味着到还款年度公司将以大量的现金支出偿还长期负债，通常一个年度大量的现金支出会给企业带来诸多负面影响，一旦公司现金短缺，后果更是不堪设想。可见兴澄特钢长期借款期限比较集中增加了公司的债务性筹资风险。
（3）长期借本文科学分析。兴澄特钢近年的长期借款利率不等，如果公司投资收益率不能高于借款利率，则公司面临不能按时偿还利息的风险。长期负债的浮动利率增加了企业的利率风险。
（二）投资活动风险识别具体如下：
（1）投资角度分析。兴澄特钢的投资属于固定资产投资，其中以建设项目投资对公司发展影响最为重大，项目投资的主要特点是投资时间长、投资数额大、投资决策复杂且难度大、影响投资效果的因素多、投资效果持续时间长、投资转移性与替代性差等，项目投资的这些特点决定了其必然具有很大的财务风险。
（2）投资规模分析。兴澄特钢近几年大规模发展投资范围广，规模大，占用资金多，由于投资项目涉及环节多，而且各个环节影响因素具有不确定性，一旦某一环节脱节，都会给公司带来毁灭性的打击甚至破产。
经过近两年的扩张发展，兴澄特钢的主营业务生产基地布局基本成形，进一步巩固了兴澄特钢行业领先地位，有利于公司长远的发展。但凡事有利必有弊，公司母公司经过近几年一系列的投资活动组成中信泰富特钢集团，规模化经营的同时，也构筑了一个结构复杂的集团经营主体：公司的治理结构、组织结构更加复杂，存在多重委托关系，集团的管理链条加长，对集团的财务管理机制、财务目标和财务资源配置的要求更加严格，集团受宏观、微观经济环境的影响更大，集团面临的风险因素增多。
（三）经营活动风险识别具体如下：
（1）销售中的风险因素。具体如下：第一，从客户信用状况分析。公司的客户主要是东风汽车、一汽、上海锅炉等大型企业，这些客户信用等级较高，客户信用因素导致的经营风险可能性较小；另一部分主要客户来自国外，受国际宏观环境的影响远远大于国内客户，且这些客户占有兴澄销售的份额不小，因此一旦客户经营状况失控，对兴澄特钢的经营产生的影响非常大。第二，由于公司的主要客户信用状况良好，兴澄采用宽松型的信用政策，公司销售大部分采用担保先发货后付款的结算方式。这种信用政策和结算方式有利于巩固、扩大客源，对企业销售产生积极影响，另一方面由于主要客户的集中性，一旦客户经营不理想，宽松的信用政策和先提货后付款的结算方式则构成集团经营风险的重要因素。第三，从应收账款管理分析。兴澄特钢应收账款回收历史记录良好，应收账款发生坏帐的率很低。由于应收账款质量高，公司因应收账款不能按期回收导致经营风险的可能相对较小。但外贸销售受外汇结算和国际政治、经济影响，应收账款有上升趋势。
（2）商品采购风险因素。由于不对称的信息充斥着公司的整个采购流程中，因此从采购计划的制定、供货商选择、采购决策等，每个环节都存在风险因素，兴澄特钢要面临的风险主要有以下两点：第一，采购计划分析。公司采购计划的依据是生产计划，生产计划又是由销售订单决定的，因此一旦钢铁市场需求发生变化，显然会直接影响到采购计划的准确性，而计划目标与实现情况则可能发生较大偏差。第二，原材料的采购分析。原材料价格的不稳定性是构成公司商品采购风险的一个不利因素。原材料价格受需求和上游成本推动上升幅度较大，供给比较紧张，会使公司的生产成本大幅上升，影响到企业的净利润。另外，基于和商品销售同样的原因，公司主要物资矿砂、废钢、铁合金、煤炭供货商的相对集中，主要供货商范围较窄，使公司材料采购范围受到限制，也会加大原材料采购风险。
二、财务预警模型及其应用
（一）财务预警模型具体如下：
（1）一元判别模型。一元判别模型，是通过单个财务比率指标的走势变化来预测企业的财务失败。一元判别模型最早是由Fitzpatrick（1932）提出的。他19家公司作为样本，运用单个财务指标进行预测，结果发现净利润/股东权益、股东权益/负债这两个财务指标判别能力最强。一元判别模型虽然比较简便，但其缺点在于：一个企业的财务状况是用多方面的财务指标来反映的，没有哪一个比率能概括企业的全貌。因此，这种方法经常会出现对于同一个公司，使用不同的预测指标得出不同的结论的现象。为此招致了许多批评，而逐渐被多变量预警模型所替代。
（2）多元判别模。Altman（1968）首次将多个指标分析的方法引入到财务预警模型，后人称为“Z模型”，但这仅适用于制造业上市公司。随后，Altman又提出了适用于非上市企业的Z1模型和适用于非制造业公司的Z2 模型。Altman教授的多元判别模型：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
其中：X1=（期末流动资产-期末流动负债）/期末总资产；X2=期末留存收益/期末总资产；X3=息税前利润/期末总资产；X4=期末股东权益的市场价值/期末总负债；X5=本期销售收入/总资产。
X1反映的是企业的变现能力。期末流动资产-期末流动负债也就是营运资本，它是具有周转速度快，变现能力强，获利能力高，投资风险小等特点。营运资本/期末总资产偏小，往往预示着企业资产周转不灵或资产变现能力偏差。
X2反映的是企业的获利能力。留存收益是指盈余公积和未分配利润之和，是企业累积形成的税后利润。一般说来，该指标越大，说明企业的获利能力越强，反之，说明获利能力越弱。
X3反映的是企业的偿债能力。息税前利润是指扣除债务利息与所得税之前的正常业务利润。该指标反映了企业资产的使用效率，也是反映企业偿债能力的最有力依据之一，该指标越大，说明偿债能力越强；反之，说明偿债能力越弱。
X4测定的是企业的财务结构，也就是负债和权益的比例。对于上市公司而言，该指标计算较为容易。而对于非上市公司来说，期末股东权益的市场价值较难确定。在运用时，一般用以下公式计算： 企业资产市价＝企业预期实现的年利润额/行业平均资金利润率。由此X4＝（企业资产的市价/负债总额）-1。
X5反映的是企业的营运能力。该指标可以用来分析企业全部资产的使用效率，该指标越高，说明企业利用全部资产进行经营活动的效果好；反之，则相反。
Z- score 模型中的X值除X5之外，均以绝对百分率来表示，比如“留存收益/资产总额”为20%，则X2为20。Altman的Z模型具体判断标准见表1。
（二）兴澄特钢Z值计算结果及分析
根据Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5，相关结果计算如下：
根据奥特曼Z值的划分标准，如果Z系数大于2.675，那么公司的财务状况是稳健的。兴澄特钢的Z值自2004年以来均大于2.675。由此可以得知，奥特曼Z值的结果与兴澄特钢风险识别明显不相符，因此不能直接把奥特曼Z值模型作为兴澄特钢的财务预警模型，需要在此基础上进行改造，以满足兴澄特钢的需要。
三、财务预警机制建立
（一）完善现金流量动态调控体系 为及时把握资金动向，反馈资金流入、流出信息，保证资金高效运作，应建立三个资金管理系统：一是建立月计划用款指标控制系统。每月25日前各分厂、部门根据下月生产任务及大中修安排向归口部门报送下月物资使用计划，各物资归口部门根据上月物资消耗、库存、市场采购、技改措施、大中修进度等情况进行综合平衡，将确定的物资采购计划上报财务部，财务部按照生产计划安排市场预测，编制资金回收计划，并结合物资采购计划和各分厂、部门财务收支计，本着量入为出、统筹安排、保证重点、兼顾一般的原则，编报全公司资金分配使用方案，经公司研究批准后执行。二是建立周资金调控系统。公司在资金总量控制上，每月资金不是按周进行简单的平均分配，而是根据全公司供、产、销、运、技改及大中修等动态情况，提出每周的资金平衡方案，经公司协调会确认后实施。对资金投入使用流向随时调整，这样就能把资金用活，促使各分厂、部门用好有限的资金。三是建立日分配及资金使用情况信息反馈表系统。财务部根据每天资金进量、出量、存量及物资存量的具体情况，在部突破周计划的情况下，提出当天资金分配指标，由财务部部长批准后实施。
（二）提高公司决策层财务预警意识公司决策层应增强主动运用财务预警的意识，以一种正面的、积极的态度对待财务预警，财务管理决策或监测当局可以建立更适用于本公司的财务预警模型，并根据自身情况对评价指标加以改进，及时预测公司的财务状况。此外，财务预警是建立在对会计信息进行加工和处理基础上的，但会计有其固有的局限性，很多非会计事项虽然能对企业造成非常重大的影响，却不能在会计信息系统中得到反映。企业财务预警分析应该重视对非财务信息的收集和分析，重视对非财务因素的分析，可以从以下两个方面入手：一方面公司内部与企业自身相关的非财务因素包括：企业对研发的重大投资;企业获得某项专利的情况；公司在同类中的竞争力；企业技术与专利的先进性与保护程度;人才的流失情况;企业信誉如何;企业有没有盲目扩张等等。另一方面宏观环境方面，应重点关注国家对待企业的产业政策，如是否鼓励，在企业的开办、用地或是税收方面是否给予政策上的优惠，是否在企业的融资渠道上予以大力支持，以及政府是否会增强对产品的购买以扶持企业的发展等等。
（三）建立预警分析、反应、决策、执行运行机制企业必须对预警指标进行事前、事中、事后的经常性监控，对企业每一项重要经营活动所带来的财务状况变化进行预先测定，分析判断经营风险程度，为决策提供反馈信息，对在日常监控中预警的风险，能快速反应控制，达到预警、纠错、改善的目的。
（四）建立健全内部控制制度 财务预警主要是发现问题，预示风险，但其本身不能化解风险，是企业内部控制的一种形式，财务预警系统向内部控制制度提出了更高的要求，良好的内部控制制度应包括法人治理结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、信息记录真实、披露及时等内容。企业的危机不会及时体现于会计信息，有些风险因素是无法通过报表反映，如政局变化、管理层变化等，而这些因素对企业影响非常大，因此，在对企业进行定量预警分析的基础上，还必须结合非量化因素甚至是有经验分析人员的直觉判断， 作定性的分析评价，弥补定量分析的不足。
（五）加强公司营运资金管理，积极拓宽公司融资渠道公司应根据市场情况，采用适当的营销策略，对大客户设定一个担保发货限额，在限额允许范围之内滚动使用，减少客户对公司的资金占用，同时应尽可能增加直供客户，减少中间贸易商。分析国际市场需求，有针对性的扩大东南亚、欧美地区钢材销售，对中东地区客户可根据国际环境进行调控，规避国际政治、经济带来的不稳定风险。公司应根据战略发展需要，在周边地区建立重点物资储备基地，可以合营、合作建立废钢收购、重要铁合金生产企业；针对矿砂价格上涨和海运费的提升，可以与宝钢等其他钢厂进行战略合作购买，既可以争取尽可能多的资源，又可以降低运费成本。公司应该利用行业地位优势，尽可能多地获得银行授信额度，争取银行的透支额度，同时考虑外资银行更多的参与中国市场，针对内外资银行的不同专业化程度，有选择的满足自我发展需要；争取政策性贷款。对新的工程项目进行项目融资，发行短期融资债券，更好地满足项目资金的需求。国内外大型成套设备的融资租赁。对企业在实施发展战略过程中的需要购建较多的固定资产，可以考虑选择融资租赁方式。由原来单纯依赖银行贷款的模式，向以银行贷款为主、创新融资为辅，建立阶段性多元化组合融资、实现项目低成本和资金链安全的策略融资渠道模式转变，使企业竞争力得到全面提高。
参考文献：
