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企业财务风险预警范文1
一、 财务风险预警系统的概念
财务风险预警系统是现代企业预测和防范风险的一个重要工具。它是一个风险控制系统，集预测与警示、排警于一身。它以企业的主要财务指标、财务报表及其他相关会计资料为依据，对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测，以发现企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告，督促企业管理当局采取有效措施，寻找导致财务状况恶化的根源，防患于未然，起到未雨绸缪的作用。
任何企业的财务危机绝非朝夕之间突如其来，往往是企业管理者对财务风险的监测与危机前的种种征兆重视不够，未能及时采取措施，以至于财务危机不断恶化，最后引致危机爆发。
二、 财务风险预警系统的功能
一个有效的财务风险预警系统具有以下五大功能：
1、信息收集
财务危机预警的过程同时也是一个收集信息的过程，它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和经营状况的信息并对此进行分析、比较开展预警，信息收集也是一个贯穿财务危机预警始终的活动。
2、预报危机
经过对大量信息的分析，获得财务危机的先兆信息，当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务风险预警系统能预先发出警告，提醒经营者早作准备或采取对策以减少其给企业带来的损失。
3、控制危机
当企业出现财务危机时，一方面财务风险预警系统密切跟踪危机的进展，另一方面迅速寻找导致财务状况恶化的原因，使经营者有的放矢，对症下药，制定有效的措施，阻止财务状况的进一步恶化。
4、辅助决策
当企业出现财务危机时，能够提供有效的、便于操作的处理财务危机的基本对策和方法，起到辅助决策的作用。
5、健身免疫
经过预警分析，企业可以系统详细地记录财务危机发生的原因、处理经过、解决的措施以及处理的反馈与改进意见，作为未来类似情况的前车之鉴。这样，可以将企业纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，以免重犯同样或类似的错误，不断增强企业的免疫能力，同时也不断完善财务风险预警系统。
三、如何构建企业财务风险预警系统
（一）建立财务风险预警指标体系
财务风险预警系统的核心是预警指标体系的建立，企业通过对预警指标的持续监控来及时发现风险。在选择预警指标时需考虑两个因素：一是企业出现财务危机的直接表现是企业的财务和现金状态恶化，但更深层次的原因则来源于企业的经营方面，诸如企业盈利能力、成长性的下降等，故应从反映企业财务和经营方面的财务指标中选择预警指标；二是选用的指标尽量包括国内外研究结果中显示的预测最有效的财务指标。综合考虑，一般选择如下4类预警指标：
1、偿债风险预警指标：通常使用的该类指标有资产负债率、速动比率、现金流动负债比等。
①资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
资产负债率是衡量企业偿债能力的重要指标，一般这一比率越低（50%以下）表明企业的偿债能力越强，通常公认资产负债率超过70%时存在较高的偿债风险。
②速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债×100%
一般认为速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。当然，实际工作中，应考虑到企业的行业性质。
③现金流动负债比=年经营现金净流量/年末流动负债×100%
该指标从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力，一般该指标大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。
2、盈利风险预警指标：通常使用的该类指标有净资产收益率、主营业务利润率、成本费用利润率等。
①净资产收益率=本年累计净利润/平均净资产×100%
净资产收益率反映所有者投入资本的获利能力，该指标值越高，说明投资带来的收益越高。
②主营业务利润率=本年累计主营业务利润/本年累计主营业务收入×100%
该指标体现了企业经营活动最基本的获利能力，它反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。
③成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%
成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，利润就越大，反映企业的经济效益越好。
3、营运风险预警指标：通常使用的该类指标有应收账款周转率、存货周转率、盈余现金保障倍数等。
①应收账款周转率=本年累计主营业务收入/应收账款平均净额
一般情况下，应收账款周转率越高越好，周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失等。
②存货周转率=本年累计主营业务成本/存货平均净额
一般来讲，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快；存货周转率过低，说明存货的占用水平过高，企业可能会存在现金流的风险。
③盈余现金保障倍数=本年累计经营现金净流量/本年累计净利润
一般而言，当企业当期净利润大于0时，该指标应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。但是，由于指标分母变动较大，致使该指标的数值变动也比较大，所以，对该指标应根据企业实际效益状况有针对性地进行分析。
4、投资风险预警指标：通常使用的该类指标有投资收益率、投资现金收益率、项目投资进度完成率等。
①投资收益率=本年累计投资收益/平均投资成本×100%
该指标反映了企业对外投资的回报情况，该指标数值越高，说明企业投资的盈利能力越强，对外投资的效果越好。
②投资现金收益率=本年累计取得投资收益收到的现金/平均投资成本×100%
该指标将投资成本与现金流量表中的“取得投资收益收到的现金”进行对比，可判断投资收益的质量及投资收益中的可实现程度，反映企业所有对外投资本期的现金收益。
③项目投资进度完成率=实际进度（实际投资额）/计划进度（计划投资额）×100%
项目投资进度完成率指标反映投资项目的实施状况，一般情况下应达到70%以上，至少不低于50%，否则说明项目实施受阻或发生变化，投资项目风险加大。
（二）设定风险预警区间
风险预警区间是财务风险预警的标准，指标值落入该区间即意味着风险可能产生，需要进一步分析，并启动报告与处理机制，提醒管理层关注并采取相应措施。预警区间的设定一定要谨慎，过于粗放可能会导致预警系统对潜在的风险疏忽大意，过于敏感又可能导致预警系统误报风险，所以要选择合理的预警区间。不同的企业可以根据自身行业特点、企业规模大小等，采用行业标杆对标法、历史数据法、预算值法等不同的方法来设定合适的预警区间。
四、构建财务风险预警系统时应注意的其他问题
1、树立风险防范意识。
树立风险防范意识是企业财务风险预警系统得以成功建立并有效运行的前提。因此企业高层管理者要提高自己的管理水平，要牢固树立风险防范意识，加强风险管理，要使财务管理人员明白财务风险存在于财务管理工作的各个环节，要在思想上对潜在的危机有清醒的认识和警惕。
2、建立风险预警组织。
风险预警处理系统要得到正常、充分的发挥，企业应建立一个完善的风险预警组织机构。该机构应由企业董事会、董事会下设的风险管理委员会、企业高级管理层、企业风险管理部门（一般设在企业财务部门）、企业各部门、审计部门来组成。各个部门各司其职，对企业日常的财务风险进行管理。
3、加强风险分析能力。
要建立高效的财务风险预警系统，还要加强风险分析的能力。通过分析可以迅速排除掉次要风险，而将关注点放在可能造成重大影响的风险上。重点研究、分析出风险的原因，评估其可能造成的损失。当风险的成因分析清楚后，也就可以有效制定相应的措施。为了保证分析结果的真实性，从事该项工作的部门或个人应保持高度的独立性，以免受到外界的干扰。
企业财务风险预警范文2
关键词：风险；预警；财务指标
一、引言
我国学者对财务预警的探索和研究起步较晚，在20世纪80年代后，才真开始正切入研究企业破产分析指标和预测模型，学者们都想从中找到其“因果”关系，确定预警指标和预警方法，建立财务风险预警体系。
二、识别企业财务风险的类别
1.按风险形成原因分类。根据风险形成原因不同，风险可分为经营风险和财务风险两种[1]。（1）所谓经营风险是指因生产经营的不确定性而给企业带来的风险。影响企业经营风险的因素很多，由于企业内部管理不善、企业的供应、生产、销售等各种生产经营活动都存在着很大的不确定性，都会给企业带来经营风险影响，而经营风险又是普遍存在的。如产品销售决策的不当、产品成本的不稳定、固定成本的比重较大、产品价格的波动、市场出现新的竞争对手、消费者的选择变化、通货膨胀等，这些不确定性的因素是企业所不能控制的，都会给企业带来一定的经营风险。（2）所谓财务风险也称为筹资风险，是指由于筹资融资而给企业带来风险。一般来说，企业在经营中总会借入资本，企业负债经营，不论利润多少，债务利息是不变的。因此，负债经营是现代企业经营理念之一，它会给企业带来财务杠杆效应，但同时会加大企业的风险。
2.按投资主体分类。根据投资主体的不同，风险又可分为市场风险和公司特别风险两种[2]。（1）所谓市场风险也称为系统风险或不可分散风险，是指所有对企业产生影响大多数公司的因素而引起的风险。如由于国内政治形势、国际政治形势、天灾人祸、自然灾害等客观原因造成的供应与需求关系的改变；又如宏观经济状况的变化、国家税收政策的变化、国家财政的变化、货币政策的变化、经济危机、通货紧缩、利率变化、汇率变化、经济衰退以及高利贷等等一系列的变化。这些因素会对大多数投资对象产生负面影响，因此无法通过多元化投资来分散，企业无法回避，最会诱发企业的市场风险，所以也称为不可分散风险； （2）所谓公司特别风险也称为非系统风险或可分散风险，是指发生于某些随机事件导致的，会给企业带来的风险。如个别公司遭受火灾，公司在市场竞争中的失败、诉讼的失败、新产品开发的失败等。也就是说，企业特别风险可以通过将资金投资于多种资产来有效地分散风险的。
三、企业财务风险预警指标的形式
财务的表现形式就是财务指标。目前我国常用的财务指标主要从以下几个方面来说明：企业偿债能力指标、企业盈利能力指标、企业营运能力指标等用来对企业的经营业绩进行评价，本文是研究财务风险预警，要分析的是企业财务风险预警指标，通过这些指标能灵敏地反映企业的财务风险状况，对企业的财务危机进行及时预警[3]。
1.企业偿债能力指标：企业偿债能力指标主要包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标两个方面来直接反映财务风险。
（1）短期偿债能力指标
短期偿债能力指标主要有流动比率、速动比率、现金比率、营运资金等[4]。
例如：流动比率
流动比率是指流动资产与流动负债的比值。也是考核企业短期偿债能力的核心标准。其计算公式为：
流动比率= ×100%
流动比率是反映企业运用流动资产偿还流动负债的能力。通常认为，流动比率越高，偿债能力越强，短期债权人利益的安全程度也就越高。
例如：以某企业2011 -2012年度的资产负债表有关资料为例，对该企业的流动比率进行计算分析，见表1。
从以上的计算结果表明，该企业2011年每1元流动负债有0.86元的流动资产作保障；2012年从86%的基础上提高到123%。从债权人角度来看，这当然很好，因债务的保障程度提高了；从企业经营者角度来看，短期偿债能力提高，其财务风险就降低，企业筹集资金也容易了。
（2）长期偿债能力指标
长期偿债能力指标主要有资产负债率、产权比率、有形净值债务率、利息保障倍数等指标来直接反映出财务风险[5]。
2.企业盈利能力指标
一个企业要持续经营和稳步发展必须取得利润，而利润获得多与少体现盈利能力比率的大小，企业如果有足够的利润，就可以偿还各种债务，支付股利或借款利息，同时还可以对外进行投资等。因此，评价和判断企业盈利能力主要通过收入盈利能力比率分析、成本费用盈利能力比率分析、投资盈利能力比率分析、上市公司盈利能力比率分析等四个方面进行评价与分析。
（1）收入盈利能力比率分析
营业利润率是指企业一定时期的营业利润与营业收入之间的比率。其计算公式为：
营业利润率= ×100%
（2）成本费用盈利能力比率分析
成本费用盈利能力比率主要有成本费用利润率和营业成本利润率两种。
例如：成本费用利润率
成本费用利润率是指企业一定时期的净利润与成本费用总额的比率。其计算公式为：
成本费用利润率= ×100%
成本费用利润率指标是反映企业支出与耗费的直接比较，是反映企业增收节支，促进企业降低成本费用和增强企业盈利能力的重要指标。
（3）投资盈利能力比率分析
企业取得营业收入的大小，必须与企业原始投资为基础。而获得利润的多少，与该企业投资规模的大小和投资质量有直接关系。我们在考核企业获利能力时，必须要对投资收益能力和资产的获利能力进行重点分析与评价。
例如：总资产报酬率
总资产报酬率是指企业一定时期的息税前利润与平均总资产的比率[4]。它反映了企业资产综合营运效果的主要指标，也是衡量企业取得经营盈利能力的重要指标。其计算公式为：
总资产报酬率= ×100%
= ×100%
其中：平均总资产=
（4）公司盈利能力比率分析
上市公司盈利能力，不但可通过一般股份公司盈利能力的比率进行分析，还可以通过、市盈率、每股收益、股利支付率、每股净资产和股利保障倍数等比率进行分析。
例如：市盈率
市盈率就是指普通股每股市价与普通股每股收益之比。也是反映投资者对每股收益所愿支付的价格（又称市价），其计算公式为：
市盈率= ×100%
一般来说，市盈率是反映股票市场的期望指标，该指标值越高，说明投资者对股份公司越来越看好，其股票投资风险较小。
3.企业营运能力指标
企业运营能力指标可通过应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等指标进行分析和评价企业驾驭所拥有的经济资源的能力[6]。该指标既可反映财务风险，又可反映经营风险。运用一定的方法来分析和评价企业运用资产的效率，使财务信息使用者作出合理的经济决策。
四、企业财务风险的计量
企业财务风险，可根据财务指标来对企业的经营业绩进行评价，研究财务风险预警，分析企业财务风险预警指标，最好方法是根据各项指标的掌握分析研究的情况，把风险程度予以量化。风险与概率直接相关，对风险的衡量应着重考虑以下几个方面的因素。
1.确定概率分布
什么叫概率分布，概率是度量随机事件发生的一个数学概念。例如，掷硬币为例，投掷一次硬币，正面向上向下的概率各为50%。如果将所有可能的事件或结果都列示出来，并且对每一种事件都赋予一个概率，把他们列示在一起，便构成了概率分布见表4。
概率分布可以是离散的，也可以是连续的。离散型的概率分布，可能出现的概率结果有限，比较容易计算。在经济决策分析中，大都采用离散型的概率分布来分析问题。
所有的概率分布都必须符合以下两大要求：
（1）出现每种结果的概率（ ）都在0～1之间，即：0≤ ≤1；
（2）所有的概率之和应等于1，即 =1
例如：M公司有项目甲和项目乙两个投资项目，投资额相等。假如未来的经济状况有繁荣、一般、萧条三种。根据市场调查、预测，项目甲和项目乙两个投资项目在不同季节情况下的预期报酬率和概率分布见表5。
表5 投资方案的预期报酬率及概率分布
2.期望报酬率
期望报酬率是各种可能的报酬率按其概率进行加权平均得到的报酬率，它是反映集中趋势的一种量度。其计算公式为：
= i
上式： ——期望报酬率；
——第I种可能结果的概率；
i——第I种可能结果的报酬率；
n——可能结果的数目。
根据上例资料，可分别计算M公司项目甲和项目乙的期望报酬率。
项目甲的投资报酬率=0.3×45%+0.5×23%+0.2×10%=27%
项目乙的投资报酬率=0.3×15%+0.5×21%+0.2×25%=20%
显然，项目甲的投资报酬率27%大于项目乙的投资报酬20%，但通过观察可以发现项目甲的投资报酬率的分配程度也大于项目乙的离散程度。投资报酬率的离散程度不同，说明风险不同，通常情况下，报酬率分散程度越大其风险也就越大。
3.标准离差
标准离差是各种可能的报酬率偏高期望的报酬率的综合差异，是反映离散程度的一种量度。是衡量风险大小的统计指标。其计算公式为：
=
上式： ——期望报酬率标准离差；
i——第I种可能结果的报酬率；
——期望报酬率；
——第I种可能结果的概率。
根据上例资料，可分别计M公司项目甲和项目乙的标准离差如下。
标准离差越小，说明离散程度越小，风险也越小；反之，风险也越大。但是，标准离差是一个绝对值，而不是一个相对值。它只能用于反映某一决策方案的风险程度的比较，需要采用标准离差率这一相对值指标。
4.标准离差率
标准离差率是标准离差与期望报酬率之比。它与相对数来衡量待决策方案的风险。其计算公式为：
标准离差率（V）= ×100%
根据上例资料，可分别计算M公司项目甲和项目乙的标准离差率如下。
项目甲标准离差率（V）= ×100%= ×100%=62.30%
项目乙标准离差率（V）= ×100%= ×100%≈65%
在期望报酬率不同的情况下，标准离差率越大，风险越大；反之，风险越小。
五、企业财务风险的应对策略
通过对风险概率的分析研究，采取相应的对策，主要包括规避风险、降低风险、转移风险和接受风险等[7]。
1.规避风险
规避风险是所有企业应首先考虑的风险对策。当风险所造成的损失不能由该项目可能获得的利润予以抵偿时，规避风险是最可行的简单方法。如我们要拒绝与不诚实的企业进行业务往来。放弃有可能导致企业损失的投资项目减少风险。
2.降低风险
降低风险主要包括两方面的含义，一方面是控制风险因素，减少风险发生；另一方面是控制风险发生的频率，降低风险损害的程度。降低风险的常用方法包括：①进行准确的预测，提高风险意识；②对决策进行多方案的优选，准备代替方案；③采取降低风险的保护措施，预先防范风险。
3.转移风险
转移风险是指企业以一定的代价，采取某种方式、措施将发生的风险损失转移出去的风险防范方式。转移风险可分为保险转移和非保险转移两种。保险转移是通过向保险公司投保的方式，将项目部分损失转移给保险公司承担。非保险转移是指将项目的一部分风险损失转移给项目承包方，如在联合开发、租赁承包、合资合营、安装施工等过程中通过签订合同的方式将部分风险转移给合同方承担。
4.接受风险
对于损失较小的风险，如果企业有足够的财力和能力承受损失，可以采取风险自担和风险自保，自行消化风险损失。风险自担是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本费用或冲减利润；风险自保是指企业预留一笔风险基金或有计划地计提风险基金，如坏账准备金、跌价准备金等。
六、财务风险预警体系的构建
如何构建财务风险预警体系？企业构建财务风险预警体系的方法：只有收集了相关资料，采用相应措施和研究方法，对企业进行必要的研究，分析企业财务风险预警的信息表现，对风险预警指标进行分析、判断和运用。就能找到相关的应对方法，建立健全风险预警体系。
我国系统性地深入研究企业财务预警体系起步是相对较晚的，始于20世纪80年代后。进行企业财务预警研究分析的方法是多种多样的：有调查分析法、分阶段分析法、流程图分析法和管理评分法的定性分析法。有通过对预警指标进行筛选，运用数学和统计方法，建立模型，用数字比较对企业财务危机作出判断的方法，单变量模型和多变量模型的定量分析法，具体包括（1）迈耶和皮弗的LPM模型和马丁的Logit曲线回归模型；（2）神经网络财务危机预警模型；（3）单变量财务危机预警模型；（4）Z得分模型[8]。通过大量的实践证明，在这些探索研究中，学者们有的选择了国企公司为研究主体，有的选择了上市公司为研究主体，有的选择了企业财务风险定量分析法，有的选择了定性分析法，如此等等。研究对象都比较单一，研究方向单纯，都没能以一概全。但实际上，企业可根据自身的实际情况选择适当的预警指标和预警方法，建立财务风险预警体系。
七、结语
综上所述，通过财务风险发生、发展情况分析，以及财务风险的形成因素、现象、形式等的探索研究，可以看出：对于企业而言构建财务风险预警体系，具有特别重要的意义，是现代企业在市场竞争中能够取得胜利而进行战略管理的重要方式。因此，企业建立财务风险预警体系，是非常必要的。
参考文献：
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[4] 张新民，钱爱民.财务报表分析[M].北京：中国人民大学出版社.2012.261
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[6]陈静.上市公司财务恶化预测的实例分析[J].会计研究，2010.（8）
企业财务风险预警范文3
关键词：企业；财务风险预警；预警模型
中图分类号：F275 文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2014）01-0075-02
目前企业财务风险发生原因是多样的，诸如经营不善、管理漏洞、负债率过高、市场竞争日趋激烈以及不可抗力等因素。而上述问题中，只有不可抗力是无法预知与改变的事实，其他影响问题均可以有效地预防，及时控制。同时企业财务问题也不是突发的，而是一个日益暴露的过程，所以要建立及时有效的预警系统模型，积极有效遏制企业财务风险问题，降低其带来的负面效应。
一、企业财务风险与经济发展
（一）财务风险影响因素
企业财务风险的影响因素可以从宏观和微观两个方面来进行论述。首先，从宏观意义上讲，全球化不断深化，各国之间彼此依存，影响深远。尤其是美国次贷危机引发的2008年全球股市灾难和金融危机，使各国经济发展深受其害。成为自30年代大萧条后最严重的全球灾难。各国企业尤其是中小型企业相继破产、倒闭。而我国企业包括上市企业也受到此次金融危机的影响。因此宏观环境萎靡不振使企业运营成本上升财务风险增加。其次，从微观层面分析，企业自身对财务问题的披露也影响财务风险。早在2009年3月12日，财务部就了《金融危机对我国财务运行的影响及启示》，其中提到财务预警机制是对财务数据的有效预测，是企业自身所发出的警告信息，因此，企业需从自身财务问题着手，去探索建立适于自己的一套有效的稳健性财务风险预警机制。
（二）企业财务风险与国家经济发展
企业是市场的微观表现，因此持续健康成长的企业，通过影响市场的整体运行来决定国家经济发展走向。而财务风险作为衡量企业发展的重要切入点，可以有效地研究企业财务指标、运营状况、以及其所存在的风险问题。所以，国家经济发展所取得的成就归根结底是企业共同发展支撑的结果。如果企业不具备竞争力，不能实现企业的做大做强，很难受实现稳定有序地经济增长。因此企业财务风险预警对国家经济发展具有现实的指导意义。
二、企业建立财务风险预警模型的意义
（一）对投资人的积极影响
我国政府及相关机构，尤其是针对上市公司来说，证监会和证券交易所制定了一系列预防财务风险的管理措施。目的是为保护投资者利益。在投资者决定是否进一步投资时，会参照相应的财务风险预警进行决策。又由于我国资本市场尚有待完善，财务风险预警还有助于投资者准确分析企业发展态势，及时调整投资布局，以提高风险下的投资收益。
（二）对债权人的积极影响
企业在发展运行过程中，会遇到和资金相关的融资、借贷问题（如银行、供应商等）。虽然一些企业，尤其是上市企业有着独特的融资渠道，但是间接融资仍然是企业资本结构中的重要比例。那么对于金融机构或者银行而言，根据企业财务风险预警判断其偿债能力，以及信贷风险就显得尤为重要。
（三）对政府管理和资源配置的积极影响
企业在宏观经济中扮演着至关重要的角色，也推动着经济向前发展。因此，企业不只是盈利的个体，还肩负着国民经济发展使命。大面积的企业倒闭和破产会造成经济动荡，失业率上升，从而形成社会发展的不稳定因素。所以企业需要及时关注财务风险管理，对自身的财务风险预警，准确披露其发生危机的信息，使政府及早意识到危机现象，并合理调整、优化资源配置，以应对企业财务风险所带来的负面效应。
三、多角度构建企业财务风险预警模型
财务风险预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。它贯穿于整个企业经营活动过程中，以企业财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论采用比例分析法，数学模型等方法，发现企业存在的财务风险，并向经营者警示。它与财务评价系统相互依存，相互补充。其具有信息收集、预知危机以及控制危机等功能。因此，构建财务风险预警的模型也不尽相同，下面从不同角度进行介绍。
（一）单一变量预警模型
（四）人工神经网络技术
人工神经网络是基于生物神经网络建立起来的理论，采用并行分散处理模式，是一种非线性映射，能够自动适应学习且容错性强。而BP人工神经网络是人工神经网络技术的典型学习算法。BP神经网络是具有多个阶层的神经网络。各阶层之间通过神经元实行权链接，即下层的每个单元与上层的每个单元实现全连接，然而每层神经元之间却无连接。由此可以看出各个阶层之间由若干节点组成，而节点的输出值由输入值、作用函数和阀值决定。因此这种复杂的网络学习过程包括信息正向传播和误差反向传播的过程。通过逐层修复来减少误差，循环往复直至达到要求的精确度。人工神经网络技术是一种平行的、分散的信息处理方式。具有较好的识别力并且克服了传统方法所带来的限制。也不要求严格的数据分布，能够较好地进行自我调整，及时处理数据遗漏和资料错误等问题。也能够适应复杂多变的经济环境。因此，人工网络神经技术可以作为企业财务风险预警模型建立的重要工具。
通过多角度构建企业财务风险模型可以得出，单一变量模型并不能很好地展现出企业财务状况，及财务问题全貌。而多元线性回归模型由于其先天的各种假设，其适用范围相当局限。因此在具体财务风险预警模型建立中，要尽量适用人工网络审计技术以及logistic模型对财务风险预警建模。努力克服模型所带来的缺陷问题。综上所述，财务风险预警的建立也是动态的，具有时间序列等特征，因此在具体的数据选择时，也要合理选择数据区间，从而提高财务风险预警模型的精度和准度。来更好地对企业财务风险进行预测分析，一旦风险发生，及时找到积极有效地应对措施。
参考文献：
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[2] 孙 镕.基于BP神经网络的中小企业财务风险预警研究[D].长沙：长沙理工大学，2008.
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企业财务风险预警范文4
关键词：企业财务风险；预警系统；系统
一、企业财务风险预警的含义
预警是指事先知道并发出警示，以避免或尽可能降低可能的损失。财务风险预警是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险所实施的实时监控和预测警报。财务风险预警要求管理人员依据相关指标的变化来预测企业财务即将呈现的问题，及时向利益相关者提出警示。
财务风险预警事实上是一种风险控制机制，集预测、警示、报警等功能于一身。首先它能够预测到财务危机可能的风险，，然后将其以特别的方式警示利益相关者，并提出具体的建议帮助他们规避风险。有效的财务风险预警只是企业风险预防和控制的一种手段，而并非是最终的目的，预警只是公司风险控制机制的一个重要环节，更重要的是在财务风险预警的同时，要对造成企业各种财务风险的原因作深入的分析和说明，并详细剖析根源，寻找治理对策。企业财务风险预警系统是预警理论在企业财务风险控制领域的应用，它并不是单单通过观察一些敏感性财务指标的变化，而是对企业可能或将要面临的财务风险建立进行监测预报的财务分析系统。
二、建立企业财务风险预警系统
（一）建立企业财务风险预警系统的必要性
经济预警，又称为"把握经济脉络的手指"，其研究可以追溯到20世纪初，我国对经济预警系统的研究起步较晚，始于20世纪80年代，但已经被广泛的运用到农业、林业、工业及其交通部门，并取得了显著成绩，但在财务预警方面的理论和应用研究还很不够。
国家发改委中小企业司统计表明，2008年上半年，全国仅规模以上的中小企业就有6.7万家倒闭。并且，倒闭破产的不仅仅是中小企业，大部分中国企业都有经营压力，400多万中小企业更是面临严重的生存危机。这些企业倒闭破产表面上看是金融危机的影响，实际上根本原因在于企业财务风险控制不当，尚未建立起企业财务风险预警系统。正是因为如此，在企业财务状况出现警情之时，未能做出科学的、准确的预测，在风险信号频频显示时，未能及时报警，更别说及时采取对策进行"排警"。久而久之，必将导致企业财务状况恶化，甚至资不抵债、濒临破产。为此，在金融风暴席卷全球时，建立企业财务风险预警系统具有很重要的现实意义和深远的历史意义。
（二）建立企业财务风险预警系统的要求
财务风险预警系统为了能保证有效地实施其功能，就必须要保持其地位上的相对独立性、预警指标的有效性、结构上的完整性和信息传输的及时性等要求。
1、财务风险预警系统的相对独立性
企业财务风险预警系统的相对独立性是确保其系统有效运行并完成其预警目标的关键。作为一个发挥独特监控职能的预警系统，它应该是一个经过对企业的具体经营和财务状况做出深入研究和调查的基础上，所建立的一个只用数据和指标说话，而不受任何权力制约或操纵的客观评估系统。
2、财务风险预警系统的预警指标的有效性
财务风险预警系统的合理和高效，首先离不开所设置的预警指标的有效性。预警依赖于监测，监测离不开相关经营和财务指标，指标的经济内容就是企业经营和财务活动过程的经济特征的表现。
3、财务风险预警系统结构的完整性
所谓财务风险预警系统结构的完整性，主要反映在过程的完整性、数据的完整性、指标的完整性和分析的完整性这几个方面。
4、财务风险预警系统信息传输的及时性
与其讲财务风险预警系统是一个风险评判系统，还不如说是一个风险信息的传递系统，如果一旦失去了其及时性，将会失去其生命力所在。如果等到企业的经营和财务状况已经发展到无法收拾的境地，财务风险预警系统方才做出预示警告，那就毫无意义了，因此企业必须要建立一套及时有效的信息保障系统，企业的电脑信息化系统必须要达到一定的要求。
（三）企业财务风险预警子系统的构建
财务风险预警系统是由安全、盈利、现金流、周转和负债等预警子系统构成的一个有机整体。它以安全子系统为先导，盈利子系统为核心，现金流、周转和负债等子系统为补充。
1、安全预警子系统
安全预警子系统主要包括安全边际、安全边际成本、安全边际率、经营杠杆等。该系统的运用主要是在确定警戒线的基础上，明确相关的责任目标，并通过指标实际值和期望值的比较，找出原因，从而控制企业的成本费用规模，降低消耗率，调整产品价格和销售结构。
企业安全报警系统的核心问题是明确指标的期望值，其中损益平衡点、安全边际、安全边际成本可以通过企业的成本资料分析得到。安全边际率和经营杠杆的期望值可以通过企业的实践经验得到。一旦发现企业的实际值低于警戒线，应该立即按照经营过程中的各要素和利润间的互动关系，调整销售价格、销售量、单位成本和销售固定成本等。
2、盈利预警子系统
盈利预警子系统主要包括目标经营点、销售利润率、资本收益率、资产报酬率等财务指标。此系统的运用主要是通过指标实际值和期望值的比较，找到差距，从而扩大销售，调整产品结构，提高资产的运营效率和资产质量。如果指标的实际值低于警戒线，就需要加大经营力度，运用利益激励机制，降低成本，增加收益，提高资产的利用率。
3、现金流预警子系统
现金流预警子系统主要反映企业的现金流量状况是否正常。如果企业的现金流量不佳，说明企业的现金管理不佳、支付能力有限。其核心指标是每股经营现金流量、每股收益。一旦企业的现金流量不佳，企业就应当调整投资和筹资战略，加大筹资力度、减少投资力度。同时，努力压缩开支，开源节流。
4、企业周转预警子系统
企业周转预警子系统是反映企业资产周转运用情况的各项财务指标组成的子系统。它包括存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、流动资产周转率和营运资金周转率。如果企业的实际值低于警戒线，企业就应该加大销售力度和收款力度，加快企业资金周转。企业可以通过预警系统反映的资产运用状况，不断调整企业的资产结构和规模，使其始终保持良好的循环状态。
5、负债预警子系统
负债预警子系统是反映企业偿债能力和支付能力的各种财务指标组成的子系统。它主要包括资产负债率、流动比率、速动比率和已获利息倍数。企业可以通过负债预警系统，实时反映企业的偿债能力，控制企业的债务规模。通过加速对客户收款，延长供应商信用，从而能够既最大限度地发挥外界资金的作用，又能够减轻债务压力，提高企业的财务实力。
参考文献：
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企业财务风险预警范文5
企业出现财务风险是由于在财务行为期间，遭受不确定条件的作用，造成企业的真实收益及预期收益发生偏差，使企业承受较大的经济损失或者丧失机遇。通常来讲，企业发生财务风险是由两方面因素造成的：其一，企业本身的运营行为存在风险；其二，企业进行财务管理期间存在不足。想要预防并管理好财务风险，就需要创建相应的监测及预警制度。以下简要针对其相关内容进行探讨，供参考。
1 造成财务风险的成因
1.1 企业自身内部进行财务管理期间存在的不足
伴随着社会经济的不断发展，企业所面临的市场局面也出现了相应的变化。以往的财务管理模式已经无法适应企业的发展需求。尽管经济外在环境为企业提供了极大的发展机遇，然而以往的财务管理方法及模式根深蒂固，如果在短时间内转变财务管理模式，不仅无法帮助企业摆脱困境，相反，极容易导致企业在面临外在环境改变时，出现束手无策的问题。通常来讲，面对此种情况，很多企业就仍沿用以往的管理方法，而没有对财务管理进行调整，从而降低了财务管理的预见性及判断力，对企业的发展也造成影响。
1.2 企业财务从业者缺少对风险的认知
在以往的几年中，我国始终处于计划经济的管理体制下，并没有认识到财务风险的重要性。对风险缺少必要的认知，甚至经常将资金管理活动与风险管理混为一谈。从业者错误地认为资金的管理就等同于风险管理。部分从业者认为财务的风险是由企业内部环境控制造成的，不需要对外部环境的作用进行考量。此种错误的认知扭曲了财务风险的概念，不管是由广度方面，还是范围方面，都存在问题。也正是因为这样，企业中的财务从业者对财务风险缺少正确的认知，更加重了企业财务中的隐性风险。
1.3 决策失误导致的财务风险
企业中的管理者错误的财务决定，同样也会造成财务风险问题。如果财务决策严重错误，不但会让企业承受巨大的损失，同时也会让企业深陷财务危机中。我国一些企业的领导者在制定财务决策期间，主观意识较强，通常依赖自身的经验。面对现今市场经济的局面，此种完全依靠经验的决策缺少客观性及合理性，属于一种盲目的行为。此种盲目的决定会增加企业决策的可能性，并且为企业带来更多不确定条件，各方面发生叠加，严重危害企业的发展。
1.4 企业自身资本的结构分配不合适
在企业运营期间，应保证资本结构的科学性及合理性。企业需要依据本身的运营情况来创建资本结构，从而保证企业顺利运营，预防并躲避财务风险。在创建资本结构期间，固定资产及负债是极为重要的两部分。二者间的比例是确保企业正常发展的基础。假如企业中固定资产数值超过负债，则企业就不能借助财务杠杆来增大经营，无法确保企业长期稳定发展；假如企业固定资产数值小于负债，则极大程度增加了企业的财务风险。因此，需要将二者控制在合理的比例中，确保企业健康、稳定发展，增强企业市场竞争能力。
2 当前企业进行财务风险检测及预警的具体方法
2.1 创建并完善财务预警体系
想要预防财务的峰下问题，企业就需要创建一系列较为全面的财务风险预警制度。企业需要结合本身的运营情况，选取相应的财务标准，同时将该财务标准与预警体系融合在其中，借助分析指标，来判定企业当前及短时间内的财务情况，预测可能存在的风险。在选取指标时，应尽量选取一些能够表明企业最近运营状况的数据。例如：企业偿还负债的能力、短期还债率、流动资金等，经过认真的分析及判定，能够精确地对企业可能面对的风险进行判定及预警，增强了企业的市场竞争能力。另外，企业还可以选择一些能够表现企业获利的指标作为判断依据，对预测财务风险进行辅助。
2.2 加大管理企业筹资行为风险的力度
由企业定义财务风险的层面分析，企业所形成的财务风险多由本身资产结构不合理造成，负债较高，引发资不抵债的问题，从而造成财务风险。由于企业在长时间的发展过程中，需要进行相关筹资行为，从而获取相应资金，为后续运营夯实基础。这些筹资行为尽管可以为企业募集到发展需求的资金，然而该活动也同样会为企业造成一定的财务风险。一般来讲，企业进行筹资的途径大致可以分成三类：其一，借入资金；其二，自有资金；其三，权益资金。借入资金指的是企业由信贷部门或者银行受力通过购买债券、借债等形式获取发展资金；自由资金指的是企业本身所拥有的发展资金；权益资金指的是企业由股东处筹集的发展资金。当企业利用借入的形式筹集资金时，就增加了其不稳定因素。那么，企业就需要重点进行财务管理工作，事先做好准备，从而尽量降低由负债而造成的财务风险。
2.3 选取正确的筹资融资组合
由于企业在进行筹资行为时方法较多，因此企业进行融资时应合理选取最为科学、合适的筹资、融资组合结构。如果企业采用自有资金，则其成本率为0，然而假如自有资金较少，则不利于企业未来发展；如果企业采用权益资金进行发展，则能够借助发放股票、上市等方法，由股东处获取大量资金，从而投入后续企业发展中，等到每年的年尾，为股东发放红利，需要注意的是，应科学调整股份的分配；如果企业采用借入资金进行发展，其获取的资金数额最高，然而由于成本相对较高，因此在借入以前，需要进行科学规划，然后进行决定。企业在筹资期间，需要深入进行论证与分析，将财务风险缩减至最小，保证资金结构稳定，从而增强企业的市场竞争能力。
3 对财务风险进行预警的类别
对于企业中的财务风险预警体系来讲，其包含的功能大致划分成以下三个类别：
其一，预知风险；其二，控制风险；其三，防范风险。想要判定一个企业的财务情况是否良好，首先就需要查看该企业是否创建了健全的财务预警体系。一般来讲，企业创建的预警模式大致可以包含以下几种类别：
3.1 单变量预警
在1966年，美国学者比弗率首次提出了单变量预警模式。经过对比1954―1964年间企业的案例，提出了预测财务失败的项目有：第一，债务保障率的数值等于现金流量与债务总额的比；第二，资产的收益率数值等于净资产收益与资产综合的比；第三，资产负债率数值等于负债总额与资产总额的比；第四，资产的安全率等于资产变现率与资产负债率的差。在此种预警模式下，能够良好地借助债务保障率来判定企业的财政情况，同时对财务风险进行预警。因此，在考察企业的财务期间，需要特别关注以上比率的浮动趋势。
3.2 多元线性判定预警
多元线性预警是依据资产与行业规模，选取30多家破产企业即非破产企业为样本，判定其各项变量，创建了多元线性判定预警。其公式为：Z=0.012W1+0.014W2+0.33W3+0.006W4+0.999W5，其中，W1代表运营资产与总资产的比值，体现资产的流动特性；W2代表留存的收益与总资产的比值，体现累积赢利状况；W3代表税前利润与总资产的比值，体现资产的运营效率；W4代表股票的市场价格与中负债面值的比，体现企业的偿还能力；W5代表销售总额同总资产的比。利用Z值的改变，反映企业的运营发展情况。遵照该模型，利用相关计算就能够推断出企业出现财务风险的前兆。
企业财务风险预警范文6
关键词：中小企业；财务风险；预警体系；分析
由于中小型企业自身的特殊性，在起步阶段往往缺乏各种资源，如缺少一定的资金支持、人力资源、相关经验及技术保障等等，因此，在初创阶段，中小型企业多面临着因无法有效规避风险而倒闭的情况。就财务的角度来说，这些企业要么就是缺乏流动资金，资不抵债，偿还能力不足而导致的倒闭，要么就是因为盈利不足，亏损而导致的倒闭。因此，为保证中小型企业的有效运行，建立一个较为完备的财务风险预警体系，实在是刻不容缓。
一、中小型企业的财务风险特点与生命周期
(一)中小型企业的财务风险特点
中小型企业的财务风险主要分为两种，一种是企业在进行财务项目实施的过程之中，因为市场环境或者企业自身内部环境变化而导致的企业收益减少而带来的风险。而另外一种是指企业在资金不足的情况下，融资或者向银行借款，而导致的企业过多财务负债的风险。就中小型企业的财务风险特征而言，主要包括多个方面，一个是全面性，财务风险是贯穿于企业的整个发展过程之中的，随着企业的每一个发展项目而存在的，一个是客观性，财务风险是客观存在的，是无法因为任何主观原因而被彻底消灭的。再一个就是不稳定性，财务风险的发生是无法被准确控制和把握的。最后一个特征是，收益与损失共存，二者是成比例而存在的，收益越大，风险也就越大。
(二)财务风险的生命周期
就生命周期而言，财务风险主要存在于多个阶段，创业阶段，成长阶段，成熟阶段和衰退阶段。在创业阶段，财务风险主要表现为缺乏流动资金。而在企业快速成长阶段，财务风险主要体现在某部分融资结构的不合理。而在成熟阶段，风险主要存在于企业的控制力与管理程序方面。最后的衰退期，企业很有可能面对因为产品问题，资源缺乏、流动资金不足而导致的风险。
二、与中小型企业有关的财务风险预警机制
(一)信息的收集与传导
信息收集与传导机制是中小型企业的财务预警体系的两个极其重要的内容。充分的信息保证，是准确预测风险，帮助科学有效决策的基础。因此，为了更好的建立风险预警机制，中小型企业务必需要先建立信息的收集与传导机制，及时的收集和传导市场信息，准确定位，从而帮助企业的管理层科学决策，在一定程度上有效的规避风险。
(二)风险的预测和分析机制
中小型企业的财务风险预警系统主要是针对企业财务项目在进行过程之中，对易产生的风险进行及时的预测和分析，帮助企业管理层准确判断决策的科学性，从而将风险最大可能的消灭在摇篮里。就目前的情况而言，建立一套科学有效的财务风险预测和分析机制，是保障财务预警系统可以及时有效控制和管理风险的重要前提条件。
(三)建立报警和处理机制
风险报警和及时处理机制，是中小型企业财务预警机制中非常关键的一个部分，信息的收集与传导，风险的及时预测和分析，都是为了更好的完成财务风险的报警和处理。当然，不同的企业有不同的发展情况，因此，每一个企业都需要参考自己的实际情况和企业文化来设定风险的报警信号。例如，风险程度较深的，设置为红色报警信号，风险程度轻的，设置为橙色报警信号，根据报警信号的不一样，及时地反映风险的大小和出现情况的紧急性，以帮助企业以最快的速度设置最佳的解决方案，减少不必要的时间浪费。
(四)建立有效的组织机制
在完成以上几个机制的建立之后，中小型企业还应该做最后的保障稳定工作，建立一个高效的组织机制。组织机制的建立除了监督以上几个机制工作情况的同时，也是企业对自身工作情况的一个检查和提醒，以一个局外人的眼光，站在更高的角度，对企业财务预警机制定期检查分析，有效弥补其不足之处。例如，一个系统的财务预警机制，应该有总经理、财务部、财务总监等多个方面的参与，预警系统结果直接传达给总经理，从而帮助经理决策，进行有效的经营控制，往下，传达给财务总监，由财务总监领导，财务部执行，一方面进行财务控制，一方面将其结果反馈给财务预警系统，上达给总经理，各方层层关联，及时沟通处理。
三、中小企业财务风险预警相关指标的建立
(一)确定建立风险预警指标的方法
在中小型企业开始正式建立风险预警体系之初，首先需要对自身的发展现状，财务支出收入情况做一个详细的分析和了解，在充分把握该企业发展特点的情况之下，进行指标体系的建立。就获取评价指标而言，最常用的是采取专家评选的方法，主要分为三个大的步骤，最开始，由专家提出相关指标，制定问卷，其次进行问卷市场调查，其次，统计问卷，得出指标结论，最后由专家参考过往指标，进行讨论，修改确认指标
。(二)中小型相关预警体系指标的建立
在进行预警体系指标建立之前，企业需要成立一个由专家组织领导的专家小组，在充分了解企业发展特点的情况之下，将企业在不同的发展情况会遇到的不同的风险严格划分为不同的层次。例如，在企业最初的建立时期，风险主要考验的是企业的相关盈利能力，债务偿还能力和企业的运营能力，而在企业的衰退时期，主要考验的又是企业的现金流量情况，偿还能力和盈利能力。根据不同的发展情况，将企业发展为不同的风险阶段，这样更有利于企业及时的对症下药，根除问题，有效的规避风险。而预警体系临界值和标准值的确认，指标权重的确认，这些方面将由特成立的专家小组采用多种方法，反复的对比论证之后，得出结论，既保证符合企业的自身发展特点，又保证可以有效的、及时预知风险，规避风险。例如，在临界值的确认中，专家即可以采用模糊综合评价法，通过划分等级的方式，确认指标。
(三)参照成功案例，不断修改和完善自身的预警系统
某中型企业于1992年成立，多年来一直着力与锰系产品的研发与制造，并成功在2015年实现股份制改造。在2016年年初，该公司根据相关的预警指标，发现了自身存在的资金链断裂问题，经公司管理阶层研究决定，采取了立即与银行协商，成功在贷款到期前通过再融资实现贷款展期，从而有效的规避了资金链断裂的风险，保证了企业的正常生产经营。风险体系的确立在企业的发展过程中是必不可少的一项环节，其他的中小型企业在建立预警体系之时，可以充分的学习和借鉴某些优秀企业的成功经验，来帮助自身将风险预警机制做的更加完善。
四、预警体系建立还需要注意的其他问题
(一)坚持定量与定性的结合
中小型企业在建立自身的风险预警体系之时，不能只是盲目的参考财务报表上所提供的相关数据，而是要坚持定量方法与定性方法相结合的方法。在充分参考了定量指标的之后，还要进行大量的定性分析，二者相互结合，相互补充，才能够建立完善的风险预警机制，更加的规避风险，保证盈利。
(二)规范企业的财务管理
大部分的中小企业都存在着财务管理不规范等问题。且因为财务管理的不规范，所以无法保证建立预警体系时相关财务信息的准确性。信息的不准确，将会大大的影响到预警体系的实际运用效果。因此，为确保有效的预知风险，规避风险，需要企业对自身的财务管理进行规范，科学决策，建立一套完善的财务管理体系，保证财务会计从业人员的专业素养，使会计信息更好、更准确的反映企业的经营状况。
(三)建立企业的财务信息化系统
财务预警系统的作用发挥不仅仅需要依靠信息的准确，更需要信息的及时传递。建立一套完善的企业财务信息化系统，使得财务的风险信息可以及时被企业所发现，尽可能的减少企业面对风险的反应时间，最大程度的采取最有效的措施，使风险降到最低，损失降到最小。
五、结论
中小型企业的发展，将有利于促进我国经济的稳定发展，而一套完整有效的财务风险预警机制的建立，将会在中小型企业的发展过程之中，为其提供及时的帮助，通过有效的风险预警，使企业更早的预知风险，果断采取相应措施，有效规避风险，从而保证中小型企业在这条发展的道路之上，越走越远，越走越顺畅。以上便是建立财务风险预警机制的意义所在。
参考文献：
[1]汪天倩.金融创新破解温州中小企业融资困难-基于温州债务危机启示[J].时代金融，2011.
