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财务分析指标的局限性范文1
关键词:财务分析;不确定性;盈余操纵
中图分类号:F23文献标识码:A
一、应计制会计的模糊性和不确定性
权责发生制会计亦称应计制会计,它是指以实质取得收到现金的权利或支付现金的责任权责的发生为标志来确认本期收入和费用及债权和债务。而不是以现金的收入与支付来确认收入费用。按照权责发生制原则,凡是本期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用,不论其款项是否已经收付,都应作为当期的收入和费用处理;凡是不属于当期的收入和费用,即使款项已经在当期收付,都不应作为当期的收入和费用。因此,权责发生制的设计目的是反映特定会计期间经营成果,它是延续几百年的传统会计核算的一个重要基础。划分收益性支出和资本性支出原则和配比原则都是建立在权责发生制基础之上的。传统财务分析指标体系之所以会有局限性,是由于应计制会计(权责发生制会计)必须处理许多具有不确定性的、模糊的事项。资产负债表和利润表都是建立在权责发生制基础上的,虽然权责发生制基础下的会计利润在会计核算过程中也有着它的许多优点,但也存在诸多的不确定性、模糊性。具体表现为以下四个方面:
(一)会计准则的不完全性。我国会计准则是由财政部制定的,由于利益博弈的结果,在制定会计准则的过程中往往会出现使一部分人受益,而另一部分人受损,当然就会影响会计准则的中立性,致使其出现一定的偏向;会计准则定义或释义可能出现不准确性,例如在会计准则中广泛使用“有可能”、“极少可能”,由于该事件出现的判断具有主观性,就会出现会计处理方法的诸多选择,必然会产生实务操作的不确定性;如果企业仅重视谨慎性原则,那企业可能仅会强调预计可能的损失而不确认利得,而当这种利得有较大可能实现时,就违背充分披露的可靠性原则。
(二)会计处理的可选择性。会计准则、制度和会计政策的制定由于企业各自的具体情况不同,不可能制定的完备无缺,常留有余地,这样就会给企业会计处理提供了较大的选择空间。在企业会计核算中,低值易耗品摊销期限、固定资产折旧额的提取、存货的计价及递延资产的摊销等都存在可选择性。如,固定资产折旧就有三种方法或可供选择:直线法、双倍余额递减法和年数总和法,企业为达到调节利润的目的,可以挑选上述三种方法中的任意一种。两家规模相当的企业,假设在同一时期的主营业务收入大致相同,但由于原材料计价、固定资产折旧方法、计提坏账准备等会计处理方法选择的不同,那这两家企业的利润很可能相差很大。因此,不能仅依据企业的利润来评价企业的经营绩效。
(三)会计确认和计量的模糊性。企业的经济业务与会计业务非同步性伴随着企业实物流与资金流的非同步性,会计计量的模糊性表现为“估计”,从而会使得会计确认和计量不精确。例如,资产的确认中,商誉这种无形资产就很模糊;固定资产核算,其预计使用年限、预计残值及折旧方法的选择也是一种估算;存货由于销售不佳成为超储积压物资,却没有列入长期资产;无形资产摊销期的估计等都只能够近似地说明企业的财务状况和经营成果,都要依靠专业会计人员估计和判断,这给操纵企业财务数据提供了很大的空间。
(四)不确定性事项。随着社会经济的发展,经济活动的日益复杂化,企业不确定性事项范围也越来越大,如利率变动、物价变动引起企业资产变动;外币业务汇率、汇兑期限变动引起企业资产变动;不确定资产如商誉、风险性股票投资、可转换公司债券在转换期前作债权投资处理,转换为股票后作为股权投资处理、金融衍生工具等都会引起企业资产发生较大变化。由于上述不确定性事项的发生,都会令会计数据难以精确计量,而这些难以确定的事项,我国通常采用不在报表中确认或表外披露的方法,即使不确定事项发生的可能性极大,也不会在报表中列示。
应计制会计计量中存在的这些会计估计和主观判断以及不确定性事项等因素使我们对同一个会计问题可能会得到不同的会计结论。因此,应计制下的会计信息尽管表现出的都是精确的会计数据,但它反映的却只是相对的真实,其本质是模糊的,带有一定的不确定性。
二、应计制会计的盈余操纵
1999年财政部对全国110家酿酒企业会计状况进行调查,结果发现有102家酿酒企业的收入、费用不实,虚假利润共计13.88亿元,在这一统计数字中,企业操纵盈余的比重达到93%。应计制会计的模糊性和不确定性存在估计与判断,会计政策的可选择性使企业对相同会计处理会得出不同的会计结论。很多企业为促进其价值最大化,利用应计制的模糊性和不确定性等局限性,内外串通一气,共同作弊,达到对公司会计盈余的操纵。
(一)收入确认操纵。具体表现在一些公司违反收入确认原则,故意提前或滞后确认收入,采取利用假合同虚报收入或隐瞒收入等不正当手段操纵收入。有些企业在销售完成之前就确认为企业收入,如1997年国嘉实业将尚在开发的软件产品计入销售收入,导致当年虚增收入金额达到9,600万元,从根本上改变了该企业的经营成果,这一实例明显违反了收入确认原则,属于提前确认收入。有些企业则把以前的收入递延到本期确认,使报表使用者仍然认为该企业处于经营良好状态,如微软公司递延确认实际所得收入,这就使投资者会陷入潜在的危险。2001年网易虚报合同,虚报合同的目的很明显,即为了实现虚增收入使财务报表更好看。以上通过收入确认的操纵,来达到对公司会计盈余的操纵。
(二)费用确认操纵。一些企业通过随意确认费用,将费用作为企业利润的一个“调节器”,具体表现在利息费用资本化来达到减少费用,虚增利润的目的;研究开发费用的调节和控制,由于科研开发费不确定性很大,故一些企业直接将该部分研发费全部列入当期费用,由于费用增加,会导致企业利润减少;递延当期费用,有的企业将大额广告费作为长期待摊费用来摊销,同样可达到减少费用,虚增利润的目的。
(三)收益确认操纵。一些企业在利润较高的年度多估计一些费用、损失,如贷款损失、保修费用、退货损失;在利润较低时,再通过释放以前的这些损失来增加本期盈余,从而给人以业绩平稳的一种假象。
(四)重要性原则的操纵。会计学中的重要性原则通常用于区分资本支出和收益支出,资本支出应确认为资产,收益支出应确认为当期费用。但是,没有一个绝对标准可以作为每一个项目重要不重要的划分标准,这就成为一些企业操纵盈余的最好借口。
(作者单位:江西蓝天学院)
主要参考文献:
[1]颜剩勇,刘庆华.企业社会责任财务分析指标研究.财会通讯(学术版),2005.5.
[2]晏静.现金流量信息功能研究.暨南大学出版社,2004.7.
财务分析指标的局限性范文2
关键词：财务分析
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。财务分析的使用者主要分为企业经营管理者、企业投资人、企业债权人、政府部门。
一、目前财务分析存在的局限性
在实际工作中，由于各种主观及客观因素的存在，财务分析工作存在一定的局限性，从而使得财务分析不能满足使用者的所有需求。具体局限性表现在以下几个方面：
（一）财务数据的局限性
1、财务数据的准确性
在财务数据的处理过程中，可能存在由于财务人员对会计准则及规范理解不准确、或者人为粉饰财务报表数据的情况，造成财务数据与实际不符，从而影响企业财务分析结果的准确性，使财务分析使用者无法准确了解企业的真实财务情况。另外，财务数据多数按照历史成本法进行核算，不能反映通货膨胀、物价变动等信息，无法完全真实地反映企业的财务状况和经营成果。
2、财务数据的时效性
企业财务分析所用的数据是已发生过的经济事项数据，有一定的时滞性，不能反映企业未来发展前景，无法为企业决策者提供预测信息。另外，企业财务信息化程度高低将直接影响数据时效性的高低。财务信息化程度较高的企业，数据统计汇总较为及时，因而时效性较高。财务信息化程度较低的企业，人工采集数据所耗时间较长，因此时效性相对较低。
（二）财务分析指标的局限性
目前财务分析指标体系主要包括偿债能力分析指标、营运能力分析指标、盈利能力分析指标和发展能力分析指标。具体指标主要有：流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、应收账款周转率、存货周转率、总资产报酬率、净资产收益率等等。虽然财务分析指标较多，可仍未能全面反映企业各方面经营状况及经济资源，比如企业竞争力状况、市场份额情况、企业人力资源状况等等。
（三）财务分析方法的局限性
目前常用的财务分析方法有：比较分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法。但是各种分析法有其自身一定的局限性。比如说，比较分析法仅适用于参与比较的双方具备一定的可比性才有意义。比率分析法一般仅针对单个指标进行分析，综合程度较低。趋势分析法所依据的资料主要是历史数据，在通货膨胀和会计核算方法变更的情况下，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。因素分析法在计算各因素对综合经济指标的影响时，已经主观设定了各因素的变化顺序，而且规定每次只有一个因素发生变化，可实际情况却是多种因素同时作用的结果。
（四）财务分析人员能力的局限性
财务分析人员对公司业务的熟悉程度、对会计政策及财务知识的掌握程度、对数据信息的整合及分析能力的高低等等，这些因素都将直接影响到财务分析质量的高低。 在实际工作中，财务分析人员的素质良莠不齐，而财务分析也受限于财务分析人员的能力与素质的高低。
二、提高财务分析质量的方法
（一）夯实财务核算基础工作，提高财务数据的准确性
企业需要强化财务核算基础工作，严格遵守会计核算准则，确保财务基础数据的真实准确可靠。严格遵守职业道德规范，正确合理地选择会计政策和会计估计方法，防止企业通过不合理的会计政策和会计估计变更，调节和操纵企业利润。另外，通过提高企业财务信息化程度，可以从一定程度上提高财务数据的准确性，减少手工核算差错，降低企业随意变更会计政策和会计估计方法的风险。
（二）利用财务信息化手段提高财务数据时效性
在财务核算工作日益繁重的今天，企业可以借助先进的信息技术提高财务数据处理的及时性和准确性，从而改善财务数据披露相对滞后的缺陷。随着目前会计电算化的广泛应用，财务数据处理及披露的及时性已经比前几年有了大幅度提高，而财务分析的数据实时性也成为可能。
（三）完善财务分析涵盖内容，提高财务分析可用性
除了目前常用的财务分析指标之外，企业可以从提高企业竞争力以及持续发展角度出发，加强对非财务数据（如市场份额、经营风险、人力资源情况等）的分析，从而扩大财务分析的广度、提高财务分析的可用性。另外，对于一些大项目，应采用动态分析的方法，通过对项目的事前评估、事中实时监控、事后跟踪来提高项目收益，从而扩大财务分析应用范围。
（四）提升财务分析人员综合素质与能力
企业应该从内部和外部两个方面来提高财务分析人员的职业素养和能力水平。从内部来说，企业应制定合理的培训计划，使财务分析人员熟悉公司各项经营业务、熟练掌握企业会计政策和财务系统应用。从外部来说，企业应重视财务分析人员的财务后续教育工作，鼓励财务分析人员参加财会专业和分析系统的外部培训，使分析人员熟练掌握最新财务政策和各种财务分析软件。另外，财务人员应努力提高自身独立思考和解决问题的能力，树立全局观，使财务分析人员能够从更高的角度来全面看待和理解问题。
总之，财务分析是企业利益相关者了解和评价企业经营状况和发展潜力的重要方法，是为使用者决策提供参考依据的必要手段。只有提高财务分析的编报质量，才能够为使用者提供准确、科学的决策参考依据。
参考文献：
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[2]侯志才.浅谈财务报表分析方法[J].财会通讯，2012（12）
[3]周力.浅谈财务报表分析的局限性[J].内蒙古科技与经济，2014（5）
财务分析指标的局限性范文3
【关键词】财务报表分析 局限性
财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
一、财务报表分析在企业中的应用
现代企业制度下的企业，尤其是上市公司，都拥有大量分支机构，经营业务种类繁多，业务流程复杂，从而导致财务数据量非常大，而仅对资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等主表进行分析，已经远远不能满足要求，必须在分析主表的同时，结合主表各项目的明细附表及附注进行细致分析、对比和比较，才能得出较为准确的分析结果。
（一）明确分析目的，制定分析工作计划
这是进行财务报表分析的前提条件。根据财务报表使用人的不同，分析目的也会有所不同，具体可分为以下3种情况：
1.以偿债能力为主的分析
偿债能力是企业债权人主要关心的指标，以偿债能力为主的分析主要由企业债权人进行。作为企业的债权人，分析财务报表的目的，主要是了解企业的资本结构、短期及长期偿债能力、流动资金尤其是自有资金状况及经营活动产生的净现金流量等，评价相应风险，以确定是否给企业贷款、贷款规模及利息、授信额度等。
2.以盈利能力和发展能力为主的分析
企业的现有投资者及潜在投资者，在分析财务报表时，会把重点放在企业的盈利能力和可持续的发展能力上面。主营业务毛利率、主营业务利润率、成本费用利润率、总资产利润率、净资产利润率、每股收益、净利润增长率和资本保值增值率等，都是重要的盈利能力和发展能力指标。对这些指标的分析结果，通常可以作为投资决策的依据。
3.全面分析
全面分析就是对企业的偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力等各项指标进行综合、全面的分析，以全面掌握企业整体的经营及财务状况，全面分析主要是由企业内部使用者做出的。
企业管理层负责企业的经营和战略决策，是财务报表信息最主要的内部使用者。为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，管理层需要全面、详尽地了解企业经营理财的各个方面，包括偿债能力、营运能力、盈利能力及发展能力的信息，为及时发现问题，采取对策，规划和调整目标、策略，进一步挖掘潜力，为经济效益的持续稳定增长奠定基础。
（二）收集有关的信息资料
这是财务报表分析中非常重要的一步。财务分析，最主要、最直接的依据就是财务报表，除此之外，还包括财务报表附注、管理层的各种解释和声明、审计师意见等。相关信息资料的真实性、完整程度、详细程度，决定了分析结果的质量。
收集有关的信息资料时，应注意所搜集到材料的关联性，即要与分析的目的相一致。分析的主体不同，目的也就不同，因此需要获取信息的数量、种类及难度也不尽相同。如果分析的目的主要是要了解企业的偿债能力，就应把精力主要放在对企业各项现有资产组成状况、各项资产质量、现有负债结构、债权人情况等资料的收集上，重点运用比率分析法分析企业资产负债率、流动比率、速动比率、自有货币资金存量等指标；如果分析的目的主要是要了解企业的盈利能力，那么就应该将重点放在企业主营业务收入构成、毛利率、利润率、可持续增长力等方面。
同时，在资料搜集的过程中，还要注意企业经营业务方面资料的搜集，加强对相关业务背景的了解，包括社会媒体及专家的相关评论等信息。否则，财务分析就是闭门造车，以数据论数据，往往会得出令人啼笑皆非的结论。
（三）根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究所收集的资料
这是财务报表分析中的关键一步。财务报表分析常用的方法包括比率分析法、比较分析法和趋势分析法等。正确选择分析方法，直接影响到财务分析结果的可靠性、可用性。
1.比率分析法
比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。包括获利能力比率，如主营业务利润率、净资产收益率、股东权益报酬率等；偿债能力比率，如资产负债率、流动比率、利息保障倍数等；成长能力比率，如利润留存率等；周转能力比率，如应收账款周转率、存货周转率等。
由于分析目的的不同，需要选择相应的比率指标。如一个潜在投资者，在决定是否对目标企业进行投资时，会重点关注对企业的盈利能力、经营效率及持续经营等情况，因此，获利能力比率、成长能力比率、周转能力比率这3个方面的比例指标，会成为潜在投资者分析的重点。如果是企业的债权人，那么企业的偿债能力就成为了分析的重点，因而流动比率、速动比率、资产负债率等指标就成为分析的重点。
2.因素分析法
因素分析法是依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各项因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析指标发生影响作用时，假设其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
例如，企业利润总额可分解为3个影响因素，即营业利润、投资损益和营业外收支净额，用公式表达为：利润总额=营业利润+投资损益±营业外收支净额，在分析去年和今年的利润变化时可以分别算出今年利润总额的变化，以及3个影响因素与去年比较时不同的变化，这样就可以了解今年利润增加或减少是主要由3个因素中的哪个因素引起的。
3.趋势分析法
趋势分析法又称水平分析法，是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。
趋势分析法是一种纵向比较，通过对一个企业某些财务数据各年度或者各期间的变化，得出该指标的变动趋势，确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因，确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者和债权人是否有利；更能够据此判断企业未来发展的趋势。比如，某企业近3年资产负债率分别为51.12%、54.28%、60.37%，则可能说明该企业财务状况逐年下滑，举债较多，债权人在进行贷款时，就应该慎重。
4.比较分析法
此外，比较分析法也是财务分析常用的方法。比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。
比较分析法主要是一种横向比较，就是将企业的某个财务指标，与相同行业，规模相近的企业指标以及该指标行业平均水平进行比较，以评价企业在行业中所处的地位，确定企业是否在行业中处于领先地位等。比较分析法在财务报表分析中应用很广，对于企业投资者和债权人，仅仅掌握单一企业自身的情况，无法衡量指标的优劣，只有将企业指标横向比较，才能评价出企业整体质量，确定是否进行投资和贷款。比如，某企业流动比率为1.6，绝对数值比较高，但该企业所处行业流动比率平均水平为1.8，则通过对比，可知该企业的流动比率指标在行业中处于落后水平。
（四）做出分析结果，提出分析报告
分析报告是财务报表分析的最终成果，也是进行经营决策的直接依据。财务分析报告包括报告目录、重要提示、报告摘要、具体分析、问题重点综述及相应的改进措施等内容，可以根据具体情况进行简化。比如，作为债权人，对企业偿债能力方面的分析报告，就不需要改进措施方面的内容。撰写财务分析报告时，应紧密结合企业具体经营业务，做到依据充分，分析详细，结论明确。
二、财务报表分析的局限性
（一）资料来源的局限性
财务报表是财务分析的主要依据，财务报表数据的局限性决定了财务分析的局限性。
1.缺乏可比性
财务分析实际上就是数据资料的比较过程，而比较的双方必须具有可比性才有意义。然而财务报表数据是否可比受到很多条件的制约，如计算方法、计价标准、时间跨度和经营规模等。一旦这些条件发生变化而企业在分析时又未加考虑，则会对分析的结果造成不利影响。
2.缺乏可靠性
可靠的数据才能提供可靠的信息。财务报表数据是否真实可靠，不仅受制于企业的主观因素及人为因素，而且还受到通货膨胀、会计方法的有效性等因素的影响。如果通货膨胀严重、使用的会计方法不当或者过多地掺杂了各种人为因素和主观因素，就必然使财务报表数据缺乏可靠性，从而影响财务分析的结果。
3.存在滞后性
进行财务分析，除了评价企业以往的财务状况外，更多的是要对企业未来的经营理财活动进行指导和规划。而财务报表的各项数据及其他有关资料大多属于企业的历史资料，有一定的滞后性。如果单纯依靠这些数据而不考虑企业的发展变化情况，其分析结果的有效性就会大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性
（1）比率分析法是一种事后分析方法，主要是针对已经发生的经济活动进行的分析，比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的，这使分析结果具有一定的滞后性，弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。因为企业的财务报表数据，一般都是反映其过去的经营状况和财务成果，而过去的财务状况对预测未来只具有参考价值，并不能代表企业的未来前景。另外，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较低，在某些情况下无法得出令人满意的结论。
（2）运用比率分析法主要是对资产负债表和利润表进行分析，如资产负债率、成本费用利润率等。其中，资产负债表是静态报表，只是反应企业某一个时点的资产负债状况，无法据此准确预测企业未来的财务状况。利润表虽然是动态报表，但是会计政策和会计估计的变更等事项的存在，可能导致利润表丧失部分准确性，而据此计算出来的各种比率也会有失准确。
2.趋势分析法的局限性
趋势分析法所依据的资料主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；同时，由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。
3.比较分析法的局限性
比较分析法是对各项经济、财务指标进行横向对比分析。由于各企业所处地区、行业的不同，经营规模的不同，会导致各种指标在不同企业之间缺乏可比性，限制了比较分析法的应用。
三、改善财务报表分析局限性的几点看法
（一）采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果
1.定量分析与定性分析相结合
现有财务分析方法都属于定量分析。而现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响，比如政治经济环境的变化、产业政策的调整、突发事件等。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，无疑可使报表分析达到最优化。
2.动态分析与静态分析相结合
企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料，特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。所采用的分析方法，如比率分析法和比较分析法，也都属于静态分析的方法，具有一定局限性。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。比如在对某企业的净资产利润率进行分析时，不但要看指标的绝对值，将其与行业中其他企业的比率进行比较，还要搜集企业历年来该指标的变化情况，找出变化趋势，这样的分析才较为全面。
3.个别分析与综合分析相结合
财务指标数值具有相对性，同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。如应收账款周转率指标越高，一方面反映企业平均收账期越短，应收账款的收回越快，收账的效率高、质量好；另一方面也可能是由于企业的信用政策过于严格所致，这也会给企业带来一些负面影响。因此，在进行财务分析和评价时，单个指标不能说明问题，要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析，才能得出正确结论。
（二）加强时期指标在整个财务分析中的份量
财务分析中，存在很多时点指标，如货币资金存量、存货量、资产负债率、流动比率等。这些指标主要取自于资产负债表中，它们只代表企业某一时点的情况，而不能代表整个时期的情况。并且这类指标容易人为粉饰。比如，某企业年末资产负债率处于较低水平，但进一步分析发现，当年度该企业与债权人进行了债务重组协议，将大额债务转为股权，并且该笔债务重组导致资产负债率大幅下降。这说明，该企业虽然财务状况有所改善，但不是由于提高主营业务收入等经营原因，而是债务重组所致。
现代的财务分析，不再是单纯地对资产负债表进行分析，而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量，以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。
（三）提高财务报表分析人员的综合能力和素质
无论采用哪种财务报表的分析方法，分析人员的恰当判断都是非常重要的，分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以，加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识，熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的财务分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力，可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。
主要参考文献：
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财务分析指标的局限性范文4
【关键词】财务报表 局限性 会计信息
一、财务报表的局限性分析
（一）财务报表本身的局限性
受会计假设和会计原则的约束，尤其是受历史成本和权责发生制的约束，财务报表本身存在众多的局限性。企业财务报表是进行财务分析与评价的基础，财务报表的局限性导致财务分析与评价的局限性，财务报表的局限性常常表现为以下几方面：
1.现行财务报表所提供的财务信息主要反映已发生的历史事项，它与使用者决策所需要的有关未来信息的相关性较低
由于财务报表是报告历史事项，财务分析是对过去事项的检验，因而这些信息无论何时运用于决策过程中，都存在着一个重要假设，即过去是预测未来的合理基础。因此，目前的财务报表普遍缺少前瞻性信息和预测性信息，而许多信息使用者需要的恰恰是企业的前景状况。历史信息虽然在一定程度上可以预示未来，但决不能等同于代表将来。我们经常可以看到，企业提供的财务报表展示着过去辉煌的业绩，但随后经营状况却直线下降，此时投资者也往往受财务报表的蒙蔽而遭受损失。
2.财务人员的从业能力对财务报表质量的影响
会计报表的结果来源于基层基础数据的采集、统计和计算。从基层到高层的财务人员如果专业能力不强，产生的会计信息就会受到不利影响。例如，新准则的颁布，对会计人员来讲不仅是对已有会计专业知识的更新，更是要求改变原有会计制度下较少运用职业判断的思维方式，提高对会计准则运用的职业判断能力。但是由于长期以来的客观条件及主观因素，会计人员侧重于学习会计理论知识，将经济业务的处理更多的作为技术操作，缺乏对经济业务不确定性判断能力的培养，从而在一定程度上影响了会计信息质量。
3.会计政策和会计处理方法对财务报表的影响
根据新准则规定，企业可以自由选择会计政策与会计处理方法。企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算方法、所得税会计的核算方法等，都可以有不同的选择。从而造成即使是两个同样的企业，也会得出不同的财务分析结果。
4.现行财务报表局限于反映能用货币计量的信息
现行财务报表无法反映许多对企业财务状况和经营成果产生重大影响的非货币计量信息。如产品的竞争力、人力资源的质量和管理、企业家的能力和责任心、员工的合作精神和工作积极性、企业的综合竞争力、产品和技术的创新能力等，尽管这些信息都是观察和评价一个企业时的重要信息，但由于这些信息无法用货币形式进行描述，所以无法在财务报表中进行列示。因此，对投资者或者其他会计信息使用者来说，就无法通过财务报表上的信息了解企业的真实情况。
5.会计估计的存在对财务报表的影响
会计估计是指对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作出的判断。因为利用的是最近的资料，因此，会计报表中的某些数据并不是十分精确，如固定资产的折旧年限、折旧率、净残值率、 坏账、无形资产的收益期限等，这些都含有人为主观估计因素。
6.现行财务报告不能满足不同信息使用者的要求
相关性是保证会计信息决策有用性的重要质量特性。会计信息使用者众多，不同的信息使用者所面临的决策各不相同，其信息需求千差万别。而现行财务报告采用的是统一的格式、内容，即通用报告模式，提供通用信息，对不同的信息使用者都是无差异的，这种无差异的通用报告不能充分满足不同决策者的信息需要。
7.会计环境的影响
近年来，由于跨国公司的大量出现以及外商投资企业的大量增多，会计国际化问题也成为一个日益重要的话题。以跨国公司为例，由于其子公司分散在各地，各国的会计准则又不尽相同，使用的记账本位币也不相同，再加上汇率的经常变动，使得会计处理更加复杂，会计资料的可比性也受影响。因此，我们对跨国公司的财务报表进行分析时，就将面临更多的问题，例如财务报表的换算。同时，对财务报表各相同项目的分析，也要结合各国的会计环境进行综合考察，比如说考察两个国家的财务报表，以历史成本原则为基础的资产负债表项目中，虽然土地的历史成本相同，在报表上没有差别，但从现行成本的角度来看，就会有显著的差异。
8.行业性质的影响
不同行业企业，由于其业务性质不同，所以采用比率分析时，就要考察企业所在行业的平均水平。例如，工业企业的存货周转率就要比商业企业低得多。如果一个企业采用多元化经营战略，涉及许多行业的话，进行比率分析时就会失去意义。这时就要考虑同行业的平均水平，结合企业的各部门分析以及当时的具体环境，得出一个比较合理的指标评价。
（二）财务指标分析的局限性
所谓财务报表分析，就是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的财务状况、经营情况及其经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。不同财务分析目的，需要使用不同的分析方法，侧重不同的考核数据指标。但是财务指标分析不论是主观上还是客观上都具有很大的局限性。
1.财务指标分析的主观局限性
由于财务报表是由企业的财务人员根据有关的法规、制度、准则等编制的，不可避免地会出现一些人为的差错和失误，甚至恶意隐瞒，直接影响分析的结果。
（1）分析者分析能力的局限性
对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而，不同的财务分析人员对财务报表的认识度、解读力、判断力以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果缺乏实践经验，就很可能出现理解偏差，这样必定会影响财务指标的分析结果。
（2）分析者有意操纵财务指标的行为
财务报表数据的信息质量受制于企业管理当局的职业道德。众所周知，企业就是为了盈利。然而，盈利的方法和途径却是多种多样的。有的人通过正当的经营来谋取利润，也有人通过其他的操作来谋取利益。
2.财务指标分析的客观局限性
在实际的经营过程中，我们常用的指标主要是评价企业的短期偿债能力和企业收益能力。以流动比率和速动比率为例：
（1）流动比率=流动资产总额÷流动负债总额。表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿付保证，比率越大，说明对短期债务的偿付能力越强。
但是，流动资产中有相当部分是不具有清偿能力的；其次，流动资产中还有一些项目是不能变现的。所以，有时候，高流动比率并不一定表示企业对短期债务具有很高的清偿能力。
（2）速动比率=速动资产总额÷流动负债总额。由于速动资产扣除了变现能力较慢的存货，在一定程度上弥补了流动比率的不足。但速动资产中应收账款能否收回，坏账准备是否足额计提都直接影响速动资产，进而影响速动比率。因此，当速动资产中含有大量的不良应收账款时，企业就必然无法准确判断其短期偿债能力，许多企业正是抓住了此弱点进行报表粉饰误导信息使用者。
（三）财务分析方法的局限性
财务报表分析常用的方法包括：比率分析法、比较分析法和趋势分析法等。
1.比率分析法的局限
（1）比率分析法自身的局限性。比率分析法是一种事后分析方法，在市场经济条件下，已表现出一定的滞后性。
（2）比率分析法受财务报表局限性影响。由于报表中的数据主要采用货币计量，对报表内的数据资料能够计量，而对一些报表外的信息，如未作记录或有负债、未决诉讼、为他人担保等都没有在报表中反映，所以也无法通过比率分析进行企业财务报表分析，事后财务分析很难满足相关使用者的需求。
（3）比率分析法缺乏一定的相关性和预见性。比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣，弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。
2.趋势分析法的局限性
（1）趋势分析法所依据的资料，主要是财务报表的数据，具有一定的局限性。
（2）由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。
3.比较分析法的局限性
比较分析法在实际操作时，比较的双方必须具备可比性才有意义。然而数据是否可比受众多条件的制约，如计算方法是否相同、计价标准是否一致、时间长度是否相等；在进行同行业比较时，要使其具有可比性，至少应具备3个条件：（1）同行业的业务性质相同或相似；（2）企业的经营规模较为接近；（3）经营方式相近或相同。
二、应对措施
（一）编制预测财务报表
由于报表使用者在经验、技术和对企业的了解程度上存在欠缺，无法对企业的未来情况做出合理的预计，因此编制预测财务报表的要求越来越强。而目前，我国只要求上市公司在募股说明书和上市公告中公布盈利预测信息。另外，编制预测财务报告也是企业内部管理的一种需要。预测信息虽然缺乏可靠的保证，但毕竟能克服历史信息的不足，增强用户决策与评价相关性，应当成为信息披露的一个重要方面。
（二）财务与非财务信息并重
除现有报表中以货币计量的信息外，还应披露其他非财务信息。例如市场份额、用户满意程度、新产品开发和服务、企业面临的机会和风险、股东和主要管理人员的信息、企业经营业务、资产范围与内容、主要竞争对手及与人力资源有关的无形资产的价值等。非财务信息的披露，有利于信息使用者对企业的综合分析评价及对企业前景的判断。
（三）多种计量基础并用
改变过去主要以历史成本为计量基础的计量方式，在可能的情况下更多的采用市场价值计量，使得会计信息更贴近于现行价值，但并不是完全放弃历史成本的计量方式。
（四）满足不同信息使用者是财务报告的重要内容
根据不用的使用者编制不用模式的报告，如：概括性报告、预测报告、分析与讨论报告和社会责任报告。从而满足投资者、管理人员还包括政府部门、企业职工、社会公众更具体、更个性化的要求。同时，企业也可以根据统计资料了解用户所需要的信息，为将来制定会计政策提供依据。
（五）改进财务报告模式
改进现行通用财务报告模式，引入事项会计和数据库会计。具体运用原则：一是使用者能够按照事项重构资产负债表中的汇总数据，并按照需求重新汇总数据；二是在收益表中对事项的描述信息应有助于使用者在设定外部变量变化的情况下，对未来发生的同类事项的预测。
（六）丰富财务报表附表及附注说明
由于报表内容日益复杂化，表内已无法包容更多的信息，而表内某些信息若不加以必要的说明或补充又难以理解。因此，增加报表附表及表外附注说明将成为更好的理解报表信息的解决途径。这些附表及附注说明可能反映的信息包括：有助于理解财务报表的重要信息；采用与报表不同基础编制的信息；可以反映在报表内，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息；用于补充报表信息的统计信息等。
（七）分行业建立起标杆性数据
统一企业会计战略，提高企业财务报表可比性是一种理想化的方法。各个企业面对各自不同的情况，搞一刀切的会计战略显然是不切实际和有悖于科学规律的。一个企业要想生存、发展必须在时刻清晰地知道其所处行业的竞争环境占据的位置。我们可以建立起分行业的会计战略，出具指导意义的标杆性企业财务报表资料。这样有利于行业内企业以及集团内企业的比较和分析，增强企业财务报表的可比性。同时，提高会计人员的业务素质，增强职业判断能力。
（八）缩短企业财务报表披露时间
编制财务预算报表，尽可能及时提供企业财务报表，必要时可以缩短企业财务报表提供的周期。例如，适当发表临时企业财务报表，实时企业财务报表等。编制财务预算报表可弥补报表使用者在经验、技术和对行业了解程度上存在的欠缺，对企业的未来情况做出合理的预计。另外，编制财务预算报表也是企业内部管理的一种需要。预测信息虽然缺乏可靠的保证，但毕竟能克服历史信息的不足，增强报表使用者决策与评价的相关性。
（九）重视公允价值计量
对会计确认、会计计量和报告的方法进行逐步转变，将单一的计量属性向多种计量属性转化，提供多元信息。事实上，我们也正在努力。例如，在新准则中广泛地应用了公允价值计量。公允价值更强调信息的相关性、有利于企业资本的保全，更能真实地反映企业的收益，也是我国会计准则与国际惯例趋同的表现。
主要参考文献：
[1]王松年.论财务报告的改进.会计研究，2000.
[2]张先治.财务分析.东北财经大学出版社，2004.
[3]杜兴强.谈现行财务报告模式的局限性及改进设想.财会月刊，1998.
财务分析指标的局限性范文5
关键词：财务报表分析；局限性；改进措施
财务分析主要是指通过对企业财务报表及其他资料的分析，总结企业发展过程中存在的优势和劣势，有效预测企业未来的发展趋势，更好的为企业财务管理工作的改进以及经济决策的优化提供科学依据。财务报表全面的记录了企业中的各项经济活动，是企业分析财务情况、制定决策的一项重要依据，然而近年来随着企业财务活动越来越频繁，财务报表分析的局限性逐渐体现出来，要想获取真实、全面的财务信息可谓困难重重。因此，本文以财务报表分析的局限性为切入点，并针对其改进措施展开了一系列分析。
一、现行财务报表分析的局限性
在企业发展的过程中都会进行财务报表分析，这样才能帮助企业决策者做出科学的决策，可是纵观目前企业的财务报表分析，其中不乏存在一些局限性，企业的发展因此受到了影响，下面我们就从几个不同的角度，针对现行财务报表分析的局限性展开分析。
1.财务报表自身的局限性。首先，在时间上存在局限性。企业财务报表反映的是过去的经营状况，都是对历史成本的计量，而企业决策时面对的是当时的情况；其次，在内容上缺乏真实性与完整性。现行财务报表对以货币交易发生的情况进行统计，没有对企业中的非货币事项进行计量，在形成报表的过程中，信息提供者会结合使用者的需求对会计数据进行更改，使其能够满足使用者的需要，这样报表内容的真实性就得不到保证了。
2.财务报表分析方法的局限性。首先，比率分析法。是指企业利用报表中企业的经营情况，对数据进行指标分析，具体包括企业运营能力、偿债能力、获利能力等相关指标的分析，使用这种分析方法时对象是报表中的数据，严重忽视了产生数据实质性事物的分析，因此对领导者的分析和判断产生了影响；其次，比较分析法。是指比较分析两个及以上的财务报表，利用报表中数据的对比结果分析企业的经营情况，从而为企业管理提供有效依据，采用这种分析方法时，主要拿过去的信息进行比较，在企业会计处理方式大范围更改以后，这种数据比对的结果并不准确，存在会计信息失真的问题；最后，趋势分析方法。主要指比较分析报表之后，可以从分析结果中看出企业发展的优势劣势，从而为决策者预测企业未来的发展提供依据，利用这种方法进行分析时，依赖于比较分析法，因此在分析过程中存在数据缺乏有效性的问题，企业的合理预测受到严重影响。
二、改进财务报表分析的具体措施
1.完善财务报表基础数据搜索。财务报表是通过计算基础数据得到的，因此首先应该收集到真实、准确的数据，并以此为基础编制出真实的财务报表，利用公允价值对其进行价值体现，改变数据在时间上的限制。与此同时，对会计附注进行使用，这样财务报表本身不能反映出来的事项就可以体现在会计附注中，以此来保证企业财务会计报表的真实性与完整性。
2.利用科学的分析指标和财务分析方法。在进行财务比较分析的过程中，首先应对会计期间企业的运营背景是否相同进行充分考虑，利用时间比较接近的数据展开比较和分析。同时，在具体财务分析过程中应注意动态与静态、财务数据与非财务数据、整体与个体之间的结合，对企业财务分析方法进行综合利用，保证财务分析的准确性和完整性。
3.创新报表分析方法。财务报表分析方法得当与否直接关系到企业决策的准确性，鉴于上文中提到的财务分析方法的局限性，建议财务分析人员应结合实际情况对合适的分析方法进行选择。现行财务分析体系中严重忽视了企业的发展能力，因此可以将可持续发展财务分析方法融入到现行财务分析法中，具体来说，利用债务管理、盈利能力以及资产管理三者比率的关系，针对企业的财务状况、经营成果以及利润分配进行综合分析。
4.加强专业会计人员的培养。企业应定期组织财务人员参加专业的技能教育培训，通过这种途径促进企业财务工作人员业务素质与工作能力的提升，从根本上控制财务工作，保证数据信息的正式性，这样才能才企业财务分析过程中更加准确。综上所述，各企业在进行财务分析时，应使用真实的、完整的财务报表，同时紧跟时代的发展步伐，不断对现有财务报表体系进行完善和改进，积极创新现有的财务报表分析方法，选择科学的方法展开财务分析，只有这样，才能对分析结果的真实性进行保证，从而为企业决策者的决策提供科学依据，实现企业经济决策的优化，最终保证企业得到持续性的发展。
参考文献：
[1]刘萍.现行财务报表分析的局限性及改进方法的探讨[J].山东煤炭科技,2010,（6）:242-243.
[2]孙细燕,蒋佐斌.浅谈财务报表分析的局限性及其改进——以华润三九医药公司为例[J].财会通讯,2013,（26）:93-94.
财务分析指标的局限性范文6
1.由于主客观原因导致财务分析者存在局限性财务分析者进行财务报表分析的目的，个人的分析能力、风险偏好等，会直接影响财务分析的结果,尤其是分析者能力的局限,会在理解财务数据和指标上存在差异,导致分析结果存在差异性。
2.分析方法和思路的局限性在实务中，财务分析对企业的经营产生重大的影响的因素有很多，主要包括：不考虑风险、不计资金成本、不结合非财务指标、缺乏动态分析等。一般情况下，分析者受财务报表分析的局限,往往不进行全面的财务分析，而是以财务报表分析取而代之，这就致使财务分析结果存在诸很多的问题。
3.财务报表的局限性财务报表的局限性问题主要表现在：一是非财务指标信息缺乏；二是前瞻性和预测性信息不足；三是报表的信息质量受到会计处理方法和会计估计的自主选择的影响；四是财务报表局限于其时效性；五是财务报表信息受通货膨胀的影响；六是财务报表存在客观真实性的问题；七是财务报表存在着通用性与个体需求差异性的矛盾,从而降低了报表数据的有用性。
二、解决我国财务会计报告体系存在问题的对策
1.对内部加强控制目前，多数企业都已经实现了会计电算化,这极大地方便了会计人员做账。但是网络系统十分庞杂，有漏洞在所难免。因此，要求会计人员对软件不能完全依赖。另外，信息内容的真伪，并不是电脑能识别的，如果输入的信息本身就是不正确的，即使后面经过多么严格的审核，也会使整体财务报告的质量受到影响。因此，财务报告与内部控制密不可分,报告是对企业的经济业务的反映，对内部加强控制，能够促进财务报表真实性的提高,从而利于信息决策。
2.对于财务报告的内容进行充实和改进财务报告由财务报表、附表、会计报表附注和财务情况说明书几部分组成。为了对财务报表信息本身的局限性加以有效克服,应该对附注的反映予以重视和加强，对财务情况说明书的内容进行充实。财务报表的附注主要包括括号注解和底注两部分。多数情况下，报表附注就是指报表的底注。近年来,我国经济迅速发展，公司企业的经济活动也随之日益复杂，因此对于使用者而言，简单的报表数据信息已经无法满足其需求，因而越来越凸现出报表中底注的作用，其日益增多内容和分量,能够有利于使用者们更好地理解企业的经营能力和财务状况。
3.拓展财务分析人员的分析视野，提高其综合能力和素质目前，企业面临着日益变化的环境。财务报表只是企业的财务状况和经营成果的综合反映,财务指标本身的意义是有限的,并不能把企业经营管理的全貌充分反映出来。分析人员还要对相关信息予以关注，例如涉及行业的背景信息、国家的宏观政策等企业的公告及媒体的报道。只有有效结合企业经营情况与财务指标进行分析,对财务数据背后的业务背景和经济业务的实质予以深刻领会,才能全面深刻地理解财务报表数据,在进行分析时才能具有更广阔的视野和高度。
4.通过多种方法进行全面评价
(1)坚持财务信息和非财务信息并重,重视分析会计报表的附注。
(2)把定量与定性分析结合起来。复杂多变的外部环境对现代企业的经营产生着重大的影响,但在财务报表中却不能充分地披露。这就需要在定量分析的基础上,对这些财务报表的外部信息进行定性的判断,只有把两者相有效结合起来，才能把真实情况通过财务分析更全面、准确地反映出来,从而获得对有用的决策信息。
(3)在分析评价时，要注重财务指标的历史长期趋势,避免从静态的角度看问题带来的片面性。
