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金融供应链的概念范文1
内容摘要：本文结合浙江省的实际从供应链金融概念出发，对供应链金融的内涵和范畴进行了界定，并讨论了供应链金融创新过程中存在的诸多问题，在此基础上提出了解决创新问题的路径选择。
关键词：供应链管理 供应链金融 金融创新
由于信息技术和运输技术的进步所带来的远程生产组织和流通成本的降低，供应链正在取代纵向一体化成为国际上产业组织的主流模式。在供应链生产模式中，大企业专注于品牌、客户关系管理及创新性技术等核心能力的创造和提升，而将生产、流通、销售中低附加价值环节外包给中小企业，以此形成以稳定交易和利益共享为特征的产业链（或价值链）体系。中小企业则往往利用自己的专项优势，如单项专利技术、特别的渠道以及成本优势，加入到产业链分工体系当中去，成为大企业主导的供应链节点布局中的重要一环。伴随着供应链生产模式的兴起，供应链竞争已逐渐成为市场竞争的重要方式。
在此实体经济组织变革的背景下，供应链金融（Supply-Chain Finance，SCF）作为商业银行的一种新的金融服务，近年来在国际国内银行业中应运而生，并成为商业银行新的重要业务增长点。
供应链金融的内涵界定
对于供应链金融的概念，业界和学界都尚未有一致的意见。但是，随着商业银行金融创新实践的不断发展以及对供应链金融研究的不断深入，对供应链金融概念与范畴有必要进行相应的界定和梳理。
关于供应链金融概念定义的归纳。目前对供应链金融概念有代表性的理解可以分为三大类：一是认为供应链金融是物流与金融业务的集成、协作和风险共担的有机结合服务，是一种物流金融。它为商品流通的全过程服务，服务对象是供应商、生产商、销售商、物流企业、金融机构等。二是认为供应链金融是银行等金融机构对一个产业供应链上的单个企业或上下游企业提供全面金融服务的集成。供应链金融的核心是促进供应链核心企业及上下游配套企业“产―供―销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实体经济的协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的产业生态。三是认为供应链金融是一种基于供应链商业交易的融资解决方案。国际知名的金融顾问咨询公司Tower Group将供应链金融的定义为以发生在供应链上的商业交易值为基础，设计一系列的为供应商提供流动资本融资和现金流的解决方案，是一种管理目标实现的优化方案。供应链金融就是将金融引入优化目标，在现有供应链优化模型中直接加入资金流的测度，从而制定优化策略，然后再将模型推广到更为复杂的库存结构乃至与生产、运输等问题进行联合优化。
关于供应链金融范畴的界定。即在整个供应链的范畴之内，即就是围绕供应链管理中资金管理进行设计的一整套解决供应链资金问题的管理方案。其结果是让供应链的管理更加完善和高效，以适应经济的发展需求；而商业银行等金融机构也从中得到业务的创新与拓展，取得相应的利益。因此，供应链金融的范畴应该确切地界定为：从整个供应链管理的角度出发，提供综合的财务金融服务，把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资创新方案。
商业银行领域的供应链金融创新实践
（一）供应链金融的创新发展
国内银行业对供应链金融创新的研究探索与实践，大致经过了三个阶段。第一个阶段，从“物流银行”的设想到“融通仓”概念的提出；第二阶段，从“仓单质押”业务的尝试到“物流银行”业务的开展；第三个阶段，从“物流银行”业务的开展到供应链金融战略的提出与实施。在供应链金融创新的实践发展上形成了两条业务发展的主线模式：
其一，是基于传统的商业银行贸易融资，结合生产贸易企业的业务特点和实际需求，由商业银行创新业务而提供的结构性贸易融资业务模式。该模式通过货权质押、信托收据、保险及公证、货物监管、提货通知、货物回购、资金专户管理、期货保值等一系列结构化设计来掌握货权、监控资金，为其提供集物流、信息流、资金流为一体的个性化的组合贸易融资方式。
其二，是基于供应链管理模式通过第三方物流企业（3PL），创新出来的应收账款、应付账款和融通仓等供应链融资模式。这种模式比结构性贸易融资模式更创新了一步，它是基于供应链金融的思想，商业银行等金融机构从专注于对企业本着信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的企业能够进入银行的服务范围。
（二）供应链金融发展中存在的创新问题
业务创新问题。实施供应链金融业务创新受到银行等金融机构要求的制约。调研表明，目前以商业银行为主的供应链金融业务是基于所谓的核心大企业的信用替代而成立的，这在中小企业的融资中表现得很突出。即需要银行融资的中小企业必须和一家值得银行信赖的大企业发生业务往来，从而得到“某种资格的认定”或者借用大企业的信用，使其达到银行认可的资信水平，实际上是中小企业利用大企业的良好信誉与实力以及和银行稳固的信贷关系来为其提供间接的信用担保，从而获得银行的融资支持。虽然在许多商业银行业务实践中，通过供应链管理模式建立了诸如“1＋N”或者“N＋1＋N”这样的业务关系，但是能够具备这种关系的中小企业是有限的。这种供应链金融虽然纳入了中小企业的内容，但仍然没有把它同大企业业务区别开来，而只是把它作为业务的一个链条，没有提供定制化的融资服务和针对性的融资解决方案，显然没有起到优化供应链管理的整体效能。因此，这样业务创新明显会出现后劲不足的问题。
技术创新问题。目前供应链金融仅仅停留在银行和企业的层面上，供应链管理所依赖的网络信息技术目前在两个领域很难同步发展，网络信息技术的落后会造成信息不完全准确、业务衔接不顺利流畅，往往还会引致金融风险的产生，供应链金融信息技术基础的创新亟待得到解决。由于供应链管理数据库对于整个供应链上的企业和产、供、存、销、资金具有实时监控的功能，需要具备处理意外事件的能力和满足多方面查询的要求。因此，技术创新问题的解决是供应链金融创新得以顺利发展的关键。
模式创新问题。我国供应链金融创新模式主要是基于传统的商业银行业务创新的结构性贸易融资业务模式和基于供应链管理中银行通过和第三方物流企业（3PL）合作的供应链融资模式。虽然这两种创新模式解决了供应链金融业务发展中的许多问题，但是现在这两类模式也显现出发展创新动力不足的态势。在目前的融资中，银行为了控制风险就需要了解企业抵质押物的规格、型号、质量、原价和净值、销售市场和销售对象以及承销商等等，还要查看各种权利凭证的原件、辨别真伪。这些工作不仅费时费力，而且大大超出了银行的日常业务与专业范畴。即便是银行和第三方物流企业（3PL）的合作，按照目前的合作模式，也很难让银行省时省力。另外，目前流行的供应链融资服务模式虽然可以解决供应链中的资金不足问题，创造新的价值，但是其最高的收益不会超过传统银行的盈利模式，加上银行在供应链金融服务中的费时费力。因此，以银行为核心的供应链金融创新动力是不足的，很难成为银行的主流业务，这样的业务模式创新发展也是有限的。
组织创新问题。目前的供应链融资仅仅局限作为银行对传统业务的一种创新与补充。实践证明，在供应链金融组织中，银行为主体的融资组织形式是有极大局限性的，因为供应链融资比传统的贸易融资具有更大的风险。传统的贸易融资强调的往往只是特定交易环节供需双方企业的信用状况和贸易的真实背景；而供应链融资不但要强调这一点，而且更加强调整个供应链风险的监控与防范，对供应链各个环节潜在的风险都要加以识别与控制，大大增加了管理成本。从目前的供应链金融业务模式来看，供应链融资中的存货大部分是中间产品，具有很强的专用性，不易通过市场来评估其价值，也不易在市场上变现。因此，供应链金融的风险控制更加复杂、所需要的措施也更加全面。同时，目前这种融资组织管理方式的效果是使更多的金融资源向那些核心集团性企业归集，通常会将核心企业的信用放大，用以对供应链上的企业进行更大的授信来支持该业务的创新开发，风险的聚集扩散效应会扩大。事实证明，一旦核心企业集团资金链断裂，必然会殃及整个供应链金融形成系统性的风险。国内以银行为主体的供应链金融组织创新形式已遭遇到了发展的瓶颈，必须进行有效的突破。
供应链金融创新发展的解决路径
政府牵头营造良好的金融生态环境。发展供应链金融需要营造一个良好的供应链金融生态环境，其中最重要的是法律环境。供应链金融作为一种商业银行业务，没有良好的对信贷人权利的保护是难以发展起来的。由于供应链金融涉及到动产担保和权利质押，因此物权的界定与登记也是必不可少的。《物权法》虽为商业银行授信业务创造良好法律环境， 但《物权法》在动产抵押的登记公示方法上规定稍显笼统、登记部门多、公示性差等不完善的地方，给商业银行带来机遇的同时也带来了一定的风险。因此，政府要进一步健全物权法登记的体系，并将陆续出台配套的相关法律法规及部门规章，同时做好风险管理的执法工作，制定责任追究办法，创造一个公正的法制环境。
商业银行构建较完善的风险控制体系。供应链金融是多种金融产品的组合，银行对中小企业授信是基于对供应链核心企业及整个行业发展层面的考察，因此这项业务的开展行业跨度大，对企业经济技术分析、行业发展前景的判断更加困难，除了金融知识以外还需要许多专业知识，这将加大判断借款人是否发生经营风险的难度，另外对动产及货权质押的监管也比较困难，对银行业务人员的水平提出了更高的要求。因此，商业银行在供应链融资创新中可能存在贷前、贷中和贷后的管理与契约设计漏洞和法律的真空，发生操作风险的概率增大。对于从事供应链融资业务的银行来说，加强人员的培训、提高员工供应链金融业务素质与能力迫在眉睫，同时在现有操作风险的管理框架下，将供应链融资的操作风险管理嵌入其中并进行有关创新也势在必行。
大力发展物联网技术。通过物联网的技术创新（即传感器加互联网），建立我国产、供、销的完整供应链信息系统。通过传感器的技术创新，将互联网运用到基础产业和服务产业，建立起不同行业、产品的基础供应链信息管理平台，为供应链金融实现技术的整体管理创造条件。
加强供应链金融制度的创新。目前供应链金融在创新发展上存在制度的约束。从银行方面来说，我国的银行受到严格的分业经营管制，不可能从整体上为供应链管理提供财务融资服务，加上业务的运作与管理必然存在盲区和不易控制的环节，这样以银行为主体的供应链融资模式仅能围绕大企业开展业务，难以满足发展中的融资、结算和风险分散等方面供应链集成管理的服务需求，更难以满足广大中小企业的金融服务要求。因此，我国的金融体制必须根据经济社会的发展，加强改革创新，改变不适应发展的制度法律约束，使制度能够正确引导供应链金融实现全面的创新。在制度上，实现对原有的银行分业管理向混业管理的转变，允许银行把非核心的业务合理有序地外包给专业的供应链第三方综合物流金融中介公司；允许诸如第三方综合物流金融服务公司中介服务的存在，并依法从事有关融资业务。
参考文献：
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金融供应链的概念范文2
供应链金融的概念：供应链金融是一种新型的融资方式，且可以为我国的中小企业提供理财等相应的金融服务，其通过融资与企业进行合作，进而实现了银行、企业以及商品之间的共赢。供应链融资在实现资金分配均衡的基础上，提高了供应链的竞争力。供应链金融的特点：首先，供应链金融是基于供应链而产生的一种新的融资方式，有效解决了当前中小企业融资难的困境；其次，突破了传统金融融资的局限，从而使中小企业突破自身弱点限制，获得银行的融资；最后，供应链金融的参与方式与传统融资参与方式相比，更加多样化。
二、供应链金融融资模式分析
1.供应链金融融资模式的相似与不同之处
供应链金融融资主要有以下三种模式：应收账款融资模式、保兑仓融资模式和融通仓融资模式。以下对此三种模式的相似之处与不同之处进行了分析。
（1）相似之处
供应链金融融资的三种模式都将供应链金融的核心理念与特点表现出来，即为中小企业解决了融资难的问题。这不仅使中小企业在发展的过程中有充足的资金进行运转，还有效地提高了供应链的运作效率，此外也使银行业从中受益。从三种融资模式的整体作用出发，其都使银行业扩大了服务范围，进而就使中小企业突破了自身弱点所带来的融资局限。当前，在供应链金融融资模式下，其对中小企业信用评估的方式由传统的企业财务数据评估转变成了供应链交易风险评估。这样的融资方式有效地拓展了银行业的业务范围，也丰富了银行业的信贷文化。
（2）不同之处
在整个供应链中，企业运作过程是各生产活动混合而成的，因此，企业既是债权方，同时也需要大量资金来维持自身的正常运转，所以，在应收账款融资模式与保兑仓融资模式中，企业可以以自身的实际情况来选择。融通仓融资模式、应收账款融资模式、保兑仓融资模式的抵押物分别为存货、应收款和预付款。企业在使用供应链融资这一模式时，要结合自身的所处位置、交易关系和自身的优势等来选择适合自身的供应链金融融资模式，以真正实现融资的目的，即解决短期资金周转不开的问题，进而维持自身的正常运转。
2.供应链金融融资模式所具备的优势
供应链金融融资的主要优势表现在：拓展银行服务范围以使中小企业获得银行的金融融资服务、提升银行信息的对称性。在拓展银行业务以使中小企业获得银行金融融资方面，供应链金融的主要模式为中小企业提供了金融服务，银行也就不再将风险评估方式局限于企业本身，进而实现了企业、商品以及银行三者的共赢。在提升银行信息对称性方面，基于供应链金融融资模式下，银行收集信息的成本降低。
三、供应链金融融资的风险控制对策
1.构建健全的风险管理制度体系
构建完善的供应链金融融资风险管理制度体系是实现对风险有效控制的基本。基于供应链金融融资方式与传统金融融资方式的不同，需要建立与其相适应的风险管理体系，且要确保此体系具备独立性，从而在实现该体系有效运转的基础上，实现对供应链金融融资风险的有效控制。与此同时，基于评估方式的不同，供应链金融融资风险管理体系需要引入新风险评估体系。
2.引进专业人才
基于供应链金融融资模式下，需要引进专业人才的方式来强化对供应链金融融资模式的运用，进而将风险控制在最小程度。因此，这样的人才不仅要掌握传统金融融资方法与模式，还要具备供应链金融融资的经验与技能，从而才能实现对风险有效的分析与管理。
四、总结
金融供应链的概念范文3
多头并进3.0时代
“16万亿元是什么概念？相当于深圳10年的GDP总量。”中国人民大学商学院EMBA客座教授文健君表示。的确，在供应链金融风起云涌的这一年时间里，各路资本和金融企业纷纷“逐鹿”这一领域。文健君告诉《经济》记者：“在2009年之前，全球银行介入供应链金融领域的大概在45%左右；到2016年，几乎100%的银行都在做供应链金融。”
香港京华山一证券公司CEO陈其盛认为，发展供应链金融有助于解决金融“脱实向虚”的问题，引导金融有效服务于实体经济，这应该是实体经济与金融服务虚实结合的正道。“供应链金融是在企业实行供应链管理的基础上产生的。传统的供应链管理只关注信息流和物流，忽视了对资金流的管理。企业想从银行融资就必须有大量的资产抵押，大多企业缺乏相应的抵押物，但是有大量的应收账款和货物，发展供应链金融就可以将供应链上的核心企业及其上下游作为一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资，通过应收账款抵押、货权抵押等手段，封闭资金流或者控制物权，对供应链上下游企业提供综合性金融产品与服务。”他说。
陈其盛透露，目前供应链金融进入3.0版本，完全颠覆了过去以融资为核心的模式，转向以企业交易过程为核心提供金融服务，核心企业的数据、上下游仓储和付款等真实经营信息在线上实时对接，使供应链金融形成了面向上游企业的应收账款质押融资、订单融资和保理业务，面向下游企业的保兑仓、未来提货权融资和海陆仓等业务，渗透到上下游企业的采购与销售的全过程中。
江苏银行互联网金融研究员刘婷向《经济》记者解释道，供应链金融1.0阶段是“1+N”模式，是以银行为主导的线下模式，银行基于供应链中的核心企业“1”的信用支持，为其上下游的企业“N”提供融资服务。随着互联网技术的推进，供应链金融2.0阶段出现，2.0阶段是“1+N”模式的线上版本，通过技术手段对接供应链的上下游及各参与方，其中包括核心企业、上下游中小企业、银行等资金提供方、物流服务商等，将供应链中的商流、物流、资金流、信息流在线化，实时掌握供应链中企业的经营情况，从而有效地控制融资贷款风险。供应链金融3.0阶段则是通过互联网技术的深度介入，打造一个综合性的大服务平台，代替核心企业“1”来给平台上的中小企业“N”提供信用支撑。作为服务实体经济的有效工具，供应链金融天然具有促进产融结合的明显特征，也是实体企业开展互联网金融业务的重要形式。依托于互联网技术，供应链金融拥有了更好的连接手段、融通手段以及风控手段，在产业优化协同、降低成本、提高效率等方面取得了不俗的成绩。
目前，从整个国内市场来看，供应链金融的真正参与方有三类，文健君表示，一类是银行，一类是电商平台，还有一类是与之相关的企业。在这个过程中，电商巨头如阿里、京东、华为，也在供应链市场迅速抢位。除金融机构外，传统产业公司、大宗产品资讯网站、物流企业、软件服务商等纷纷在供应链金融领域中布局。
传统与新兴展开争夺战
当前，供应链金融已初步形成多渠道来源格局，除了银行、企业自有资金外，包括网络小贷等在内的互联网金融企业也成为重要的资金入口。一方面，阿里、京东等电商巨头依托电商天然流量，优势明显，并凭借供应链金融进一步衍生产品服务，不断加大资金投入，深化布局。另一方面，部分互联网金融企业在供应链金融上的表现同样不俗。既有平台专注深耕某一领域，强化自身优势，掌握核心竞争力，构筑行业进入壁垒。也有企业在集团战略布局下，切入供应链金融领域，形成多板块互补优势。
虽然银行仍是供应链金融的主力军，但是蛋糕分食现象严重，大型企业集团的自金融现象越来越普遍，将严重蚕食银行原来的份额。一部分金融服务公司也会以自身资产与银行合作，作为杠杆资金来源。
刘婷告诉记者，近年来，凭借着电子商务、大数据和云计算技术的不断成熟，一些大型的第三方支付平台和电商平台，积极向供应链的上下游延展业务，试图分享商业银行在供应链金融业务方面的市场份额，同时也加速了互联网供应链金融阶段的全面到来。但从全局来看，由于技术手段、市场环境和监管环境等方面的原因，国内商业银行供应链金融的发展还存在一系列的阶段性问题。
首先是产品结构趋同，缺乏创新。刘婷表示，自最早深圳发展银行在银行业中率先提出“供应链金融”的概念后，国内各家银行也相继实践，并积极向线上推进。但从总体上看，各家银行产品范围、服务内容等方面趋同，在产品设计理念上并没有绝对的领先优势，缺乏创新和特c，区别仅在于是否能满足供应链金融“短平快”的业务要求。同时相对于大型商业银行，中小商业银行的供应链金融产品结构单一，产品体系不够成熟，尚不能很好地满足中小企业灵活多样的需求，从而造成客户和利润的流失。
另外，在风险管理水平上，供应链金融业务参与企业多，业务流程复杂，而且供应链上各个企业相互依存，任何一个环节出现问题，都可能影响到整条供应链的正常运行。刘婷举例说：“比如供应链中的共享信息都是由各节点企业的内部信息系统提取或集成的，出于利益方面的原因，各节点企业可能会隐藏一些风险性信息和涉及商业秘密的信息，或是以伪造数据等方式骗取银行融资，产生道德风险。随着供应链金融模式的不断演进，越来越多的新风险点将暴露出来，这都是对银行全流程风险控制手段的挑战。”
而国际上开展供应链金融的先进银行已经实现信用证贸易下的银行及买方单证统一处理，企业之间通过电子信息化平台实现全球范围内的数据共享、信息查询、报告定制等服务，最大程度地满足了银企双方合作的自动化和便捷化，为银行创新更多的供应链金融产品提供了机会。反观国内，大部分银行金融信息技术与国外存在着不小的差距，还不能真正实现数据信息共享以及物流和资金流的有效对接，在单证、文件传输、交易确认等环节的大量手工操作，不仅增加了融资成本，大大降低了供应链金融的运作效率，也增加了银行操作风险。
但这并不表示银行必然是传统和新兴对决中的败者，毕竟传统金融所具备的条件得天独厚。华金在线CEO董玉锁告诉《经济》记者，平台在做供应链金融的过程中，线下实体交易是根本，线上只是做了一个撮合而已。因此，银行的地位不可小觑。
为防范风险而提升信用
供应链金融虽然是一片超过16万亿元规模的蓝海，但不会游泳还是会被“淹死”。文健君认为，做供应链金融一定要做好顶层设计，核心是风险控制。他强调，风控有两类，其中最重要的就是主体风控，“这里的主体风险，主要是道德风险，另外一个就是运营风险。”目前，随着金融市场业务规模的逐步扩大，隐藏在其中的风险也在局部领域爆发，风控作为金融行业的标配作用不可小视。
爱投资风险副总裁陈又麟对《经济》记者表示：“供应链金融的主要风险体现在应收账款不真实、供应链的主体存在风险、管控操作复杂导致成本过高、整条供应链由于行业环境不佳而出现的系统风险等。”
平台主要通过加强供应链操作的全过程管控，实现操作标准化和流程化，以降低操作风险，并推动与核心企业的数据对接，争取在更大的电商平台上提供供应链金融服务，从而更加有效而准确地防范供应链信用风险。
“在这个过程中，对合作保障机构要进行严格筛选，并对投资项目做双重审核。”陈又麟说，“通过甄选合作机构、合作机构筛选并推荐项目、项目经理收集详细项目资料、风控部全面审查、风审会综合评判、合规性合法性严格监管、上线前再次审核确认、贷后管理，层层堵塞投资者可能面临的风险敞口。对于通过评审、做完抵押担保措施的项目，平台会详尽披露项目信息，投资人可根据信息判断并选择是否投资。
供应链金融以实物贸易数据为基础，因此，平台提供融资前，要对融资项目的资金偿还能力、偿还周期、物流仓储等要素做风险评估，这就离不开大数据等网络技术手段的应用。相比电商企业，互联网金融企业风控系统更加专业、强大。大多数平台通过第三方合作以及自主研发智能风控系统，收集、校验、整合数据，搭建高效的计算平台，防范风险。
另外，一些供应链金融平台选择与传统金融机构合作，在风险控制上环环相扣。在宜信翼启云服平台的官网上关于“合作伙伴”的介绍中，可以看到工农建中交“五大行”+中信银行的银行系身影。宜信翼启云服供应链金融首席创新官刘灏对《经济》记者表示，联合传统金融机构的动力来自于两方面，一是希望搭建更为开放的平台，并不局限于互联网金融。二是出于资金安排与客户群体的考虑。“在客户方面，我们希望和银行能有更多的互动，没有办法被传统金融机构所覆盖的客户，可以导入到平台上。”
当然，除平台自身风控外，作为投资人，也要学会筛查投资标的以确保安全性，有业内人士对记者表示，在供应链金融热络的背景下，不排除一些平台利用此概念为己“自融”。细心的投资者会多方验证信息的真实性，例如登录全国企业工商信息查询网站，了解借款企业的股权结构，以及有无交叉、是否存在自融等嫌疑。
另外，由于供应链金融是围绕核心企业在运行，因此核心企业成为整个链条风险控制的关键。投资者需要了解核心企业是否有足够的风险抵御能力。一般情况下，会选择上市公司、知名企业或行业内的核心企业为最终还款人。在这个过程中，需要明确知道核心企业的需求，以及该核心企业在整个过程中承担的责任等。
一般情况下，投资者在把控供应链金融风险时，需要了解核心企业的实力以及账单的真实性。同时，投资者还要认真核实这个项目是否真实并了解项目的详细情况，平台上关于项目的相关信息资料的披露是否充分也非常关键。
通过跨界融合进入蓝海
留给供应链金融市场的空白区域还有很多，但在市场热潮的推动下，蓝海终归会变成红海，在合适的时机抓住机遇是市场参与方目前最应该着眼的地方。
供应链金融的中心环节就是链条中的核心企业，这些占优势的核心企业利用其强势地位，一方面对上游供应商要求先发货后结款，一方面对下游经销商要求先付款后提货，对上下游企业均造成了很大的资金压力，这直接导致很多优质的中小企业虽然拥有很大的发展潜力，但却往往因为资金问题限制了自身的发展。
传统上的供应链金融，通过供应链上的数据给企业放贷。但随着供应链金融业务与更多企业的接触，企业也发现供应链金融不仅仅是融资的问题。刘灏表示：“如果从资本市场上去看这些高成长的企业客户，最终的供应链金融打包产品，既包括债权，也包括股权；既包括资金管理，也包括提高企业客户自身在应收应付对账上的能力。所以今天再谈到供应链金融的时候，这是一个整体概念。我认为这一点是在市场上可以有所作为的。”
关于供应链金融的生存空间，陈又麟向记者指出，供应链金融3.0模式会愈发受到重视，但这种模式也不是短期内就能成功的，需要时间来试错和实践。同时，金融机构对接核心企业数据的供应链金融2.0模式也会像3.0一样，不断向前发展，但路途漫长。金融机构一方面要将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，还要将信用融入上下游企业的购销行为，增强其商I信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，以提升供应链的竞争力。
而更多机会还在于新规《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》对互联网金融的合法主体身份的肯定，使互联网金融行业迎来了合规的发展机遇，消除了以往的犹豫和不确定性，利用本次新规转型作为契机，来整合公司内外部资源，推动供应链金融业务的加速发展。
金融供应链的概念范文4
【摘 要】 中小企业在推动我国经济发展、促进就业等方面都起着举足轻重的作用，但融资难问题却也一直制约其发展，供应链金融这种新型融资方式的出现在一定程度上缓解了这个难题。本文从供应链金融视角对中小企业融资问题进行探讨，首先介绍了三种供应链金融融资模式，并阐述其优势，其次分析了利用供应链金融模式融资存在的问题，最后给出优化建议。
【关键词】 中小企业融资 融资模式 供应链金融
一、引言
随着全球经济发展，中小企业在市场中的地位不断提升，但是由于其信息透明度低、缺少贷款抵押物，而资本市场的准入门槛又比较高，导致融资十分困难，制约了中小企业的发展。供应链金融这种新型融资模式的出现，有效缓解了中小企业融资困境，并逐步成为解决中小企业融资的重要手段。
二、基于供应链金融视角的中小企业融资模式概述
供应链金融指的是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业产一供一销链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。
目前，我国供应链金融融资模式主要有以下几种：
(1)应收账款模式
中小企业在供应链中经常处于弱势地位，应收账款经常要在卖出存货后的很长一段时间内才能收回，导致现金流短缺。应收账款模式则允许处在供应链上游的中小企业将应收账款质押给银行，从而获得银行贷款，但是核心企业要对此进行担保。
(2)预付账款模式
当处于供应链下游的中小企业需要预付货款，才能向上游的核心企业购进维持生产经营所必须的原材料或半成品时，往往缺乏足够的资金。预付账款模式则允许处在供应链下游的中小企业将预购的货物质押给银行获取资金支持。
(3)存货模式
存货模式是指中小企业把银行认可的存货抵押给银行，从而获得贷款。中小企业通常都是批量购进原材料，并且只有部分原材料会用于生产，还有一小部分原材料则储存起来以备不时之需。这些原材料很可能会占用企业大量的流动资金，利用这种融资方式把它们抵押给银行，则可以缓解中小企业的资金压力。
通过以上方式为中小企业提供融资，有如下几点优势：首先，银行可以通过核心企业、监管企业来获取中小企业的相关信息，缓解信息不对称问题，从而降低中小企业贷款风险及成本;其次，这种以真实贸易为基础的融资方式，缓解了中小企业缺少抵押物的问题，能有效满足中小企业融资需求;另外，这种融资方式还能使供应链上下游企业之间的关系更加紧密，企业的经营和资金周转也更加顺畅，构建较为牢靠的长期战略协同关系。因此，这种新型融资方式被许多企业所采用。
三、基于供应链金融视角的中小企业融资模式存在问题
(1)相关法律法规不健全
目前，我国供应链金融业务涉及的法律法规主要有《物权法》、《担保法》、《动产质押登记办法》、《应收账款质押登记办法》等，虽然这些法律法规可以帮助商业银行更加顺利的开展供应链金融业务，并为其提供一定的法律保障，但是由于供应链金融业务种类多样，在涉及信用捆绑、质押物监管、动产质押、违约情况下质押物的处置等方面的问题时，相关法律法规尚不完善，导致金融机构的供应链金融业务存在一定风险。
(2)信用评价体系不完善
相比于传统银行信贷，供应链金融融资模式要求银行评估整个供应链的信用情况。但是现阶段，我国的信用中介机构、社会信用征集系统的建设刚刚起步，金融机构现有评级体系不完善，中小企业的相关信息并不能得到有效归集和正确评估。
(3)供应链上企业之间关系松散
目前，国内大部分企业的供应链管理意识相对薄弱，供应链上企业之间的关系普遍呈现松散的特征。中小企业对于供应链上的核心企业缺乏开展合作的意识，核心企业也没有动力将中小企业纳入其供应链管理系统。这使得有效的供应链金融融资机制难以建立，也无形中增加了金融机构开展供应链金融业务的风险和成本。
四、优化基于供应链金融视角的中小企业融资模式建议
(1)完善相关法律法规
为促进我国供应链金融的良性发展，相关的法律法规应尽快完善。比如《物权法》虽明确了存货和应收账款可以作为担保物，但缺乏具体细则和相应的司法解释，仅以此法作为开展供应链金融业务的法律依据不能有效保护信贷主体的权利。因此，相关部门应该制定具体细则，明确《物权法》中关于动产质押的相关条例以及信贷主体之间的权利义务关系，保障开展供应链金融业务的金融机构的利益，从而促进供应链金融的健康发展。
(2)构建中小企业信用评级体系
基于供应链金融业务的特点，金融机构应该建立一个适合中小企业的信用评级体系。比如将对授信主体的风险评价体系由静态评估变为动态评估，并将传统的单一受信主体评级制度变为主体+债项的新型评级制度，同时侧重对债项的评级，从而弱化对中小企业信用风险的审查。
(3)建立稳固的供应链上下游协作机制
如今的市场竞争早已演变成供应链之间的竞争，企业在制定其发展战略时不应只局限于自身，而应立足于整个产业链条的发展状况，顺应其发展趋势，找准企业在供应链上的定位，并加强与供应链上核心企业的协作。通过上下游企业之间的紧密合作，不仅能提高供应链的运转效率，也能提升企业自身的竞争力。
金融供应链的概念范文5
摘要：山西旅游景区的住宿、餐饮和旅游纪念品收入并没有随着旅游收入的增加而增加，可以看出山西旅游景点的发展没有带动当地经济的发展，旅游产业链上的各个节点并没有协同发展。目前“吃、住、娱”方面的企业大多为中小企业，很难获得商业银行贷款，因此本文建议采用供应链金融的模式，实现供应链金融与旅游产业链的耦合，促进旅游景点“吃、住、娱”企业的发展。
关键词：供应链金融，旅游产业链，耦合
山西是以煤炭资源丰富而闻名全国的能源大省，同样也是以山水、古建筑而驰名全国的旅游资源大省。在山西经济转型发展期间，要加快山西经济结构调整的步伐，首选的替代产业是山西的旅游产业。但目前山西旅游业的发展并没有适应其旅游资源丰富的地位。
山西旅游景区辐射范围内经营餐饮、住宿、旅游产品销售的企业多为中小企业，呈现出规模小、品质差的特点。因为这些中小企业本身具有经营规模小、缺乏抵押担保品等特点，从而限制其融资。因此商业银行可以采用供应链金融的模式，不再以单个企业的信用为基础进行评价，而是以整个旅游产业链为背景，以整个旅游产业链的信用作为评价基础。此种融资模式正好满足了中小企业融资的要求，也成为了商业银行新的利润增长点，双方均能由此获得收益，形成了“共赢”的局面，实现供应链金融和旅游产业的耦合。
本文的创新之处在于，本文中所研究的供应链金融，并不是服务于有实体商品交易的产业链，而是服务于将“吃、住、行、游、购、娱”统一起来的旅游产业链。本文的难点是，在供应链金融和旅游产业的耦合过程中，中小企业和景区要产生一种怎样的关系，才可以使商业银行将整个景区的信用作为评价中小企业信用的依据。
耦合是物理学的一个基本概念，是指两个或两个以上的系统或运动方式之间通过相互作用而彼此影响以至联合起来的现象。借用物理学的耦合概念，可以把供应链金融与旅游产业的耦合定义为： 从金融的角度对整个旅游产业链进行系统性和集成化的整合和优化。
供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是中小企业的一种新的融资渠道。商业银行为中小企业融资提供了一种新的模式，依托于核心企业的信用，从供应链整体的角度来考虑，对整个链条进行风险评价分析。针对核心企业和上下游的中小企业的整体设计融资方案，而不是针对单个企业进行风险评价的方式有助于提升整条供应链的竞争实力。
信息不对称理论表示存在信息漏洞，即信息提供不平衡。信息了解程度高的一方比信息程度低的一方有优势，在信贷市场上，银行与中小企业之间存在着信息不对称，中小企业对自身的经营情况等方面都比较清楚，但是银行对其了解的信息较少。
银行根据中小企业以往的交易记录，在能够有效控制风险的前提下，按照企业现金流的方向，通过对中小企业与核心企业的信用捆绑，以及对第三方物流企业的监管，对中小企业进行授信被称为贸易自偿性理论。这种授信方式的典型特征是封闭和自偿，链条中的交易产生的收入直接用于偿还贷款。这种融资方式在真实的贸易背景下，对链条中核心企业、物流以及中小企业的总体信用进行评价，不再局限于传统的评价方式，不再孤立的看待中小企业自身的信用和财务方面的信息。贸易自偿性融资充分掌握了供应链中物流、信息流以及资金流三方面，核心企业与上下游的供应商建立了长期的关系。
在旅游业的发展中，住宿、餐饮以及旅游纪念品收入的提高应该是随着旅游收入的提高而同时提高的，这样才能体现“吃、住、行、游、购、娱”协同发展、相互促进，但这在山西的旅游产业中并没有体现出来。
据统计2014年山西的旅游饭店有209家，五星级酒店有22家，四星级酒店有72家，这其中有很多还不在旅游景区附近。目前多数提供住宿、餐饮及旅游纪念品的商家都是中小企业，其中不乏像平遥古城内由个人经营的小店。因为中小企业和银行之间存在信息不对称以及可抵押资产不足的问题，很难从银行获取贷款来扩充经营规模。因此商业银行可以采用供应链金融的模式，以一种更长远和健康的方式，实现供应链金融和旅游产业的耦合。
旅游产业链不同于实体交易的产业链，所以一般认为的供应链金融中的应收账款模式、保兑仓模式和融通仓模式在此处是不适应的。要想让景区周边中小企业以景区的信用为担保向银行贷款，周边中小企业就要和景区签订和贷款期限一致甚至比贷款时间更长的经营承诺书，并且在没有还清贷款之前，每月的营业收入要按一定比例直接归还银行，具体流程如下：
（1）签订经营承诺书
（2）景区把经营承诺书交由银行共同监督
（3）商业银行为中小企业提供贷款
（4）中小企业每月按收入的一定比例进行还款
在这一过程中，最大的风险就来源于中小企业的道德风险。为了控制这一风险，可以采取以下措施：
1.在贷款的过程中，商业银行每年发放给中小企业贷款的数量或是利率的高低可由上一年度中小企业是否按时还款或是是否还款充足来决定；
2.中小企业的还款数额和利率可根据景区收入的涨跌情况进行适当的调整；
3.银行和景区联合对景区中小企业采取定时或是不定时，现场或是非现场的方式进行抽查。
通过利用供应链金融，商业银行与中小企业之间信息不对称的问题将会在一定程度上得到解决，供应链金融和旅游产业链也寻求到一种耦合的方式。这样不仅可以拓宽商业银行贷款业务，也可以使供应链金融和旅游产业链更好的耦合，利用供应链金融的方式促进山西旅游产业链更健康的发展。
参考文献：
[3] 胡跃飞.供应链金融―极富潜力的全新领域[J].中国金融，2007（22）：38-39.
[4] 闫琨.供应链金融：银行中小企业金融产品的经营模式[J].农业发展与金融，2007（5）：52-54.
[5] 闫俊宏，许祥秦.基于供应链金融的中小企业融资模式分析[J].上海金融，2007（2）：14-16.
金融供应链的概念范文6
关键词：中小企业 供应链融资 发展方向 对策
从2006年以来，融资中应用供应链的方法开始逐渐被中国的资金管理者发现，并且更多的应用到了企业的融资过程中，使之形成为一种帮助中小型企业解决融资难的金融融资手段。我国著名的金融专家吴敬琏就这个问题曾发表过自己的看法，即：“中国的企业缺少对供应链的管理才能，这种缺失已经变成了制约国内企业发展的主要因素。在当今的金融风暴中，国内的很多中小型企业因为这方面的缺失问题而导致企业无法正常运转。要更高的解决这个难题，不仅要企业自身进行努力，更要社会的帮助，为其提供完善的供应链管理体系。其中就包含如何发展供应链的方法。”在中小企业融资难问题长期岑在的背景下，供应链的融资模式就包含的巨大的发展前景与开拓市场的能力。
一、供应链的融资方法概述
（一）供应链融资的相关概念
1、供应链的含义
供应链就是指商品中的原材料供货商、生产厂家、分销区域、零售商店及最后的消费人群等进行相互的关联，进而形成的网状结构。其中，规模比较大、竞争能力强的企业就成为了供应链中的核心企业，处于中间的比较弱小的企业就为中小企业。
2、供应链进行融资的含义
供应链进行的融资就是说银行审查供应链的时候，以供应链的管理情况及企业的核心信用为基础，对大型企业及中小型企业提供的其需要的金融商品或金融服务的一种银行融资方法。因为供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。
供应链融资的中心就是银行，是银行将供应链中的企业进行关联，形成为一个整体，再依据融资中形成的关联性及企业特点进行融资方案的设定，进而完成对资金流向、信息流向的一种综合管理。供应链进行融资的特点就在于其供应链中应该包含至少一个大型的核心企业，从这个核心企业为基点，进行资金的融资及链条的运转。
（二）供应链进行融资的价值
1、根据核心企业的信用情况获得金融环境
对于供应链中的核心企业来说，供应链的融资方法可以增强其与银行的联系，为自身创造良好的融资环境。供应链手法的融资其审批标准的依据就是中心企业的规模、实力、供应的连续能力及贸易的信用度等。银行根据中心企业的信用情况，利用链条关系，对中小型企业进行简单的了解，进而将资金投入比较可靠的中小型企业中，这样，不但可以拓宽银行的融资范围，获取业务收益，还可以打破传统的融资模式，不再只将资金投入大企业，处理了供应链中的各环节资金不均的情况，更能进一步加快中小型企业的发展，维持链条的正常运转。一旦中小型企业产生提高自身信誉度的想法，就应该增大其在供应链中的地位及信用，否则就会产生信用的降低等惩罚。供应链手段的出现可以让链条中的企业保持统一的目标：企业自身发展与创造利益的同时，帮助群体共同进步。处于供应链中的企业进行相互合作，渐渐就可以形成一种“共生和反哺”的体系。
2、实现了供应链各节点的衔接功能，提高了融资效率
“短”、“平”、“快”是中小企业融资的特点。固有的金融管理模式中，银行的融资大门只面对大型企业，小型企业因其投入低、回本小等问题被拒之门外。供应链进行的融资改变了这一现状，供应链融资使银行摆脱了只为单个企业提供金融服务的弊端，从融资链的整体进行考虑，衡量企业的整体发展动向。银行在链条中不单单是一个基金的提供角色，同时也是同企业进行合作的角色。它起到了让供应链的各个环节都进行衔接的功效，利用银行与物流、市场及买卖双发的合作关系，运用相似的方法，发展成融资与管理完善的链条，简化了传统融资的复杂过程。经过供应链的模式，银行同各个链条的企业进行了密致的关联，从而形成了长期稳固的资金链条关系，这样不但可以减少融资资金的投入成本，并且可以提高银行的业务效益收获。
3、冲破了传统融资模式担保物限制，创新了担保方式
大多数中小企业没有符合银行要求的固定资产担保或者不动产的抵押。供应链融资打破了传统融资的思维，不再是强制性的要求企业进行固定资产或者不动产的抵押，用企业中的收账项目或者动产作为抵押条件，从而更加的具有灵活性能及流动性能。由于供应链中的企业活动的中心是围绕中心企业展开的，那么它的收账项目的信用也与中心企业的信用相关联，因此，在供应链融资模式下，银行面向中小企业的供应链融资产品的风险程度减低到与核心企业贷款接近的水平。
二、对中小型企业中供应链方法融资的发展及对策进行的探讨
就我国目前的国情看来，中小型企业的融资困难等问题是长期存在的，所以，加大力度开展中小型企业的融资链条方法进行融资的模式，就有着很大的发展前景及市场效益。下述观点就是针对中小型企业中供应链融资的发展方向和对策进行探讨。
（一）增进供应链相互融资关系
