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财务状况整体评价范文1
关键词：房地产 SPSS；主成分分析
当前，我国房地产企业的财务体系相对完备，但在衡量财务状况时仍有一些不足，如指标多、体系复杂等。本文对21家房地产企业进行主成分分析，提取影响财务状况的主要因素，并对其进行分析，以期更直观的说明影响房地产企业财务状况的因素。
一、财务指标选取和样本来源
本文选取了房地产上市公司2011年9月30日的8个财务指标来组成本文的财务评价数据矩阵。分别是：X1：净资产收益率；X2：总资产报酬率；X3：总资产增长率；X4：固定资产周转率；X5：总资产周转率；X6：流动资产周转率；X7：应收账款周转率；X8：运营资产占总资产的比重。其中X1、X2反应的是企业的经营业绩，X3反映资产的成长性，X4、X5、X6、X7反映资产的使用效率情况，X8反映资产的结构情况。
本文样本来源21家房地产上市公司2011年9月30日的相关财务数据。（见表1）
二、影响财务状况因素的主成分分析
（一）用SPSS进行数据分析采集
笔者通过检查KMO及Bartlett球星检验值得出，应拒绝原假设，原数据的这些财务指标具有较强的相关性，其显著性为0，表明相关矩阵不足一个单位矩阵，可以进行因素分析。而KMO=0628也大于06，同样说明了各指标之间信息的重叠程度较高，适用于降维处理。
基于对8个财务指标的分析本文确定了三个主因素，累计贡献率为7387%，这三个主因素可较好地评价房地产上市公司的财务状况。（见表2）
将计算得出的前三个主成分以其对应得贡献率为权重，进行加权平均计算，得出房地产企业财务状况的综合评分并进行排名，其排名顺序为广宇发展、金科股份、保利地产、滨江集团、鲁商置业、阳光股份、万科A、天保基建、深物业A、中华企业、苏宁环球、冠城大通、首开股份、信达地产、中南建设、海宁皮城、亿城股份、华业地产、世联地产、金融街、福星股份。
三、实证结果分析
本文采用统计方法对21家房地产上市公司的财务数据及其财务状况进行了整体分析并得分评价。通过实证分析看出，净资产收益率、总资产报酬率、总资产增长率、固定资产周转率和总资产周转率能够较全面评价房地产企业的财务状况。笔者建议债权人、投资者以及潜在投资者在进行是否继续去企业注入资金或追加投资时，应考虑好企业的资产质量情况，选择资产质量较好的企业进行投资。运用SPSS主成分分析法评价公司不失为一种优秀的方法，使我们从整体上把握企业的财务面貌。因为存在样本选择的数量和财务指标的选择范围等方面的影响，这种模式也有一定的局限性，希望这篇文章能给中小型型投资者提供一定的建议。（作者单位：中原工学院）
参考文献：
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财务状况整体评价范文2
关键词：财务分析；方法；评价指标体系；研究
我国卫生事业的改革与市场经济的发展为医院制度的完善创造了条件，在医院发展过程中，财务分析与评价指标作为一项关系到医院发展较重要的因素成为大家研究的重要议题。医院的财务分析主要是指专业人员通过对公司相关的财务报表及相关的资料的整理分析，采取特定的方式对目前公司的财务状况做出相应的评价［1］。这种评价既是对公司目前财务工作状况的一个总结，也是为未来医院的财务工作方向做出合理科学预测的关键。因此财务分析在医院管理中的作用也可见一斑，如何能够顺应时展的潮流，推动医院财务分析方法与评价指标体系的与时俱进是建立现代化医院的重要要求，也是深化改革推进发展的途径，本文着重对财务分析的方法与评价指标体系进行研究。
1医院财务分析主要方法
1．1水平分析方法
水平分析的方法主要运用在历史数据的处理上，在医院的财务报表分析的过程中常会出现一些历史数据，涉及多个财务报表的时间区间，因此这个时候对项目的处理要使用水平分析方式，采取百分比或者进行绝对数据比较，设置合适的基准年份，在此基础上将折算后期数据。水平分析的方式能够使医院财务分析的管理人员在一定的基础上对数据变化的趋势进行研究，并能够根据趋势变化的形态从而对数据有一个相对敏感的分析［2］，使对未来的预测数据更加的准确。在水平分析的历史区间，医院管理人员可以通过观察医院财务数据的损益、负债以及现金流量的变化对目前的医院经营效果进行较周密的了解，从而对医院财务数据的增长程度与有效性进行一定合理的评估，采取更加直观量化的方式对其进行评价。
1．2比率分析方法
比率分析是医院进行财务分析的另一个较重要的方式，比率分析主要是指通过对医院资金的投入与医院提供医疗服务的水平与效率及医院工作的利润产出能力等相关的比率作为指标对医院的经营管理做出一定的评定［3］。这种分析方式通过比较数值的相对大小，使了解医院在以前与未来的业绩等情况更加的方便，比率的种类具有多样化，涉及财务分析的各个方面，杠杆比率、流动性比率等能够对企业的相关财务能力做出很好的评价，它通过将各项指标的原始数据联系到一起，来实现分析的最终目的。同时这一比率的分析方式使医院与行业的平均值具有了一个比较的基础，通过指标比较，对医院进行财务衡量的数据更加具有可视性，同时也体现了科学、公允的特点，具有一定的优势。
1．3趋势分析方法
趋势分析的方式与水平分析方式具有很强的类似性，在一定程度上，趋势分析方式被认为是水平分析方法中的一类。趋势分析是一种技术性的分析方式，它主要是衡量在一个可供观察的时间段内，一个指标的整体的走向，这种走向最初是用来衡量证券市场的价格变化，现在可以用来衡量医院的财务状况［4］，如果趋势能够在长时间保持一种向上或者向下的态势说明其趋势性很强，因此可以通过以前年份的财务状况对未来一段时间的财务进行分析，如果在很长的时间内，财务的相关数据的趋势变化不明显或者无特定的趋势形态，则说明通过以往数据进行相关准确性预测的可能性不大。因此顺应趋势预测是医院的相关财务分析管理人员进行财务数据分析的重要方式与手段［5］。
2医院财务分析的评价指标体系
2．1现金流量指标
现金流量是衡量企业财务状况的重要指标，也是衡量医院的相关财务状况的一个关键性指标，因此其在医院的财务分析中的作用显而易见。现金流量指标在一定程度上是衡量医院财务状况健康与否的重要指标，通过衡量一个医院的现金流量能够确定其短期的偿还能力，同时现金流量指标作为财务分析的核心［6］，是管理者对医院相关现金占比与盈利能力做出评估的关键，现金流量指标同时还是其他的相关财务报表分析需要的重要基础，必须在医院财务的日常管理中给予必要的重视。确保现金流量指标的相关数据具有真实性、可靠性。
2．2经济效益指标
经济效益指标主要是指医院在日常经营管理活动中的收益及医院的负债偿还的能力。这一指标直接涉及医院的经营能力与水平，是医院进行向好改革与发展所需要关注的重要指标。从根本上来看，这一指标的衡量更加凸显了一个医院的经济能力，是对医院自身的经济发展潜力与内在商业能力的重要观测指标。通过分析这一指标能够对医院的整体发展能力做出客观评价［7］，通过研究医院的整体运营情况分析在未来这一医院的发展能力，能够看到医院在未来发展的水平与面貌状况，使发展更加的科学、顺利。
2．3可持续性指标
可持续发展指标从宏观上来说是衡量一个国家及地区发展能力与健康程度的重要指标，从微观上来说可持续发展指标是一个医院、企业发展能力的重要指标。这一指标涉及多个方面的内容，其包含医院对现有资金的控制水平与能力、医院现有固定资产的变化情况等一切能够影响到医院后期发展的指标。通过对医院相关的可持续指标的衡量能够对医院的相关财务状况与未来的发展潜力做出一定的判断，管理人员通过对医院整体的可持续发展能力做出衡量从而更加科学有效的把握医院在未来的发展，使发展可持续化。
3有关财务分析方法与评价指标体系的探讨
3．1不足之处
虽然目前医院的财务分析的方法与指标有了较快的发展，但是目前还存在着很多的不足之处。首先是财务分析工作管理者对这一工作认识程度，医疗体制改革之后，经济利益在医院日常经营中的地位进一步上升，这一理念也进一步滋生了部分管理人员唯重经济效益的思想，在医院业务的扩张过程中缺乏对经济管理的方式与正确的理念使财务分析工作得不到重视［8］，这种对财务分析重要性的忽视在一定程度上体现在相关人员的工作中，不仅缺乏效率而且缺乏责任感。其次，在指标的选择上，分析方法的独立与单一限制了医院整体财务的评定，同时医院管理模式与财务方法的选取不能及时配套，将企业的财务分析方式生搬硬套在医院的管理上显然不行。
3．2改进意见
针对以上目前医院的财务分析的方法与指标等方面仍然存在的一些问题，必须采取有效的方式提升医院相关管理。首先是加强对财务工作人员的培训，强化工作人员对这一工作的认识，通过理念的更新，提升在医院管理过程中的经济管理思想，强化其工作重要性，合理的引导员工理念，不仅要注重经济利益在医院发展的重要性，更要关注医院的发展。同时还要注意对财务评价方式的结合性，指标的健全与否直接关系到整体评价的结果是否合理，必须采取更加全面有效的指标对其进行评估与监测，以实现更好的发展。
参考文献：
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财务状况整体评价范文3
2013年1月1日起正式实施的《高等学校财务制度》中明确规定了“高等学校的财务分析是财务管理工作的重要组成部分。高等学校应当按照主管部门的规定，根据学校财务管理的需要，科学设置财务分析指标，开展财务分析工作”。另外，《高等学校财务制度》也列明了高校财务分析指标体系的构成，共分为四类十项财务指标。随着高校财务分析指标体系的建立，为科学评价高校各项事业的发展情况提供了依据，为高校总结某一时期的财务状况提供了数据支持。因此，在新形势下根据《高等学校财务制度》的要求，做好高校财务指标的分析工作具有十分重要的意义。
二、高校财务分析指标体系存在的问题
（一）缺乏完整的财务分析指标体系结构 根据《高等学校财务制度》“根据学校财务管理的需要，科学设置财务分析指标，开展财务分析工作”的要求，高校财务分析应当全面反映高校各项事业的发展情况及通过相关财务数据的分析发现高校在管理方面存在的问题。但目前高校财务分析指标体系尚不完整，《高等学校财务制度》中的高校财务分析指标体系由财务分析一级指标与财务分析二级指标组成。具体来说，财务分析一级指标由预算管理指标、财务风险管理指标、支出结构指标和财务发展能力指标等组成。而一级指标下分设了十项财务分析二级指标，分别是：预算执行率、财政专项拨款执行率、资产负债率、流动比率、人员支出比率、公用支出比率、人均基本支出、总资产增长率、净资产增长率、固定资产净值率等。上述财务指标过于简单、概括，并不能具体、完整与全面概括高校事业发展及财务状况。此外，已有的财务分析二级指标也并不完整，例如缺乏成本管理费用等二级指标。因此，由于高校财务分析指标体系的不完整，容易导致高校财务分析工作的片面性，难以找到影响高校各项事业顺利发展的根本原因。
（二）缺乏综合的财务分析方法 由《高等学校财务制度》中明确指出高校要“建立健全学校财务制度，加强经济核算，实施绩效评价，提高资金使用效益”。而高校财务分析指标体系是高校实施绩效评价重要依据及评价手段，但目前高校的财务分析指标只能单独反映高校某一方面的财务状况，不能全面、综合地评价高校的总体财务状况及事业发展情况，因此必须运用综合的财务分析方法，将高校预算执行情况、偿债能力、内部管理和发展能力等方面纳入一个有机的整体之中，全面对高校财务状况及事业发展情况进行分析，才能做好高校财务分析及有关绩效评价工作。只有将综合的财务评价方法应用到高校财务分析中，才能全面地揭示和解决高校发展中的各种问题，发挥高校财务分析的作用。因此，由于缺乏综合的财务分析方法，致使高校财务分析结果只能单独揭示高校具体的运行情况，不能综合反映高校的整体发展情况，影响了高校财务分析工作的效果。
（三）缺乏科学、合理的高校财务分析评价标准 《高等学校财务制度》中仅列明了高校财务分析二级指标的含义及计算公式，并无制定科学、合理的评价标准。具体来说，在对高校进行财务指标的计算时，计算结果没有参考依据，高校财务分析指标结果没有标准进行参考、缺乏衡量的标准，无法对高校某段时期的发展情况、财务状况等进行科学合理的评价，导致高校的财务分析不能真正发挥作用。在当前形势下，只有制定出科学、合理的评价标准，高校财务分析指标体系才能发挥其财务评价的作用，分析结果才能真实反映高校的实际发展情况，高校的财务分析工作才能顺利开展。因此，科学、合理的评价标准是高校财务分析的制度保障。
三、高校财务分析指标体系完善对策
（一）增设相应的高校财务分析三级指标 《高等学校财务制度》中已有的财务分析指标并不完整，过于简单，不能完全达到高校财务分析的要求。因此为了全面反映高校某一时期事业发展情况和财务状况，应在已有的高校财务分析指标体系中增加反映高校有关收入、支出、成本费用管理和资产管理等方面的财务分析三级指标。具体来说，在增设相关的财务分析三级指标时，应注意到：一方面要明确高校财务分析指标的设置要求，即建立完整的高校综合财务指标体系应满足如指标要素齐全适当、主辅指标功能匹配及满足多方信息需要等基本要求；另一方面，还要明确增设高校分析指标的具体名称和内容。笔者认为，根据《高等学校财务制度》中有关“资产”、“负债”、“净资产”及“收入”、“成本费用”的含义及有关内容，增设相应的高校财务分析指标三级指标（表1），可更加全面、系统地反映高校某一时期的财务状况及发展情况。
（二）选择适合的综合财务分析方法 综合财务分析方法一般有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法。杜邦财务分析体系是利用财务指标之间的内在关系，来分析评价被评价单位的综合经营管理能力及经济效益高低。而沃尔比重评分法则是在对比率分析法的基础上，通过一定的方式确定标准值跟权重，并判断被评价单位的相应指标是否正常。由于杜邦财务分析体系只适用于企业性单位，不适用于非企业性单位。而沃尔比重评分法是比率分析方法的延生，只要确定好适当的标准值跟权重，则可适用于高校的财务分析工作。具体来说，将沃尔比重评分法具体应用到高校财务分析指标体系中应包括的基本步骤有：确定及分配各财务指标权重；确定标准评分比率；计算出各项财务指标的标准值；对各项财务指标计分并汇总综合分数；对高校财务分析结果进行评价。下面分别进行说明：
首先，确定高校财务分析指标体系中财务指标的具体权重及各项目的标准比率。由于《高等学校财务制度》中没有明确高校财务分析评价方法，因此，在确定高校各财务指标的具体权重方面，一方面可以由地方政府或主管高校的行政部门按《高校学校财务制度》有关绩效评价的要求，并结合当地高校的发展情况，通过制定如《XX省关于高校财务分析评价的实施管理办法》等手段，统一明确高校财务的一级指标和二级指标甚至三级指标的权重及各财务指标的标准比率；另一方面，高校也可根据自身管理及发展的需要，确定本高校财务指标的权重及各财务指标的标准比率。例如在确定高校财务分析指标系统权重方面，高校可参考有关公益性事业单位绩效评价的权重确定方法，结合自身发展情况，确定本校的预算管理指标、财务风险管理指标、支出结构指标和财务发展能力等指标的具体权重比例；而在确定高校财务分析指标体系标准比率方面，高校可按《高校学校财务制度》算术平均的方式，计算出近年来高校财务指标标准比率，并通过相关部门研究与讨论，最终确定本高校的财务指标标准比率。在实际操作中，各高校可根据单项指标的权重系数对高校总体财务状况的影响程度调整相应的权重，使得各项财务指标的权重更加合理、有效。
其次，为避免个别财务指标异常对评价结果造成不合理的影响，在对每个单项指标进行评分时，应分别规定相应指标的上限和下限。高校进行财务评价时候得分不得低于下限或高于上限。例如，若某一高校财务分析指标体系标准得分为100分，上限按照正常评分值的1.5倍计算，下限按照正常值的0.5倍计算。则该高校正常得分区间为50～150分。实际操作中，上限区间和下限区间的制定方式可参照高校财务分析指标体系中财务指标的具体权重及各财务指标的标准比率制定方式，由相关主管部门或由高校根据自身情况自主制定。
最后，制定科学、合理的高校财务分析评价标准。高校财务分析评价标准的制定必须清晰和具有可操作性，在实际操作中可根据高校财务评价得分进行具体划分。以前述为例，可在高校正常得分区间50～150内规定4个评价标准：其中可划定130～150为优秀；100～129为良好；80～99为合格；50～79为不合格。通过计算，得出高校财务评价总得分，将其代入相关得分区间即可得到高校财务评价结果。
（三）注意克服高校财务分析指标体系的局限性 主要体现在：一方面，由于高校财务分析体系中使用的财务数据都是已发生的财务数据，对于预测未来高校财务状况发展及事业发展情况存在先天的缺陷；另一方面，由于高校财务分析指标体系中缺乏非财务指标，容易导致对高校进行相关的评价不够全面。为了克服高校财务分析指标体系的局限性，应注意做好以下方面的措施：首先，在利用财务指标进行分析时，必须坚持全面、发展地看问题，必要时可考虑市场价值或重置价值。同时还要全面考虑货币时问价值、通货膨胀及物价变动的风险，并考虑对高校连续多年的财务资料加以研究，注重现在与未来、计划与实际等方面的关系，选择合理的对比依据。其次，应坚持财务指标与非财务指标相结合的综合评价方式。高校应结合自身发展的需要，设计出相关非财务指标，如高校各种教学、科研及学生获奖数量等非财务指标，进一步丰富高校财务分析指标体系的内容，坚持财务指标与非财务指标相结合的综合评价方式，为全面揭示和评价高校各项事业的发展情况提供全面、立体的财务与非财务数据。最后，应加强检查与监督，通过建立高校财务制度分析检查与反馈机制，为全面做好高校财务分析评价工作提供制度保障。
综上所述，随着《高等学校财务制度》的全面实施，对高校财务管理尤其是高校财务分析及相关的绩效评价工作提出了更高的要求。高校应在上级政府及主管部门指导下，需要结合自身实际需要，增设相应的财务与非财务分析指标，通过丰富和完善高校财务分析指标体系，选择适合的综合财务分析方法。并通过制定科学、合理的财务分析评价标准，为评价高校各项事业发展情况提供全面的数据支持。通过不断完善和丰富高校财务分析指标体系，努力克服高校财务分析指标体系的局限性，必能为加快高校各项事业发展提供更大的能量，为高校的飞速发展提供更多的支持。
财务状况整体评价范文4
关键词:杜邦分析法;功效系数法;swot;非财务指标
财务报表分析是个动态的认识过程,其目的在于将财务报表中有用的数据信息提取出来,供使用人做出决策。因此,选择适当的分析方法以及如何分析就显得尤为重要。
一、现有财务报表分析方法的缺陷
(一)杜邦分析法
杜邦财务分析体系是一种因素分析法,通过将不同的比率数据联系在一起,是一个从综合性数据出发、分解到细节的过程。但杜邦分析体系就财务论财务,利用其进行企业财务状况综合评价就显得不足:一是杜邦财务分析体系着眼于净资产利润率这一综合指标,很难全面反映企业营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力等企业财务综合状况;二是指标单一且各评价指标的重要性没有得到合理的反映,难以满足财务综合评价的需要;三是杜邦财务分析体系不便于不同企业或同一企业不同时期的财务状况的比较。由于所产生时代的局限,杜邦体系是一种重视内部经营管理、忽视外部市场的分析考核体系。
(二)功效系数法
功效系数法多个评价目标的设置能够满足在我国当前企业各项指标值相差较大的情况下企业绩效评价的需要,与我国当前企业状况和评价对象的复杂性相适应,能够较为合理地评价我国目前企业的财务状况和经营成果,但是功效系数法也存在着一些不足。首先,单项得分的两个评价标准――满意值和不容许值,其确定难度大,缺少客观依据,不容易操作,不同的对比标准得到的单项评价值不同,影响综合评价结果的稳定性和客观性。其次,若取最优、最差的若干项数据的平均数作为满意值和不容许值,最优或最差的数据项多少为宜,没有一个适当的标准。
(三)沃尔评分法
就沃尔评分法来说,目前,沃尔评分法在实践中己被广泛应用,但在理论上、技术上还有待证明和完善。建立健全评分指标科学体系,首先,其指标要具客观性、综合性、代表性,指标要适量适用;其次,合理确定各项指标的评分值,指标按重要程度分配评分值;再次,对比基数必须具备可比性;最后,对技术方法进行了简化,使其达到易懂易行。沃尔模型的提出使人们认识到财务综合评价研究的重要性,但此模型着重考察企业的负债水平和偿债能力。
通过以上部分的讨论,我们可以看出杜邦分析法虽然具有系统性、综合性、层次性等特点,但是它不能深层次挖掘企业内部成本控制的潜力,不能较准确地判断企业的收益质量和获取现金的能力,从而也就无法比较准确地判断企业的偿债能力;财务比率由于会计报表自身的局限性和比率分析自身的局限性,不足以对企业的整体财务状况作出全面而系统的评价。而功效系数法虽然较好地适应了当前我国企业类型层次较多及评价对象复杂的现状,但也有其不完善的地方,因为它没有充分利用管理会计的相关数据,进行成本形态分析和量本利分析;此外它的评价指标体系中的指标的参照指标的确定难度大,不易操作。
二、改进财务报表分析方法的路径选择
(一)改进现有财务分析体系
以功效系数法为例,首先,增加了评价标准档次,由原来公式中的满意值和不允许值两档评价标准值,增加为优秀值、良好值、平均值、较低值和较差值五档评价标准值;其次,把原来对基础分和调整分的固定分配比重60、40,发展为变动的分配比重,从整体上提高了评价的灵敏度和准确性。其计算公式为:
单项指标评价分数=本档基础分+(实际值一本档标准值)/(上档标准值一本档标准值)×(上档基础分一本档基础分)
首先,完善后的功效系数法较为全面、系统,较好地利用了财务报告中三大报表及其他相关财务数据,解决了杜邦分析体系中没有充分利用现金流量表中的数据、没有反映企业风险和企业对社会的贡献等问题。其次,功效系数法中的8个评议指标使定量指标和定性指标较好地结合起来,更利于对企业做出全面系统的评价。
(二)关注外部环境,结合swot分析法
Swot分析是将企业内部环境的优势与劣势、外部环境的机会与威胁列在一张图标中加以对照的分析方法,信息一目了然,可以从内外环境的相互联系中作出更加深入的分析评价。无论是杜邦分析法,还是功效系数法,都倾向于关注企业内部财务状况,而忽略外部环境的影响。引入swot分析法,通过构建内部资源和外部环境的匹配,能够更好地从内部和外部同时评价企业现状,切实可行地确定企业在市场中的定位。
(三)引入非财务指标作为补充
随着全球经济形势的变化和发展,仅以传统的财务指标进行分析存在种种缺陷,建立在过去基础上的财务指标反映的只是去年的绩效,缺乏预测性和发展性,而非财务指标则相反,他们往往是面向未来的。知识经济时代,公司必须把财务指标和非财务指标有机结合起来,才能对企业进行全面、长期、战略性的评价分析。
非财务指标反映的往往是那些关系到企业长远发展的关健因素,在传统的财务指标的基础上增加各类非财务指标,如顾客满意度、产品和服务质量、战略目标、潜在发展能力、创新能力、市场份额等,可使整个财务分析更加全面。把企业的短期利益和长期发展结合起来分析,既避免了企业的短视行为,也可使企业得到更加准确的评价,弥补了仅财务指标分析的不足。以平衡记分卡方法的引入为例,它改变了企业只关注财务指标的考核体系的缺陷,其设立的考核指标既包括了对过去业绩的考核,也包括了对未来业绩的考核。与传统业绩评价体系相比,它实现了财务指标与非财务指标的结合,实现了业绩的短期评价与长期评价相统一,揭示了企业价值创造的动因。
(四)将财务分析与企业管理相结合
兼听则明,偏信则暗。财务分析的基础数据不能只局限于财务报表,而应该是一切能得到的公司运营信息和数据。会计系统是将企业的生产经营活动转变成财务信息记录下来,而当我们试图通过阅读财务信息对企业的生产经营活动做出分析推测的时候,我们需要以原始的生产经营信息来还原生产经营状况。
在当今社会,企业的财务人员不仅要保证企业的财务运转合规、合法,而且从看门人向分析员转变,财务的主要职能开始侧重于参与企业的经营管理和决策建议。在明确财务分析目的的基础上,企业战略分析是企业财务分析的起点。企业战略分析是企业会计分析和财务报表分析的基础和导向,通过企业战略分析,分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境,从而进行客观、正确的会计分析和财务报表分析。因此,关注行业新闻,了解企业的发展战略和企业所处的发展阶段,对于财务人员更好地运用自身的优势,为企业的发展作出贡献会更有意义。
(五)与内部控制相结合
会计信息是企业经营决策的依据。由于现代企业制度下的经营权和所有权相分离,企业经营者与企业所有者在追求的利益上不完全一致,企业经营者对会计信息的关注主要基于政绩、声誉、收入等个人利益目标,如果企业内部控制不严,则企业经营者提供给企业所有者的会计信息就有可能扭曲,债权人所获得的会计信息也有可能是虚假的,导致会计信息失真。
加强企业内部控制,尤其是控制环境和会计制度,明确管理层权责分工,明确认定、分析、归类、记录、编报经济业务的各种方法。这样一来,利用部门之间的纽带作用,保证会计信息质量的准确性,提高会计信息质量,保证信息使用者正确决策和科学决策。
三、具体措施
(一)综合行业、经济环境进行财务分析
企业所处的行业以及生产经营特点在很大程度上决定了企业的资产结构、资本结构、收入的确认方式、费用的结构、盈利模式以及现金流量的特征等,还可以为企业间财务状况的比较奠定基础,企业内部指标和数据由于经济环境的变化,也会存在着一定差异。因此,在分析过程中要剔除各项因素,把不可比或存在差异的地方纠正过来,使分析的数据真实可靠。了解企业所处的行业以及生产经营特点非常重要,同时还要结合使用者的利益相关度,选取适当的分析角度。
(二)结合企业内部因素加以分析
在进行数量分析的基础上,应结合企业内部因素加以分析,并予以说明。内部因素是指企业自身的影响因素,例如,开发新产品、引进技术或专利、更新或增加机器设备、增加长期资金、调整资本结构、提高企业经营管理水平、改变对员工的激励约束机制等;了解企业的主要股东尤其是控制性股东,企业高级管理人员的结构及其变化情况;了解企业的发展沿革,可以在一定程度上对企业未来的发展轨迹做出判断,同时应当特别关注企业控制性股东的变化,企业所从事的产业结构、产品结构的发展变化情况以及企业组织结构的变化情况等。
(三)结合其他财务分析的方法
财务报表分析的方法是完成财务分析任务的手段,但其不仅仅是对企业财务报告的分析。在市场经济条件下,企业的理财环境不断发生变化,财务关系日趋纷繁复杂,财务分析的任务也日益多样化。财务分析既要为国家宏观管理和企业微观管理提供信息,也要为企业的其他外部利害关系人和投资者提供信息。因此,仅仅依靠借助一两种分析方法,就想彻底解决有关管理的经济系统中的一切问题是不可能的,要和其他分析方法结合起来,例如,结合统计学知识进行财务统计,运用战略管理中的swot分析模型及内部控制方法,更好地解决财务分析问题。除此之外还应注意各种分析指标的综合运用,如定量分析和定性分析相结合,总量分析与个量分析相结合,静态分析与动态分析相结合,以便相互取长补短,发挥财务分析的总体功能效应。
财务分析的最终目的是为了给信息使用者提供决策支持,因此,必须在分析出问题原因后,提供解决方案和建议。没有解决方案的财务分析,是缺少价值的财务分析。相信通过以上步骤的综合分析,可以在一定程度上改善目前财务分析体系的局限性,提高财务评价的准确性,较为客观地反映企业真实的财务状况水平,发现不足并做出相应的科学决策,从而达到确保经营者提高管理效率、投资者提高决策水平、保证债权人的根本利益以及提高政府宏观调控水平的目的。
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财务状况整体评价范文5
关键词：企业分析；经营策略分析；会计质量分析；财务比率分析
一、目前财务报表分析中存在的问题
财务报表及其相关会计资料是企业经营活动及其成果通过会计系统加工处理后的产品，即最终的财务报表是企业活动和会计活动的一项综合产品。然而，目前的财务报表分析只是将分析对象局限于财务报表及其相关资料的基础之上，这势必不能全面、客观、准确地反映企业的实际情况，以致降低财务报表分析的质量、误导投资者的决策。具体地说，目前财务报表分析的问题主要表现在以下几个方面：
（一）未从企业经营角度进行分析
目前的务报表分析仅仅是以报表数据为基础，并通过简单的数据或比率分析来判断企业经营成果的优劣，而没有将财务报表分析上升到企业经营的高度。因此，这种分析不能找出企业活动与其财务状况和经营成果之间的内在联系，且容易割裂财务报表与企业经营活动之间的关系，导致财务分析与企业管理脱节。
（二）未关注企业会计质量的高低
会计政策的可选择性影响了财务报表数据，为盈余管理提供了空间。目前的财务报表分析只是对经过会计系统处理后的财务数据的单纯分析，并未对影响会计质量高低的会计政策、会计估计及披露进行分析与评价，因而难以保证作为分析基础的财务报表数据的准确性和客观性。因此，以真实性不高的财务报表为基础所进行的报表分析和经营业绩评价，无论其手段和方法多么先进，最终的分析结果都可能无用甚至具有误导性
（三）未关注指标之间的内在联系
财务报表分析的目的在于全方位地揭示企业的经营状况，并对企业经济效益的优劣做出合理的评价，而财务指标所揭示的仅仅是企业经济效益某一方面的信息。目前的财务报表分析未将这些方面纳入一个有机的整体之中，未能通过指标之间的内在关系全方位地对企业的经营成果及财务状况做出评价与判断。
二、财务报表分析的新视角――企业分析
为了克服以上财务报表分析中存在的问题，应该将传统的财务报表分析的范围进行扩展，即从单纯的以财务报表数据及相关资料为基础的报表分析上升到以企业经营策略分析、会计质量分析、财务比率分析为一体的全面的企业分析。
企业分析是通过对企业经营环境与经营策略的分析，全面了解企业活动，并通过会计质量分析对财务报表信息质量的可靠性进行确定，以全面、客观地进行财务报表分析。因此，企业分析的一个最基本、最重要的方面就是能更好地说明财务报表数据，增强财务报表数据的可靠性，为报表使用者进行决策提供有力而准确的分析基础。企业分析主要包括以下三个方面的内容：
（一）经营策略分析
经营策略分析的目的在于找出企业活动与其财务状况和经营成果之间的内在逻辑关系，防止孤立地看待企业财务报告所反映的企业经营业绩和财务成果，并为会计质量分析和财务比率分析提供一个框架。其主要包括以下几个方面：
1、行业分析析企业的盈利潜力时，首先应当分析其所处行业的盈利潜力，因为各行业的盈利能力和利润动因不同。2、竞争策略分析。企业的经营业绩受其所处行业的影响，但企业若能针对其行业竞争状况的特点采取适当的竞争战略，即使行业的整体利润很低，企业也能够取得比较好的业绩。关键成功因素分析。关键成功因素是指影响企业未来发展、对企业经营成败起决定性作用的因素，它是由企业所在行业的特点及其确定的竞争策略决定的。如果一个企业当前的财务状况不佳，但它在关键成功因素方面占有优势，则说明其今后的经营状况会很快好转，竞争优势会很快显露出来。因此，关键成功因素分析为会计质量分析提供了分析的重点，从而可以保证分析结果的恰当与正确。
（二）会计质量分析
会计质量分析就是通过对企业会计灵活性的确认，评价企业会计政策和会计披露的适当性，以揭示企业的会计系统反映其经济状况的真实程度。会计质量分析一般从以下几个方面进行：
1、根据经营策略分析的结论来识别企业的关键成功因素。在进行会计质量分析时应侧重于分析会计信息对企业关键成功因素的真实反映程度，评价企业在关键成功因素方面的表现及其蕴含的风险，以保证对企业未来发展情况有一个准确的估计。
2、确定企业会计政策的灵活性。由于会计政策的多样性，几乎在所有的资产、负债、股东权益、收入和费用项目中，都存在着可供会计人员选择的惯例和原则。由于选择不同的会计政策和会计估计对企业的财务报告有很大影响，从而为管理者虚报企业财务状况和经营成果提供了机会。因此，要对同一个企业不同时点或不同企业之间的财务状况、经营成果进行比较，必须分析其会计政策的一致性和可比性。
3、评价企业会计政策的适当性。对某一经济事项的会计处理，根据现有会计准则有很多种备选的方法，这时企业往往会借助于会计政策选择来实现对自己有利的经济后果。比如，变更折旧政策、存货计价方法等是企业在盈余管理过程中常常采用的手段。因此，在进行财务报表分析的过程中，应就企业会计政策选择的适当性做出评价，进而明确管理者选择会计政策的意图。
4、评价企业信息披露的质量。通过企业信息披露的质量来判断企业的会计质量是一个很重要的方面。会计准则对披露的最低要求进行了限定，而管理者在最低要求以外是否进行自愿披露则有较大的选择空间。信息使用者在取得相关信息进行决策时，应注意评价企业会计信息是否被充分披露，如企业所在行业的说明、企业的技术水平和技术进步能力的说明、企业竞争对手或潜在竞争者对企业产生的影响的说明、或有事项和资产负债表日后事项的说明等。以上这些说明事项都有助于投资者理解和分析财务报表
5、确定潜在的危险信号“红旗”。会计质量分析的常用方法是寻找标示会计质量有问题的“红旗”。这表明分析人员应当对特定项目进行详细检查或更多地关注这方面的信息。比如，对一些线下项目的关注，像营业外收入、营业外支出、投资收益等，企业可能会由于出售固定资产或发生非常事故而造成会计盈余的大幅度增加或减少，而这些项目并不构成企业的主营业务收入。又如引起销售增长的应收账款的非正常增长，则表明公司可能放松其信用政策或人为地塞满销售渠道以记录当期收入，而过度放松的信用政策可能会使企业增加坏账的风险。
（三）财务比率分析
通过以上的经营策略分析和会计质量分析，便可保证财务报表的可靠性，再运用财务比率分析方法对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价，就能比较容易地揭示出企业各项活动与其财务状况和经营成果之间的内在联系，提高财务报表分析的质量。在运用财务比率分析来评价企业的经营业绩时，主要是利用各项财务指标之间的内在联系，对企业综合的财务状况进行系统分析和评价。它从最具综合性和代表性的净资产收益率指标出发，其他各项指标都是围绕这一核心，通过研究彼此间的依存制约关系来揭示企业的获利能力。财务比率分析的内容主要包括：
财务状况整体评价范文6
一、企业风险评价体系现状
企业是人类活动的主体之一，企业的运营时时刻刻面临各种风险。由于风险是客观存在的，引起了人们对其的研究，得出了不同的风险定义。在企业的生存和发展过程中，财务风险是紧随其身的，不仅有企业内部的系统风险，也面临企业外部的非系统风险。企业财务风险具有损害性、不确定性和客观性特征，另外，利益和风险也是其一种对称特征。企业面临财务风险是一种事实，也是企业无法回避的，发生的概论是不确定的。企业在成长过程中，无论是成功或者是失败，只有一步之远，而恰恰是这一步决定企业的生存和发展。随着市场竞争的日趋激烈，企业需要提高危机认识，考虑如何应对危机状况。调查数据显示，在发展过程中，企业具有较短的寿命，当然其中也有一些百年公司，但是非常少。对企业来说，风险预警和防范意识非常重要。目前，我国现存的风险分析指标主要有盈利能力、长期债偿能力和短期债偿能力。短期债偿能力涵盖的内容有应收账款周转率、存货周转率、速度比率和流动比率等；长期偿债能力包括利息赚取倍数、负债经营率和资产负债率；能够对企业盈利状况进行反应的指标有神经网络分析模式、概率模型、多变量判别模型和单变量判别模型等。
二、企业财务风险风险评价体系的建立
风险评价系统的建立为企业财务管理工作提供一个较好的管理思路，能够让企业在动态中预测企业可能存在的风险，为企业的经营和管理者提供衡量财务状况的重要指标，让企业加强对财务管理的监督。企业产生的风险是多样的，不久有来自企业外部的风险，而且还有来自企业内部的风险。另外，不同种类的财务风险形成的风险原因也是不同的。相同的道理，企业具有多种财务指标，不同的指标反映不同的内容，在评价企业财务状况时，发挥的作用也是不同的。要想对企业的财务风险评价体系进行有效的构建不是一件容易的事。财务风险是在企业追求利润过程中无法回避和消除的客观事实，因此，积极的评价企业财务风险、采取适当的措施防范和控制企业财务风险，是企业长期稳定发展的基础[2]。企业财务评价体系的建立也考虑到市场的发展状况，制定相适应的风险评价体系。
（一）建立企业财务风险评价体系的意义
首先需要提到的是，对企业财务风险评价体系的建立能够对企业出现的财务状起到预警性作用，实现对企业财务状况的有效监督，对将要发生的财务危机起到预知的作用，接着是对财务进行风险评估，可以减少因多样的财务主体带来的风险控制力不足的情况。然后是财务风险评价，在金融投资过程中，要强化这方面的风险控制，当没有出现理想的融资结果时，要及时查找原因，进行改进；最后一个环节是财务风险评价，能够增强经营者的财务管理意，让企业将财务管理作为工作的重心，有助于企业高质量整体管理水平的出现。
（二）建立企业财务风险体系原则
企业要借助现金流量表、利润表和负债表托对财务状况进行分析，分析受益、资产和负债之间的关系，从财务报表中对企业的财务状况进行分析，对在现有财务风险评价体系中发现不完善的地方进行不断改进，并融入非财务指标，促使系统更加完善。在综合性、科学性、定性和定量指标的基础上，实现对企业财务风险评价体系的建立。
（三）建立企业财务风险评价体系出发点
首先需要明确提到的是企业风险评价体系的目标是强化企业的风险抵抗能力，这是企业风险评价的出发点，考虑到实际的情况，采用针对性的指标，评价财务风险形成的原因，减少不利情况的出现，为企业营造出一种可持续发展的局面。
（四）建立财务风险评价体系整体结构
风险评价是企业管理工作中不可缺少的一个环节，在企业风险管理中发挥着重要的作用。尤其是民营企业要对风险评价体系的建立高度重视，强化风险评价分析和防范，使企业具有较高的财务实力、企业风险评价体系的建立能够为企业开展风险评价工作提供有效的方法。对企业财务状况影响的因素是多样的，要制定出合适的指标，还需要进一步的探讨和研究。
三、企业财务风险评价体系的应用
（一）我国财务风险体系的发展情况
要想实现对财务风险体系的建立，首先要清楚什么是财务风险。财务风险是指在多种财务活动中，由于各种因素的影响，很难进行预测或控制，从而让企业蒙受损失的一种可能性。财务风险是企业表现的货币风险，按照其形成过程，通常情况下有下面几种形式：投资风险、融资风险和信用风险。当前，财务风险评价管理办法呈现出两种态势：安全管理和风险管理。但是，不同的企业风险管理具有不同的侧重点。在一般情况下，从理论上讲，迷糊数学和财务风险评价相结合的模式归属于多因素的模糊评判，融入了影响企业财务风险方面的定性因素，这是量化财务风险的评价因素，当对财务风险进行评价时，有一个可能性和弹性范围，而不是特定值。在市场形势不可控的条件下，企业需要重视自己的财务状况，对财务风险风险进行动态综合评价，增强风险抵抗、控制、鉴定能力。
（二）企业常用的财务风险评价体系
企业风险评价体系涵盖了多个层面，是多种指标的评价体系。企业风险评价体系的建立为企业风险评价提供了强大的保障，也有助于企业风险评价体系更好的应用和推广。一般情况下，财务风险评价偿债能力、资产管理、发展潜力、有盈利能力将企业发展潜力和短期财务结合在一起，相得益彰。在现金流的基础上，进行财务预警指标的研究，主要对两类指标进行把握：现金增加值和现金盈利值。在定向分析方面，这些分析方法发挥了重要作用，但是财务风险具有复杂性。为此，基础的财务风险评价应涵盖偿债能力、盈利能力、成长能力、资产管理能力，现金能力指标，因为它们在很大程度上将影响到企业盈利能力，企业就无法生存；企业将会宣布破产；资产有效利用率不高，对盈利能力造成了影响；无法实现利润增长，企业将无法继续生存。此外，企业应建立定性指标，如专业财务人员的流动性，财务人员的财务风险管理意识等。随着企业规模越来越大，这些因素不仅体现在基础财务状况上，还对财务决策和财务活动产生影响。总体而言，财务风险主要涵盖以下三种类型的指标（流动性指标、盈利指标和安全指标）中比较重要的指标。
（1）流动性指标
流动性指标分析的主要目的是对企业一段时间内的现金流动状况进行观察，分析企业活动效益，具体计算各种资金周转期和周转率，对其使用效率进行分析，这是一种动态的资本效率分析。资金周转率等是流动性指标包括的主要内容。
（2）收益性指标
收益性指标分析的主要目的是对企业在一定时间内收入和盈利能力的观察。收益性指标包括的类型有净资产收益率、总资产收益率和毛利率等。
（3）安全（偿付能力）的指标
安全指标衡量企业是否具有安全的经营状况，它可以说是资金流动的安全性。其目的是观察并分析在一段时期内企业的偿付能力情况。在一般情况下，较好的收入则安全越高。然而，在一些情况下，高收益率却存在流动资金突出的问题。安全性指标包含资产负债率、流动比率、权益乘数等。
