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供应链业务风险范文1
一、供应链金融主要风险类别
商业银行在开展信贷业务时面临的风险主要有信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、利率风险等。而供应链金融业务的风险主要集中在以下三种:
(一)政策风险
国家政策的变化会影响相关行业的整个产业链。当进行产业结构的调整时,国家会出台一系列政策,支持或限制某个产业的发展。国家出台政策限制一个产业发展,这个产业链从源头到最后的零售商都会受到影响,或生产规模缩小、或价格被迫上限。如果银行选取了这条产业链上的核心企业开展了供应链融资业务,那么相关信贷业务都会被波及。
(二)操作风险
巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是:操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。供应链金融业务是以对资金流、物流的控制为基础的,这其中贷后操作的规范性、合法性和严密性是贷款能否收回的重要保障,所以供应链金融业务的操作风险远大于传统业务。
(三)市场风险
由于在供应链金融业务中,作为贷款收回的最后防线的授信支持性资产多为动产,且根据供应链所属行业不同,动产种类也很多。这些动产的价格随市场供需的变化而波动,一旦贷款的收回需要将这些资产变现,而价格处在低谷,就给银行的供应链金融业务带来了市场风险。这种以动产为保障的信贷模式的市场风险在整体业务风险中所占比例也较高。
二、供应链金融业务特殊风险的起因
商业银行具有内在的脆弱性,这是商业银行风险产生的理论根源。宏观经济政策与泡沫经济、金融放松管制与自由化、内部管理与道德风险、经营环境与非经济因素等是商业银行风险的现实起因。而供应链金融业务与传统信贷业务相比有一些不同的特质,构成了供应链金融业务特殊风险的起因。
首先,受信企业具有产业链相关性。供应链金融的授信对象是在一条供应链上的企业,以大客户为核心,而以它的上下游为扩展。这条供应链上的一系列企业在产业经济学意义上被定义为具有产业相关性的企业。给具有产业相关性的企业发放贷款是具有连带的信用风险的,这是因为供应链上任何一家企业的问题将通过供应链传导给整个链上的企业。且银行现阶段发展的供应链受信对象多集中在几个大型的产业链上,如汽车业、医疗器械类、电力类等。当这些大型产业链上的任意一个重要结点发生使银行撤出资金的风险问题时,不仅银行在链上其他企业的授信业务会受到影响,甚至整个产业链的发展也会受到波及。
其次,供应链上主要受信企业规模较小。在传统的信贷业务中,银行偏向于选择大型信用评级较高的企业作为授信对象。而在供应链金融业务中,最需要资金支持的往往不是一条供应链上的核心企业,而是其上下游的供应商、分销商等相对小的企业。由于中小企业在供应链中处于买方或卖方的劣势地位,流动负债在其报表中所占份额很大。银行给这些中小企业放贷,面临着授信对象规模小、信用评级历史短或有空缺的情况,相较规模大的企业而言风险较大。
最后,银行授信以交易为基础决定其风险与传统业务不同。供应链金融是基于企业间的实质易来发放贷款的,这就决定了交易的可控性、真实性成为贷款能否收回的重要保障。传统业务中,银行会将目光放在企业的评级、财务状况上,不会对企业的每笔交易都做调查。而供应链金融业务中,授信因交易而存在,如果企业造假交易信息而银行又没有及时发现,就会产生巨大的信用风险。在控制企业的交易过程中,银行也容易处于被动地位,所以说授信以交易为基础给银行信贷带来了与传统信贷不同的风险。
三、商业银行供应链金融业务的风险管理流程
供应链金融业务风险管理流程与传统业务一样分为风险识别、风险度量和风险控制,但是侧重点不同。
风险识别是风险管理工作的第一步,也是风险管理的基础。在这个过程中,银行对可能带来风险的因素进行判断和分类。这部分做法和传统信贷业务基本一致,但识别风险时,要注意与传统业务风险种类的区别。
风险度量则是运用定量分析的方法分析与评估风险事件的发生概率。传统信贷业务有开展多年积累的数据基础,各银行都有完备的数据库,量化分析时有比较成熟的模型。而供应链金融业务是一个比较新的金融服务领域,数据积累少,且客户群中小企业较多,所以目前并不具备量化模型评估的条件。这就要求银行在供应链金融业务风险度量时注意数据的积累,逐步推进风险量化与模型构建。
风险控制指银行采取相应措施将分析结果中的风险控制在一定范围之内。通常意义上,银行对于风险可采取的措施包括:风险回避、风险防范、风险抑制、风险转移和风险保险等。在我国供应链金融业务中,风险转移和保险还很不普遍,风险防范和风险控制主要通过操作控制来完成,因此风险控制在此业务风险管理中是很重要的步骤。
四、商业银行供应链金融业务风险管理建议
(一)创建独立的风险管理体系
健全的风险管理组织体系是实现全方位、全过程风险管理的组织保障,也是完备的风险管理制度和科学的风险管理流程的基础载体。因为供应链金融信贷业务具有与传统信贷业务不同的风险特征,所以在对其进行风险管理时,要创建独立的风险管理体系。把供应链金融业务的风险管理系统独立出来,可以使风险管理系统的整体运行更有效率。不要用传统的财务指标来约束供应链金融信贷业务的发展,要引入新的企业背景与交易实质共同作为评判因素的风险管理系统。
(二)审慎选择拟授信的供应链群
供应链金融信贷业务以供应链群体企业之间良好的合作关系为信用风险管理的主线,优势行业与畅销产品是维护良好的供应链合作关系的前提,也是银行有效控制供应链信贷业务信用风险的重要前提。银行应事先选择允许开展供应链融资的行业和产品,将贷前的市场准入为控制供应链信用风险作为第一道防线。
(三)强化内部控制防止操作风险
操作风险主要源于内部控制及公司治理机制的失效。因为贷后管理是供应链金融信贷业务中重要的一步,所以发生操作风险的概率比传统业务要高,这就要求银行成立专门部门负责贷后跟踪与对质押物的管理。质押物管理环节多由物流公司或仓储公司负责,银行要加强与这些企业的联系,注意对其资格的审查,并且随时进行抽查。
(四)逐步构建完善的供应链金融风险评估模型
在发展供应链金融业务的同时,也要注意信用评级系统数据库中数据的逐步积累。当今银行风险控制的发展趋势是数量化、模型化,供应链金融作为一项新的信贷业务,风险评估模型更是不可或缺,而构建完善模型的基础就是具有代表性数据的收集。所以银行要注意投入物力人力开发供应链金融风险的评估模型,使此业务今后的风险管理成本减少、更有效率。
(五)组建专业的供应链融资操作队伍
供应链业务风险范文2
随着信息技术和经济全球化的发展，单个企业之间的竞争已经转化为不同供应链之间的竞争。在供应链体系中，如果某一成员企业处于不健康的财务状况，可能会影响整个供应链条的财务风险，甚至导致链条的资金流断裂。考虑供应链核心企业受上下游企业和整个链条的影响及不同生命周期阶段的特点，构建了其财务风险评估的指标体系；引入信息熵法，摆脱对人为主观赋权的依赖，建立了不同生命周期条件下供应链核心企业的财务风险评估模型。该模型所需样本量较小，可以充分选取与被评估企业具有相似特征企业的数据作为训练样本，因此计算出的指标权重更加客观、具有针对性，可以得到较为客观公正的综合评价结果。
【关键词】
供应链；财务风险；信息熵；生命周期
对ERP和供应链的日益依赖使企业更加适应激烈的市场竞争，与此同时也使企业受到财务风险威胁的概率增加，因此财务风险研究的重要性日渐增强。一些学者对企业财务风险的含义作了界定，也有学者对企业财务风险进行了定量评估，但多集中于对财务预警的探讨。纵观现有财务预警模型，虽然模型的预测准确率一直在提高，但由于财务预警模型都需要使用大量的样本数据来进行模型的建立，而不同公司的特点不尽相同，用大量公司数据得出的模型往往不能体现所要预测企业的特点，对预测企业并不具有针对性，因此预测结果也就差强人意。供应链作为将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一体的功能网络结构，在给企业带来竞争与效益优势的同时，也带来了诸多风险，且由于企业在不同生命周期阶段所表现出的特点不尽相同，有必要从生命周期角度来探讨企业的财务风险。
一、指标体系的构建
从生命周期视角出发，不同阶段下企业的治理方式、管理风格和财务特点都不尽相同，因此财务风险评估的指标应该充分考虑企业在不同生命周期阶段的不同特点。企业从发起成立到最后消亡的过程为生命周期，对其不同阶段的划分一直没有一致性的答案。本文考虑到作为供应链的核心企业，其规模基本比较成熟稳定，不可能是处于初创期的，故将供应链核心企业的生命周期分为三个阶段：成长期、成熟期和衰退期。
（一）成长期阶段的指标选取处于这一阶段的企业更注重成长性，如销售收入的增加、市场份额的扩大以及新产品的研发等。企业为实现产品研发、市场拓展等竞争战略一般会采用债券、贷款等方式融资，较低的利润率和较高的负债会导致企业长期偿债能力等财务指标较差，而此时由于有较小的利润空间，短期偿债能力较好。此外，因企业还处于成长期，无力进行多元化的投资，故投资情况在此阶段不是评价企业财务风险高低的主要方面，且企业规模还没有完全成熟稳定，营运能力和成本费用水平均不如成熟期企业理想。与此同时，处于成长期的企业对外部政治经济及市场环境变化所带来的风险抵御能力较差，且由于企业实力的限制，即使是供应链的核心企业，其在上下游企业间也无法处于绝对优势，尤其对于成长期的企业，供应链的稳定性、信息共享性及其所面临的环境都对企业的财务状况有重要影响。因此，在评估此阶段的财务状况时主要选择表1所示的财务指标。
（二）成熟期阶段的指标选取进入成熟期的企业销售和利润两手抓，相比成长期不惜代价进行市场营销抢占市场份额，企业更注重稳定的市场份额和较高的利润增长。因此，成熟期企业的市场份额和企业各种能力水平已保持稳定，更注重对已有成绩的保持，尤其是盈利水平的保持。此时企业的偿债能力，无论短期还是长期，都会显著提高，筹资能力和投资能力方面的财务指标非常好且有较好的盈利能力、资产管理能力及成本费用控制能力。此时企业对外部风险的抵御能力较强，但仍难免受到宏观经济的影响。成熟期的企业由于其实力已比较强，往往在供应链中处于绝对主导地位。所以，此时供应链的健康性除了受行业生命周期等的影响外，往往由核心企业对供应链的组织、协调力度所决定。因此在预测评估这个阶段的财务状况时主要选择如表2所示的财务指标。
（三）衰退期阶段的指标选取这一阶段的企业市场份额萎缩，投资项目盈利下降，营运能力减弱，资金流处于不断减少的状态。产品过时加之资源配置减少，企业的经营规模逐渐萎缩，市场占有率逐渐下滑。由此引发企业的利润率下降甚至严重亏损，资金流入越来越不足以弥补支出，部分债权人为避免损失而要求提前行使债权。企业积累的资金大多用来偿债而不是生产经营，经营流入越来越少，伴随着企业的财务状况日益恶化。因此，此阶段企业应精简机构，节约成本支出，同时不断寻找新的利润增长点。短期偿债能力、长期偿债能力的下降和企业成长能力指标的下降，都是衰退期企业的显著标志。此时，处于衰退期的企业已无心管理供应链且自身已比较脆弱，供应链的稳定性主要依靠联盟契约来继续维持，但供应链的信息共享度依然很重要。此外，此时的企业受行业及政治经济环境的影响变得更大。因此，在预测评估这个阶段的财务状况时主要选择如表3所示的财务指标。
二、财务风险评估流程
确定企业在不同生命周期的评估指标后，引入信息熵对企业的财务风险进行评估。
（一）确定样本的生命周期阶段对于企业生命周期的划分方法有很多，本文采用销售增长率为衡量指标，以三年为一个阶段，如果企业两个阶段的销售增长率均大于行业平均销售增长率，则该企业为成长期企业（如果企业在前一个阶段的销售增长率略低于行业销售增长率，但是在第二个阶段高于行业增长率，则认为该企业也处于成长期）；如果企业在前一个阶段的销售增长率高于行业平均销售增长率，而后一阶段等于或略低于行业销售增长率，则认为该企业处于成熟期；如果企业在两个阶段的销售增长率都低于行业销售增长率，则该企业处于衰退期。
（二）评价指标的选取设所选定的处于同一生命周期阶段的观测样本数据为m，收集m样本的n个指标数据，由样本原始数据可得矩阵。
（三）数据的趋同化和标准化处理评价指标体系中各指标所表征对象的属性和量纲均不相同，无法直接比较。为了进行对比，首先应对全部指标进行趋同化，使其具有可比性；然后，将原始数据标准化处理，以消除观测量纲与数量级差异的影响；另外，为避免求熵值时出现对数无意义的状况，通过数据平移来进行数据的非负化处理。采用极差标准化方法的表达式如下。
（四）计算指标的熵值其中，Ej为熵值；pi，j为相对比重；ri，j为第i个样本第j项评价指标标准化之后的值，是一个无量纲的数值。
（五）计算指标的差异系数差异系数表示某一指标在综合评价中的作用，差异系数值越大，表示该指标在评价中起到的作用越大。
（六）计算评价指标的权重权重是利用指标的差异系数来衡量某一指标在风险评估模型中的重要程度，权重越大，表示该指标对风险水平的影响程度越大。第j项评价指标的权重计算方法如下。
三、实例分析
下文以处于成熟期的企业为样本，应用本文所提出的方法对供应链核心企业的财务风险进行评估。
（一）样本选取与生命周期阶段划分由于信息熵法对样本的数量要求不高，故本文从制造业中选取12家处于成熟期的上市公司，且为了建立对评估企业具有针对性的模型，所选取的12家企业在资产规模、治理结构等方面都比较相近。采用生命周期阶段划分方法找出如下处于成熟期的企业12家：C1深圳中华自行车（集团）股份有限公司、C2青岛海尔、C3合肥美菱股份有限公司、C4西北轴承股份有限公司、C5江苏江淮动力股份有限公司、C6山东威达机械股份有限公司、C7宁波华翔电子股份有限公司、C8软控股份有限公司、C9广州御银科技股份有限公司、C10江苏中联电气股份有限公司、C11江苏通达动力科技股份有限公司、C12广东华声电器股份有限公司。
（二）评价指标的构建根据以上分析，选取成熟期所需16个指标。其中，x1为速动比率，x2为已获利息倍数，x3为销售利润率，x4为总资产周转率，x5为年投资收益率，x6为年投资回收率，x7为流动比率，x8为资产负债率，x9为核心企业对供应链的组织力度，x10为存货周转率，x11为资产净利率，x12为应收账款周转率，x13为信息共享度，x14为积极的预警程序，x15销售收入占所在行业百分比，x16为高于行业平均利润率百分比。
（三）数据的同趋化和标准化处理本文所建立的供应链财务风险评估模型，指标值越大，表示财务风险越小，因此在评估指标体系中只有资产负债率为负效应指标，其指标值越大，说明财务风险越大，而其余正效应指标则相反。
（四）确定熵值和熵权计算各指标的熵值和熵权。各指标熵权如表5所示。
（五）计算核心企业财务风险将熵权与各熵值相乘，计算得各企业的风险水平如表6所示。从结果中可以看到，处于危机中的为C4西北轴
承，该家公司于2007年被ST（特别处理），而财务风险最小的为C2青岛海尔，其财务表现一直非常好，可见本文所提出的生命周期视角下基于信息熵法的供应链核心企业财务风险评估模型准确性较高。
四、结论
生命周期视角下，企业处于不同的阶段会有不同的战略目标和战略路径，相应的组织结构、管理风格也不尽相同，企业各个阶段的财务特征也随其发生变化。因此，基于不同生命周期阶段，对更为复杂的供应链条件下核心企业的财务风险评估尤为重要。而以往的财务预警模型由于需要大量的样本数据，导致其所建立的模型对所评估企业缺乏针对性。本文所提出的基于信息熵法的评估模型，所需样本数据较少，能充分选取与所要评估企业相似的企业数据进行建模，从而使模型更具针对性，进而准确率增加，并且较有效地消除了人为赋权的主观因素，结合实例分析可以看出，在样本数量较小的情况下评价结果依然比较准确。
【主要参考文献】
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供应链业务风险范文3
关键词：商业银行 供应链融资 风险控制
我国的经济增长离不开中小企业的推动作用，但是我国中小企业的发展却面临着融资困难的问题，加之我国今年货币政策和财政政策的影响，中小企业的发展更是遇到前所未有的挑战。而供应链融资业务作为商业银行在近年发展起来的额一项全新的融资模式，或许就是解决中小企业融资困难的新途径。
一、供应链融资业务的发展现状
供应链融资是将核心企业及其上下游企业看作一个整体，并对该整体内的交易关系、营销模式以及资金流状况做出综合授信分析，解决其整体的融资难题、降低其融资成本以及提升核心企业在内的多个企业竞争力。在这种融资模式中，银行从核心企业的信息入手进行整个供应链的信息分析，通过应收账款、存货质押、预付账款等融资形式，为融资难以实现的配套企业提供相应的服务，以达到保障整个供应链稳固有序运行的目标。
2006年年中，深圳发展银行作为首个在国内推出供应链融资业务的银行，开启了供应链融资业务在我国的新时代。自此，中国银行、民生银行、建设银行等纷纷效仿也推出各自的供应链融资服务。我国商业银行的供应链融资服务虽然还处于发展的初级阶段，许多方面还不够成熟，但就其发展速度而言却是相当迅速的。而深圳发展银行一直处于银行业在该项业务发展的前列，该行于2008年首次启动线上供应链融资系统的试点服务，并于09年的第二季度正式投入使用；自正式投入15个月后，该行的线上供应链融资用户数已突破一千家；于此同时，深圳发展银行协助开启的供应链协同发展战略的核心企业也超过了50家。
二、商业银行发展供应链融资业务的阻碍
（一）融资产品单一，缺乏特色
我国进行市场经济改革已经有30多年来了，其为三大产业的发展提供了不小的动力，但是和国外发展国家相比仍有不小的差距，尤其是金融行业。然而，在中国进入世贸组织后，这差距被进一步放大。就以我国商业银行供应链融资服务为例，相对外资银行的供应链融资业务来说过于简单、基础以及缺乏特色，无法满足中小企业多样化的融资需求。
（二）商业银行的供应链融资服务存在风险
风险性是金融类服务产品的主要特点之一，但就供应链融资服务而言，其风险特点和传统的金融业务相比，其风险的特点主要表现在以下三个方面。
首先是供应链的自身风险。因为供应链融资的参与者是银行、核心企业、上下游企业以及第三方物流公司，其还款支付则依赖供应链中的物流、资金流以及信息流。但是，实际生产中客户消费需求在向核心企业传递的过程中信息的有效性难以完全保证，信息的波动逐级增大，这也叫做牛鞭效应。最终，由于信息扭曲的不断累积，误导了上游供应和生产商的生产和库存的决策。
其次是供应链融资服务的信用风险。因为该融资业务的客户是不同行业、不同规模以及不同状况的企业，所以供应链中企业各自的信用风险就构成了供应链融资的整体信用风险。尤其自身资金实力不足或是财务问题的中小企业存在较大的信用风险，经过逐级积累加倍之后，供应链融资的整体信用风险变得不容小觑。
最后是商业银行的操作风险。供应链融资业务涉及的融资企业众多、业务流程比较复杂以及决策链条较长等问题，商业银行需要对供应链内各个授信企业的机械能整体业务流程的监控，也要对供应链融资的相关企业进行资料和征信的审查，因为任何环境的误差都是引发操作风险的原因。
（三）供应链融资组织管理不健全
我国的商业银行融资业务的审核、跟进以及营销分属在各个不同的部门，各部门之间权利和衣服的分属不明确，难以进行高效率的整体合作。加之供应链融资业务的发展时间还不够长，各地分行、支行的业务团队组建还不够完善，也没有规范化的供应链融资业务管理制度，最终导致在办理供应链融资的服务效率一直很低。
三、商业银行供应链融资业务的改进意见
（一）创建供应链融资特色业务
商业银行应根据自身发展的状况，将企业的各方面信息作为金融产品开发的重要依据，创建供应链融资特色业务。例如，阿里巴巴平台的“小贷+平台”模式。阿里巴巴集团通过对淘宝网交易数据的分析，将商户的交易量、注册资金以及资金流动周期等做出全方位的分析，以此了解潜在具有融资需求的对象包括履约能力、资金规模以及销售规模在内的各项信息，在解决个体和小微企业在内的短期融资需求，同时也是对传统模式中由于信息不完整引发风险的积极应对。
（二）加强商业银行供应链融资风险防范措施
风险的防范和控制是一门复杂、系统的学科，对于供应链融资业务而言，首先必须建立完善的客户信用评估体系，对供应链融资业务的服务主体进行全方位的信息采集、分析以及判断机制，要对所有企业的整体分析；然后，确立科学的风险管理机制，也就是要对营销、审核以及管理的各部分负责人员的素质提出更高的要求，保障风险防控在各个环节都有足够的专业支撑；最后是将标准化管理模式引入到供应链的融资业务之中，对该业务流程进行梳理和整合，形成标准化的业务管理模式。
（三）加强供应链融资管理体系建设
为了改进目前商业银行在供应链融资业务的不良管理局面，商业银行仔细分析本行发展的现状和供应链融资业务的特点，建立专职为提供企业供应链融资服务的主管部门，对供应链融资业务的授信分析、审核批准以及跟进服务进行统一的管理。
四、结束语
商业银行应当尽力完善供应链融资服务的管理制度和风险防控体系，积极保障物流、资金流以及信息流的有效传递，推动企业、银行以及第三方物流的有序、稳固和持续的发展，缓解了供应链中企业尤其是中小企业的融资难题。
参考文献：
[1]郁章鑫，张璇.商业银行供应链融资业务风险控制研究[J].现代商业，2015，11：159-160
供应链业务风险范文4
【关键词】供应链金融 商业银行 风险
一、供应链金融的含义
供应链金融（Supply Chain Finance）简单来讲就是金融机构依托供应链上下游企业间的贸易行为提供金融服务品。从从商业银行的角度来看，供应链金融指商业银行站在供应链全局的高度，把供应链上的相关企业作为一个整体，基于交易过程中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资创新解决方案。供应链金融充分利用整条供应链的信息流、物流和资金流，采用更丰富的增信手段，提高整条供应链的协同效应，并优化整条供应链的结算和融资成本。
二、供应链金融对银行意义
供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道，通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案，核心企业被“绑定”在提供服务的银行。供应链金融比传统业务的利润更丰厚，而且提供了更多强化客户关系的宝贵机会。在金融危机的环境下，上述理由显得更加充分。通过供应链金融，银行不仅跟单一的企业打交道，还跟整个供应链打交道，掌握的信息比较完整、及时，银行信贷风险也少得多。在供应链金融这种服务及风险考量模式下，由于银行更关注整个供应链的贸易风险，对整体贸易往来的评估会将更多中小企业纳入到银行的服务范围。即便单个企业达不到银行的某些风险控制标准，但只要这个企业与核心企业之间的业务往来稳定，银行就可以不只针对该企业的财务状况进行独立风险评估，而是对这笔业务进行授信，并促成整个交易的实现。对于银行等资金供给方而言，由于核心企业的隐性背书，降低了向中小企业放款的风险，且获得较高的回报。这种多方共赢的生态系统，没有理由不看好。再者，从市场博弈层面看，传统金融的投资者教育已经较为充分，而供应链金融存在较大的预期差。
三、商业银行供应链金融的发展存在的问题
（一）商业银行现行的供应链金融风险控制体系还不完善
供应链金融是一种整体性、高技术含量的融资模式，必然需要完善的风险控制体系加以控制。从我国各商业银行推行的供应链金融和业务营运的机构设置来看，除了深圳发展银行以外，大部分银行的供应链融资尚未独立，风险控制的核心价值并未有效吸收。结果不仅未能充分发挥营销的效率，也存在较大的风险隐患，比如大多数银行没有设立专门的债项评级体系，没有特别的审批通道，没有专业化的操作平台，缺乏针对核心企业和物流监管合作方的严格的管理办法等。
（二）我国供应链金融相关制度不够健全
目前中国商业银行受到严格的分业经营管制，还不能从事物流业务。同时，非金融机构不得从事金融业务活动，物流公司不能以其自有资金为企业垫付款项融通资金，这些管制上的要求，客观上使得银行及物流公司均难以满足供应链集成管理的服务需求。而分业管制客观上削弱了国内企业在供应链金融上的竞争力。目前由于法律可操作性和执行力的问题，动产担保物权在供应链金融业务实践中仍存在种种不确定性。
（三）我国商业银行供应链金融的技术不强
在供应链金融业务的发展过程中，技术平台的引进是很重要的。国际银行开展供应链金融业务时就多用到了先进的网络技术。目前国内金融信息技术和电子商务的发展相对滞后，使得供应链金融中信息技术的含量偏低。在许多银行的供应链金融中，目前在单证、文件传递、出账、赎货、应收账款确认等环节很大程度上需要人工确认，这不仅严重影响了供应链金融的融资效率，也在一定程度上增加了银行的操作风险。
四、商业银行发展供应链金融的创新思路
（一）加强供应链金融的风险防范
银行要要加强对核心企业的授信准入管理。供应链金融各种业务模式直接或者间接都涉及到核心企业的信用水平，核心企业在对上下游企业融资起着担保作用的同时，其经营风险也对供应链上其他企业具有直接的传递性，直接决定着供应链业务整体的荣损，对其准入管理尤为重要。商业银行应根据供应链融资业务特点重新设计业务流程，合理划分岗位职责，通过设置专业的业务部门、制订专门的业务操作指引、建立有效的内控管理制度、健全相应的操作风险管理机制，实现对各流程环节操作风险的有效控制。
（二）加强对制度环境创新
在分业管制方面，从国际经验来看，公司制的供应链金融发展模式效率较高，如世界最大的物流公司UPS，1998年收购美国第一国际银行，转型为供应链金融服务提供商，其占比第一位的利润来源于金融物流服务。建立中国的供应链金融公司，真正实现银行业和物流业的公司化融合。在实践中，国内商业银行可以借鉴国际经验，比照银行设立租赁公司、信托公司等子公司的形式，研讨和推动银行控股下供应链金融公司模式的建立。在法律司法方面。继续推进动产担保物权相关法律框架的完善和司法能力及效率的提升，也是供应链金融创新的重要方面。在监管政策方面，监管部门如何根据其业务特点形成对应的监管思路，对商业银行业务创新尤为重要。
（三）加强供应链金融的线上化
线上供应链不仅实现了产品和服务的在线化、营销的网络化、工作流程的标准化以及风险控制的自动化，更深远的意义在于为银行、核心企业、上下游中小企业，以及物流公司构筑了一个开放的、多方交互的、信息共享的、新型电子商务平台，已经开始推动供应链运转方式的变革。通过贴合供应链金融的运作和企业生产经营活动，使得融资审批时间缩短到不到一小时，赎货审批时间缩短到几分钟，银行资金的获取从以工作日计变为以分钟计，大大提升了供应链效率。借助物联网，将物联网技术引入供应链金融，或者利用物联网技术发展供应链金融，可能大有作为。
五、结语
供应链金融，核心企业是中心，中小企业是最大的受益者，银行是其中的剂，说明银行的资金或者说金融支持应该能够满足供应链上任何一家企业在任何一个时点上的任何一个需求。加快商业银行供应链金融的进步将对我国经济的发展有着巨大的推动作用。
参考文献
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供应链业务风险范文5
Abstract： The supply chain finance model is based on the supply chain as a breakthrough point to solve the financing difficulty of SMEs. According to the position of the supply chain and the characteristics of the industry， the bank makes a comprehensive consideration， so that the possibility of enterprises obtaining credit would be bigger. Supply chain finance takes core enterprises as the core， connects the upstream and downstream enterprises， and makes logistics， capital flow and information flow in the supply chain highly unified， realizes better capital configuration， so as to make the whole supply chain more competitive. At the same time， in the supply chain operation there are also various risks， especially the credit risk. At present， to concern about the SMEs credit risk is not enough， so this paper starts from the supply chain finance credit risks， takes a prevention and control to the credit risk， so as to make enterprises suffer less risks， and the supply chain finance have better development.
关键词：供应链金融；融资难；信用风险
Key words： supply chain finance；financing difficulty；credit risk
中图分类号：F274；F830 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2017）08-0077-03
0 引言
在经济高速发展的今天，中小企业在经济发展中起到重要的支撑作用，中小企业的能否很好的发展至关重要，但是随着经济的不断发展，中小企业融资难的这种现状越来越明显，我们应该高度重视。目前我国中小企业的融资方式主要依靠银行贷款，但是由于中小企业规模小、不稳定，造成信用评级不高，贷款非常困难。中小企业融资难问题的解决对于保持经济的稳定健康的增长至关重要。针对中小企业融资难的问题，提出了供应链金融业务，供应链金融很好的把核心企业、上下游企业、物流企业和商业银行联系在一起，为中小企业提供了资金方面的支持，与此同时，也产生了信用风险，信用风险的有效控制对供应链金融的发展至关重要。
1 中小企业在供应链金融业务中的信用风险分析
1.1 供应链金融及其信用风险的定义
供应链金融（supply-chain-finance，SCF），是一种新型融资模式，是以供应链上的核心企业为核心，为供应链中的单个中小企业或上下游多家企业提供较为全面的金融服务以及产品。供应链金融不是对单一的企业进行授信，以核心企业为核心，从原材料的采购，到产品的生产，最后到把产品卖给消费者，这整体的供应链把供应商、制造商、分销商和零售商结合在一起构成一个整体，一个核心企业为多个企业提供了比较全面的融资服务，这样使物流、资金流和信息流被充分地信用，使供应链的各个企业都能很好地获利。
供应链金融的信用风险，也就是违约风险，一般是指中小企业在融资过程中由于中小企业规模小、不稳定等因素的影响导致的其无法及时或没有能力或者拒绝偿还银行贷款和利息，使银行受到很大的损失。
1.2 供应链金融融资模式
供应链金融的融资模式主要有三种，分别是应收账款融资模式、存货融资模式、预付账款模式。具体如下：
1.2.1 应收账款融资模式
应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下，供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。应收账款融资模式的业务流程如图1所示。
1.2.2 存货质押融资模式
存货质押融资是指融资企业把其存货作为质押的融资模式，其业务流程如图2所示。
1.2.3 预付账款融资模式
预付账款融资是指买方从银行取得授信，交纳一定比例保证金，买方向卖方支付全额的货款；按照购销合同以及合作协议书的约定卖方发运货物给买方，在货物到达后设定抵质押，把货物作为在银行的授信的担保预付账款融资模式业务流程如图3所示。
1.3 供应链金融信用风险成因分析
影响中小企业信用风险的因素有很多，这些因素都能够一定程度上影响信用风险。关于供应链金融的信用风险的研究有很多，基于供应链的整体考虑，本文从宏观层面和微观层面两方面进行了分析。
1.3.1 供应链宏观层面的成因分析
对于中小企业来说，供应链中存在很多风险，比如市场波动的风险、合作伙伴的风险、信息传递的风险、财务状况的风险、物流配送的风险、独家供应商的风险等。
①信息传递的风险。信息鞯萑绻不准确，会造成供应链上各类库存的积压，处理和管理这些积压势必会增加整体运营成本，增大运营风险。
②财务状况风险。大部分中小企业在生产运行过程中很可能占用上下游企业的大量资金，一旦中小企业的财务状况不稳定，整条供应链都会受到很多大影响，因此会给供应链上的各个中小企业带来风险。
③独家供应商的风险和物流配送的风险。在供应链上，一般供货单位是独家的，此时若供应商在供货期间出现问题，比如质量不合格、时间延迟、缺货等问题，就会使整个供应链的运转都出现危机，而一旦供应链无法正常运转，对于供应链上的企业尤其是下游企业来说是巨大的危机。
④合作伙伴风险。供应链是由多个企业组成的，而每个企业客观上在各个方面都存在一定差别，包括企业文化、职业道德、人员素质、技术水平、管理水平等，这些差别决定了其能够在整个供应链中获利多少和整体竞争能力，其中的平衡决定着供应链是否稳定。
⑤市场波动风险。市场如果不稳定直接会影响销售市场的不稳定，有可能出现销售下滑，市场出现逆转。中小企业这种集中化经营的风险也许会使整条供应链面临很大的危机。
1.3.2 中小企业微观层面的成因分析
从微观层面分析，中小企业信用风险主要包括财务信用缺失、偿还能力不足、融资信用不足等，具体分析如下：
1）融资信用不足。目前，许多中小企业的信用意识很淡薄，都没有严格遵守合同的约定，没有及时还贷，在一定程度上影响了中小企业在银行的信用；还有一部分中小企业偿还能力比较弱，信用风险偏高，银行不愿意放贷。
2）偿还能力不足。由于中小企业规模小，容易受到宏观经济因素的影响，或者自身经营不好，造成中小企业偿还能力受阻，有可能在信用期无法偿还银行贷款，从而造成信用风险的增大。
3）财务信用缺失。许多中小企业为了逃税避税，与审计部门串通在一起，制造虚假的财务数据，对外提供虚假的财务报告，还有企业设立分公司，开设很多不同的账户，进而达到套利的目的。为了欺骗投资者和银行，部分中小企业会在财务信息上作假，误投和流失了大量资金，加大了中小企业的信用风险。
2 供应链金融信用评价指标的建立
通过对这些影响因素的分析，商业银行对中小企业综合考量，很好地对企业信用风险做出了判断，做出更准确的决策。
3 信用风险管理的措施
3.1 创建对应的信用风险管理体系
首先建立全方位、全过程信用风险管理的组织体系，然后对信用风险管理制度进行完善，科学化地管理，使供应链金融业务不断地发展。供应链金融与传统的金融业务有很大的不同，所以要创建适应供应链金融业务的信用风险管理制度对信用风险进行控制，进而促进供应链信用风险管理更加完善、更加高效。
3.2 合理选择供应链
供应链金融就是要把供应链各个节点企业间关系处理好，良好的协作关系能更好地促进供应链的运行。其中核心企业和优势企业保障了供应链协作关系很好地运行，同时也能保证银行更好地控制供应链金融业务的信用风险。对此银行要做到：
①要选择具有良好发展势头的产业链；
②定期不间断地观查供应链运营情况，对供应链中弱小企业进行生产监督，评测其对核心信用的影响，调整信用转移矩阵，进一步作出风险度量，采取适当措施，并建立风险预警系统；
③要构建预警评价指标体系，可以设定特点风险值下的信用转移系数，来掌控供应链资金运转状态，确保供应链的有效运作；
④要以核心企业为中心，时刻掌握它的发展状况，调整相应信用评级；
⑤要建立供应链的建设保障机制。既要对物流、信息和资金进行全程掌握；也要实现银行控制资金流向，对信用风险的发生做到实时监控。
3.3 强化内部控制
由于内部控制和银行内部管理机制失效会导致操作风险的发生，由于供应链金融信贷管理很重要，并且与传统的信贷业务有很大的不同，更容易发生操作风险。因此，需要建立特定的服务部门，在满足业务的需要的同时能够操作模型，进而能够规避供应链金融业务不熟和模型操作所带来的风险。
3.4 组建专业的供应链金融操作团队
由于目前供应链金融的普及，传统信贷业务员已经不能满足目前对人才的要求，操作人员要不断学习供应链金融的有关知识和技能，组建专业的团队专门从事供应链金融，要不断地对产品特性进行分析，还要对整个企业的运营状况很好地把握，对风险很好的预警，控制好业务的风险；同时要不断调整模型，对风险度量地更加准确，更好地降低供应链金融所带来的信用风险。
4 结论
通过对供应链金融信用风险指标的建立和分析，分析出了影响因素，针对影响因素提出了解决措施，很好地解决了信用风险的问题。
参考文献：
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供应链业务风险范文6
目前，供应链金融的概念有几类说法，尚无一致意见。本文综合不同文献的看法，将供应链金融的概念界定为：从供应链管理的视角，通过商业银行等金融机构、供应链上的核心企业、中小企业等合作的方式，将供应链上的相关企业作为一个整体，根据具体情况设计方案，由金融机构提供综合性的金融服务，将资金有效、灵活地注入到供应链上的相关企业的一种融资解决方案。供应链金融经过发展，遇到了一些障碍，迫切需要进行创新。供应链金融创新的理论依据是以最有效率的方案解决供应链管理中的资金约束问题，不仅仅是对银行等金融机构进行业务变革，而是在供应链管理中，以实现对供应链管理效果的最优化为目标，大力推进金融服务创新，发挥其巨大作用。在目前的供应链金融创新的实践中，形成了两种主要模式：一是基于传统的商业银行贸易融资模式；二是通过第三方物流企业（3PL）创新出来的应收账款、应付账款和融通仓等供应链融资模式。商业银行等金融机构从专注于对企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估。该模式比结构性贸易融资模式创新了一步。
二、供应链金融创新存在的问题
（一）业务创新空间有限 目前供应链金融主要是通过银行间接融资，而银行实施供应链金融业务是基于供应链条上核心大企业的信用担保而给链条上的中小企业资金支持的，但能够进入这种链条的且符合银行要求的中小企业是有限的，这就导致业务创新空间有限。所以有必要把中小企业同大企业业务区别开来，为其提供定制化的融资服务和针对性的融资解决方案。
（二）模式创新缺乏动力 前文提到的两种供应链金融创新模式，虽然解决了供应链金融业务发展中的许多问题，但是这两种业务需要银行从事一些非日常业务与非专业范畴的工作，使银行失去动力。即便采用第二种模式，目前的第三方物流企业（3PL）也很难让银行省心。并且，目前流行的供应链融资模式的新收益不会太多，可以说是“费力不讨好”。为此，需要加大银行业务创新，改革目前的管理体制、业务流程和盈利模式，使银行的收益跟付出对等，促使银行大力拓展全面的供应链融资业务。另外，可将第三方物流企业打造为第三方综合物流金融中介公司，能够提供集物流、信息、商务和资金服务为一体的供应链服务，联系银行和生产、供应、销售之间的融资职能。
（三）技术创新亟待解决 目前，我国网络信息技术相对供应链金融创新的要求已经显得相对滞后，如供应链管理数据库等难以实现需要的功能，对企业的经营状况等无法做到实时监控，也难以提供各方面查询和防意外功能。随着物联网的兴起，现在较为可行的解决思路是依托物联网将产、供、销连接起来，构建完整的供应链信息系统，为供应链金融创新整合技术资源，提供技术支撑。
（四）组织创新急待突破 目前的供应链融资组织形式主要由银行和核心集团性企业为主体。对于银行来说，风险控制的要求更高了。首先，供应链融资比传统的贸易融资风险更大。供应链融资不仅看重供需双方企业的信用状况和贸易的真实背景，而且对供应链各个环节潜在的风险都要加以识别与控制；其次，作为抵押的存货等中间产品，市场价值难以评估。致使金融资源向核心集团性企业积聚，随之风险也更加聚集，极容易导致大企业经营困难，进而殃及整个供应链上的企业，形成系统性风险。所以，目前的组织形式需要进行突破。对银行来说，可以对供应链金融业务实行事业部制，将供应链金融业务整体或部分外包，同时加强全面的风险管理。
（五）制度创新势在必行 制度是供应链金融创新的基础。我国银行的分业经营体制，导致其难以为供应链管理提供全方位融资服务，大多仅能围绕大企业开展业务，广大中小企业被拒之门外。而我国法律对金融机构和非金融机构的业务权限有严格控制，物流公司也受到限制，不能通过以自有资金作为企业垫付款的方式来融通资金，使得无论哪一种供应链金融模式都难以行得通。所以，制度改革势在必行。争取实现银行由分业经营向混业经营转变，允许诸如第三方综合物流金融服务公司的存在，且允许银行把非核心业务外包给这样的公司，逐步形成这样的中介行业，要实现这个目的，最主要的是法律法规等的修订。
目前，我国供应链金融主要在间接融资范围内，很少有通过供应链金融手段实现直接融资的情况发生。可以考虑通过供应链金融方式，由供应链上的核心企业通过上市进行直接融资，对融到的资金用途进行限定，通过一系列的合同设定，分配给供应链上的中小企业；也可以考虑采用联合发债的方式，组成发债联盟，在债券市场上进行直接融资，然后将融到的资金按约定分配给中小企业。这其中，核心企业的作用非常巨大，国家法律和政策的支持也是重要因素。本文认为，通过供应链金融进行直接融资，是未来可以考虑的创新方向。
三、供应链金融创新风险分析
（一）来自银行的风险 银行在目前的供应链金融中处于绝对主导地位。银行的传统业务主要针对单个企业，面临的主要是单个企业的财务风险。在供应链金融业务中，银行将注意力放在整个供应链上，将单个企业放在整个供应链中考察，从整个产业链角度进行综合授信面临的是产业链风险，主要包括信用风险、市场风险、法律政策风险、行为风险等。银行自身是供应链金融的主要设计者，可能存在各种设计失误，如授信额度过大、合同签署不当、风险敞口过大、流程设计过于复杂等。另外，银行内部人员作弊、欺诈等行为、能力不匹配、操纵失误给等也会给银行带来风险。
（二）来自其他参与主体的风险 一是来自供应链上企业的风险。供应链上核心企业信用风险的放大，对整个供应链的影响巨大。目前，国内企业还没有很强的供应链意识，也没有足够的利益驱动，即使开展供应链金融也大多没有对供应链上的中小企业实行标准管理，尤其中小企业很可能财务状况更不佳。二是来自第三方物流企业的风险。第三方物流企业目前还不成熟，其本身的运作也存在风险。
（三）来自法律与政策方面的风险 从立法的角度看，法律不可能面面俱到，我国法制也存在不健全的弱点。如对哪些资产可以作为质押物等未作规定，也未明确质押物的清偿顺序。从司法的角度看，通过法律程序解决纠纷，会增加供应链金融的成本，而且不是每条法律在任何地方、任何时候都能得到落实，尤其是在我国法制不健全的大背景下。
（四）来自信息传递失真的风险 供应链上企业之间存在物流、资金流和信息流，前两者在传递的过程中基本能保持原貌，而由于信息的特殊性，以及牛鞭效应的存在，信息会失真。如有的企业在面临选择时会过于注重或者只管自己的利益，这样甚至会伤害到别的企业的利益。供应链系统越复杂，参与方越多，参与人员越多信息失真现象会越来越严重。信息失真可能使供应链上企业错误决策，也可能影响商业银行的判断，给供应链金融活动带来风险。
（五）来自中介机构的风险 “有人的地方就有纷争”，更何况是跟金钱打交道的供应链金融领域。供应链金融免不了要有会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等的参与，其专业能力和职业道德对供应链金融开展有重要意义。如果采用供应链金融手段进行直接融资，由于参与方众多，市场风险更大，没有经验可以借鉴，风险将更加难以控制。
四、供应链金融创新风险控制
（一）营造良好的法律环境 好的法律环境能对供应链金融的主要主体商业银行等的权利进行保护，为其业务开展提供保障。由于供应链金融发展时间尚短，相关法律还不完善，故需在立法上进行改变，如改变《物权法》在动产抵押方面规定有些笼统、公示性差和登记部门多等不足，并陆续出台配套法律法规。在司法上严格执行，尤其做好风险管理法规的落实，追究违规人员的责任，创造公正的法制环境。另外，应辅以行规、道德教育和其他综合措施等手段弥补法律的缺陷。
（二）充分发挥银行的作用 银行作为目前供应链金融的最重要参与主体和资金提供者，其应发挥更大作用。首先，要强化业务开展过程中的内控机制建设。对内部职能部门及其工作人员在创新过程中做好风险控制、制度管理和相互制约，严禁有章不循、执纪不严等失控行为的发生。其次，银行应加强与第三方物流企业的合作，掌握整个供应链的运作状态，在不同的个体、组织和要素之间寻求到整合的机会和综合效益，然后利用自身的资金优势和专业能力参与到供应链金融的设计和组织中，实现最大效益。再次，银行要能正确评价中小企业的信用评级。通过风险分析，把优质的中小企业纳入供应链金融企业行列，拒绝风险大中小企业参与，并且要持续跟踪，及时发现风险，对中小企业建立优胜劣汰的长效机制。最后，要打造供应链金融操作平台。按地区、城市等对供应链金融的集中操作平台进行分层次设置，以保证供应链金融产品的规范性和标准化，尽快获取规模效益。另外，银行应提升供应链金融专业能力。由于这项业务还比较新，行业和公司跨度大，对动产及货权质押的测控也比较困难，而且在供应链融资创新中可能存在契约设计漏洞等问题，这都会加大借款人对风险进行判断的难度，所以，银行应有针对性地培养人才，提高供应链金融的专业运作能力。
（三）跟踪评价核心企业的经营状况 除了商业银行，供应链上的核心企业在现行供应链金融中也具有举足轻重的地位，其经营状况对供应链金融成败生死攸关。所以银行应对其财务状况、核心竞争力、市占率、客户满意度和人力资源等进行跟踪调查，及时发现问题及时解决。另外，应帮助核心企业把供应链上的不合格中小企业及时剔除，做到尽可能早地发现风险，尽可能地降低风险。
（四）保证信息流流畅、真实传递 首先，各主体要注重市场信息的收集整理。这样做的目的是减少由于信息不对称、失真而带来的错误判断，为此要做到时刻关注市场风云变幻，及时掌握各种质押物等的市场价值数据，实时更新决策。其次，要加强信息平台建设。本部分第一点中谈到政府在法律环境建设中的作用，而在这里，本文认为政府可以出面构建统一的供应链金融信息平台，将工商、税务、海关等相关部门登记的信息，有选择地共享给商业银行等主体。第三方物流企业也可以利用自身的优势，把掌握的信息及时与商业银行等主体进行沟通。这样可以减少信息传递中的失误，也可以减少信息不对称。
（五）建立应急处理机制 突发事件在多环节、多通道的供应链这个复杂系统中很容易发生，而且其杀伤力极大。为此要建立预警及应急系统，设定指标临界值，当预警系统中某项指标达到预警标准时，立即启动应急系统，按照预先制定好的应变措施和工作流程对紧急、突发的事件进行及时处理。
（六）加强供应链金融创新文化建设 文化的作用越来越被企业管理者所采纳、重视，尤其是供应链金融涉及的往往是大企业，而大企业的管理很大程度上依赖文化的作用，供应链管理更是如此。要加大文化建设力度，尤其要大力推行供应链金融创新文化建设，统一大家的思想认识，增强大家的凝聚力，使各参与方有相同的利益要求和价值标准，维持供应链的稳定与发展。
参考文献：
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