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金融风险分析范文1
目前我国的房地产市场已出现部分地区的房价大幅度偏离正常价格，且各地区的房地产信贷呈现扩张的态势，使我国房地产金融面临风险。而房地产金融风险一旦发生，将会引起投资和消费在全社会范围内减少，进而危及金融稳定和经济增长，因此我们要重视对房地产金融风险的防范。
一、房地产金融风险对经济发展影响的理论分析
房地产金融风险指的是银行为房地产业在提供金融服务（为其筹集资金、融通资金等）中，因存在不确定因素而导致银行的实际收益偏离预期收益，进而使银行面临发生经济损失的可能性。其中不确定因素主要指政府通过相关措施所进行的干预。
在房地产市场发展的初期，由于利率或税率降低、金融创新、制度变迁、人口增加、城市化推进等事件的发生，房地产市场被逐渐激活，市场中的投资者大量增加，引发银行对其信贷规模随之扩大，此时房价上涨，房地产泡沫开始产生。受房地产市场繁荣的影响，更多的投资者进入市场，银行也进一步加大对其信贷投放，过度的交易和投机的盛行将引起房价的进一步走高，使房地产泡沫膨胀，此时房地产市场已变成一个投机市场。随着房价的持续走高，政府开始出台相关政策干预房地产市场，从而贷款利率上升。银行也开始收缩信贷规模，房地产市场部分地出现资金链断裂，使房价开始下跌；由于房价的下跌，人们对房地产市场的未来预期改变引发市场恐慌，房价继续下跌，泡沫破裂。随着房地产市场信贷不断收缩，金融机构出现大量坏账，引发金融危机；同时社会投资与消费大量减少，使工厂倒闭、工人失业、社会贫富差距拉大，引起经济衰退并带来严重的社会问题。
由于房地产虽然在本质上是实体资产，但是同时又具有虚拟资产的特征，因此房地产市场在特定的环境下很容易出现泡沫。其中泡沫主要表现为以下三个方面：首先是由商品房的供给超出市场需求所造成的房屋空置泡沫；其次是房地产投资过度膨胀所造成的投资泡沫；再次是地价飞涨所造成的房价虚涨泡沫。此外，由于土地资源需求的多样性和复杂性和土地供给的稀缺性，市场无法在短时期增加对土地的供给以满足市场需求，使房地产价格波动剧烈，极易诱发房地产风险。
同时房地产业也是一个资金密集型行业，其发展离不开金融业的的支持。而金融业的过度支持加之不够完善的税收政策、土地政策和扩张性的货币和财政政策，导致非理性的信贷扩张和房地产投机炒作加剧，进而增加出现房地产金融风险出现的可能性。
二、我国房地产金融发展现状及存在的风险
随着1998年城镇住房改革的全面开展，商业银行在政策的支持下积极发展房地产金融的相关业务，进一步扩大房地产业的信贷规模，我国房地产市场自此开始快速发展。2003-2013的十年间，我国房地产市场年度完成额的年均增长率为25%，一直处于较高的增长水平。同时，房地产的销售额在此十年间大幅上涨， 08年受美国次贷危机影响进行了调整后， 09年又开始复苏。其中的主要原因有：我国城镇化进程加快、人口年龄结构发生变化（人口红利所带来的对房地产消费的需求）、房地产的高额回报率带来投资需求的增加。
我国目前房地产金融以银行信贷为主，同时也存在着股权和债券融资和信托投资。数据显示，我国房地产市场的开发贷款总额大致占其资金来源的40%-50%。尽管2013年银行信贷总体上在收缩，我国房地产融资方式还是以银行信贷为主，股权和债券的融资比例不高。2013年末，全国房地产开发贷款余额同比增长16.3%，达3.52万亿元；而个人住房贷款同比增长23.47%，达9.8万亿元，由此可看出我国的信贷规模增速较快。
我国部分地区房地产市场目前存在着房价泡沫风险。国际上通常采用房价收入比这一指标来衡量房价是否偏离了正常值。其中比值越大说明房价越高且正常的价值，居民对房产的购买能力越低。世界银行认为发展中国家合理的房价收入比在3-6之间，而发达国家为1.8-5.5间。目前我国平均房价收入比约为7.5，但部分地区的房价水平较高并与居民的收入水平不匹配，如深圳的房价收入比为15.6，、厦门和杭州均为12.5，远超合理水平，很可能存在房价泡沫。其次，我国房地产市场的过热可能会带来通货膨胀的风险。房价的上涨将会逐渐传导到其他商品价格使社会的物价出现全面的上涨，引发通货膨胀，进而影响到整体经济的运行。
而我国房地产金融方面的风险可主要分为银行信贷的风险和其他房地产融资方式风险。其中，银行信贷风险主要由以下几个方面：一是房地产贷款的集中度大，在银行总贷款中所占比例相对较高，若银行同时缺乏融入现金的渠道和手段，很可能会造成流动性风险。二是房地产开发贷款的风险有增大的趋势。截至2013年，我国房地产开发企业的资产负债率在70%以上，远超国际公认的资产负债率的警戒线（50%）水平；加之现阶段许多房地产企业的质量令人担忧，国家对房地产市场的监管力度日益加大，部分房地产企业暴露出信用风险。。三是房地产不良贷款所引发的资产质量风险。当投资者在房地产市场参与投机而资金被套牢时就会产生不良贷款，将导致银行出现坏账，从而影响银行资产的整体质量，造成银行因缺乏足够的优质资产创造利润，进而使银行面临经营风险。
相对于银行信贷所存在的风险，其他融资方式所造成的风险也不容忽视。房地产企业通过发行股票融资虽然成本低且可以获得长期资本支持，但由于其把风险分担给了股票投资者，一旦市场出现危机，其危害将更加广泛和深刻。而我国的企业债券市场目前还不够发达，且房地产项目的债券融资流动性差，债券无法按期偿还的风险很大。而通过信托、私募基金所进行的融资中，对第三方管理机构的风险管理机构有很高的要求，若其管理水平不足，也将面临风险。
三、对我国防范房地产金融风险的政策建议
1.完善房地产市场的政策体系，稳定房价
首先要从土地市场上入手，加强对土地资源的管理，抑制土地市场中的投机行为，使房地产业的总体供应量与市场需求大致相适应。其次，要综合运用财政政策、信贷政策等宏观政策以抑制投资性需求，从而使房价得到稳定；同时要完善我国住房保障体系，使低收入者的住房问题得以解决。
2.完善房地产金融的法律和监管体系，提高对房地产金融风险的管理能力
首先要出台与房地产金融市场相关的法律法规，规范房地产市场上各参与主体的行为，以营造良好的市场环境；同时要完善房地产金融的监管体系，明确央行、银监会及政府相关机构的职责，加强对房地产金融市场的指导，合理调控房地产市场，防范金融风险。
其次，各金融机构要加强信贷业务的管理，完善对企业和个人的征信制度，严格控制抵押物的价值缺口，加强对信用风险的防范和控制；要落实存款保险制度，起到抑制房地产金融风险的作用，同时要妥善处理不良资产，保持金融体系的稳定。
3.健全房地产金融市场体系，创新房地产企业的融资方式
首先，要健全房地产金融的市场体系，拓宽房地产企业的融资渠道，建立多元化的融资格局。其次，要构建全面完善的金融机构体系，发展专业的抵押资产管理公司及房地产投资基金等金融机构。再次，要鼓励金融产品的创新，以满足企业多样化的融资需求，分散潜在的金融风险。从而使房地产企业的融资成本得以降低、市场融资效率得到提高。
金融风险分析范文2
关键词：供应链金融 商业银行 风险管控
一、研究背景
在全球经济一体化的背景下，生产分工模式日益变化，单一企业内部的产供销模式已经逐步发展成为不同企业间的产供销专业化分工模式，清晰的产业供应链已经逐渐形成。08年的金融危机使人们重新意识到金融业必须建立在支持实体经济发展的道路上，供应链金融己经成为当今社会商业银行扩展业务的新领域。
概括地说，国内外学者对于供应链金融的研究分析和实践探索都还处于发展阶段。在当前经济形势越发紧张的情况下，探索和研究适合我国商业银行发展的供应链金融业务，不仅有利于缓解中小企业融资困境，也利于拓展银行低风险信贷业务，对于供应链金融的风险管理是商业银行面临的重要课题。
二、文献综述
Rutberg在其文章中对UPS的供应链金融业务的运行模式及类型进行了介绍。Massimo认为，企业用货物作为担保品是供应链金融的一大特点，并基于应收帐款建立了新型的供应链金融模型，分析了担保物在此种业务模式下控制风险的作用。
朱道立先生在中国首次提出了“融通仓”概念，其作为一种开业界之先河的新型业态，内涵和外延有待进一步探讨和完善。张家良先生研究了应收和应付帐款质押融资涉及到的法律合规问题。从法律属性角度来看，应收账款是基于合同而产生的债权，所以用应收帐款作为质押物进行融资是有法律依据的。
三、我国商业银行供应链金融风险分析
（1）应收账款融资模式中的风险
应收账款质押融资是指企业将其合法拥有的应收账款收款权作为质押物，以此作为向金融机构的还款保证，金融机构在借款人不能如期还款时有权对质押的应收账款进行处理，如折价变卖，并以所得价款优先受偿。
在应收账款模式中存在的风险首先是账款转移风险，因为此种模式下拥有良好资质的核心企业提供了还款保证，加上对上下游企业的监督不力，很可能导致银行发放出去的这笔贷款没有按照当初约定的条件去执行，借款企业容易将资金拿作他用甚至出现转移资产的局面。其次是欺诈风险，贷款人为了获得银行贷款，很容易在其财务报表上做手脚，通过虚构、改动数据等方式迎合银行的贷款标准，而这种方式银行一般很难发觉其中存在的漏洞和问题，从而给银行贷款带来损失的可能性。再次是应收账款坏账风险，一旦企业的应收账款出现坏账损失，对于银行收回贷款而言也会产生不良影响。最后是操作风险，在各种类型的业务操作中都可能因为业务流程操作不当，出现漏洞，从而导致贷款发放、收回方面出现问题，当然对于应收账款的贷款也如此。
（2）预付账款（保兑仓）融资模式中的风险
所谓预付账款业务，是指在供货方承诺回购的前提下，融资企业向银行申请以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押的贷款额度，并以由银行控制其提货权为条件的融资业务。
在此种模式中首先存在的授信风险是由虚假贸易带来的，买卖双方的交易合同是在真实交易开始之前就已经签好了，但是这些合同在向银行申请借款的时候并没有得到真正的执行，若上下游企业有心共同欺骗银行贷款或者是为了获得更多的贷款而编造贸易合同，商业银行会面临风险。其次是生产能力风险，此种风险是指商品生产者到期无法按时、按量、按质交出商品的风险。再次是质押仓单产品跌价风险，若下游企业所需产品市场价格大幅下跌，则贷款企业可能发生违约的可能性会增加。最后是可能来自物流企业的风险，保兑仓业务中很重要的一个参与对象就是第三方物流企业，它起到连接其他各方的作用，物流企业本身的风险可能对整个供应链的正常运转造成影响。
（3）存货融资（融通仓）模式中的风险
融通仓是指由第三方物流企业提供的集物流和金融于一体的创新，其中物流服务可以帮助商业银行对企业的流动资产进行持续监控，而金融服务又可为企业提供融资方便以及其他配套的服务项目。
存在于融通仓模式中的风险首先是提单和仓单风险。提单风险指的是因企业制造虚假提单而给银行造成损失的风险。仓单市场在中国属于一个新兴领域，其市场规范、流通机制、相关法律法规等方面尚不成熟，所以仓单风险是最不确定，也是很值得研究的问题。其次是货物价值风险，为了防范和控制风险，在确保质物是动产的前提下，作为质押物的商品，其价格要趋于稳定，强烈的价格波动不仅会增加银行紧盯市场的工作量，也不利于银行在授信人违约后处理质押物，并承担不必要是市场风险。最后是存货融资业务中的操作风险，由于在运作的过程中需要商业银行、存货企业以及第三方物流企业之间的相互配合，其操作业务流程相对较为复杂，因此容易产生漏洞和风险。
四、我国商业银行供应链金融风险的应对措施
供应链金融的风险管理要与商业银行以往的风险管理目标保持一致，与银行全面风险管理的要求保持一致，即要在银行资本实力、风险管控能力等银行自身可以承受的风险范围里开展创新业务，要全面考虑市场风险、信用风险、操作风险以及法律风险等，确保所有的风险都得到准确的识别、计量、分析和控制，实现股东利益最大化。
（1）我国商业银行供应链金融的现金流控制方法
首先是金融产品的组合。国内保理业务的发展以及限制性条款的完善对于降低我供应链金融业务风险起到了很大的作用，金融产品组合的创新和使用对于提高我国商业银行供应链金融现金流起到了重要作用。
其次是财务报表的控制。我国商业银行提供供应链金融业务时，要严格控制和审核贷款企业的财务数据，对其应收账款、存货、生产销售情况、资信状况、与核心企业的关系往来密切程度等均要进行严格的审查和监控，对于贷款企业的经营过程也要适度监控。供应链金融每一个环节的财务状况都可能影响和制约整条供应链的运作，因此对于链上各个相关企业的财务状况商业银行都要做到心中有数。
（2）我国商业银行供应链金融风险内控制度
首先是完善风险内控体系。商业银行在开展供应链金融业务中为控制内部风险，可以设立独立的授信资产管理部门，建立细致的操作指引，明确具体业务的操作流程以及操作步骤要求，对这块业务进行独立测算和操作，使得操作人员有章可循。
其次是完善风险转移技术。我国商业银行内部管理风险转移方式有两种：内部管理环节外包以及建立风险保险储备。商业银行虽然不能从供应链金融的整体上进行保险风险转移，但是在某些链条环节上还是可能依靠保险来转移部分风险的。与此同时，与第三方物流企业的紧密合作对于降低供应链金融业务的风险也是很有帮助的。
（3）我国商业银行供应链金融风险外管体制
首先是充分发挥第三方物流企业的监管功能。在供应链金融的多种融资模式中，第三方物流企业发挥着越来越重要的作用，增强与他们的往来，提高其监管能力，能够帮助商业银行更加稳定的发展相关业务。
其次是选择恰当的授信企业。商业银行在开展供应链金融业务的过程中，高质量的合作伙伴可以有效地降低和防范风险，与核心企业关系密切、信誉优良、运行稳定的企业合作不仅可以优化供应链金融业务的结构，而且可以减少违约风险，增强银企间的互信互助。
最后是建立并完善企业征信系统。物流企业与商业银行间应加强信息共享、促进紧密合作，共同应对客户的信用管理。完善企业征信系统，可以使商业银行更加及时、准确地追踪其所服务的企业的运营状态和供应链整体的资信状况。
参考文献：
[1] Rutberg S，Financing the supply chain by piggy-backing on the massive distribution clout of united parcel service [J].The Secured Lender，2002，58（6）：40～46.
[2] Massimo O.Trade credit as collateral[R]. Working Paper， Bank of Italy， 2005.
[3]罗齐，朱道立，陈伯铭.第三方物流创新：融通仓及其运作模式初探[J].中国流通经济，2002，（2）：11～14.
金融风险分析范文3
次级抵押贷款是美国金融机构向信用等级较低的购房者提供的一种抵押贷款。次级抵押贷款的兴起绝非偶然。
首先,1980年的《存款机构解除管制与货币控制法案》解除了美联储Q条例①规定的利率上限。1982年的《可选择按揭贷款交易平价法案》允许使用可变利率。1986年的《税务改革法案》禁止消费贷款利息免税。这一系列的法案都为次级抵押贷款市场的发展提供了一个良好的法律环境。
其次,1990代末开始,利率持续走低,现金流出式再融资(借款者不断借入新债,偿还旧债,并且新债的数额要超过原有债务)开始流行。在房价持续上涨的时期,这种方式能使借款者源源不断地获得资金来源,进而增加了次级抵押贷款的需求。
最后,市场中相继出现的各种变化也给次级抵押贷款的发展提供了利好条件。例如1990年代初期,由于利率上升,标准抵押贷款需求减少,按揭兴起又给次级抵押贷款市场的发展提供良机。
在早期的飞速发展中,由于对风险的认识不足,次级抵押贷款定价普遍偏低。但1998年亚洲金融危机爆发,这一市场存在的诸多问题开始得到关注。虽然这场危机使次级房贷市场一度萎缩,市场发生大规模整合,许多小公司都相继倒闭或被收购,但同时也使得投资者风险意识增强,以提高首付金额、采取提前偿付罚金等措施限制风险。危机过后,由于房价上涨以及利率持续下降至40年来的最低点,投资房产的成本降低。在房价不断走高时,即使借款人现金流并不足以偿还贷款,他们也可以通过房产增值获得再贷款来填补缺口。因此,1990年代末次级抵押贷款又开始了新一轮增长,直至2007年这场危机的爆发。
二、美国次贷危机爆发的原因分析
美国次贷危机的爆发可以说是美国房地产市场泡沫破裂、贷款人没有正确预期加息风险、放松风险管理标准以及过渡开发高风险信贷产品、资金链条终端产品存在风险积累等多种因素共同作用的结果。
1.美国房地产市场泡沫破裂是次贷危机发生的根本原因
美国自住房比率高达68%,人均居住面积近60平方米,居世界前列。早在2001年,随着网络泡沫的破灭和9.11恐怖袭击的发生,美国经济面临衰退的危机。为了刺激经济增长,美联储连续13次降息,实行低利率政策,极大地刺激了美国房地产的发展。2004年下半年,美国经济成功反弹,美联储逐步调高利率,2006年6月最后一次升息25个基点,之后至2007年8月便一直维持利率于5.25%水平,随着美国联邦利率调升,美国房地产在2005年触顶。从2006年开始,美国房地产价格的上涨速度逐步减缓,在一些地区甚至出现了下降。
2.贷款人没有正确预期加息风险
在美联储不断调低利率的几年中,美国房地产市场迅速膨胀,在全球对冲基金的投机推动下,房价迅速上扬,炒房盛极一时,越来越多的人产生买房的冲动,使得2006年美国次级抵押贷款占全部抵押贷款的比例快速升到30%左右。次级抵押贷款人很少考虑到未来利率上升后的负担,他们预期房地产价格会持续上涨,或至少认为在“合理”的时间段内会如此,只要他们能及时将房子出售,风险是"可控“的,并且想当然地认为房地产上涨的速度会快于利息负担的增加,从而造成了抵押贷款的预期盲点。然而在美联储自2004年中期连续17次上调联邦利率后,80%的次级抵押贷款人月还款额在不到半年时间里猛增了30-50%。
3.放松风险管理标准,过度开发高风险信贷产品
在利益链条的影响下,投行为博取更大的利益,以工业企业的订单生产模式向次贷公司预定数月后某一批量发放的贷款,接下来次贷公司为达到批量目标进行狂飙式放款,在订单生产模式和利益诱惑面前,次贷公司放弃了坚持多年的次级贷款风险管理标准,因为即使次贷产品质量不如以前,他们依然可以从华尔街获取良好的收益。更为甚者,次贷公司为满足华尔街的要求和进一步扩大市场,逐步推出了若干蕴含较高风险产品,诸如:ARM(浮动利率贷款,即期限30年,前2年固定低利率,此后执行利率浮动并走高)、Lowdocs(不完整收入证明)贷款等。大部分贷款机构的贷款成数(比如申请的贷款成数是6成,银行贷款之后按抵押物评估价值的60%发放贷款)在提高,早期的七成贷款模式迅速扩大到八成贷、九成贷,后来甚至推出了零首付、零文件的贷款,这意味着贷款人可以在无任何资金来源证明的情况下购房。这些贷款的共同特点是,在还款前期贷款人所支付的按揭月供很低且固定,等到一定时间之后,还款压力陡增,如无本金贷款产品是以30年AmortizationSchedule(摊销附表)分摊月供金额,在第一年可享受1-3%的超低利息,而且只付利息,不用还本金,然而从第二年开始按照利率市场进行利息浮动,一般还保证每年月供金额增加不超过上一年的7.5%。由于起初还款负担较小,次级抵押债券受到了低收入阶层追捧。同时,风险偏好投资机构认为在选择适当的机会出售这些证券就可避免房地产市场变化带来的风险,也愿意持有次级抵押贷款证券。
三、美国次贷危机对我国商业银行的启示
1.严格控制房地产贷款质量
目前我国房地产市场主要存在着贷款首付比例较低及虚假信用;投机性借贷及超支付能力贷款不断增加;贷款利率增长快,导致部分债务人丧失支付能力;房价在飞涨后存在下跌趋势等与特美国次级房贷市场相似的特点。2007年09月20日,建行研究部报告指出,虽然当前我国并没有典型的次级住房抵押贷款市场,但我国住房按揭贷款同样有风险,并正逐步步入违约高风险期,以美国次级抵押贷款危机为鉴,我国要加强房地产贷款管理,加快住房抵押贷款证券化,健全金融机构内控机制。近年来,我国个人住房不良贷款数额已呈攀升趋势,而从国际经验看,个人住房贷款的风险暴露期通常为3到8年。报告指出,在央行近年来连续多次加息,个人房贷款支付不断增加的情况下,意味着国内商业银行个人住房贷款在近一个时期内已经逐渐步入违约高风险期。数据显示,工、中、建三大行房地产贷款中的个人住房贷款由2005年末的10127.23亿上升至2006年底的11760.66亿。个人住房不良贷款由2005年末的184.42亿上升到2006年末的192.41亿。我国住房按揭贷款中存在的虚假按揭以及把关不严使得一些不符合条件的借款人得到贷款正是我国的房贷风险所在。
正因为如此,为了防止中国的“次贷危机”爆发,我国更应该严格控制房地产贷款质量。强化内控建设,加大对借款人的信用审查,建立和完善个人征信系统,改变商业银行信贷人员仅仅凭着借款人身份证明、个人收入证明等比较原始的征询材料进行判断和决策,提高对购买第二套及以上住房贷款的首付比例等,不断完善风险管理。
2.我国商业银行应加强信用管理水平
我国商业银行的信用风险管理活动才刚刚起步,由于缺乏信用风险预警和评估的有力工具,商业银行不能从源头识别、防范和控制风险,信用风险居高不下,严重困扰整个经济体系的正常运行。银监会相关调查显示,国内部分省市的房贷不良率连续3年呈现上升趋势。与此同时,“假房贷”、“假按揭”案件层出不穷。
所以,单一的收紧信贷是不能从根本上解决问题的。因此,注意提高个人房贷资产质量,加强个人住房信贷监管,尤其注重评估市场的专业性和客观性,才是防止风险贷款产生、维护信贷市场长期稳定发展,从而避免由此引发楼市和金融市场危机的最直接而有效的方法。
3.避免商业银行在房贷市场上的恶性竞争
目前,我国的各大商业银行还没有实现资产证券化,所有按揭贷款都存放在商业银行,所有风险都集中于商业银行。在房价持续上涨的阶段,房产投资风险可能被掩盖,随着房价的加速上涨,大量投机者进入这个市场,以贷款形式购买多套住房,用银行的钱赌未来房价,进行疯狂炒作,房价飙升并与价值背离,市场积累的风险越来越大。一旦遭遇市场降温,房价下滑,就会出现类似香港1997年金融危机时的楼市惨状。美国银行尚可通过将房产抵押贷款证券化,分散风险,但在中国,一旦银行遭受这种风险,将对金融业、房地产业以及相关上下游产业带来致命打击。
综合以上分析:虽然美国次贷危机是由于住房抵押贷款的证券化引起的,但是美国次贷危机是次级房贷市场是过度证券化的产物。我国商业银行应加快住房抵押贷款证券化,严格按照规范进行,分散金融风险。
参考文献:
[1]刘兆琼,周涛,程志云.商业银行房贷两难[J].经济观察报,2007-08-18.
[2]宁雯,韩羽,朱力,韩松.美国次级房贷危机连锁反应[J].当代金融家,2007-05-31
[3]周景彤.美国次贷危机对中国金融的影响[J].中国,2008.5.
[4]李涛.投资和投机性房产首付将大幅提高.第一财经日报,2006-05-26.
[5]宁雯,韩羽,朱力,韩松.美国次级房贷危局探悉[J].当代金融家,2007-05-31.
[6]李耀智.美国次级房贷危机的警示[J].07-08-2.
[7]张仁寿,魏伟新.美国次级债危机的影响及警示[J].2007-08-23.
金融风险分析范文4
关键词：互联网+；网络金融；风险分析；防范
一、“互联网+”综述
“互联网+”的理念最早在2013年由腾讯董事会主席兼CEO、人大代表马化腾提出，2015年3月5日在政府工作报告中也对“互联网+”的涵义进行了详细解读，并提出了“互联网+”战略。所谓的“互联网+”是指某传统行业与互联网的有机结合，而不是纯粹的简单相加。互联网加一个传统行业，它意味着机遇和市场，意味着对该传统行业的整体提升。“互联网+”战略是指利用Internet这个平台，运用现代信息技术和通信技术等，把传统的各个行业与Internet强强联手，创造出各个行业崭新的领域和高度，从而实现经济的大繁荣大发展。当前，“互联网+”已经渗透到生活、工作、交友、交通、金融等各行各业，在“互联网+”的环境下，传统行业得到的不是颠覆，而是更加的“高大上”了。
二、“互联网+”环境下的传统金融行业的新变化
在“互联网+”的环境下，传统的金融行业乘着金融网络化的春风而得到突飞猛进的发展，以网上支付，网上交易为主的网络金融运行方式也迅速的普及开来并且越来越完善，越来越成熟。网络金融即互联网加上传统的金融行业，它是计算机网络与金融行业的有机结合，其主要业务形式有电子银行、电子支付、电子证券和期货以及网上保险等。传统金融主要的技术依托是人，而网络金融主要的技术依托是计算机技术和网络，但是技术依托所带来的影响不仅仅是表面上的，传统金融与网络金融最重要的不同点更在于思维理念的进步。网络金融能充分利用当前先进的网络信息技术，发挥计算机的优势，在大大提高运行速度的同时，提高了工作效率，为相关的金融企业降低了成本，使相关企业在激烈的市场竞争中拥有自己的竞争优势。
三、“互联网+”环境下网络金融的风险来源及形式
网络金融机构一般没有实际的地点，交易的时候只有网址，所有进入活动都是通过Internet网络来实现，你所能感知到的只是数字的增和减。这一特征为网络金融机构或企业节省了房屋租赁的成本，也让客户能够足不出户就能完成交易。但是，从本质上说，网络金融是具有虚拟性的，在网络金融的市场中，变化和交换的只有信息，这就使得网络金融具有一定的风险性，而且与传统金融的风险形式及来源不同。随着网上金融的贸易的广泛应用，各式各样的网络金融形式及网上贸易出现，网络金融违法犯罪行为也变得更加的复杂和隐蔽。
1.技术不够完善和健全。网络金融是依托现代化的设备和完善的软件来运行的，硬件和软件的可靠程度出现某些漏洞或问题时，那么技术风险就存在了。例如，因外部支持服务终止时出现了服务质量难以保证的风险；遭到黑客入侵，使程序被修改，电脑中病毒；内部职工私自盗取资料，造成企业经济损失。
2.容易发生传染风险。网络金融企业是由多方共同构建的电子交易网络，每一方都是相互作用，相互联系的，只要其中某一个关节出现了问题，很有可能造成整个系统的无法正常运作。另一方面，在金融网络远程处理的过程中，由于整个过程较为复杂，难免导致传染风险的累积。
3.网络金融的法律法规不健全。虽然我国在近30年来，信息行业得到了日新月异的发展，国家部分也颁布实施了一些网络的法律法规，但是我国在网络金融的立法方面还只是处于初级阶段，存在着法律盲点等问题和缺陷。
4.信任危机。由于某些网络金融机构自己违法经营，存在一些欺骗客户的行为，或者由于网络故障致使客户暂时无法使用账户，都有可能会引发人们对网络金融的信任危机。
另外，网络金融与传统金融相比有其特殊性，但也存在一定的共性，比如，网络金融的风险来源除了上述4点之外，与传统金融一样，也都存在着来自市场和自身缺陷的其他风险等。
四、“互联网+”环境下网络金融风险的控制和防范
1.健全相关法律法规，加强安全管理。在如今信息时代的浪潮中，我国有过网络金融方面的立法有待进一步健全和完善，这是实现网络金融行业安全健康发展的外部保障。立法方面，欧美等发达国家发展时间较长，我国可以向国外发达国家汲取经验，借鉴精华。
2.规范市场管理，完善市场监管体制。网络金融行业的发展需要有序高效的市场管理模式，在科学方针的指导下，按照系统化的标准与原则，构建出一整套统一的行业标准和技术规范[3]。另一方面，还需要有强有力的市场监管体制来保证网络金融监管层的整体调控能力。
3.不断进行硬软件的技术创新和更新换代，改进网络的运行环境，构建网络安全体系。硬件与软件是网络金融进行网上交易活动的基础，有必要对硬软件进行技术创新。电子产品更新换代的速率很快，我们网络金融更新的速度也要跟上，一般任何产品的生命周期都是有限的，保持及时更新，走在潮流的前头，才能保证不被市场所淘汰。网络的运营环境是客户直接接触的地方，由此可见，良好的运行环境对于网络金融机构或企业的信誉度是十分重要的，我们势必要改进网络运行环境并且构建出有效的安全体系。
4.培养复合型金融管理人才。目前网络金融行业发展规划的重中之重就是企业人才的培养和结构的合理配置，管理人员的职业技能和素养对于企业的市场潜力和竞争力起着至关重要的作用。就培养优秀的复合型管理人才，要针对不同特点的员工实行有针对性的培养方案，使员工在金融知识和管理知识方面的潜力都能得到充分的发挥，使每位员工都能在自己的岗位上贡献最大的自我价值，为企业发展添砖加瓦。
参考文献：
[1]张玉喜.网络金融的特征及风险管理[J].投资研究，2002（7）.
金融风险分析范文5
金融机构在经营发展过程中会面临各种风险,尤其是金融会计风险更难以规避。一般说来,金融会计风险主要表现为以下几方面。
1.金融会计核算信息不真实。会计核算是会计最基本的职能。真实、完整、准确、及时、合规地进行会计核算,是会计核算工作的基本要求。金融机构的会计核算工作环节较多,因而存在的风险隐患也较多,譬如在资产、负债及中间业务中,每日都要进行的现金收付、凭证受理、科目运用、账户登录统计等工作都存在着某些风险;一些金融机构个别会计人员利用会计内控制度执行中存在的漏洞,可能会发生盗用联行资金、偷盗库款等犯罪行为;有些会计人员责任心不强,在会计业务核算过程中可能因工作失误而导致会计账目不实;个别金融机构在未完成经营指标时,可能会授意甚至逼迫会计人员做假账,或者对外提供虚假会计信息,从而造成会计信息失真。
2.财务核算存在漏洞。个别金融机构为了完成上级下达的计划或为了本系统的利益,可能会发生违反财务制度规定的问题,譬如人为虚增利润,多提或少提存款应付未付利息;对逾期贷款不按规定计收应收未收利息;提高支出标准,虚列支出,扩大支出范围;任意开具非法票据,使经营成本增大而利润减少;私设小金库,不将罚没收入及营业外收入列入损益科目的核算,使一部分预算外资金流失。具体来说,有以下两个方面表现:
(1)联行业务风险。联行业务是金融机构资金汇划和清算的总枢纽,也是办理结算业务的主要工具。为了减少资金在途时间,提高票据抵用率,加快资金的汇划速度,各级金融机构实现了电子联行及卫星通讯联网。但由于现行的联行清算制度不够完善,配套措施尚未跟上,有些联行工作人员违规操作,金融机构内部占用联行资金的现象很普遍。加之个别金融机构对密押、报单、压数机等重要环节缺乏管理,从而使得个别工作人员会利用职务和工作之便贪污、挪用联行清算资金。
(2)会计报表风险。有些金融机构为了迎合某些客户需求,可能会随意更改数据,尤其会在年度会计决算报表上大做文章,如通过做假账、账外账等手段虚增利润,从而使报表失去应有的及时性、准确性,也会对金融宏观决策产生误导。
3.会计内控制度建设滞后。从我国现行的金融会计内控制度看,一些金融机构仍沿用过去的内控管理办法,个别金融机构也不能根据新业务的操作规程,及时出台规范细致的会计内控制度,即金融会计内控制度明显滞后于金融业务的发展。而已有的金融会计内控制度尚存在很多缺陷,一是会计内控制度的关键环节的控制缺位,致使会计核算秩序混乱;二是为留住大客户,一些金融机构不惜违规为企业多头开户,从而可能为犯罪分子从事洗钱等犯罪活动提供便利;三是印、押、证没有坚持“三分管”原则,重要空白凭证的领发、使用、交接等制度执行不规范,款项交接登记不及时;四是查库制度履行不认真,出入库、收入大额现金不及时入账,不及时汇划款项,不严格执行重要岗位轮换制度等等。上述种种问题的存在不仅使金融会计内控制度形同虚设,也弱化了金融业务操作过程的系统性、严密性和完整性,更易形成金融会计风险。
二
金融机构在经营过程中会面临各种金融会计风险,究其产生的原因主要有以下几点。
1.风险防范意识淡薄。为了达到利益最大化的经营目标,一些金融机构重业务发展,而忽视内部控制和风险防范,特别是对业务操作全过程、重要岗位制度执行情况、岗位之间的制度衔接及内部控制制度的健全情况缺乏必要分析;个别金融机构甚至不能严格执行规章制度,对上级金融机构检查中发现的问题也不能采取措施加以整改,从而使金融会计工作的风险隐患时时存在。
2.会计人员素质较低。会计人员是会计活动的主体。会计人员业务素质参差不齐或在执行会计制度过程中违规操作,都会使金融机构的资产遭受损失。这也是金融会计存在潜在风险的根源。(1)在办理结算业务过程中,由于会计人员对票据防伪、防假的识别能力不高,或者工作责任心不强,可能会导致金融机构资金被诈骗、冒领。(2)个别会计人员的自律行为较差,或者缺乏会计职业道德,可能会利用会计内控中存在的薄弱环节盗窃、挪用单位或客户资金。(3)一些金融机构对一线的会计工作人员培训较少,即便已有的培训也滞后于新业务的发展,这不仅使会计人员对新业务、新知识缺乏必要的认识,也容易造成会计人员习惯性的违章操作。这是金融会计产生风险的主要原因。
3.不能真正发挥财务管理与会计监督作用。会计工作的重要职能之一就是实施会计监督。而现实中很多金融机构的会计监督职能发挥得并不理想,一些金融机构在运营过程中只要求存款规模,重视信贷管理,却忽视和放松了会计监督。在财务管理方面,基本上是行政花钱、会计记账,对于某些盲目决策、攀比消费、超计划和超范围开支等违反财经纪律的行为,会计监督形同虚设。而金融机构的会计事后监督也大都是采用拉网式监督方式,即对所有的凭证逐笔进行复核复审,不仅监督面广量大,重点不突出,也缺少必要的风险分析、预警机制,使事后监督成为简单的操作性事后凭证复审。如此不仅消耗了大量人力、物力资源,使风险控制效果不理想,与金融机构的经营要求也相去甚远。
三
随着我国金融体制改革的不断深化,金融会计面临的风险也日趋多样化。因此,建立标准化、程序化、规范化的现代金融会计核算和监督检查体系,已成为保障金融机构各项业务安全及高效运行的当务之急。
1.增强防范风险的自觉性。要从两个方面去做:(1)应通过严格的工作责任制,明确各级金融机构负责人、会计主管人员在会计工作中应担负的责任,并从明确经营者的会计责任入手,把会计信息的真实与否、是否有违法违纪行为作为考核各级负责人的重要内容。(2)应建立各级负责人业绩审计考核制度以及会计主管人员评估考核制度,以使广大员工、特别是各级领导干部和财务人员增强防范会计风险的主动性、积极性和自觉性,严格把好内控关,以将会计风险降到最低点。
2.完善会计核算体系。规范和完善金融会计核算体系是防范金融会计风险的有效措施,具体包括以下两个方面:(1)加强会计基础制度建设。实践证明,健全和完善金融机构内部会计基础制度是保证会计工作有序进行的重要措施,也是加强会计基础工作的重要手段。通过会计基础制度建设,可有效地规范会计核算程序和行为,并能有效地规范信贷、结算、资金以及各项业务的经营行为,对于提高金融机构经营管理水平、实现业务管理规范化具有重要作用。(2)完善联行往来业务。金融机构应从建立联行业务管理档案入手,具体业务应由经办员、复核员、编押员三个岗位相互制约完成,不得混岗操作。同时印、押、证、机必须分管,并严格控制知押面,业务清单等联行档案及数据备份应妥善保管,而且要定期或不定期地对账,以保证内外账务一致。
3.构建金融会计风险监督体系。金融会计风险的监督体系应包括事前、事中、事后监督三个部分。事前监督主要包括对金融风险预警指标体系的制定与考核,即反映流动性风险的指标体系,如资本充足率等;反映金融市场风险的指标体系,如利率风险率等;反映损益状况的指标体系,如资产盈利率等;反映贷款对象财务状况的指标体系,如流动比率、速动比率、产销率、资产收益率等。事中监督主要包括对金融机构稳健经营的动态监控,并及时与金融风险预警指标体系相对比,以便向有关部门发出反馈信号,从而避免和减少金融会计风险所带来的损害。事后监督主要是通过对原始凭证、记账凭证、账簿和各种报表的检查分析,对金融机构稳健经营的结果进行全面复审检查,其目的是检查各单位控制金融风险责任指标的执行情况,并针对存在的问题提出整改建议与措施,以进一步防范金融会计风险。
金融风险分析范文6
关键词：互联网金融；风险分析；化解对策
本文从我国互联网金融的发展现状出发，具体分析目前所存在的风险，并提出合理的化解对策。
一、互联网金融的定义
互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。它是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，让原本互不相干的两个行业相互跨界和博弈。
二、我国互联网金融的发展现状
我国互联网金融虽处于起步阶段，但在短短几年内发展非常迅速，究其根源有其必然性。从内在原因来看，中国互联网用户超过5亿人，用户基数多，客户基础大，大众投资理财渠道缺失，而且现行金融体制导致草根金融需求未得到充分满足，会有更多的小微企业和个人需要互联网金融服务。从外在原因来看，监管的缺失虽存弊端，但也给予了互联网企业一定的生存空间。因此，基于互联网的金融手段一经出现就获得了巨大的认同，推动了互联网金融快速发展。
目前我国互联网金融的发展形式主要有4种：第一种是互联网支付，比如支付宝、微信支付、微博支付等。目前我国获得《支付业务许可证》（由中国人民银行颁发）的第三方支付公司已超过200家；第二种是互联网借贷，在这一方面，P2P网贷，即人人贷，通过互联网平台来撮合借款人和贷款人的贷款行为，已经发展得很快。截至2014年，据不完全统计，我国网络贷款公司超过600家，交易额已经超过了500亿元；第三种是互联网融资，众筹的互联网股权融资模式为此类代表；第四种是互联网理财，这类比如余额宝、现金宝等，已成为时下最为流行的互联网理财产品。截至2014年，据不完全统计，我国互联网理财余额超过8000亿元规模。这些创新业态，推动了金融业的发展。
三、我国互联网金融的风险分析
1、政治风险
国务院总理在介绍2014年政府重点工作时明确表态，将促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。总理在工作报告中充分重视互联网金融这一新生金融产品，但要求互联网金融必须有节制有底线的发展，新金融产品的诞生最终必须服务于实体经济。此次互联网金融首次写入总理报告，给互联网金融未来发展道路指出了政策性方向，折射了金融改革的新思路。
虽然拥有宽松的政策环境，但是对于所有互联网金融公司而言，未出台的监管政策都是不确定的因素。采用何种方式监管、监管的细则是什么目前都无从得知，对于互联网金融造成何种影响，都是未知风险。央行去年《中国人民银行年报2013》报告指出，随着互联网金融的快速发展，其风险的隐蔽性、传染性、广泛性、突发性有所增加。年报透露，根据国务院指示，中国人民银行将牵头相关部委研究制定促进互联网金融行业健康发展的指导意见。由此报告可见，央行对于互联网金融行业管理和整治的初衷和决心，政策风险对于互联网金融企业来说将不可避免。对于这种未知的政策风险至少可以预见的是，它很可能直接改变很多互联网金融企业的业务流程和作业模式，甚至让一些规范性较差的公司从市场上消亡。
所以，虽然在大环境下互联网金融有很好的机遇，但监管细则未出现属于政策风险。想要金融互联网金融行业的创业者不仅要埋头做事，也要抬头看天。
2、流动性风险
近年来，“第三方支付加基金类”的产品不断涌现，各类“宝宝”风行一时，但其中蕴藏着期限错配的风险，也蕴藏着货币市场波动、出现投资者大量赎回的风险。目前已经有几家互联网金融企业显现出这样的问题，投资理财者把钱充值到平台，但是却迟迟买不到理财。打着饥饿营销的幌子的背后，实际上是没有足够的债权进行匹配。这些乱象严重扰乱了市场的稳定性。
3、信用风险
由于网上“刷信用”、“刷评价”的行为仍然存在，网络数据的真实性、可靠性会受到影响。另外，部分互联网平台缺乏长期的数据积累，风险计量模型的科学性也有待验证。所以在互联网金融领域，信息不对称依旧存在。2013年，全国活跃的P2P平台超过350家，全年累计交易额超过600亿元，但也发生了部分平台卷款跑路的风险事件。
4、技术风险
IT技术性安全风险是由于黑客攻击、互联网传输故障和计算机病毒等因素引起的，这会造成互联网金融计算机系统瘫痪，从而造成技术风险。IT技术一直是P2P行业的短板，2014年元旦过后，P2P平台人人贷、拍拍贷、好贷网先后遭遇黑客攻击。近日，国内互联网安全问题反馈平台乌云又曝出某P2P平台系统存在严重安全漏洞，且还有7家P2P平台使用同一系统。
5、经济周期风险
当系统性风险出现的时候，大量实体经济客户面临倒闭和破产，导致其丧失还款能力。微观层面的风控不足以应对系统性风险，也就是我们所说的经济周期的风险。按照经济周期的规律来说，通常几年就会经历一次，中国大概在5到8年左右，最近的一次是08年。人人贷、有利网、积木盒子等一大批新兴的互联网金融企业都是在2010年前后，甚至2012年、2013年成立，正处于经济周期中的爬坡期，自然发展迅速。但是一旦经济周期出现拐点，甚至金融危机再次降临的时候，各家企业将如何应对？
6、道德风险
互联网金融行业是一个年轻的行业，其中有很多年轻的公司在快速扩张期，人员数量迅速增长，如果此时公司相应的管理和配套机制没有跟上，就非常容易出现人员操作的道德风险。现在一些互联网金融企业仍然有庞大的线下团队，然而人力密集型企业都存在人员操作道德风险。目前互联网金融行业确实存在同业攒单的情况，甚至有一些中介就会帮助客户造假，或联合公司内部员工帮助客户造假。
7、法律风险
法律风险是由于互联网金融业务违反法律或交易主体在交易过程中未遵守相关权利义务引起，或者是由于我国互联网金融立法方面没有明确的规定或比较落后，现有的银行法、保险法和证券法都是为传统金融业务，对于互联网金融不太适合。对于互联网金融的电子合同有效性的确认、个人信息保护、交易者身份认证、资金监管、市场准入等尚未有明确规定。故在互联网金融的交易过程中容易出现交易主体间权利义务模糊，不利于互联网金融的稳定发展。
四、化解互联网金融风险的对策
对于互联网金融所面临的上述各种风险，我提出如下对应的应对措施：
1、对于政治风险，管理层应建立统一互联网金融监管机构，进行适度的监管，加大对互联网金融的实时监管，防止风险的过度集聚，同时加大对互联网金融创新的扶持力度，抢占未来国际金融市场。
2、对于流动性风险，机构应先建立相关的预警机制。所有的债权与理财的匹配关系需要专人专岗进行管理，需要对所有的匹配关系进行预判，并做好未来三到六个月的资金计划。
3、对于信用风险，应加强社会信用制度建设。完善的社会信用制度是减少金融风险，促进金融来规范发展的保障。大力培育我国社会的信用意识，客观，公正的企业，个人信用评估体系和电子商务身份认证体系，使诚信成为我国社会的道德基础，以减少信用风险。
4、对于技术风险，需要加强构建互联网金融安全体系，包括对互联网金融运行环境要进行改进、对数据的管理要加强、开发自主知识产权的信息技术。改进运行环境需要从硬件和网络运行方面对其进行改进，加大对硬件安全措施的投入，提高计算机系统的防病毒能力和防攻击能力。保证互联网金融的硬件环境安全。其次对网络运行方面应用分级授权和身份认证登陆来访对非法的用户登陆进行限制；对数据的管理要加强可以通过利用数字证书为交易主体提供安全保障；要大力开发数字签名技术、密钥管理技术和互联网加密技术，从而降低技术选择风险，保证国家金融安全。
5、对于经济周期风险，需要企业具有很强的金融基因，需要对经济周期的系统性风险有准确的预判和预警，在其降临之前做好准备。
6、对于道德风险，公司快速发展时期，应及时建立相应的管理机制，奖惩机制。
7、对于法律风险，应加强互联网金融风险法制体系建设，包括加大立法力度、完善现行法规、制定网络公平交易规则。
五、总结
我国互联网金融尚处初级阶段，市场空间也才刚刚被打开。当前互联网金融风险隐患多以及法律地位不明确，且游离于金融监管体系之外，对金融体系安全、社会稳定产生重大冲击，加强互联网金融监管已经刻不容缓。总之，我们应充分了解互联网金融所面临的风险并采取及时有效的措施进行防范，降低交易主体的损失并保证互联网金融业务的有序开展和互联网金融市场的健康运行。（作者单位：上海大学）
参考文献：
[1]王国贞.互联网金融风险及防范对策[J].河北企业，2013，11（3）：40-42.
