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筹资风险的识别方法范文1
关键词：企业；财务风险；特征；识别方法
风险识别是企业风险管理手段中的基础方法和步骤，对企业财务管理状况和结果都发挥着至关重要的作用。现阶段企业发展多数处于改革和转型的关键时期，其经济发展的状态直接决定了其在社会市场中的竞争能力。所以企业必须重新界定自身的经济业务关系，构建新的财务管理系统，为自身的发展提供新的动力。经常性的对经济发展过程中潜在的财务风险进行分析和识别，及时遏制风险因素的蔓延。文章就企业潜在财务风险的类别和特征展开分析，探究如何有效的识别企业的财务风险。
一、财务风险的分类
企业在运营的过程中，筹资活动是其必不可少的经营活动，对企业资金利用发挥着重要的作用。但是企业的筹资活动的预期计划与实际筹资情况之间往往存在较大的差异，导致产生一定筹资风险。企业资金的来源主要有两种渠道，一是企业自身拥有的权益资金，二是向社会或者金融机构筹集的债务资金，这部分资金的利率和债权结构等存在较大的不确定因素，增加了企业财务风险的可能。其次，企业股票发行的时候发行量和发行的时机把握不准确也会导致企业面临财务风险，这种财务风险类称为股权筹资风险。
(二)投资风险
企业的投资形式主要分为对内投资和对外投资，其中对内投资资金的投入主要的是企业的固定资产、流动资金和无形资产等方面的投入。对外投资的主要是企业对可能对自身企业经济效益产生较大利益的产业形式进行投资，或者购买证券和金融产品等。企业在进行投资的时候都会设置一个预期的目标，但是实际投资的效果与预期目标之间产生较大的差异，就会带来财务风险即投资风险。例如，企业在进行对内投资的时候，利用流动资金购置大量存货，导致内部运转资金不足，获取又难以及时的流出，造成资金的积压，致使企业对内投资风险的发生。再如，在进行对外投资的时候，企业购买了部分证券，但是金融市场由于经济、政治等因素，出现通货膨胀，利率与汇率出现动荡，企业对的证券投资无法得到正常的收回，导致对外投资风险的发生。
二、企业财务风险的特征
(一)客观存在性
企业的财务风险是不以人的意志转移的，企业的主观措施只能最大程度的降低财务风险发生的可能或者财务风险带来的损失，不会完全消除财务风险。所以企业的财务风险是客观存在的，是由企业经营过程中内外环境因素的共同作用导致的结果，财务风险隐患会始终伴随着在企业经营和发展的过程中。
(二)不确定性
企业的财务风险具有不确定性，因为企业在参与各种经济活动，以及运营管理的过程中存在较多的不确性因素，所以企业在财务管理的过程中需要对存在的不确定性因素进行分析，以预防财务风险的发生。
(三)可度量性
企业的财务风险因为具有客观性，所以财务风险是无法从根本上消除的，但是企业可以把握住潜在风险发生的规律，对可能发生的财务风险进行预测和分析，预测风险可能造成的损失，提前做好风险预控措施，减小风险影响范围。
(四)双重性
企业的财务风险具有双重性的特征，也就是可能带来损失同时也可能产生相关的收益，其中带来的损失一般是企业财务资金的损失，收益一般指的不是经济收益，而是企业在控制风险的同时，提高了企业的风险控制水平。
(五)覆盖全面性
企业的财务风险不是单一环节的产物，财务风险贯穿于企业筹资和投资活动的整个过程当中，并且存在与活动中的各个环节，每一个环节的管理出现问题都有可能诱发企业的财务风险，所以需要企业在筹资和投资活动中对每一个细节都要保持足够的重视。
三、企业财务风险的识别方法研究
(一)定性识别方法
1.财务风险结构性质识别矩阵。企业一般可以根据特定财务风险发生的可能性，以及风险对企业经营发展带来的危害，可能总结出财务风险的结构和性质。一般财务风险的结构分为四个等级，即低、中等、显著和高，所以企业可以对财务风险的等级进行确定，并且用风险估计矩阵表现出风险结构的财务性质，对财务风险进行定性识别。2.“四阶段症状”分析法。这种财务风险的分析方法主要是对企业的财务危机进行可行性分析，划分危机的不同阶段呈现出的不同危害。其中四个症状阶段分别是危机潜伏期、危机发作期、危机恶化期和危机实现期。通过对财务风险进行分析，得出现阶段财务风险发展到哪个阶段，然后针对性的采取措施，帮助企业脱离财务困境。3.专家调查法。专家调查法是1964年由美国的N.Dalkey和O.Heliner提出来的，这种方法是利用系统化的程序，提供企业的财务管理相关资料，并且征询专家的意见，对可能的财务风险进行预测，总结出预测的结果。其中企业的相关资料是专家调查中至关重要的参考信息，资料的主要内容包括，诱发企业财务风险的可能因素，以及企业内外环境因素等，最终做出方风险的定性分析，识别风险结构性质，及时采取有效的预防措施。
(二)定量分析方法
1.单变量预警模型。这种预警模型主要用单一的财务比率值来推测企业财务风险是否发生，例如，有专家就19个企业为样本，利用单个财务比率将19个样本分为破产组和非破产组，试验结果显示判别能力最高的是净利润/股东权益和股东权益/负债两个比率，一般企业财务风险发生之前这些比率会出现较大的差异。利用单变量预警模型分析企业的财务风险，最大的优点是方法的实施和应用较为简单，但是缺点也较为明显，就是应用中容易受到主观因素的影响，不能反映企业的整体财务状况。另外，如果一个企业用不同的预测指标会出现不同的预测结果，所以，指标的选择直接决定了单变量预警模型运用的成败。2.多变量预警模型。这种财务预警模型是通过运用多种比率指标，并对多重指标进行汇总分析，构造出多元线性函数公式，对公式进行的定量分析，预测企业财务管理运行是否存在风险。方法应用的时候一般会选用多个变量作为预备选变量，然后对企业进行研究分析。例如，日本的开发银行建立的破产预测模型是将现金流量作为预测的指标，构建了一个财务预警新模型，用多家破产公司和相对应的同一年度、同一行业及相近净销售额的多家非破产公司进行动态的对比，最终对得到的相关数据进行验证，判断自身企业是否存在财务破产风险法可能。3.Logistic预警模型。多变量预警模型难以符合正态分布的假设，所以Logistic预警模型的出现，将一系列的财务指标用来预测企业财务危机发生的可能性大小，并且对银行、投资者等经济活动的主体的风险偏好进行分析，设定风险警戒线，做出适应性的决策。这种模型克服了单变量和多变量预警模型中自变量服从多元正态分布和两组间协方差相等的假设的局限性，最大程度的改进了财务风险的预警机制。4.非财务指标的财务预警模型。用财务指标来构建预警机制，会因为受到财务报表真实性的影响，导致企业无法准确的预警可能发生的财务风险。非财务指标的加入，对提高预警模型的准确与时效性发挥着积极的作用。例如，交叉持股、股权结构、董事会组织、管理变量等都是非财务指标。
四、结语
综上所述，风险识别是对企业财务管理状况和结果都发挥着至关重要的作用，是企业风险管理手段中的基础方法和步骤。企业在经营的过程中不仅考虑经济性因素，还要将潜在的风险因素放在重要的位置，进行超前的识别和管理，利用定性识别方法、定量分析方法，及时预测企业潜在的财务风险，财务积极、有效的对策可以降低诱发风险的概率，减小财务风险带来的经济损失。
参考文献：
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筹资风险的识别方法范文2
「关键词 企业风险 风险管理 风险管理审计
由于各种不确定性因素，企业面临着各种风险，能否对风险进行有效的管理和控制，是企业能否生存发展、实现企业预期目标的关键。企业风险管理的有效性在一定程度上取决于企业对风险管理工作的监督和评价。因此，无论是国际内部审计师协会对内部审计的定义，还是我国的内部审计准则都强调了内部审计在企业风险管理中的重要性。我国从2005年5月1日起施行的内部审计具体准则第16号———《风险管理审计》中更是强调了内部审计人员对风险管理进行审查和评价的职责。
一、企业风险及风险管理的内涵
进行企业风险管理审计，必须明确企业风险及风险管理的内涵。否则，企业风险管理审计便无从谈起。
1 企业风险的实质
首先，风险产生于不确定性因素的存在，如果企业运行的内外环境是确定的，则不存在企业风险。其次，企业运行环境的不确定性带来了企业运行结果的不确定性。一般来说，我们更注重企业的运行结果，对预期结果的实现与否及可实现程度的大小成为了衡量企业风险大小的现实标准。因此，可以认为，企业风险则是企业运行结果偏离期望结果的可能性。笔者认为，企业目标是企业期望达到的一种结果状态，但由于相关因素的持续不断的变化，企业目标的实现存在不确定性。因此，企业风险可以描述为企业目标不能得以实现的可能性。
2 企业风险的划分
企业风险可以按多种标准进行分类。笔者认为，既然将风险定义为企业目标不能得以实现的可能性，那么，企业风险可以按照企业目标的不同层次来理解和划分，并可将其相应划分为：
（1）企业的战略风险是指企业战略目标不能实现的可能性，主要包括：由于对有关影响因素的分析不够充分或对未来的变化没能合理预计而带来的企业在总体战略选择环节的失误风险；由于企业的具体战略选择失误而带来的风险，包括企业经营领域的选择风险、企业并购风险等。
（2）企业日常经营管理风险是指企业具体经营目标不能实现的可能性，又可以划分为企业经营环节的作业链风险，如企业供、产、销等环节的风险；企业的人事风险，如由于人员任用、授权、业绩评价等方面的缺陷带来的风险；企业的信息风险，如企业信息系统风险等。
（3）财务风险。狭义一般是指由于企业筹措资金而形成的风险，并主要是指企业由于举债而形成的风险，也可称之为筹资风险。按照本文对风险的定义，即企业目标不能实现的可能性，则企业的财务风险是指企业财务活动目标不能得以实现的可能性，包括筹资风险、资金投放的风险及企业其他财务活动风险，我们可以称之为广义的财务风险。
3 企业风险管理
COSO于2004年颁布的《企业风险管理框架》中指出“企业风险管理是一个过程，它由董事会、管理当局和其他人员执行，应用于战略制订并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。”
我国内部审计协会2005年的内部审计具体准则16号—《企业风险管理审计》中指出“风险管理，是对影响组织目标实现的各种不确定性事件进行识别与评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。风险管理旨在为组织目标的实现提供合理保证。”
从上述对风险管理的解释可以看出，企业风险管理的最终目标是为企业目标的实现提供合理的保证。
二、企业风险管理审计的目标
对企业风险管理进行监督和评价是现代内部审计发展的结果，企业风险管理审计的目标取决于对企业内部审计的功能定位。
从西方企业内部审计的产生和发展过程来看，内部审计是随着经济的发展，企业内部管理层次的增多和控制范围的扩大，基于企业内部经济管理与监督的需要而产生的，并随着管理的需要而不断发展。随着内部审计的不断发展，内部审计的目标也在不断地变化，其中以国际内部审计师协会（IIA）对内部审计所下定义的变化最具有代表性。国际内部审计师协会（IIA）理事会指出内部审计是一种独立、客观的保证和咨询活动，其目的是增加组织的价值和改善组织的经营。
我国的内部审计不是在企业内部管理需要的动因下发展起来的，而是在政府的要求下，在国家审计部门的推动下建立起来的。1993年国家审计署成立，为了尽快建立和完善审计体系，补充刚刚复兴的国家审计力量的不足，政府和政府审计机构都极力敦促内部审计的组建。但随着我国经济体制的不断改革发展，企业内部审计越来越受到各方面的重视，对内部审计的理解也发生了较大的变化。我国的内部审计基本准则指出：内部审计是组织内部的一种独立客观的监督和评价活动，它通过审查和评价经营活动及内部控制的适当性、合法性和有效性来促进组织目标的实现。
从内部审计的发展过程可以看出，企业内部审计的目标在于帮助企业实现目标。企业内部审计的目标决定了企业风险管理审计的目的在于：通过内部审计机构和人员对企业风险管理过程的了解，审查并评价其适当性和有效性，提出改进建议，促进企业目标的实现。
三、企业风险管理审计的内容
风险管理包括组织整体及职能部门两个层面。内部审计人员既可对组织整体的风险管理进行审查与评价，也可对职能部门的风险管理进行审查与评价。因此，笔者认为企业风险管理审计应当包括以下方面的内容：
（一）风险管理机制的审查与评价
企业的风险管理机制是企业进行风险管理的基础，良好的风险管理机制是企业风险管理是否有效的前提。因此，内部审计部门或人员需要审查以下方面，以确定企业风险管理机制的健全性及有效性。包括：
1 审查风险管理组织机构的健全性。企业必须根据规模大小、管理水平、风险程度以及生产经营的性质等方面的特点，在全体员工参与合作和专业管理相结合的基础上，建立一个包括风险管理负责人、一般专业管理人、非专业风险管理人和外部的风险管理服务等规范化风险管理的组织体系。该体系应根据风险产生的原因和阶段不断地进行动态调整，并通过健全的制度来明确相互之间的责、权、利，使企业的风险管理体系成为一个有机整体。
2 审查风险管理程序的合理性。企业风险管理机构应当采用适当的风险管理程序，以确保风险管理的有效性。
3 审查风险预警系统的存在及有效性。企业进行风险管理的目的是避免风险、减少风险，因此，风险管理的首要工作是建立风险预警系统，即通过对风险进行科学的预测分析，预计可能发生的风险，并提醒有关部门采取有力的措施。企业的风险管理机构和人员应密切注意与本企业相关的各种内外因素的变化发展趋势，从对因素变化的动态中分析预测企业可能发生的风险，进行风险预警。
（二）风险识别的适当性及有效性审查
风险识别是指对企业面临的，以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。内部审计人员应当实施必要的审计程序，对风险识别过程进行审查与评价，重点关注组织面临的内、外部风险是否已得到充分、适当的确认。笔者认为应当包括以下内容：
1 审查风险识别原则的合理性。企业进行风险评估乃至风险控制的前提是进行风险识别和分析，风险识别是关键性的第一步。
2 审查风险识别方法的适当性。识别风险是风险管理的基础。风险管理人员应在进行了实地调查研究之后，运用各种方法对尚未发生的、潜在的、及存在的各种风险进行系统的归类，并总结出企业面临的各种风险。风险识别方法所要解决的主要问题是：采取一定的方法分析风险因素、风险的性质以及潜在后果。
需要注意是，风险管理的理论和实务证明没有任何一种方法的功能是万能的，进行风险识别方法的适当性审查和评价时，必须注重分析企业风险管理部门是否将各种方法相互融通、相互结合地运用。
（三）风险评估方法的适当性及有效性审查
内部审计人员应当实施必要的审计程序，对风险评估过程进行审查与评价，并重点关注风险发生的可能性和风险对组织目标的实现产生影响的严重程度两个要素。同时，内部审计人员应当充分了解风险评估的方法，并对管理层所采用的风险评估方法的适当性和有效性进行审查。
内部审计人员应当对管理层所采用的风险评估方法进行审查，并重点考虑以下因素：
（1）已识别的风险的特征；
（2）相关历史数据的充分性与可靠性；
（3）管理层进行风险评估的技术能力；
（4）成本效益的考核与衡量等。
3 审查风险评估方法应当遵循的原则
内部审计人员在评价风险评估方法的适当性和有效性时，应当遵循以下原则：
（1）定性方法的采用需要充分考虑相关部门或人员的意见，以提高评估结果的客观性；
（2）在风险难以量化、定量评价所需数据难以获取时，一般应采用定性方法；
（3）定量方法一般情况下会比定性方法提供更为客观的评估结果。
（四）风险应对措施适当性和有效性审查
筹资风险的识别方法范文3
一、企业财务管理风险概述
（一）内涵
具体来讲，企业财务管理活动中经营风险的集中体现即为财务管理风险，指的是财务管理活动可能会偏离预期结果，带来不利影响。现阶段，市场经济发展日趋迅速，企业财务各个方面都容易出现风险，需要科学识别与管理。
（二）主要类型
首先为资金回收风险，企业通过一段时间的销售之后，方可以收回对内投资成本；在对外投资中，则需要将更加复杂的因素给纳入考虑范围。因此，对外投资回收风险就比较的复杂。其次为分配风险，现代企业在企业保留盈余与分配盈余之间具有互相制约的联系，如果企业没有结合实际情况，高额回报给投资者，影响到企业的保留盈余。而企业为了促使外部融资需求得到满足，对投资者的分配进行减少，投资者的积极性也会受到影响，不利于企业的健康发展。然后为筹资风险，企业的偿债能力风险会直接受到负债资金比例的影响，同时，外部金融市场发生了较大的变动，进而改变银行利率，也会在很大程度上影响到筹资风险。最后为投资风险，现代企业向某一领域投资之后，因为诸多不确定因素的影响，可能会降低资金实际使用效果，导致与预期结果发生偏离，进而造成投资风险的产生。
二、现代企业财务管理风险识别
因为在企业财务各个方面广泛分布着财务风险，因此，企业管理人员就需要对财务风险识别能力科学掌握。其中，经常运用到的财务管理风险识别方法有这些：
（一）财务报表识别法
本种方法是依据财务报表，将企业变现能力比率、负债比率等指标给充分纳入考虑范围，准确识别企业面临的风险。要紧密依据企业财务报表提供的数据，来对企业财务指标科学评定，以便合理评估风险评估企业的固定资产与流动资产等，将潜在风险给及时发现和解决掉。现阶段，企业在财务风险识别中，已经开始广泛运用财务报表识别法，除了开展比率分析、比例分析等工作之外，还需要开展趋势分析、比较分析等动态分析工作。此外，结合企业实际情况，在财务风险分析中还需要加入客户财务报表的内容。总之，企业需要将财务报表分析法给综合利用起来，对企业经营风险科学评估，对存在的风险及潜在的风险及时了解，保证企业的健康发展不受影响。
（二）经验总结识别法
通常情况下，在对企业每一项财务风险进行评定时，需要对比企业以往财务管理活动中遇到的风险。企业需要与员工定期经常的沟通，对其财务风险防范方面的意见和建议等积极征求，集中整理征集到的各种意见，依据不同的类别，如影响、特征等，将具有参考借鉴价值等经验给总结起来，帮助企业对存在的各种财务风险更加科学的识别。
三、现代企业财务管理风险控制对策
研究发现，现代企业客观存在着财务管理风险，不能够将财务风险完全消除掉，但是可以采取一系列的措施，对企业财务风险有效的防范和控制。具体来讲，可以从这些方面来努力：
（一）对企业内部控制制度大力健全和完善
财务会计制度、人事行政制度、内审制度等都属于内部控制制度体系的重要组成，企业的性质与规模等会影响到这些制度的制定。在具体实践中，通过对企业内控制度大力完善与健全，能够对企业财务管理风险针对性的防范，对资本结构科学确定，合理管理企业内部资金，促使企业风险得到有效防范。此外，还需要对企业负债与股东权益的比例合理制定，优化资本结构；将相对保守的财务战略实施下去，促使企业将长短期负债比例给维持下去；借助于内部控制的实施与强化，还能够对企业各项费用使用状况及时获取，进而向个人及部门头上落实责任。
（二）科学管理投资活动
为了提高企业资金的使用效率，需要深入研究各项投资方案的可行性。在长期投资方面，可以组合多种类型的投资，以便互相抵消掉存在的收益不确定因素，促使投资风险得到有效降低。同时，企业将重大投资决策审议决定责任制度给实施下去，严格控制投资项目的各个环节，包括立项、评估、决策等。在短期投资方面，则需要科学分析存货项目，对信用政策科学制定，保证存货能够在较短时间内转化为现金，进而实现资产流动性提高的目的。此外，为了对财务风险有效防范，还可以有机结合长短期投资，增强企业的综合竞争优势。部分风险是企业无法规避的，可以采取风险转移措施；如部分投资项目具有较大的风险，可以与其他企业联合参与，共享收益，共同分担风险。结合某一类风险，也可以投保于保险公司，从而获得相应收益，促使风险得到显著降低。
筹资风险的识别方法范文4
众所周知，计划经济时期企业没什么财务风险可言，即使有也在国家的帮助下迎刃而解，而市场经济时期企业的发展完全靠自己，出现任何财务问题都需要自己去化解，因此企业应不断树立财务风险意识，使自身具备一定承受风险的能力，以应对变幻莫测的市场环境。近年来，随着国家能源消耗的日益增多，进行煤生产和供应的煤业公司发展势头非常迅猛，但当前大多煤业公司财务管理较为粗放，在财务风险识别与控制方面没有什么经验可谈。基于此背景，研究煤业公司的财务风险问题极具实用价值。
一、对财务风险的认识
（一）财务风险的涵义。财务风险具有广义和狭义两个不同涵义。就广义而言，企业受不确定因素影响，经营业绩未达到预期目标而对企业造成不利影响；就狭义而言，由于某种原因企业借入资本以后就需要还本付息，但在偿债能力不确定的情况下很容易面临无法偿还债务的风险。总之，企业负债越多，可能面临的财务风险就越大。
（二）财务风险的特征
1、客观性。财务风险是客观存在的，不受人的主观意志影响。人们进行财务风险控制的目的是为了最大程度的减小或避免风险，使风险处于一个合理的、可接受的范围，而不是完全消除风险。
2、不确定性。风险并不是存在就可以发生，它必须具备一定的条件才可能发生。风险与财务管理密切相关，只要在管理中充分考虑诱导风险发生的各个因素，并采取合理的避让措施，是可以影响风险的发生与损害程度的。
3、系统性。风险存在于企业生产经营的全过程，任何一个环节都可能存在风险。
4、双重性。风险是相对的，任何决策都存在风险，如果有效控制风险，就可能把握到商机获得风险收益。
二、财务风险的识别
研究财务风险控制无非是为了降低企业财务风险，使企业获得最多的经营收益。进行财务风险控制的第一步就是风险识别，就是利用一种或多种手段来判断财务风险发生的概率和损害程度，以便于企业的正确决策。目前，我国在财务风险识别及控制上发展远落后于发达国家，但总体来讲已形成两种比较成熟的风险识别方法即定性和定量识别法。所谓定性的识别，主要是从定性的概念来判断企业财务面临何种风险因素，以及该风险因素的结构及未来发展的性质。定量识别则主要是利用数学方法和计算机技术，通过对企业财务指标的计算分析来揭示企业的财务风险。这两种方法各有各的特点，具体如下：（1）分析风险角度不同。定性法主要从风险诱因及风险表现着手来判断风险的存在；定量分析法则利用计算将财务风险量化，最终用数据类比来说明财务风险问题。（2）主观影响程度不同。定性识别法更多依赖人的经验，主观因素的影响在所难免；定量识别法则不用担心这种情况，受人的主观影响较小。（3）涵概面不同。定性识别法兼顾分析企业内外环境，研究项目较多也较全面；定量识别法则只能依靠比率反映财务的某一方面，得出的结论也较片面。（4）成本不同。定性法主要依靠人力完成，研究项目耗时多、成本高；定量法通过计算机完成决策程序，只需要收集相关数据即可，所以成本非常低廉。
三、煤业公司存在的财务风险问题
（一）财务管理体系不适应宏观经济环境。社会文化、资源环境、市场、法律以及经济等都会对企业产生影响。多数煤业公司缺乏对这些宏观因素的认知，所以宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。目前，一些煤业公司还存在财务管理人员素质低、工作基础薄弱、相关制度不健全的问题，致使企业缺乏对外部环境的应变能力和适应能力。
（二）内控制度不健全。通过资料调查发现，我国煤业公司内控方面普遍存在的问题是制度不健全，可行性差，甚至流于形式根本没有起到约束作用；在实际操作当中，过多是领导的主观意志，有章不循、违章不究；资金管理混乱，资金管理制约机制尚未形成或成熟。另外，一些煤业公司还存在岗位职能分离不清，重大事项决策不民主，内部审计不真实的情况。
（三）财务决策缺乏科学性。重大事项的决策是企业担负财务风险的一个重要因素。然而，一些煤业公司在决策中不按科学的程序进行，而凭经验或领导主观意志，决策失误的情况时有发生。例如，投资决策还是主要以厂领导的经验和直觉为基础，不进行充分的市场调研，不进行科学的投资可行性论证。筹资决策也没有从资本结构、资本成本的角度考虑，对潜在的风险不做估计。
（四）管理者风险意识不高。既然财务风险是客观存在的，那么管理者就必须有较强的财务风险意识。就煤业公司的管理者而言，大多缺乏这种意识，认为只要管理好，企业就不会产生财务风险。另外，管理者过于片面的看待财务风险问题，往往只处理某一种情况的风险，而没有全面的财务风险分析系统，固风险意识不高成为了煤业公司财务风险问题的重要诱因之一。
四、煤业公司财务风险的控制策略
（一）建立全过程的风险控制机制
1、事前控制。决策之前识别潜在财务风险，采取有效措施应对风险。
2、事中控制。其方法是财务活动过程中，企业运用各种有效的风险识别方法准确判断风险状况，及时调整财务活动。
3、事后控制。主要包括两个方面：一是对于已发生的风险，应制定风险档案，总结风险管理的经验教训，避免同类风险再次发生。二是企业应及时总结风险管理的经验，以财务风险分析资料作为评价、指导未来财务风险管理行为的依据，制定今后风险管理的方向和措施。
（二）建立风险预警机制。财务风险预警机制是对企业的整个经营过程以及财务状况进行实时追踪，一旦发现异常情况立即发出警告，提醒企业尽快采取应变措施。就煤业公司而言，可根据近5~10年的经营状况制定风险预警模型，同时将关键控制点指标化，以便于量化操作。此外，随着财务管理精细化程度的不断提高，将非财务信息引入到风险预警系统当中，将有助于煤业公司更准确的找出潜在风险。
（三）建立内部会计控制制度
1、对不相容职务分离控制。不相容职务不分很容易造成徇私舞弊现象，同时还可很好的掩盖舞弊真象。煤业公司应严格按照职务要求，明确设计会计及相关岗位的职责权限。
2、建立授权批准制。是指所有的经济业务必须按照一定的授权程序进行，授权者可自行处理权限范围内的日常业务。煤业公司应规定会计及相关人员的职责权限，让他们在职权内办理业务和承担责任。
3、预算控制。煤业公司应结合自身的特点进行财务预算编制，同时及时分析和控制预算差异以保证编制的正常执行。预算内资金实行责任人限额审批，限额以上资金实行集体审批，严格控制无骤升的资金支出。
（四）拓宽融资渠道。重发挥权益性融资和债务性融资的双重作用；积极引入战略投资者以解决公司发展的资金要求；借助债务性融资，尽量争取银行贷款。在融资思路上，应改变“有用才借”的旧思想，事先拟定战略计划，提前融资或委托优良所属企业当地融资以达到节约成本和协调企业内部资金的目的。
筹资风险的识别方法范文5
一、新经济形势下中小企业风险分析
虽然国际金融危机的暴风骤雨已经过去，国内经济逐渐复苏好转，但对中小企业而言，仍然面临着众多的不确定性因素。首先，宏观经济政策的调整带来的不确定性。为应对世界金融危机的巨大冲击，2008年11月我国明确宣布宏观政策转型为适度宽松的货币政策和积极的（即扩张性的）财政政策之后，已经取得明显成效，宏观经济政策也将随之调整。其次，世界经济存在衰退的风险。目前在经济刺激政策作用下，主要发达国家经济出现回暖迹象。但是，导致危机爆发的主要矛盾和制度性根源还没彻底解决。如果这些问题得不到很好的解决，世界经济存在衰退的风险。最后，物价走势的不确定性。为了应对金融危机，我国曾采取“适度宽松”货币政策，对“保增长”起着至关重要的作用。随着经济的回暖，市场通胀的预期开始升温，引发人们对以后物价上涨的担忧。在以上众多不确定性因素的影响下，加上中小企业本身具有的规模小、产品单一、抗风险能力差、融资渠道有限等特点，导致中小企业在后金融危机时代面临各种风险，严重影响了中小企业的发展。
第一，经营压力仍没有缓解导致经营风险增大。因为金融危机带来人民币升值和国内物价上涨，企业面临生产成本上升的压力和国际竞争力下降的风险，这种风险在后金融危机时代仍将持续。首先，国内企业出口产品成本的提高削弱了中小企业的国际竞争能力，特别是对那些劳动密集型企业的影响更大。另一方面，金融危机的爆发造成大量人员失业、降薪，使消费者不得不缩减开支造成商品市场供大于求，企业存货大量积压，销路不畅。
第二，市场环境变化导致日常资金管理风险增大。一是企业理财不当所导致的现金流动风险。很多中小企业由于经营的无序和财务人员的能力相对有限，会出现无现金预算、现金预算安排不当或执行不力的情况，导致企业日常经营的资金链断裂。由于金融危机，已经使企业不能很快地回笼货款并且存货积压，这样，企业的现金就更难顺利流动。二是应收账款回收难度加大资金链断裂的风险。目前中小企业大量依赖赊销，据估计，其60%以上的资产是应收账款。国内外支付能力减弱、征收应收账款能力不足、收账期的持续延长，应收账款的各种催收手段所需费用无疑又加大了企业的资金压力。而经营的困境和资金压力是目前很多企业普遍面临的问题，因此中小企业也普遍收账困难。
第三，筹资困难和经营亏损导致偿债风险增大。资金是企业的血液，合理的筹资是企业正常运行必需的。随着后金融危机时代的到来，筹资环境进一步恶化，中小企业通过自身经营获取内源性资金的能力大大减弱，而正常外源性融资渠道受阻。另一方面，激烈的国内市场竞争。企业销售收入减少，而原材料成本在上涨，民工的用工荒导致人工价格也在上涨，企业可能无法盈利甚至亏损。因此，筹资困难和经营亏损势必降低企业的偿债能力，加大偿债风险。
第四，投资环境多变导致投资风险增大。金融危机严重冲击了金融市场和资本市场，企业金融资产、房地产投资的公允价值上下大幅波动，账面就会对应产生大额的投资盈亏。进入后危机时代，投资环境的变化莫测让资本市场的投资者变得更加谨慎小心。中小企业即使持有了一些投资也不敢变现，占用了大量的资金，背上了沉重的资金包袱，随着人民币的升值和国际热钱的涌入，投资风险将日益增大。
二、中小企业风险导向内部控制构建
企业内部控制是以风险管理制度为基础，以防范风险、有效监管为目的，通过全方位建立过程控制体系、描述关键控制点和以流程形式直观表达生产经营业务过程而形成的管理规范。可见，企业内部控制的实施是以风险防范为主要目的。完善的内部控制必须能够适时反映企业面临的各种内部和外部的风险因素，并且采取准确的风险识别方法进行风险识别，找出哪些风险会对经营产生重大影响，从而有针对性地进行风险控制，同时，还要求针对不断变化的风险进行准确评估。可见，风险管理是内部控制的核心理念，也是内部控制有效实施的必然要求。可以说，内部控制的主要目的就是进行风险防范和风险监控，二者密切相关。
随着后金融危机时代的到来，中小企业面临的经营经营风险和财务风险逐渐增大，处在后金融危机时代的中小企业必须加强风险管理，增强风险预警、识别、控制和应对能力，对中小企业的持续健康发展尤为必要。与此同时，2008年中国五部委联合了《企业内部控制基本规范》，2010年财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合了《企业内部控制配套指引》。《指引》连同此前的《基本规范》，标志着适合我国企业内部控制规范体系已基本建成。这对中小企业建立风险导向内部控制，应对后金融危机时代的到来无疑是个非常有利的政策契机。
因此，中小企业应当以《内部控制基本规范》为框架来构建和实施全面风险管理为核心的内部控制。即中小企业的内部控制必须围绕风险管理的动态过程来设计和实施，范围是企业内的所有层次和机构，还包括战略目标的设定，目的是帮助企业更好地识别、分析、控制各种风险事项，从而保证企业战略目标的完成。尤为重要的是，中小企业应站在整体的高度来衡量企业的风险水平，从而有效地消除或减少企业风险带来的损失，节约企业的财务管理资源，提高企业的应对风险能力和核心竞争力。
三、中小企业构建风险导向内部控制要点
为应对后金融危机时代所面临的风险，中小企业要可持续发展，必须建立风险导向内部控制，以确保内部控制真正有效地发挥作用。
第一，提高管理层及员工的风险意识与内部控制意识。中小企业管理者应重视内部控制，建立企业文化，留住人才，采用科学的管理方法和加强全员的风险意识，创立良好的组织结构和权责分派体系。同时，提高员工素质及其对内部控制的认识水平，企业应加强内部控制的宣传并建立切实可行的员工培训机制。此外，发挥战略性的领导作用，营造支持战略目标的组织氛围，适时进行战略调整，使企业文化能够更好地服务于内部控制制度的建立及实施。
第二，健全风险控制机制。中小企业可以通过“目标设定――风险识别――风险分析――风险应对”这样的程序来实现对企业风险的控制，建立健全风险评估制度。每个企业所面临的风险都会不同，对这些风险进行评估有助于管理者了解一些潜在的事项如何影响企业目标的实现，从而有助于企业在竞争中取得成功。首先要建立风险识别体系，完善风险预警系统。企业应当根据实际情况来设计符合其自身要求和特点的财务风险预警系统。其次建立风险评估机制，正确评价风险水平。健全的风险评估机制应包括风险评估标准、风险评估规范、风险评估方法。必须制定用来约束和评价风险评估人员的规章制度，以确保风险评估的规范进行。最后是培养风险评估的专业人才队伍，提高公司里每个员工的风险控制责任感和敏感度。加强培训，尤其是所在业务、岗位和环节的风险的全面认识和深刻理解，同时培养端正的风险效益观。大力培养员工的职业道德和职业操守。
第三，加强预算控制与内部控制的结合。预算控制是企业内部控制的核心。企业价值最大化是企业的最终战略目标，资源的投入产出在其本质上也就是价值的投入产出。从本质上看，预算控制就是一种价值控制系统，是企业为了实现自身价值最大化，在资源有限的条件下，对资源进行最优化配置的过程。所以，预算是价值控制和管理的最主要的工具。只有实现了企业资源配置最优化，才能实现企业价值的最大化。严密的预算编制是实现企业资源最优化配置的最佳手段，因此，企业的预算编制过程也就是企业资源优化配置的过程。所以中小企业必须加强预算控制与内部控制的结合。
第四，建立良好的信息沟通系统。一个良好的信息系统有助于提高企业运行的效率和效果，使企业当局及时掌握营运状况，提供全面、及时、正确的信息，并在有关部门和人员之间进行沟通。因此，中小企业可以采取以下措施：一是建立企业内部办公信息系统，定期传递和企业最新的动向、政策及相关规定，使企业内部的所有层次和机构都能及时地获得相关信息。二是定期举行企业运营情况报告会，对当期的经营成果、财务状况、预算完成率做出说明，对下期的生产计划、重要工作进行展望，并对相关差异及时做出针对性反应。三是针对所有职位编制职务说明，并明确指出其职责范围及任职条件。四是制定企业与生产链条上下游各方的交流机制，以保证信息在上下游各方间进行顺利传递。五是为投诉事项搭建平台，如领导信箱、意见箱等。企业的有关部门还要定期通过视频、平面、纸质、网络等不同媒介收集与企业相关的信息，同时与外部有关各方交流获得的企业信息。六是建立完整系统的档案管理政策，指出档案的保管年限、查阅方法、归集责任等内容。
筹资风险的识别方法范文6
企业制作虚假会计报表的手法很多，虽然手段不同，但不外乎三个目的：1、操纵利润。公司通过多计收入、少计成本、提前确认收入或滞后确认成本的方法来虚增利润或通过相反的操作手法来虚减利润，或通过关联交易转移利润。2、调节资产。包括通过虚假的资产评估和虚拟资产的方法虚增企业资产和通过加速折旧、隐瞒债权的方法虚减企业资产。3、其他目的。如为了逃税虚减应纳税所得和增值税销项税额，虚增进项税额等等。
（一）虚构交易和收入，虚增利润
在虚构交易和收入方面，个别企业直接在报表上做手脚，虚构收入的痕迹明显，我们可以从报表不合理的数据勾稽关系中判别出来；有些企业的造假方式隐蔽性较强，先虚构交易和收入，在报表披露以后，选择适当的时机将虚增的收入予以冲回；最难识别的是“一条龙”式造假，企业制作从原材料购进直至销售发货整个交易链的虚假单据：假进货单、假入库单、假领料单、假销售合同、假销售发票等等，根据虚假的原始凭证按照会计原则进行处理，为了顺利通过审计关口，虚增资产的同时虚增负债，虚增收入的同时虚增成本，虚增经营活动现金流入的同时虚增经营活动现金流出或投资活动现金流出，使资产负债表、损益表、现金流量表平衡。
（二）隐藏费用和亏损，虚减成本
隐藏费用和亏损，虚减成本，常见的方法有：
一、将费用记在“应收应付款”等往来科目，利用“应收应付款”科目虚拟资产挂帐。
二、把依赖于职业判断的领域作为会计操纵的弹性空间。
二、虚假会计报表的识别方法
（一）加强相关知识学习，熟悉会计业务
报表使用者应熟悉和掌握相应的会计制度和会计核算办法等财务会计知识，对这方面的知识和经验掌握的越多，越容易识别虚假报表。
（二）查找异常信息，深入分析调查潜在风险
企业如果处于持续稳健的经营状态，主要财务数据、财务指标应该呈现出持续稳定的发展趋势。如果企业的财务数据、财务指标出现异常变动，财务数据以及财务指标之间相互背离，或者严重偏离行业平均水平，甚至恶化，就意味着企业经营存在潜在风险，这些异常信息都是识别虚假会计报表的重要线索。
（三）采用剔除法
为了解企业正常生产经营状态下的盈利水平，可采用剔除法，剔除非正常生产经营的有关因素，来判断企业的盈利能力。
1、不良资产剔除法。如果不良资产总额接近或超过净资产，或者不良资产的增加额（增加幅度）超过净利润的增加额（增加幅度），说明企业当期利润有水分。
2、关联交易剔除法。即将来自关联企业的营业收入和利润予以剔除，分析企业的盈利能力多大程度依赖关联企业。如果主要依赖于关联企业，就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联方进行交易以调节盈余。
3、异常利润剔除法。即将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中扣除，以分析企业利润来源的稳定性。这里应特别关注投资收益、营业外收入等一次性的偶然收入。
（四）剖析现金流量表
