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报表分析范文1
关键词：财务报表：分析指标；驱动因素
一、财政报表分析的目的
财政报表是企业对外提供的综合反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果，现金流量等会计信息的文件。它为投资者、债权人、经营者及其他有多方面了解企业过去、评价现在、预测未来提供信息或依据。
财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。
企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业盈利能力指示。
企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。
政府兼具多重身份，即是宏观经济管理者又是国有企业的所有者和重要的市场参与者，因此政府对企业财务分析的关注点因所具有身份不同。综合起来，财务报表分析的目的可分以下主要三点：
1、评价企业过去的经营业绩和净现金流量，揭示企业价值链活动中的驱动因素利益关系，提高企业管理水平，增强企业可持续发展的能力。
2、衡量企业现在的财务状况，评估资本质量和财务风险，实施更好的财务战略。
3、预测企业未来的发展趋势，通过获利能力增长率、创现能力增长率等综合因素进行成长性分析，以此来预见企业的未来发展趋势。
二、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断，结论先行，提数字游戏。
2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。
3、要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。要注意局部与全局的关系，偿债能力与盈利能力的关系，报酬与风险的关系。
4、要发展地看问题，反对静止地看问题。要注意过去，现在和将来的关系。
5、要定量分析与定性分析结合，坚持定量为主。
三、财务报表分析的局限性
财务报表分析的局限性主要表现为资料来源的局限性，分析方法的局限性和分析指标的局限性。其中，资料来源的局限性包括数据缺乏可比性，缺乏可靠性和存在滞后性等。
财务报表的局限性表现在：
1、以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。
2、假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整。
3、稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产。
4、按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。
四、财政报表分析的基本类型
（一）、偿债能力分析
企业的安全性是企业健康发展的基本前提。在安全性分析中主要体现分析企业偿债能力，即企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产。企业的安全性应包括两个方面的内容：一是安排好到期财务负担，二是有相对稳定的现金流入，二者不可偏废。
财务负担分析：
（1）、流动比率，流动比率=流动资产/流动负债。这一比率用于衡量企业流动资产对流动负债的保障程度。
（2）、速动比率（也被称为酸性比率），速动资产=速动资产（流动资产――存货）/流动负债。该指标用于衡量企业流动资产可以在当前偿还流动负债的能力。
（3）、负债比率，负债比率=负债总额/资产总额。该指标反映企业举债经营的比率，用于衡量企业保护债权人利益的程度。
（4）、已获利息倍数（也称利息保障倍数），已获利息倍数=息税前利润/利息费用。该指标用以衡量企业偿付借款利息的能力。
现金流量分析：
由于金融在近代经济中的作用日益突出，财务管理中的地位不断提高，理财学成为发展最快的经济学科之一。
现金流量表的主要作用是：第一、提供本期现金流量的实际数据；第二、提供评价本期收益质量的信息；第三、有助于评价企业的财务弹性；第四、有助于评价企业的流动性。第五、用于预测企业的未来现金流量。
1、流动性分析
所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力，而真正能用于偿还债务的是现金流量。
(1)、现金到期债务比，现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期的债务。该指标的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。
（2）、现金流动负债比，现金流动负债比=经营现金流量净额/流动负债。该指标反映企业偿还流动债务的能力。
（3）、现金债务总额比，现金债务总额比=经营现金流量净额/债务总额。该比率越高，反映企业承担债务的能力越强。
2、获利现金能力分析
获利现金的能力可通过经营现金流量净额和投入资源的比值来反映，投入资源可以是销售收入，总资产、净营运资金、净资产或普通股股数等。
（1）、销售现金比率，销售现金比率=经营现金流量净额/销售额，该比率反映每元销售得到的净现金，期数值越大越好。
（2）、每股经营现金流量净额，每股经营现金流量净额/普通股股数，该指标反映企业最大的分派股利能力。
（3）、全部资产现金回收率，全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产*100%。该指标反映企业资产产生现金的能力。
3、财务弹性分析
所谓财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，现金流量超过需要有剩余的现金，适应性就强。因此，财务弹性的衡量是用经营现金流量净额与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。
（1）、现金满足投资比率
现金满足投资比率
该比率越大、说明增加自给率越高。达到1时说明企业可以用经营获取的现金满足扩充所需资金；若小于1时，则说明企业要靠外部融资来补充资金。
（2）、现金股利保障数
现金股利保障信数=每股经营现金流量净额/每股现金股利。该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。
（二）获利能力分析
盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人、债权人还是企业经理人员，都日益重视和关心企业的盈利能力。主要指标有销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净值报酬率。
（1）、销售净利率，销售净利率=（净利润/销售收入）*100%。该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。
（2）、销售毛利率，销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/销售收入]*100%。该指标表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
（3）资产净利率分析，资产净利率=（净利润/平均资产总额）*100%。该资产利润率是一个综合指标，该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。
（4）净资产收益率，净资产收益率=（净利润/平均净资产）*100%，该指标是反映所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性指标。
五、企业未来发展前景分析
企业未来发展的关键在于正确判断企业盈利能力的稳定性和长期的增长性，只有其利润能够稳定增长的企业才能有投资价值。资产的盈利能力与资产的真实价值直接决定着企业未来发展和投资价值。
总之，现在的财务报表分析主要以财政报表和附注资料为依据，进行系统分析和综合评价的体系，它是企业利益相关者分析过去，把握现在预测未来，揭示企业发展的内在规律，进行正确的战略决策。但随着市场经济的不断变化，企业的资产结构和信息量的不断增强，在进行企业资产营运能力，筹资能力，抵抗风险能力等分析时，其局限性不断地显现出来，这就要求企业在新形势的变化下，要不断地挖掘自身的潜力，改进工作，实现理财目标，更加科学合理实施投资决策的战略目标。
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关键词：财务报表和财务报表分析在企业评价体系中的地位十分重要，随着经济的发展这一趋势还会得到加强。我们应当在合理的利用这一体系，挖掘更多对决策有用的信息，指导我们的决策行为的同时进一步的完善它。
随着社会的不断进步和经济全球化的逐步深入，财务报表作为 “商业语言”的载体，全面、系统、综合的记录了企业的经济业务，是企业一定时期经济成果的总结，因而日益受到相关人士的关注。世界投资大师巴菲特就曾经说过：“对一家企业进行投资，我主要的看这家企业的财务报表”。这是巴菲特站在投资者的角度阐明解读财务报表的重要性，此外债权人、政府、税务机关、社会公众等在做经济决策时都要分析企业的财务报表，企业经营者更是如此。
一、财务报表的含义及作用
具体来讲企业的财务报表至少应该包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注。其中四张主表相互结合，全面地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。
资产负债表是反映企业一定时期的财务状况的会计报表。通过阅读资产负债表，可以清楚地知道公司在许可的生产经营活动中所控制的经济资源和承担的责任和义务；可以一目了然地掌握公司的资产拥有、偿还债务能力及股东权益变化，为投资人购买股票时了解投资的风险提供必要的资讯。利润表是反映企业一定时期的经营成果的会计报表。通过阅读利润表，能够了解公司的生产经营成果的好坏，通过比较公司近几年的利润表，可以了解公司未来的获利能力。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金收入和现金支出情况的会计报表。通过阅读现金流量表能够了解企业一定期间内现金流入和流出的状况，分析企业未来获取现金的能力。所有者权益变动表是反映企业一定时期所有者权益变动情况的会计报表。通过阅读所有者权益变动表能够准确理解所有者权益增减变动的根源，以及直接计入所有者权益的利得和损失。
二、财务报表分析的含义作用
由财务报表的含义和作用可以看出，财务报表是企业一定时期经营成果的总结，四张主表从不同的方面反映了企业财务状况、经营能力、偿债能力、发展潜力等，是投资者、债权人、管理者理解企业信息的窗口。财务报表揭示的信息是基于信息使用者共同需求的，而不是针对具体使用者的“财务报告所考虑的是广泛类别决策者的需要，当然不能以个别决策者在特定环境下所作的决策为依据”。因而，为满足具体使用者因不同决策而需求的不同信息，只能运用财务分析的方法，将报表数据转化为对特定决策有用的信息。
1、财务报表分析的含义。
所谓财务报表分析，是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为报表使用者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、有效的帮助。财务报表分析不仅要满足企业外部和相关利益集团的决策需要，而且还要满足企业内部管理决策的需要。财务分析的基本职能是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性，因此财务分析是连接财务报表和使用者的桥梁和纽带。
2、财务报表分析的作用
财务报表分析以财务报表内容为对象，通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种方法。财务报表是财务报表分析赖以存在基础，对财务报表的分析是财务报表分析的全部工作所在。四张主表构成了企业财务报表的主要框架，所以财务报表的分析也应该围绕这四张主表展开。通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断；通过分析利润表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力做出判断；通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量；通过所有者权益变动表可以搭建资产负债表和利润表之间的钩稽关系，使财务报告体系中各要素之间能够继续保持着紧密的联系。
3、财务报表分析方法
财务报表的使用者运用财务报表的目的不同，侧重点不同，因而在具体分析时所采用的方法也各不相同。但从总体来讲，财务报表的分析方法主要包括单个年度的财务比率分析，不同时期的比较分析，与同行业其他公司之间的比较分析三种方法。
财务比率分析是指对本公司一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，计算比率，判断年度内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等；对本公司不同时期的财务报表进行比较分析，可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力做出分析，从一个较长的时期来动态地分析公司状况；与同行业其他公司进行比较分析可以了解公司各种指标的优劣，在群体中判断个体。使用本方法时常选用行业平均水平或行业标准水平，通过比较得出公司在行业中的地位，认识优势与不足，真正确定公司的价值。
三、关于财务报表发展的趋势
在可以预见的未来里，企业财务报告的发展趋势将主要包括以下几个方面：1.财务报表，特别是其中的资产负债表将变得更长、更复杂和更难以理解；2.财务报告的其他手段将不断增加并发挥愈来愈为重要的作用；3.对财务报告理论与方法的研究将进一步加强。财务报表的未来发展趋势是：一方面，财务报表将同时混合使用多种计量基础，即不同资产和负债项目采用不同的计量基础；另一方面，由于对决策有用性的重视，在条件成熟时市场价值或现行价值将逐渐形成一套独立的会计与报告模式。因此，可能形成历史成本模式与现行价值模式并存的局面。
参考文献
［1］张先治 《现代财务分析》 中国财政经济出版社 2003
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关键词：财务报表分析；含义；分析方法
中图分类号：F23文献标识码：A文章编号：1672-3198（2012）06-0123-02
1 引言
财务报表分析一方面是为了改善盈利能力和偿债能力，以取得投资者和债权人的支持；另一方面是为了加强财务控制，为财务决策提供支持，从而提高报表信息的决策相关性。
2 财务报表分析的含义、组成及遵循原则
2.1 财务报表分析的含义
财务报表分析，又称财务分析，是指公司利益相关者采用科学的分析方法，利用财务报告及会计、统计、市场等相关经济信息资料，对公司财务运行的结果及其形成过程和原因进行分析，以全面、客观地评价公司财务状况和经营成果，并为财务控制和财务决策提供基础的活动。
2.2 财务报表分析的内容
2.2.1 横向：因果关系链
（1）结果分析与原因分析：所谓结果分析是对公司财务活动运行的最终结果所进行的分析，是一种全局分析、总量分析、整体分析，这里的“果”是报表反映的“果”，是系统性的“果”；原因分析则是结果分析的不断衍生，是按照事物的因果关系链，由果溯因，即为了找出结果形成的具体原因进行分析。
（2）因果分析的必要性――财务决策的需要：通过对财务报表进行分析，公司经营者可以获得关于公司财务状况和经营成果的信息，从而了解公司的偿债能力、盈利能力或营运能力是高还是低及成长性如何。
（3）因果分析的可能性――报表体系的因果关系链：解释性报表体系阐明了报表数据以及各项财务业务之间的因果关系链，从而为因果分析提供了必要的基础资料，也为因果分析创造了基本前提。如未在公司内部形成一套解释性报表体系，要想在财务分析中进行因果分析就很困难。
2.2.2 纵向：财务活动链
（1）结果分析与过程分析：结果是原因引发的结果，也是过程的行为结果。进行财务分析，不仅要找到结果形成的原因，而且还要循着结果形成的过程进行原因分析，把结果分析转化为过程分析。
（2）过程分析的必要性：每一项财务活动或业务的发生，都存在是否必要、是否可行的分析。只有经过分析确认每项财务活动是必要的、可行的，财务活动或业务才可以进行。
（3）过程分析与因果分析：财务分析就是通过因果分析，找出形成公司目前财务状况的原因，对原因的探究是沿着财务分析链通过过程分析实现的。
2.3 遵循原则
（1）全面性原则。各种方法的使用不是对立的而是相互补充的，应该综合使用各种方法和指标对公司的财务状况和经营成果进行全面地评价，这样的分析结果一般比单纯的某种分析更加准确。
（2）客观性原则。在财务报表分析中，应该尊重客观事实和数据，实事求是，切不可出于主观某种动机或需要去寻找数据或者修订数据。
（3）可比性原则。各种方法在使用时牵扯到很多指标，在用这些指标进行各种比较时，在计算口径上必须一致，用于经济政策、财务制度发生重大变化而影响指标内容时，应将指标调整为同一口径。
（4）灵活性原则。分析的方法，指标体系的建立都不是一成不变的，可以根据各个主体的需要灵活地选择和更改。另外，由于偶然因素对财务活动产生特殊影响时，分析时应根据实际情况灵活地予以消除。
3 财务报表的分析方法
（1）比较分析法：是指将相关经济指标值与选定比较标准进行对比分析，以确定指标与标准间的差异或趋势的方法。是财务分析中最基本、最主要的方法。通过比较分析，可以发现差距，找出产生差异的原因，进而采取相应措施以改善企业经营成果和财务状况等。例如假设某公司2008、2009、2010三个年度的总资产分别为653670元，863546元和1163567元。在这种方法下，先以2008年的653670元为基数，2009年比2008年总资产增长32.11％，再以2009年的863546元为基数，2010年比2009年总资产增长34.75％。计算变动百分比能在一定程度上反映企业的经营增长率，但也有一定的局限性，这主要是因为变动百分比的计算受到基数的制约。现举例如表1：
比较这些数据的变化，单纯从报表上看，2009年度的盈利情况比2008年度要好。从净利润上分析，某公司的销售收入比上一年度增长了3209543.52元，增幅为31.10％。其主要原因是：虽然销售利润和销售外收入大幅度增加（分别增加29.11％和1025.70％），但其销售费用和管理费用下降更快（分别为-4.82％和20.06％），使公司的净利润在销售额增长的情况下，不仅没有减少，反而增加。投资收益大幅增加，也是净利润增加的原因。
（2）趋势比例法：是指将两期或连续数期财务报告中的相同指标或比率进行对比，求出它们增减变动的方向、数额和幅度的一种方法。具体运用主要有以下三种:①重要财务指标的比较，是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其绝对额或比率的增减变动情况及变动幅度，考察有关业务的发展趋势，预测其发展前景。②财务报表金额的比较，是指将连续数期的财务报表的金额数字并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和增减变动幅度，来说明企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。③财务报表构成的比较，它是以财务报表中某个总体值作为100％，再计算出其各组成指标占该总体指标的百分比，比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。现举例如表2：
表2中的数据可见：从总体趋势看，该公司的主要业务收入呈增长趋势，但增长速度渐缓，其中，2009年比2008年增长32.11％，2010年比2009年增长34.74％.公司应进一步分析主要业务收入增长速度减缓的原因。
（3）因素分析法：因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素，并计算其对指标的影响程度，用以说明本期实际与计划或基期相比，财务指标发生变动或差异产生的主要原因的一种分析方法。
（4）比率分析法：比率分析法是指用来确定几个相互联系的因素对分析对象――某个经济指标的影响程度的一种分析方法。比率分析通常可分为以下三类：偿债能力、营运能力、获利能力。
4 财务报表分析存在的问题
（1）财务报表自身数据存在的局限性:财务报表分析要求分析所依据的各项资料必须内容真实、数字准确，能如实反应企业的财务状况和财务绩效，同时要求搜集的资料详实充分，能客观地分析企业的经营状况。
（2）财务报表分析方法存在的局限性:就财务分析最基本或最重要的方法――比率分析法而言，也存在它的不足之处：第一，比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；第二，很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系；第三，比率跟人们不可靠的最终印象；第四，比率不能给人们关于会计报表关系的综合观点。
（3）财务报表附注存在局限性。财务报表附注是为了便于财务报表使用者理解会计报表的内容而做的进一步解释。未在财务报表中列示，但根据会计规范要求披露，或者有助于准确、完整理解会计报表的信息都应在附注中披露。而很多企业在编制财务报表时会忽略附注内容的披露，从而导致财务报表分析存在困难。
参考文献
报表分析范文4
关键词：航空公司；财务报表
一、某航空财务报表分析
表1是某航空公司主要财务指标。
（一）资产负债分析
资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以就企业的资产质量做出一定的判断。
对资产的分析主要集中在流动资产以及固定资产层面，流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。从某航空2013年的财务报表中发现，该公司流动资产为人民币 117.21 亿元，比年初增长 70.76%。和流动资产相对，固定资产是指企业中变现时间在一年或长于一年的一个营业周期以上的那部分资产，固定资产为人民币 890.89亿元，比年初增长36.73%。从资产来看，某航空公司流动资产充足，这对于企业的经营现金流具有稳定作用。
在负债方面，2013年底公司负债总额为人民币842.34亿元，其中流动负债人民币391.68亿元，比年初增长9.83%，非流动负债人民币450.66亿元，比年初增长37.64%。从资产负债率指标来看，资产负债率=总负债/总资产，反映通过举债所获取的资产比例，该指标越高，则长期偿债能力越弱。某航空2013年资产负债率约为83%，该数据偏高。在流动比率方面，流动比率=流动资产/流动负债，反映企业的短期偿债能力，该公司2013年，流动比率等于30%左右，该指标偏低，对于企业的发展不利。一般认为，生产企业正常的流动比率是2，下限是1.25，低于该数值，公司偿债风险增加。
（二）经营利润分析
获取利润是经营企业的最直接目的，利润是企业赖以生存 扩大生产的物质支柱 提到企业的财务状况，人们最先想到的是企业的盈利情况。所以，企业的盈利能力分析是财务状况分析中最基本也是最重要的组成部分。企业经营业绩的好坏最终要通过企业的盈利能力来反映。盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、净资产收益率、总资产报酬率和每股收益等，经济增加值也是反映企业盈利能力的综合指标。营业利润率=营业利润/全部业务收入×100%，观察某航空2013年的营业利润率为18.6%，净资产收益率是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高，2013年某航空净资产收益率为32.1%，这说明该公司的净资产收益率还是不错的。
（三）现金流量分析
现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数，也可能是负数。如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。
反映现金流量的指标有两个，一是现金流量与当期债务比，现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。其计算公式为：现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债×100%，这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业的流动性越好；反之，则表明企业的流动性较差。
二是债务保障率，债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为：债务保障率=经营活动现金净流量/（流动负债+长期负债）×100%。某航空2013年的财务分析指标如下，在现金流量与当期债务方面，该指标值为104/391=0.26，该数值偏低。在债务保障率方面，2013年某航空该指标值为104/842=0.12，这证明该公司的债务保障率较低。
二、财务分析建议
从利润来源的结构来看，某航空公司存在着主营业务盈利能力不足、偿债能力低下、负债增长过快，成本费用居高不下等一系列的问题，制约了企业发展，针对这些问题有如下建议：一是提高主营业务销售利润率通过提高主营业务盈利能力，提高现有业务的边际利润从而提高营业利润。二是优化债务结构，受经营业绩大幅波动影响，某航空公司自有资金不足，未来几年，在公司的资金需求及短期债务比重较大的情况下，应积极拓展新的筹资渠道，稳健应用金融衍生产品，加大中长期贷款的筹资力度，优化债务结构。随着公司机队规模的扩大，要积极探索创新的融资结构，改善资产负债结构。三是减少资金占用，节约非现金营运资本，减少资金占用。营运资本包括存货、应收账款等。非现金营运资本占用资金成本，而减少则意味着投入资本的减少，从而使现有资产的使用效率得以提高。
（作者单位：宁波大学科技学院法商学院）
参考文献：
[1]郭泽光，《财务报告分析》，北京：高等教育出版社，2013.
报表分析范文5
[关键词]财务分析
一、经营情况分析
(一)营业收入分析新准则将主营业务收入和其他业务收入并入营业收入，其中主营业务收入是企业最重要的收入指标，在分析中应强调对企业主营业务收入指标的分析。
在对该指标的分析中，可采用本期收入和以前年度同期相比较，即通过销售增长率分析企业的销售增长趋势，了解企业的发展动态。在主营业务收入分析过程中，还要注意各收入项目占总收入的比重，以便了解企业主导产品在同行业中的地位和发展前景。
(二)成本费用分析成本费用是影响企业经营利润的重要因素。在对该指标比较分析时，须注意到新准则中成本费用的范围有所变化，原全部计入管理费用的工资性费用在新准则中分别计入到管理费用、销售费用、制造费用及生产成本等项目，原计入制造费用中的修理费在新准则中计入管理费；其次，由于收入的变化，不能单纯地分析各项费用的增减幅度，应结合各项费用占主营业务收入的比率进行分析；另外，应结合公司费用明细，重点分析变化突出的项目，从而使企业管理者有的放矢地压缩有关开支，以最小的投入取得最大的产出。
(三)利润分析利润指标是企业最重要的经济效益评价指标之一，在对利润指标与以前年度指标进行比较分析时，应注意新准则对利润总额有较大影响。如新准则下投资收益变化引起的利润总额变化，原准则下对子公司当期产生的净利润按权益法计算投资收益，在新准下对子公司的长期投资采用成本法核算，仅对重大影响(一般股权比例在20％－50％)的公司按权益法核算。公允价值变动对利润的影响，债务重组收益对企业利润总额的影响(以前债务重组收益不能计入利润的收益)等，现在可以计入。
二、偿债能力分析偿债能力反映企业偿还到期债务的能力。包括偿还短期和中长期债务的能力
偿债能力是债权人最关心的，鉴于对企业安全性的考虑，也越来越受到股东和投资者的普遍关注。偿债能力的衡量方法有两种：一种是比较债务与可供偿债资产的存量，资产存量超过负债存量较多，则认为偿债能力较强，如营运资本、流动比率、速动比率、资产负债率、股东权益比率和利息保障倍数等；另一种是比较偿债所需现金和经营活动产生的现金流量，如果产生的现金超过需要的现金较多，则认为偿债能力较强。如现金流量比率(经营现金流量／流动负债)、现金流量利息保障倍数(经营现金流量／利息费用)、现金流量债务比率(经营现金流量／债务总额)等。
三、资产管理比率
分析资产管理比率是衡量公司资产管理效率的比率，常见的有应收账款周转率，存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营业资本周转率等。在计算这些比率时应注意应收账款、存货等指标在资产负债表中是按扣除减值准备的净额列示的，如果减值准备金额较大，对计算结果影响较大时，应进行调整，使用未计提减值的应收账款、存货等计算周转率。
四、每股收益分析
每股收益指标是投资者重点关注的指标，在此指标与以前年度进行比较时应注意，新会计准则下每股收益指标的计算方法发生了重大变化：首先，要求在计算每股收益时充分考虑股份变动的时间影响因素后加权计算得出基本每股收益；其次，与国际准则相接轨，还要考虑潜在的稀释性股权计算稀释每股收益。
值得注意的是，在新会计准则下，定期报告中将不再出现原来为投资者所熟悉的按全面摊薄法计算的每股收益，取而代之的是基本每股收益，它将成为衡量上市公司每股收益的基本指标。相对于全面摊薄每股收益，基本每股收益进一步考虑了股份变动的时间因素及其对全年净利润的贡献程度。
五、改进的财务分析体系的提出
杜邦财务分析法是继沃尔财务分析法之后的又一典型的综合财务分析法，它将几种主要的财务比率组成一个系统，并最终通过“权益净利率”这一财务指标来综合反映公司的资产管理能力、盈利能力和偿债能力，是评价企业绩效的一种经典方法。它的核心公式：
权益净利率=资产利润率×权益乘数=总资产周转率×销售净利率×权益乘数
但是，杜邦财务分析法也有很多缺陷，其中重要的一点是它没有区分资产是否能取得利息，负债是否都有利息的要求。它默认企业的资产都是免费的资产，企业的负债都是有利息要求的负债。新会计准则对于会计要素的具体内容以及财务会计报表都做了修改和调整，财务分析是基于财务报表的分析，财务报表的重新修订也必然会造成财务分析体系的改进。因此，综合财务分析体系迫切需要更新，改进的财务分析体系应运而生。
改进的财务分析体系克服了传统的杜邦分析体系的不足，按照有无利息收入将资产进行重新分类，按照有无利息负担将负债也进行了重新分类，将资产负债表和利润表调整成为改进的资产负债表和利润表，并且按照资产、负债的重新分类将杜邦分析体系的核心公式加以修订。
六、财务会计报表附注分析新准则中强化了会计报表附注的披露内容与要求。明确会计报表附注是财务报表不可或缺的组成部分。是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。财务分析人员应注意通过财务报表附注对异常现象进行分析。
(一)会计政策及会计估计变更分析会计报表附注要求批露会计政策及会计估计变更对利润的影响额。新准则的实施对企业的利润影响较大，坏账准备的计提比率、固定资产的残值率等会计估计的变更也会对企业利润造成影响，会计报表使用者应注意相关变化，正确分析企业的利润变化趋势。
(二)非经常性损益的分析如债务重组收益，处置可供出售金融资产产生的投资收益，主要是上市公司交叉持有的股改限售股出售的收益和取得的政府补贴等。通过对非经常性损益的分析，可以帮助会计报表使用者了解企业真实的盈利情况。
(三)对或有事项的分析新准则中或有事项的范围有所扩大，并将亏损合同、重组等作为重要内容进行了规范。财务分析人员应充分重视对或有事项的分析，如已贴现商业承兑汇票形成的或有负债、未决诉讼、仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或有负债等，这些或有负债一旦成为事实上的负债，将会加大企业的偿债负担，是企业潜在的财务风险。
(四)对关联交易的分析原准则中，不要求在与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中披露关联方交易，新准则取消了有关个别财务报表中关联方及其交易信息披露的豁免，并增加了关联方相关信息的披露。
关联方交易的大比例变动往往存在着粉饰财务报告的可能，对于企业的关联易，应着重了解其交易的实质，分析关联交易对公司效益的影响。
报表分析范文6
随着市场经济的不断发展，作为商业语言的会计也得到了完善，财务报表是商业语言的成果，可以反映企业在一定时期的经济情况，企业利益的关联方也加大了对企业财务报表分析的重视程度，对企业财务报表的分析的目的在于为管理者进行决策提供依据，对企业的经营起到了很大的作用。本文从财务报表分析的重要作用出发，分析了商业企业财务报表分析中存在的问题，并提出了几点构建商业企业财务报表分析体系构建的对策。
关键词：
商业企业；财务报表分析；体系；构建
随着现代企业制度的建立，越来越多的企业管理者加大了对财务报表分析的重视程度，对财务报表进行科学合理的分析对企业来说是十分重要的，重要体现在以下几点上：做好财务报表分析工作，可以正确评价财务状况、盈利能力和现金流量情况，分析未来的收益和风险；监察预算完成情况，考核管理层和精力的业绩，有利于建立健全科学的激励机制。财务报表分析已经成了企业运营和管理中必不可少的工具。
一、财务报表分析的必要性
财务报表分析有助于与企业经济利益的各种机构和使用者能够了解企业的过去，现在以及持续获得盈利和产生现金流量的能力。有利于信息使用者估计经营及财务风险水平，做正确判断和决策。使利益相关者得到更真实、更深更透彻的企业经营上的信息；会计报表分析有利于减少财务造假操纵利润的现象，有利于减少各期报表信息的不连续和不可比，增强外部使用人对会计报表的信息解读能力，衡量其潜在贷款能力，以及证实或否定早期的预测和评价。企业可以通过对财务报表的分析，就可以更好的对企业的财务状况、现金流量情况、盈利能力进行正确的评价，对未来可能发生的收益和风险作出预测；监察预算完成情况，考核管理层和精力的业绩，有利于建立健全科学的激励机制。财务报表分析已经成了企业运营和管理中必不可少的工具。
二、商业企业财务报表分析中存在的问题
（一）缺乏对表外因素的分析在对财务报表分析方面大部分商业企业往往会忽视对表外因素的分析，也就是缺乏对非财务因素的分析，从目前情况来看我国商业企业众多，商业企业之间的规模也存在着一定的差距，其中大型商业企业为国有企业、大型外资企业所把持，民营企业主要占据了本地化、零星市场，非财务信息是与企业经营管理无关的财务信息，我国大多数的企业主要的还是对财务信息披露为主，很少对非财务信息进行披露，例如企业经营活动相关的风险分析、战略分析等信息经常被忽略，然而这些信息对企业来说的作用却很大，对投资者进行决策有着直接的影响，但是我国一部分的企业对非财务信息的披露还不够。如果商业企业财务报表分析如果缺乏对表外因素的分析，就会影响到决策信息的真实性。
（二）财务报表分析方法不足对商业企业财务报表分析的分析方法还沿用的是传统的因素分析法和比率分析法，从实际情况来看传统的财务报表分析方法还存着一定的问题。随着市场经济的不断发展，传统的财务报表分析方法已经不适应商业企业的发展，不能更好的满足企业决策者的需要，商业企业的实质是赚取购销差价，是市场竞争中的产物，工业企业是通过生产和销售来获取利润，商业企业所提供的产品就是提供的服务，因此在财务报表分析不能够很好的反映出商业企业的特点。虽然赚取差价是商业企业共同的特点，但是不同商业企业存在着不同的经营模式，这就要求我们选择不同的财务指标，例如以批发为主的商业企业，进行财务分析时应收账款就会很高。因此商业企业财务报表分析要充分考虑到企业的经营特点，并采用不同的财务指标。
（三）财务报表中对缺乏现金流量的分析商业企业对资金周转的要求很高，在财务分析方面比较集中于因素分析、比较分析等，这几种方法的指标大多数都集中在会计利润方面上，缺乏对现金流量表数据的分析，这就导致了商业企业的财务报表不能很好的反映企业的经营成果。商业企业在实际业务操作中，对利润的操作往往是通过盈余管理来完成，可以更好的满足企业管理者的意愿，但是现金流量表中的数据人为操作性较差，企业管理者可以通过对现金流量表的分析，更好的了解企业的经营情况，降低经营风险。
三、商业企业财务报表分析体系的构建
（一）重视对表外因素的分析从财务报表分析的实践来看，将财务因素与表外因素相结合更能够很好的反映出企业的综合实力，因此商业企业要加强对非财务信息的分析，其中非财务信息应该包括：（1）关于企业资产、负债、所有者权益性质的说明，如资产是否自有、是否抵押，负债存在的不确定性等；（2）关于会计政策及其变更的说明；（3）有关股东、管理人员的信息。如董事、管理人员酬金，大股东及关联方等；（4）关于前瞻性信息，如企业可能面临的机会和风险，管理部门的计划等；（5）管理部门的分析，如经营和业绩数据发生变化的原因及趋势特征等。我们可以通过表外因素，对商业企业经营状况、投资、筹资活动做出一个初步的判断，为财务报表分析指明一个方向，此外表外因素的收集需要商业企业各个部门之间的配合，这才能在表外因素中提取更有用的指标。
（二）改进财务报表分析方法从实际情况来看传统的工业企业财务报表分析方法已经不适应现代商业企业的发展，在商业企业财务报表分析方法中现金流的分析起到了重要性的作用，因此商业企业在进行财务报表分析的时候要建立以“现金流”为核心的分析体系，将以“财务指标为主体”和“财务报表为主体”的财务报表系统进行提炼，主要体现“现金流”的内容，建立以“现金流”为中心的指标体系，例如可以通过投资资金流动分析、货币资金应用效率分析等对大型批发零售行业进行分析。同时由于商业企业规模上存在一定的差距，因此在选用财务报表分析方法的时候要充分结合商业企业的实际情况，并不能生搬硬套各项指标。我们也可以将成本纳入杜邦分析体系当中去，这样可以对杜邦分析公式中的总资产周转率、销售净利率产生一定的影响。
（三）加强对现金流量表的分析对现金流量表的分析可以了解商业企业的运营能力和偿债能力，商业企业由于获取的利润较低，在资金周转方面需要大量资金，并且资金周转较快，因此要将资金周转速度和现金流回收期作为考核的重要依据，主要对商业企业经营过程中的现金流、筹资过程中的现金流以及投资过程中的现金流进行分析，这样可以使企业管理者更好的把握资金周转速度和营销模式，例如如果一个大型批发企业经营现金流量为负数、筹资现金流量为正数、投资现金流量为负数，那么就意味着存在着较大的运营风险，投资和经营过程中产生的现金流并不能满足资金周转的需要，如果该企业处于正常生产运营当中，就说明企业在经营中存在着问题，需要企业管理者及时的发现问题所在，调整经营模式，协调好供应商、客户之间的关系，提高资金的周转效率。
四、总结
综上所述，科学的财务报表分析对商业企业的发展可以起到促进作用，因此商业企业要提高度财务报表分析体系构建的重视程度，要认识到本企业财务报表分析过程中存在的问题，并结合企业实际情况采取科学合理的措施不断完善财务报表分析体系，提高商业企业财务报表分析体系水平，促进商业企业长期稳定发展。
参考文献：
[1]李明利.基于现金流量的房地产企业财务分析指标体系的研究[D].山东建筑大学，2011.
[2]贺雪荣.中小型企业财务报表分析系统的构建与实现[D].湖南大学，2012.
