前言：中文期刊网精心挑选了债务风险评估范文供你参考和学习，希望我们的参考范文能激发你的文章创作灵感，欢迎阅读。
债务风险评估范文1
一、医院选择负债经营的原因
医院为了在短时期内扩大自身的经营规模,拓宽服务的范围,一般都会选择负债经营方式,从而快速的提高自身在医疗市场内部的竞争力。但是从根本上出发,主要的原因有三个方面:
1.相关的政府部门对医院没有实行有效的监管
医院要想扩大规模,就需要有大笔的资金,资金的主要来源就是从银行贷款,从而实施负债经营。但是政府内部的相关部门没有制定出具体的管理措施,使得医院的贷款以及融资的规模没有收到限制,无法进行科学合理的监管,导致近几年来医院筹资的现象越来越严重,最终形成了大规模的医院负债经营现状。
2.政府没有给医院投入充足的资金
在政府内部都设有相关的医疗卫生事业部门,主要的职能就是对公共事业、基层的卫生和公共医院进行管制。由于医疗卫生事业对公共事业以及基层的卫生比较关注,因此投入了大量的资金,对医院的资金投入就有所降低。与此同时,医院本身的流动资金比较有限,只能满足于当前的经营管理,无法满足医院的扩展需求。因此,很多的医院都选择了负债经营的经营模式,以脱离目前资金紧缺的财务困境,更能快速提高自身在市场内部的竞争力,扩大规模满足更多患者的服务需求。医院一般都采用银行贷款的方式来进行负债经营融资,也会采用分期付款或者是租赁的渠道来进行融资行为。
3.医院对负债经营缺乏相应的防范机制
医院内部的负债经营风险防范机制还不够健全,相关的债务责任追究机制没有建立起来,这就导致了医院的院长没有责任意识,不需要对医院内部的一切财务情况负责,为了追求自身的业绩或是政绩,就为自身创设有利的环境来扩大整个医院的经营规模,没有节制意识大量的购买相应的医疗设备等等。缺乏防范机制的主要原因就是医院自身的经营流动资金不足,政府对医院的投入资金也有所降低,从而导致了医院出现了负债经营情况。
二、医院负债经营的财务风险
医院为了扩大规模和提升服务质量,一般都会出现资金短缺的问题,从而选择负债经营的经营模式,虽然这种方式能够缓解医院的资金问题,提高医院自身的影响力,但是过度的负债不仅不能环节医院的资金问题,反而会限制医院的长期发展,为其带来了较大的风险。
1.医院在经营过程中出现财务危机的几率增加
任何事物都是矛盾的,具有两面性,负债经营也是如此。从积极的方面看,负债经营能够快速的促进医院发展,扩大医院的影响力,但是从消极的方面看,负债经营可能会增加医院在经营的过程中,出现财务危机的几率。因为医院的管理层在监督管理的时候没有有效的完善相应的监管机制,从而导致了医院在进行负债建设的时候没有科学合理的考虑发展的规模,只是单方面的对医院进行资源投入,提高了医院在经营过程中的资本投入,转向了高成本、高风险和高负债及高科技的经营。由于没有有效的机制支撑管理,导致了医院在进行负债经营时,无法进行科学控制,容易出现负债的失控现象,引发医院的经营财务危机的几率大大增加。
2.医院的再筹资能力大大的降低
随着我国社会经济的不断发展,我国政府对市场的调控力度在逐渐的降低,对医院的贷款建设政策也做到了逐渐放宽,在为医院发展带来挑战的同时也带来的机遇。大部分的医院都会为了稳定经营或者扩大规模而出现了资金不足的现象,为了解决资金不足的问题,医院会选择银行贷款或者分期付款等方式来实行融资计划,从而有效的应对政府对医院经营的投入资金转变。但是,我们不难发现,在政府对医院的投入资金减少的同时,对医院的贷款和负债行为的监管机制却没有得到有效的提升,导致医院在筹集资金时的随意性过大,完全没有考虑自身的实际经营情况,盲目的筹资只会导致医院再筹资的能力大大的降低,为今后医院的经营带来的无法预估的影响,阻碍了医院的未来发展道路平稳及可持续。
3.医院的医疗风险快速提升
从目前的医院发展情况看,我们发现,患者在进入医院进行治疗的费用与医院的负债情况有关,负债的增加会提高相应的医疗费用。很多患者本身并不具有较强的经济能力,无法支付高昂的医疗费用,而医院负债的增加将会为患者及其家属带来较大的医疗经济负担,医患关系将进一步加剧,导致医院的医疗风险快速提升。并且,我们也意识到医院的公益性日趋下降,究其缘由还是医院的过度负债经营造成的,医疗服务费用的快速增加引起了医疗的整体费用提高,使得社会对医院的怨言极大,打击了医院的整体公信力,增加了医院的经济效益的同时,也降低了医院的社会效益,从医院的长远发展角度看,这样的做法是不值得提倡的。
三、医院负债经营财务风险的评估
1.财务指标设计原则
财务风险具有系统性,贯穿于医院价值活动的全过程,它不是离散的,而是连续存在于医院的整个经营活动。基于财务风险的特征,医院构建指标体系应遵循以下原则:首先系统性原则。财务风险指标体系应该是一个完整的系统,应对各类风险的各个影响因素都给与充分考虑;其次,目的性原则,设计医院的财务风险评估指标,应当目的明确,;最后,适宜性原则,设计的评估指标应能够适时、准确的反映医院财务活动的变化情况。 2.建立风险指标体系
遵循上述的标准,我们把风险指标体系进行分成两个等级。一级指标包括获利能力、偿债能力和运营状况及发展能力这四个方面:其中,获利能力指标包含净资产收益率、业务收支结余率以及百元固定资产医疗收入三个二级指标;偿债能力指标包含资产负债率、流动比率、以及利息保障倍数三个二级指标;营运能力指标包含应收医疗款周转率、固定资产周转率和总资产周转率三个二级指标;发展能力包含资产保值周转率、收支结余增长率以及固定资产增长率。
3.风险指标的分析
(1)盈利能力
盈利能力是医院生存发展的前提,是医院获取利润的能力,是衡量医院可持续发展的重要指标,包含净资产收益率、业务收支结余率以及百元固定资产医疗收入三个指标,指标越高,盈利能力越强,医院面临的财务风险越小。
(2)偿债能力
资产负债率是医院负债总额与资产的比率,这个比率越高,医院的风险越高,反之风险越
低;流动比率,他表示每一元流动负责有多少流动资产作为偿还债务的能力,这个比率越高,说明偿债能力越强财务风险越小。利息保障倍数是衡量医院长期偿债的能力,该指标越高,长期偿债能力越强,风险也就越小。
(3)营运能力指标
营运能力直接关系到医院的获利能力和偿债能力,关系到医院的生存与发展,包含应收医疗款周转率、固定资产周转率和总资产周转率这三个指标,指标越高,资产营运能力就越强,财务风险越低。
(4)发展能力指标
发展能力指标是衡量医院后续发展的重要指标,包含资产保值周转率、收支结余增长率以及固定资产增长率三个指标,这三个指标越高,表面医院的医院未来的发展能力强,财务风险就小。
综上所述,各类指标是相互独立但有相互联系的,对于财务风险的评估,医院可以通过建模、评分等方法来对指标进行综合考虑,评定风险的大小,进而采取防范措施。
四、提高医院负债经营财务风险的防范对策
现如今,医院要想实现快速发展一般都是依靠负债经营,虽然这样的经营模式能够给医院带来短期的经济效益,但是过度的负债经营只会给医院的长期有效发展带来极大的财务风险。因此,我们必须结合医院整体的实际经营情况,采取科学合理的防范对策来提高医院在负债经营时的有效性,降低风险,保障整个社会群众的利益。
1.相关的政府部门要对医院的负债经营情况进行长期有效的科学监管
医院要想实现长远的发展,就要有效的控制自身的负债经营情况,这不仅仅关系到医院自身的经营发展,也关系到整个社会的稳定情况,以及人民群众对身体健康的要求,医院要考虑到社会群体的切身利益,从大方向上考虑,才能确定正确的发展方向。医院在发展的过程中,也需要政府的监督管理,特别是医院在进行负债经营的过程中,政府就要对医院进行宏观上的管理规划,认真的实行自身的监管职能,从而确保医院在进行负债经营时是科学合理的。首先,政府要对医院的贷款额度进行限制,对于重大项目的贷款要制定相关的标准;其次,政府对医院的经营进行有效的监督,对贷款行为和负债行为进行宏观上的管理,监督其负债经营是否超额度;再次,政府不能对医院的经营不顾,放任自流,要建立起相应的监督机制,对医院进行严格的监督,并且健全考核体系,定期对医院进行科学全面的考核评估;同时,政府要在医院内部每个项目中建立监测评估机制,对医院进行评价,健全绩效目标评价体系,保障社会人民群众的切身利益;最后,对医院院长的任命要科学全面,改革医院高层的考核机制,确保医院内部的清正廉洁等等。政府为了有效的降低医院在进行负债经营时的风险,避免出现财务危机,要不断的强化医院内部对于负债经营的风险意识,给医院高层灌输管理之余医院的重要性,能够严重影响到医院的经营状况,也要加强成本意识和责任意识,从而推进医院平稳和谐的发展。
2.提高医院对于资金的利用效率
要如何防范医院负债经营的财务风险呢?关键的要点就是对负债规模的控制,只有有效的控制了医院负债的规模,才能提高医院内部对资金的利用率。我们一般将一个经营规模较大的企业的负债规模,用资产负债率来表示,医院作为半公益性的产业,在负债经营时也可以用资产负债率来作为重要指标,以便于将医院的经营发展控制在一定的安全范围内。通常来说,若是当医院的负债经营的资产负债率在0%~30%之间时,这所医院的经营处于安全的正常范围内;但是当医院的负债经营的资产负债率超过了50%,那么这所医院可能在对已有资金进行周转时会出现问题。因此,医院要着力关注自身的资产负债率情况,对其进行时时的监控,从而有效的提高医院可用资金的有效性,增加资金的利用率,从而提高医院负债经营的科学合理性。
3.提高医院负债经营的其他对策
提高医院负债经营的对策除了相关的政府部门要对医院的负债经营情况进行长期有效的科学监管和提高医院对于资金的利用效率外,还有构建相关的系统和建立合理的机制,例如医院内部应该构建相关的风险预警系统,在医院经营还未将要出现危机时能够及时的提醒医院的高层管理人员做出有效的应对;也可用建立有效的债务化解机制,医院在面对自身的负债情况时,可用做出科学有效的应对来达到发展经营的目的,以化解财务危机。医院也可以健全和完善内部的控制制度,对医院内部的资产情况进行全面的了解后,能够有效的对医院资产的管理进行强化等等,从而达到提高医院负债经营的目的。
债务风险评估范文2
[关键词]审计视角；地方债务；管理
[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2014）47-0137-02
目前，我国基于审计视角构建下的地方政府债务管理仍然存在着债务预算管理风险、举债项目计划管理风险以及债务管理风险等风险，在一定程度上加大了我国地方政府债务管理难度。因此，在进行基于审计视角构建下的地方政府债务管理时，应当完善政府债务法律法规、健全政府债务预算管理制度、构建政府投资项目储备库和偿债基金制度、建立债务风险评估机制以及加强债务监控力度和行政问责，不断提升地方政府依法理财水平，促进地方经济稳定、快速发展。
1基于审计视角构建下的地方政府债务管理风险对地方政府债务的运行情况进行客观审计评价，能够及时发现地方政府债务风险，帮助地方政府制定明确的发展规划，不断提升地方政府依法理财水平，促进地方经济稳定、快速发展。目前，基于审计视角构建下的地方政府债务风险主要体现在以下方面：
1.1债务预算管理风险
地方政府债务预算管理是控制地方债务规模和结构的有效途径，在促进地方经济快速、稳定发展方面发挥着重要意义。目前，我国各级地方政府并未在预算管理中纳入大部分的财务安排收支，同时在预算审核、财政投资评审以及政府采购方面缺乏基本的约束。同时一些地方财政部门缺乏对地方债务情况缺乏了解使得地方人大和财政部门对地方债务资金的使用及偿还情况不到位，使得地方财务预算工作的正常开展受到一定影响，导致地方政府债务面临着财务预算风险。在进行地方债务预算管理时，应当在地方财务运算管理中纳入相关地方政府债务，同时会对地方投资体系不断进行改进和完善，使得地方政府的债务预算管理更加标准和规范，有效预防地方政务财务风险，不断提升地方政府依法理财水平，促进地方经济稳定、快速发展。
1.2举债项目计划管理风险
科学、高效的举债项目计划管理能够实现对当前存在的盲目举债项目现象进行源头上的遏制，确保地方举债决策的科学性和合理性，有效降低或规避地方财务风险。然而，目前我国一些地方政府在举债项目计划管理方面仍然未能明确界定投资项目的具体投资范围，同时地方政府在投资项目资金来源方面并未纳入债务资金，并且在政府举债项目库制度方面缺乏完善的制度，加上一些地方政府对政府举债项目计划管理的作用缺乏了解和重视，使得举债项目在决策和执行方面监管不严，带来举债项目计划管理风险，直接影响地方政府财政资金的使用效益。
1.3债务管理风险
目前，我国地方政府面临着一定的债务风险。一些地方政府面临着数额较大的逾期债务，同时地方债务在结构方面、使用效率方面、管理方面、利率和汇率方面存在着一定风险，使得我国地方政府面临着一定的债务风险，在一定程度上阻碍了地方经济的快速、稳定发展。
2基于审计视角地方政府债务管理有效途径
2.1完善政府债务法律法规
地方政府债务管理工作科学、高效地开展离不开完善的法律法规保障，因此，在进行基于审计视角的地方政府债务管理时，应当完善政府债务法律法规。有关部门应当制定和出台相应的债务管理制度和实施细节来对债务管理主要体现、责任和债务统计范围进行明确界定，有效解决地方政府目前在债务方面面临的多头举借、多头管理问题，有效控制地方债务的结构和规模，预防地方政府财务风险，不断提升地方政府依法理财水平，促进地方经济稳定、快速发展。
2.2健全政府债务预算管理制度
目前，我国各级地方政府并未在预算管理中纳入大部分的债务安排收支，同时在进行债务管理时缺乏完善的制度保障，在一定程度上影响到我国地方债务管理工作的顺利开展。因此，应当健全地方政府债务预算管理制度。地方政府在进行债务预算管理时，应当在预算管理中全部纳入债务资金，同时建立完善的财务预算管理制度，来有效约束政府债务举借、使用以及偿还行为，确保政府债务总体的计划性、标准性以及规范性，从而有效实现地方政府债务收支的集中，确保地方债务管理的透明性，提升地方政府依法理财水平，促进地方经济稳定、快速发展。
2.3构建政府投资项目储备库和偿债基金制度
地方政府在进行债务管理时，应当构建完善的政府投资项目储备库制度，来实现对举债项目计划的科学、高效管理，对地方政府的投资范围进行明确界定，同时严格评审举债项目财政，落实年度投资计划项目的预算和信息管理，不断提升地方财政资金的使用效益。同时，在地方政府在进行债务管理时，应当构建完善的偿债基金制度。地方政府应当对偿债基金进行科学设定，同时对偿债资金规模进行科学控制，明确偿债基金的资金来源，并有效监督和管理偿债资金的使用及投资，不断提升地方政府的债务偿还能力和信用水平。
2.4建立债务风险评估机制
债务风险评估机制能够及时发现地方政府债务风险，对于地方政府债务管理有着重要意义，因此，地方政府在进行债务管理时，应当建立债务风险评估机制。地方政府应当在对政府债务客观、科学分析的基础上，建立完善的债务风险预警体系，来实现对政府债务分析进行客观分析和评估，及时了解和掌握政府债务的运行情况，同时制定相关债务风险应急预案，有效预防政府债务风险的进一步扩大。
2.5加强债务监控力度和行政问责
地方政府在进行债务管理时，应当加强政府债务监控力度，设定统一的债务管理机构，同时在绩效考核体系中全面纳入政府债务管理，以便对政府债务结构和规模进行严格、高效控制，及时偿还到期债务，同时严格控制政府新的债务举借，降低地方政府债务沉积风险，提高地方政府债务管理质量。同时，地方政府在进行债务管理时，也应当落实行政问责制，对由于盲目举债且带来巨大损失的债务、由于管理疏忽而导致收回困难的债务以及严重影响地方政府信用水平等行为的负责人进行行政问责，并建立完善的政府债务信息统计、报告公开制度，促进政府债务管理。
3结论
目前，债务预算管理风险、举债项目计划管理风险以及债务管理风险是我国基于审计视角构建下的地方政府债务管理面临的主要风险，因此，在进行基于审计视角构建下的地方政府债务管理时，应当完善政府债务法律法规，健全政府债务预算管理制度，构建政府投资项目储备库和偿债基金制度，同时建立债务风险评估机制，并不断加强债务监控力度和实行行政问责，提升地方债务管理水平，促进地方经济稳定、快速发展。
参考文献：
[1]杨艺，薛惠丹.我国地方政府债务风险：特殊性、形成机理与启示[J].新金融，2013（9）：55-59.
[2]李婧茹.地方政府债务风险与会计防范研究[J].会计之友，2013（21）：82-83.
[3]余逸蕙.浅谈审计视角下的地方政府债务管理[J].时代金融（中旬），2014（1）：58-58，69.
债务风险评估范文3
（一）财务风险的概念
“风险”一词源于古典经济学，主要是用于论证企业收益与隐藏的或有代价之间的辩证关系，而财务风险是把风险概念具体到财务领域。因此，了解财务风险概念，首先需要清晰财务的主要内容：财务是指企业资金运动的全过程，包含筹资阶段、资金投入阶段、资金转化阶段和资金回收及分配阶段。因此财务风险主要是指企业在资金运动过程中的不确定性，目前学术界对财务风险的定义分为广义和狭义两种。
广义的财务风险是指企业在各项财务经营活动中，由于面对各种内部和外部因素导致公司在财务经营状况上存在的不确定性，具体来讲主要指在公司筹融资、资金投放运用、资金回收及分配上存在的筹资风险、投资风险、现金流稳定性风险及持续现金回收风险等。此处所指的现金是指广义的现金。
狭义的财务风险是指企业在偿还债务能力上的不确定性，主要指企业是否拥有充足的现金流及时偿还到期债务。偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力，企业能否按时偿还到期债务需要衡量其资产结构的优化程度，观测其与债务结构的匹配性如何。企业偿债能力目前可以通过资产负债率、速动比率等相关财务指标予以监控。
本文讨论的财务风险是指广义的财务风险。
（二）财务风险研究现状
近年来，随着我国市场经济的进一步深化，经济体制日渐健全，资本市场愈渐开放，投资者对企业经营现状的了解程度也日渐提高，如何提前评估企业财务风险、及时防范财务危机成为投资者和经营者共同重视的问题，也是学术界重点研究的课题。
兰艳泽（2001）从集团公司的角度对财务风险进行了分析，认为集团公司财务风险主要在于不断地规模扩张导致企业资源不能及时最优化整合，管理层级结构不断深化造成企业信息沟通不畅，致使集团公司管理能力下降，出现“臃肿综合并发症”，从而提高了企业筹、融资风险和经营风险；唐晓云（2007）年在“略论企业财务风险管理”一文中，对财务风险进行了定义，认为企业财务风险主要是指企业在日常经营活动中，受各种不确定因素（或难以控制因素）的影响，造成企业财务状况不确定，从而导致企业蒙受损失的可能性。
国内学者也对风险评估做了大量细致的研究，主要是通过建立多种变量的回归模型，通过实证分析的方法，分析公司财务结构，了解其真实财务状况，构建公司财务危机预警模型。油晓峰（2005）在《中国上市公司财务治理研究》一书中，总结了现有国内文献对财务危机预警机制回归模型的方法。
二、财务风险形成的内外成因
（一）外部成因分析
企业存活于市场中，如果把企业比喻成人体的细胞，那么市场环境就好比于人体的细胞液，企业自身经营状况如何需要受市场宏观环境的外部影响。总体而言，财务风险形成的外部成因包括经济环境风险和市场环境风险。
1. 经济环境风险
经济环境主要是指受外界影响的宏观环境，其风险在于外部宏观环境发生较大变化致使公司财务不确定性增加，蒙受损失的可能性加强。概括而言，经济环境风险主要是指企业受外部税收政策、经济宏观政策、国家货币政策、产业结构调整政策等相关整体层面的变化。对于单个公司而言，经济环境风险很难避免，不可改变，只能提前做好规避风险措施，但难以将风险降至为零。
2. 市场环境风险
企业持续的生产经营依赖于市场长期稳定的发展，而一旦市场环境发生较大变化，必然会影响企业政策的生产经营活动，增加企业财务风险的可能性，这就是所谓的市场环境风险。具体而已，如果一个行业，其消费结构发生了转变，那么企业如未能及时改变产品针对的市场人群，并及时做出调整，则企业就要面临被消费变动所导致的产品滞销风险，最终导致企业销售收入下降，资产负债配比结构不合理等一连串反应。
（二）内部成因分析
外部成因只是导致财务危机的一部分，根据研究对象不同，企业财务风险的具体情况也不尽相同，需“因人而异”。本文，笔者将内部成因概括为内部控制机制不健全、筹资结构不合理、现金流预算不合理三方面。
1. 内部控制机制不健全
健全的内部控制机制是防范企业经营风险的重要保障，一家内部控制机制健全的企业，能及时监控各项经营指标，对异常情况及时发出预警信号。然而，很多企业，特别是中小企业，并没有单独制定内部控制制度，更没有设置内部控制部门负责日常经营行为的合规及风险规避工作，以至于在操作执行部门为个人利益不顾公司风险继续发出有关指令时，公司管理层难以得到监控，最后导致风险被放大。
2. 筹资结构不合理
企业的筹资行为是企业保证正常经营所需资源的重要经营行为之一，筹资结构包括债务结构、债务成本结构以及与之对应的企业资产结构和公司产品利润回报结构。如何合理配置企业资源，科学筹资，在保证满足公司正常经营所需资源的前提下，最低成本低筹资，并合理配置筹资结构，避免在短期间内大额支付负债是合理筹资的重要要求。
3. 现金流预算不合理
前文已述，狭义的财务风险主要指企业难以及时偿还到期债务，因此提前对现金流做出合理、科学预算是防范财务风险的重要手段之一。目前，大多企业都在上期期末和本期期初制定资金预算，并编制报表，但是能否按照预算执行以及预算编制是否合理、完整是衡量该预算编制能否达到预期目的的重要标准。
三、财务风险评价体系建立的步骤
对财务风险评价并非是一个单一步骤，而是一集业务程序梳理、风险识别、风险指标选择、风险权重确立于一体的系统工程。
（一）确定财务风险的界定及识别
对财务风险的界定及识别是构建财务风险评价体系的关键环节。财务风险的识别需要通过多种方法（如德尔菲法、表格分析法、压力测试法等）并用，梳理企业业务流程，分析风险来源，测试风险条件发生时对公司经营状况和财务状况的影响。
前文已述，企业财务风险主要有外部成因和内部成因。因此，对财务风险的识别主要分为对系统风险的识别和非系统风险的识别。系统风险主要是对宏观环境变化所带来的不确定性的识别，如政策风险、税收风险、法律风险、市场环境变化风险、经济形势风险等；对非系统风险主要是针对企业自身经营环境、业务流程进行梳理、识别。
（二）初步确定财务风险指标，并构建多元回归模型排除剔除共线性指标、确定各指标权重
通过对财务风险的识别，依然清晰主要的风险大类，其次需要着手对风险指标的筛选。首先，需要初步确定风险大类及风险大类指标。风险大类主要有系统风险定性类、短期偿债能力类、长期偿债能力类、盈利能力类、发展能力类、现金流稳定类，而各项大类具体指标又可以细分为众多财务指标，可依据企业自身情况斟酌。
其次，需要构建多元回归模型，通过正态分布检验、T检验、非参数检验等剔除存在共线性的变量，从而避免各变量之间因共线性而对最后评估体系的影响。
最后，通过主成分因子分析法，对各子风险指标予以降维处理，得到各风险指标的得分矩阵，从而确定各财务风险指标的权重。至此，企业财务风险评估体系初步建立。
（三）运用历史数据对财务风险评估体系予以修正
任何一个评估体系的建立都不可能一次完成，需要不断地扩建数据库，并通过运用历史数据对该评估体系予以及时修正。对财务风险评估体系的修正主要有两种方法：第一，在企业数据库不完善或者不足以修正财务风险评估体系时，可以运用同行业上市公司数据予以修正；第二，在企业自身历史数据库较为完善时，可以直接运用自身数据库对财务风险评估体系予以检测并及时分析差异、修正该评估体系。因企业财务风险内部成因并不一致，因此本文提倡在修正阶段，以自身历史数据库为好。
债务风险评估范文4
【关键词】地方融资平台；融资平台类公司； 信贷风险
Abstract：This article from the Angle of view of the bank, based on the general government debt index and the financial indicators of cash flow of enterprises in domestic and foreign banks, select factors that affect the local financing platform credit risks from the three dimensions of government, and the relationship between government and enterprises. According to the index, establish the logistic credit risk multi-variant regression model, and test the effectiveness of the model through the goodness-of-fit.
Keywords：Local financing platform; financing platforms such companies; credit risk
一、引言
地方融资平台风险可能引发金融风险已经成为不争的事实。银行作为融资平台贷款的最大主体，受到的影响肯定是最严重的。银行出于自身利益考虑，有必要对融资平台的风险做出判定并进行相应的风险控制。基于银行视角建立一个融资平台信贷风险定量分析模型对保证金融秩序的稳定特别是银行本身的利益有着重要意义，银行应在隐性风险发展成为显性风险前，加强对融资平台信用风险的定量测量并采取必要的措施。本文的目的就是探讨基于银行的角度来建立一个融资平台类公司信贷风险定量评估模型，为降低银行潜在的风险提供决策支持。
融资平台信贷风险指标选取的三个维度：
融资平台信贷风险指标是对融资平台风险大小产生影响的各种因素，本文分别从政府债务风险，融资平台类公司信贷风险和政府与融资平台关系三个维度进行指标的选取。
（1）政府债务风险。地方融资平台是政府主导的并且以政府财政作为担保的企业，对于融资平台信贷风险的评估，首先要对政府的负债规模以及偿债能力做出客观的分析，只有地方融资的主导具有实力的情况下还款才有最后保底的可能。
（2）融资平台类公司信贷风险。融资平台作为独立的企业法人机构，虽然有着它与政府关联的特殊性，但仍具有一般公司的性质，在取得银行贷款时银行也会对其进行贷款风险的分析，但建立在权责发生制上的财务分析在实际应用中存在明显的缺陷，所以在对融资平台本身风险的测量的指标体系上引入现金流量指标体系来弥补，通过对融资平台现金收入、支出用途以及筹资、投资等活动的信息，能够帮助银行评价融资平台未来净现金流量的能力，融资平台偿还债务的能力，消除了以资产负债表和损益表为依据而产生的受会计方法本身的影响。
（3）政府与融资平台关系。政府对融资平台的支持力度、融资平台项目对市政建设、地方经济的重要程度在很大程度上表现了政府和企业具备还款能力的情况下还款意愿的强弱。
二、地方政府债务风险衡量指标选取
1.国际通用政府债务风险指标
我国地方融资平台贷款风险的评价体系中首先要对地方政府债务风险进行评价，只有地方政府债务出于可控的大环境下，才能保证融资平台类贷款最后有保底还款的可能。
从世界发达国家管理地方政府债务的经验来看，地方政府债务风险衡量主要涉及的指标主要包括负债率、债务率、新增债务率、偿债率、利息支出率、债务依存度、资产负债率和担保负债比重等（见表1）。
前7项指标是地方政府现行债务的衡量，只有第8项是地方政府隐性债务的衡量。在前7项显性债务衡量指标中，负债率、债务率、资产负债率、债务依存度主要表示的是地方政府存量债务的情况；新增债务率主要考察债务增量的状况；偿债率以及利息支出率则体现了地方政府的偿债能力。
2.我国地方政府债务风险指标选取
由于中国地方政府债务形成过程的特殊性，加之在目前国际社会对地方政府债务风险警戒线还未形成统一标准的情况下，只能选取与中国经济发展程度适应，地方政府债务结构相适应的债务风险指标作为测定中国地方政府债务风险的参照。
从经济结构来看，中国仍属于发展中国家。从经济发展阶段来看，地方政府在经济发展过程中主导作用依然较强。从政府债务结构特点来看，当前政府担保是形成中国地方政府或有负债的主要来源。因此，从中国的实际情况出发，对于地方政府担保这一形势，在选取地方政府指标时应予以特别关注。
综合考虑以上原则并结合中国地方债务的实际情况，中国地方政府债务风险指标以下四项标准，参照表2。
三、融资平台类公司信贷风险指标选取
在代表融资平台类公司信贷风险指标的选取上，基于企业现金流量模型结合地方融资平台类公司的特点分别从反映企业支付能力、收益质量、运营效率以及成长潜力四个维度18个指标中选取，参照表3。
从反映平台类公司支付能力的指标中选取现金负债总额比率，它反映了融资平台类公司的综合偿债能力。
从反映平台类公司收益质量指标中选取净利润现金比率，它反映在公司当期实现的净利润中有多少是有现金保证的。
从反映平台类公司营运效率指标中选取经营性现金收支比率，它反映了公司经营活动现金流出占经营活动现金流入的比率。
在反映平台类公司长期成长潜力的指标中选取经营活动现金净流量增长率，它直观的反映了公司未来内部资金的增长状况以及增长趋势。
四、政府与融资平台关系指标的选取
政府与融资平台关系指标直接影响政府对融资平台的支持力度，在对政府财政进行分析、平台类公司财务进行分析的基础上还应该对政府与融资平台类公司关系进行分析，这种关系决定了政府在有能力承担平台类公司债务的基础上承担愿意的强弱。
首先股权关系是一个重要的指标，它反映政府在融资平台类公司中所应承担的义务以及享受的权利大小，政府出资额占融资平台类公司注册资金比重越大政府与平台类公司关系越强。
另外政府为融资平台提供的担保方式也是代表政府与平台类公司关系的重要指标，平台公司贷款的担保措施包括，土地抵押、收费权质押、政府对项目的回购协议、第三方连带责任担保、当地政府的还款承诺等。
五、融资平台信贷风险定量分析
1.模型构建
融资平台类公司信贷违约发生，取其值为1；融资平台类公司信贷正常，取其值为0。建立多变量Logistic回归模型，设Y是一个取值为1或0的二分类随机变量，X1,X2,…Xm，是可能影响Y的确定变量，通过观测n组观测值（Xi1, Xi2, … Xim,,Yi）（i=1,2…,n）则结果变量与自变量的模型为：
公式变形得出发生违约的概率如下：
通常理论上讲是否违约的临界值设定为0.5，即通过logistic模型计算出融资平台类公司 的违约概率大于或等于0.5，则将融资平台类公司判定为高风险企业，否则判定为低风险的企业。
Logistic模型采用极大似然估计法检验模型的拟合效果。回归系数的检验采用wald统计量检验，wald值越大或显著概率越小，则该自变量在回归方程中的作用越大，贡献越大。
2.样本来源及变量定义
本文的样本数据来源于某省某国有商业银行在某省范围内的政府融资平台类公司的信贷资料，由于政府融资平台类公司信贷发展的时间不长，从2000年1月到2010年12月共搜集了30家融资平台类公司的信贷资料作为研究样本，其中违约样本为7个，正常的样本为23个。本文变量的定义及赋值如表5。
3.实证分析
根据模型的要求变量保持独立性、不存在共线性问题，因此需要进行变量间的相关性检验和共线性检验。通过检验可以看出变量间独立性强，如果某个自变量的容忍度(Tolerance)小于0.1，则可能共线性问题严重，方差膨胀因子(Variance Inflation Factor，VIF)实际上就是容忍度的倒数，VIF越大，说明共线性问题可能越严重，检验可知所取的10个变量间没有存在共线性迹象。由此可见样本数据可以直接用于Logistic模型分析。
进行相关性检验并不能表明变量之间的因果关系（粗效应），要明确一个变量的变化能否由另一个变量的变化来解释，就要涉及到logistic模型进行回归分析。将原始样本数据进行赋值处理后用SPSS1 6.0软件进行Binary Logistic回归分析。
从模型的整体拟合情况来看，内格科克R方检验(Nagelkerke R Square)为0.798表示整个模型的拟合优度很好。哈斯莫莱莫斯检验（Hosmer and Lemeshow）检验卡方分布统计量的显著水平为0.991>0.05，不显著，表示因变量的实际值与预测值的分布没有显著差异，说明模型拟合较好。
根据回归分析结果，采用Exp(B)值来进行系数显著性检验，模型参数估计结果可知10个变量的Exp(B)值都在0.05的显著水平下显著，即这10个变量对融资平台类公司的信贷风险有显著影响。根据模型参数估计的结果，构建出政府融资平台类公司信贷风险定量评估模型。模型如下：
通过对Logistic回归模型的估计，可以对样本公司是否有违约行为进行预测。同时通过对预测结果和实际结果的比较，可以对模型的预测能力进行评估。从对因变量贷款类别Y的分类预测结果可知，只将1家正常还款融资平台类公司判为违约公司时，模型对正常还款的融资平台类公司分类的准确率为95.8%；而将1家违约公司判为正常还款公司时，对违约融资平台类公司的分类准确率为87.5%；因此，总体上的分类准确率达到94.7%。上述结果可以说明，该模型在政府融资平台公司信用风险定量测评上应用的效果较为理想。
六、结论
本文选取融资平台类公司是否违约作为因变量，将地方政府负债率、地方政府利息支出率、地方政府担保负债比重、地方政府债务率、企业现金负债总额比率、企业净利润现金比率、企业经营性现金收支比率、企业经营活动现金流量增长率、股权比例、担保方式这10个变量作为自变量，构建出Logistic回归模型进行分析。根据回归估计结果，本文得出了地方融资平台信贷风险定量分析公式。通过对分类预测结果分析得出，模型对正常款款的公司分类准确率为94.7%，对违约公司的分类准确率为87.5%总的分类准确率达到94.7%，说明模型具有较好的预测性。
参考文献：
[1]中国工商银行.地方融资平台债务研究[J].2010,6.
[2]郑仰驹.2010,3.试论现金流量分析在银行信贷中的应用[J].发展研究.
[3]隋剑 雄林琪.2004,9 (8).试论我国商业银行信贷风险预警系统的建立[J]. 金融论坛.
[4]王修华 刘灿 金洁.2011,32(2).地方政府融资平台风险测算与规范发展研究[J]. 财经理论与实践.
[5]王善君.2004.银行中长期贷款的信用风险评估[M].中国人民银行金融研究所.
[6]胡雪.2007.我国商业银行企业贷款信用风险评估实证分析[M].上海交通大学.
[7]冯朝阳.2005.现金流量分析在贷款风险评估中的应用[M].天津大学.
[8]何英.2005.我国商业银行信贷风险评估体系研究[M].中南大学.
[9]李文捷.2006.商业银行视角的企业信用风险监测度量研究[D].厦门大学.
债务风险评估范文5
【关键词】财务风险评估 会计信息失真 治理
企业风险评估是指运用定性或者定量的方法估计某种风险发生的概率及其损失后果的频度、性质，以准确地估量损失的严重后果。风险评估主要包括对风险事件发生概率的估计和影响程度的估计，以及进一步考虑风险事件的相互关系。风险评估的程序为：考虑固有风险和剩余风险；确定风险评估的方法和技术；确定风险事件发生的概率和影响程度；深入剖析风险事件的相互关系。
固有风险是指一个企业缺乏任何用来改变风险的可能性或影响的措施时面临的风险。剩余风险是指在管理层对风险采取了应对措施之后剩余的风险。管理层既要考虑固有风险，又要考虑剩余风险。通常应首先对企业的固有风险进行评估。一旦确定了对固有风险的风险应对方案，管理者就可以使用风险评估技术确定企业的剩余风险。风险的评价应该建立在固有风险和剩余风险的基础上，然后根据目标和风险类别进行组织和分类。本文讨论的风险主要是针对影响会计信息质量的财务风险而言的。任何一个企业随时面临着诸多风险。如果不能实施风险管理，就不可避免地带来损失。因此，要保证企业目标的实现，必须及时识别来自企业内外部的各种风险，对其分别进行必要的评价。为了保证财务目标的实现，在对影响财务真实、可靠和相关的风险因素进行分析评估后，并采取内部控制手段可以有效地控制财务风险，合理保证信息的真实性和可靠性。
一、财务风险评估不当是会计信息失真的潜在原因
企业在经营活动中，如果财务风险意识薄弱、风险评估不当就会使企业陷入绝境。企业为了将对自身有利的数字对外披露就会采取利润操纵和会计报表粉饰等行为装饰企业真实的财务状况、经营成果和现金流量，从而导致会计信息失真。企业的资产负债率、应收账款周转率、存货周转率、每股收益等偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标和发展能力指标都应是企业重点关注的财务风险评估项目。
以郑百文为例，上市时其资产负债率已高达68.9%。上市后，公司没有及时调整资产结构，反而走上大规模扩张之路。1997年，资产规模以60.12%的速度高速增长，股东权益仅增长24.94%，负债率达到87.97%。1998年配股后，如果将资金用以偿还负债或补充自身的流动资金，公司经营状况或许有所缓和。但郑百文反而在配股后1年内，在全国9个城市和地区建立了12家配售中心，支出达2.7亿元，进一步加重了债务负担。此后，销售收入没有上升，反而从1997年的70.4亿元下降到1998年的33.5亿元，负债率在1999年中期高达134.18%。公司高管对高负债率不以为然，认为负债经营对公司有利，并没有认识到杠杆经营必须要用较高的销售利润率来弥补经营风险。而郑百文与长虹、建行的三角信用关系让其最终陷入困境。一方面，郑百文以银行承兑汇票向厂家买断产品，厂商将产品的销售风险全部转嫁给郑百文。1998年以来，家电竞争激烈，长虹为扩大市场份额一再降价，直接导致郑百文购入的存货实际价值大幅贬值，最终造成购销价格倒挂，形成亏损。另一方面，如果郑百文不能及时回流货款，银行会对其开具的银行承兑汇票的逾期资金进行罚息。1998年的罚息使公司年度财务费用达到1.3亿元，同比增长1 434.27%。之后，建行发现其款项不能收回，即停止对郑百文承兑汇票，掐断了其资金后盾。在公司不具备上市资格的情况下，为了能上市圈钱、筹集资金，公司专门组建了几个做假账的班子，把各种财务报表、指标做的一应俱全，把亏损做成盈利，会计信息处理缺乏一贯性、完整性。1999年上半年，公司将1998年度未入账的逾期罚息6 922万元在调整后的“年初未分配利润”中反映，而1999年上半年又将逾期罚息1.27亿元在“财务费用”中反映。1999年6月，公司对应收账款余额按一年以内10%,1～2年60%, 2～3年80%，3年以上100%的比例计提坏账准备，导致当期管理费用增至3.02亿元，其中，坏账准备高达2.6亿元。而1998年，仅按0.3%的比例计提应收账款坏账准备。注册会计师对郑百文1998年报、1999年报连续出具拒绝表示意见审计报告。毫无理性的为所欲为，使曾经辉煌一时的郑百文集团陷入绝境。
如果我们从财务角度对郑百文事件进行分析，就会发现郑百文没有建立风险评估和控制机制，以至于其财务行为几乎不受约束。所以，有效的财务风险评估对保证会计信息质量，对一个公司的健康发展起着至关重要的作用。
二、合理的风险评估保证会计信息质量
从郑百文的案例中我们可以知道，没有风险评估，会计信息就会一团糟。那么，合理的风险评估是否能够保证会计信息质量，风险管理程序又是如何保证会计信息的真实性和可靠性的呢?下面以应付账款会计科目为例进行阐述。财务工作的目标是风险评估的起点。只有知道了财务工作目标，才能识别控制环境中的各个要素中哪些要素会带来风险，从而针对那些会产生风险的要素采取控制活动。
（一）应付账款的财务工作目标
1.应付账款的真实性。财务报表的读者对于财务报表上应付账款的真实性和合理性尤为注意和敏感。内部控制制度应防止交易活动发生后应付账款被少计或漏计，避免企业财务实力的虚假。此外，通过内部控制制度来使应付账款与债权人的应收账款一致，防止应付账款被借记后，实际的债务并未得到真正的偿还这种挪用企业资金的行为发生。
2.合理揭示企业所享有的折扣、折让。合理地冲销相应的应付账款，防止有人将企业享有的折扣或折让隐匿起来，避免企业获得的利益为私人占有。
3.及时准确地支付应付账款，维护企业的良好信誉。对应付账款的支付进行跟踪记录，确保企业能够及时支付账款，防止承担不必要的资金占用费用甚至失去供应商的信任。
4.确保没有重复支付的款项。保证每支付一笔款项后都借记了应付账款，保证在支付每一笔款项之前都核对过相应的账款记录。
（二）可能带来风险的因素
为了能达到应付账款的财务工作目标，需要分析识别可能带来风险的因素：
1.董事会。假如管理当局对应付账款的管理并不重视，听之任之，就可能承担不必要的资金占用费用甚至失去供应商的信任，使企业获得的折扣、折让利益为私人占有。
2.组织结构。财务部的权限划分不清，造成财务混乱。
3.人事政策。没有对会计人员进行培训，关于新的财务法规，会计人员可能一无所知。
4.授权和分配责任的办法。没有明确的责任授权，则不正确的人做了事，如供应商审核员既负责审核供应商的资格又负责处理发票，应付账款支付人员和记账人员同属一人，就可能发生舞弊现象；或者正确的人没有在正确的时间做事，如付款期限到了还没有支付货款，那么财务部就会面临有不能完成应付账款工作目标的风险。
三、结论
为了解决财务风险评估中发现的问题，就要采取控制活动，消除预知风险。本文指出了风险是否能够消除，不仅仅取决于财务风险评估是否得当，控制活动能否有效消除风险才是关键。结果表明没有财务风险评估，风险控制是盲目的和低效率的。
主要参考文献：
[1]中国注册会计师协会.独立审计准则汇编.北京:中国财政经济出版社，2001.3.
债务风险评估范文6
关键词：银行间市场；信用风险；风险管理
全球金融危机对金融机构风险管理理念的最大影响之一就是对交易对手信用风险的重视。金融机构评估对手方信用风险的方法、模型合理与否，关系到评估结果的优劣。本文概要阐述了银行信用风险计量方面的相关理论依据和基本做法。并对银行间市场完善授信管理提出了具体建议。
一、信用风险评估理论
银行等金融机构信用风险评估方法大致有统计模型、CAMEL模型和专家判断模型等三种理论依据：
(一)统计模型
利用统计模型进行信用评估的前提条件是有足够的数据积累，一般至少需要连续3年的相关数据。
1．违约概率(ProbabilityofDefauh，PD)理论
违约概率是预计债务人不能偿还到期债务(违约)的可能性。评估结果与违约率的对应关系是国际公认的事后检验评级机构评估质量标准的一项最重要的标尺。在商业银行信用风险管理中，违约概率是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还银行贷款本息或履行相关义务的可能性。如何准确、有效地计算违约概率对商业银行信用风险管理十分重要。不同评级机构所设定的违约定义可能不同，所反映同一等级的质量也因此而不同。只有违约定义相同的评级机构，其评级结果才可以进行比较。有了对应违约率的资信等级才能真正成为决策的依据。商业银行违约概率常用的测度方法主要有两种：基于内部信用评级历史资料的测度方法；基于期权定价理论的测度方法。
2．违约损失率(LossGivenDefault，LGD)理论
违约损失率是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额占风险暴露(债权)的百分比，即损失的严重程度。在竞争日益激烈、风险日益加大和创新日新月异的市场环境中，银行对资产风险的量化和管理显得越来越重要。传统的信用风险评估方法因过于简单、缺乏现代金融理论基础等原因已经不能适应金融市场和银行监管的需要。以独立身份服务于全社会公众投资者、以公开上市债券为主的外部信用评级对银行内部以信贷资产为主、与银行自身有着特定联系的资产组合的适用性也越来越小。因此，银行开始开发类似外部信用评级但又反映内部管理需要的内部信用评级系统，以适应上述市场和内部管理发展的需要。随着银行内部评级体系的发展，越来越多的银行认识到LGD在全面衡量信用风险方面的重要作用，评级体系的结构开始由只注重评估违约率的单维评级体系向既重违约率又重违约损失率的多维评级体系发展。历史数据平均值法是目前银行业应用最广泛最传统的方法，新巴塞尔资本协定的许多规定也采用这种方法，这种方法以其简单易操作而获得欢迎。
(二)CAMEL模型
CAMEL评级体系是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。其有五项考核指标，即资本充足性(CapitalAde．quacy)、资产质量(AssetQuality)、管理水平(Manage—ment)、盈利水平(Earnings)和流动性(Liquidity)。当前国际上对商业银行评级考察的主要内容基本上未跳出美国“骆驼”评级的框架。“骆驼”评级体系的特点是单项评分与整体评分相结合、定性分析与定量分析相结合，以评级风险管理能力为导向．充分考虑到银行的规模、复杂程度和风险层次，是分析银行运作是否健康的最有效的基础分析模型。在具体CAMEL模型的指标及其权重选取及校验过程中，大多采用了回归分析、主成分分析等统计方法。
(三)专家判断模型
银行信用评估的起点是对其财务实力的综合判断。应从定量定性两个角度综合评估。经营战略、管理能力、经营范围、公司治理、监管情况、经营环境、行业前景等要素，无法通过确切数量加以计算，而专家打分卡是一种更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基准值，如信用等级、违约和损失数据等的情况下，开发专家判断模型是一种较好的选择。专家判断模型的特点是：符合Basel要求．具有透明度和一致性：专家打分卡建模时间短，所需数据不需要特别的多：专家打分卡可充分利用评估人员的经验。
二、信用风险评估的通常做法
(一)信用风险评估的基本思路
评估方法应充分考虑风险元素的定量和定性两个方面，引入大量的精确分析法，并尽可能地运用统计技术。另一方面，不浪费定性参数的判别能力，并用以优化计量模型的预测效能。除CAMEL要素外，还需考虑更多更深入的风险因素。评估要素主要包括品牌价值、风险定位、监管环境、营运环境、财务基本面。
(二)信用风险评估模型的构造
数据准备是模型开发和验证的基础，建模数据应正确反映交易对手的风险特征以及评级框架。定义数据采集模板。收集、清洗和分析模型开发和验证所需要的样本数据集。影响交易对手违约风险要素主要有非系统性因素和系统性因素。非系统性因素是指与单个交易对手相关的特定风险因素，包括财务风险、资本充足率、资产质量、管理能力、基本信息等。系统性因素是指与所有交易对手相关的共同风险因素．如宏观经济政策、货币政策、商业周期等。既要考虑交易对手目前的风险特征，又要考虑经济衰退、行业发生不利变化对交易对手还款能力和还款意愿的影响．并通过压力测试反映交易对手的风险敏感性
(三)变量选择方法
1．层次分析法
层次分析法(Theanlaytichierarchyprocess)简称AHP：它是一种定性和定量相结合、系统化、层次化的分析方法。层次分析法不仅适用于存在不确定性和主观信息的情况，还允许以合乎逻辑的方式运用经验、洞察力和直觉。层次分析法的内容包括：指标体系构建及层次划分；构造成对比较矩阵；相对优势排序；比较矩阵一致性检验。
2．主成分分析法
主成分分析法也称主分量分析，旨在利用降维的思想，通过原始变量的线性组合把多指标转化为少数几个综合指标。在保留原始变量主要信息的前提下起到降维与简化问题的作用，使得在研究复杂问题时更容易抓住主要矛盾。通过主成分分析可以从多个原始指标的复杂关系中找出一些主要成分，揭示原始变量的内在联系，得出关键指标(即主成分)。
3．专家判断
关键指标权重和取值标准设定是通过专家在定量分析的基础上共同讨论确定，取值标准是建立指标业绩表现同分数之间的映射关系。取值标准的设定应能够正确区分风险，取值标准应根据宏观经济周期、行业特点和周期定期调整，从而反映风险的变化。
(四)模型校验修改
模型构造完成后．需要相应财务数据的不断校验修改。财务数据可直接向对应机构索取，也可通过第三方数据提供商获得。直接获取数据的方式准确性较高，但需对应机构积极配合．且需大量的人力物力用于数据录入、核对和计算。通过第三方数据提供商获取数据效率高，但需支付一定费用，且面临数据不全、数据转换计算等问题。在违约概率模型的开发过程中，通常遇到模型赖以建造的数据样本中的违约率不能完全反映出总的违约经历，需进行模型的压力测试，确保模型在各种情况下都能获得合理的结果．并对模型进行动态调整。
(五)引进或自主开发授信评估系统
根据完善授信评估模型，撰写授信评估系统业务需求书．引进或自主开发授信评估系统，提高授信评估效率。授信评估系统还应与会员历史数据库、限额管理系统、会员历史违约或逾期等信息库无缝连接，避免各个环节的操作风险。
三、对银行间市场完善授信评估的启示
(一)完善授信评估可积极推动银行间市场业务发展
银行间市场会员信用评估水平的提高。可有效防范银行间市场系统性风险。为防范交易对手信用风险，市场成员需及时、合理、有效地对相应会员银行或做市商进行信用评估，并根据会员或做市商资信状况的变化进行动态调整，为其设置信用限额。
(二)引进成熟的授信评估方法、模型和流程
根据巴塞尔协议的有关监管要求，国内大中型银行都已经或正在国际先进授信评估机构的帮助下，开发PD或LGD评估模型。银行间市场参与者应学习借鉴国内外先进的授信评估方法和模型。在消化吸收先进经验的基础上，选择国际先进咨询机构作为顾问，构建授信评估方法和模型。
(三)引进或自主开发授信评估系统
为防止操作风险，提高授信评估工作效率，实现授信评估与机构内部相关系统的连接，银行间市场参与者需根据授信评估方法、模型、授信资料清单、分析报告模板、建议授信计算公式等内容。撰写系统开发业务需求书，或引进先进的授信评估系统并进行客户化改造．或选择系统开发商进行自主开发授信管理系统。
