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国信证券范文1
作为注册资本70亿元的全国性大型券商,国信证券股份有限公司已在全国38个城市拥有54家营业网点,2009年,实现净利润41.4亿元,实现了利润翻番,净资产收益率32.3%。而国信取得今天的成绩,不仅与它的稳健经营有很大关系,也与有一套与之匹配的信息系统分不开,因为在瞬息万变的证券业,信息技术就意味着高效率。
那么国信证券遵守的是一个什么样的信息化理念呢?它是怎样在如火如荼的股市中抓住机会,步步为营的呢?在深圳国信证券总部,国信证券首席工程师廖亚滨为记者揭开了它们的信息化面纱。廖亚滨亲身经历了中国证券市场多年来的起落与几乎所有的技术应用,他是中国证券业入行最早的一批CIO,也是营业部级证券交易系统的缔造者之一。
在采访中,记者发现国信证券从一开始就没有“包袱”,就算是对证券业而言灾难性的“千年虫”事件,它都很好地绕过了风险,“因为我们可以在很短的时间内把公司所有的应用系统重写一遍。”廖亚滨的自信,来自于国信证券信息系统的灵活、兼容、可扩展性。
引入X86架构
“1991年这个行业刚起步的时候,没几个人看好IT系统。”
在上世纪九十年代初,证券业蹒跚起步,前途难卜,依附于上面的证券IT也被认为“是块贫瘠的土地,再辛苦耕作也收获不了多少粮食”。而廖亚滨就在这个颇受争议的时候入行了,并在之后的十几年中一直奋战在“证券IT”第一线。
“当时因为业务量不太好,所以我们能够采用的技术平台只能是最便宜、最通用的。”廖亚滨回忆说,当时在做柜台系统连接局域网时,一把七八百块钱的专业钳子他们都不舍得买。而就是在这样一块“贫瘠”的土壤里,国信证券的信息化建设迈出了第一步。
“怎样用一些比较合适和相对经济的技术方案来解决我们的现实需求,是国信证券一直思索的关键问题。而我们在适合的基础上,也一直试图把公司业务或行业发展的需要和我们能掌握的信息技术做一个紧密的结合,这样的‘结合’体现在公司发展的各个阶段。”廖亚滨说。
1991年,国信证券上线了柜台辅助系统,虽然当时的业务量不大,这套系统却从客户管理、资金管理还有报单管理等方面大大提高了营业部的运作效率,当时刚刚毕业的廖亚滨正好参与其中。一年后,随着交易量的第一次大规模增加,国信又在行业率先大规模推出了电话委托系统和触摸屏交易系统,从此,客户不需要再站着排队了。
后来,为了更好地管理越来越大的客户量,保护客户信息,国信开始把核心系统平台换成三层架构,在客户端和后台之间加入了一个中间件。
真正的行业发展期出现在2000年,随着证券行业的不断发展,交易量越来越大,客户也越来越多,但国信之前的业务系统都是面向业务处理而非业务分析,这对信息技术有着天生敏感的证券行业来说,是一个极大的发展阻碍。考虑到未来发展,国信证券又和金证联合,采用微软技术平台,把数据库构建在SQL Server 之上。
把数据放在x86架构的信息系统上,在当时很多大型金融企业看来“简直不可思议”,因为在很长一段时间里,x86就意味着不稳定、低成本。而金融界从来不缺钱,它们的核心数据库一般都架构在昂贵但稳定的小型机或者大型机上,所以国信证券的这种举动不免让很多人都感到“不放心”。
“我们的决策思路首先是从实际需要出发,而不是为了上一个所谓的大平台去做一笔投入。”廖亚滨说,当时国信面临很多选择,很多国际级的大公司,也跟国信交流商业智能或者数据仓库之类的平台或产品。但是按照当时的实际情况,经过与合作伙伴、软件与硬件厂商多次的测试、验证与对比,国信还是走了一个技术实验室类型的发展路线,最终选择了x86硬件服务器和微软数据库与商业智能解决方案平台。
在廖亚滨看来,企业需求和技术发展本身都是滚动的,所以国信证券信息化建设的每一个阶段,在满足业务需求的同时,都会尽量尝试一些当时能够获得的新技术,这样既没有背包袱,同时又能享受到技术进步的成果。
IT紧跟业务
相信人们都不会忘记2007年那如火如荼的大牛市,市场交易量屡创新高,一度突破1000亿元大关。在大量数据单证交易的高峰期,多家证券公司相继大面积宕机,国信证券的系统却从未出现任何疏漏。
廖亚滨强调,“不管是从国信证券的发展经验,还是从这个行业的技术文化来看,国信证券现在的业务发展与技术发展是很匹配的,这正是国信一直以来能以较低的成本掌控行业技术的关键原因之一。”
国信证券会自己先定一个指标,之后再分析这个指标,使信息系统可以很好地跟进市场行情的变化。据廖亚滨回忆,从2006年4月开始,虽然当时每天的交易量只有400亿元左右,国信就已经尝试着为市场交易量达到1000亿元提前做准备了。
但行情的变化,很多时候是意想不到的,应该如何来部署IT系统?廖亚滨强调:“一定要注重在运行状况中对关键监控点的跟踪。”他甚至这样形容自己的工作,“股市是一个动态平滑的变化过程,IT系统要防患于未然,而不是等到出了事故才去救火。”因此国信证券严格设定了各项警戒值,包括带宽的大小、机器使用率、每秒处理请求的响应时间长短等,并对这些关键指标进行了密切跟踪。
在牛市的鼓动下,扩容成为了2007年证券业IT建设的主旋律,但国信证券却意识到,扩容只是发展的大方向,小的发展方向则应该是滚动式发展,按日追踪变化,把系统分解成若干部分,把尽可能多的工作都做在前面。据此,国信证券制定了两大计划和三大步骤:计划2006年6月按照3000亿元的交易量来扩容,2007年5月按照8000亿元的交易量来扩容;总体则按照2000亿元、3000亿元、8000亿元的规模分三步完成。这样,当具体行情到来的时候,国信早己做好了充足的准备。
除了对系统的完善和对技术的跟踪,廖亚滨和他的团队也一直在做另一个平衡―IT部门与业务部门之间的沟通与匹配。他认为,要做到“只要业务部门有新的想法,IT部门就能够及时响应”,需要有一支既懂业务语言又懂IT的团队。
“IT的建设是一个波浪式的前进过程,关键在于如何平衡业务需求与IT建设之间的关系。” 廖亚滨说。在国信,IT部门的10%左右是业务人员,不仅仅只是业务部门提需求,IT部门也会经常给业务部门推行新的技术来改进业务,更重要的是告诉业务人员这项技术究竟能够给业务上带来哪些好处。
国信证券范文2
我系05届毕业生第六学期毕业论文一律要求写实习报告.为了保证实习报告的完成质量,现将有关实习报告的要求规范如下:
一,实习报告的基本结构
1, 前置部份:包括封面,实习报告任务书.
(1),封面的内容:学校,系,专业和学生姓名,实习报告题目等(见附件).由毕业生本人填写.
(2),实习报告任务书的内容:学生姓名,专业班级,题目由学生手写;起止时间,主要内容,进度安排,由指导教师填写.
2,主体部份:实习报告正文.
实习报告正文内容必须包含下面四个方面:
(1),实习目的:言简意赅,点明主题.
(2),实习单位及岗位介绍:要求详略得当,重点突出,重点应放在实习岗位的介绍.
(3),实习内容及过程:这是重点,篇幅不少于2000字.要求内容详实,层次清楚;侧重实际动手能力和技能的培养,锻炼和提高,但切忌日记或记帐式的简单罗列.
(4),实结及体会:这是精华,篇幅不少于500字.要求条理清楚,逻辑性强;着重写出对实习内容的总结,体会和感受,特别是自己所学的专业理论与实践的差距和今后应努力的方向.
整体实习报告的内容必须与所学专业内容相关,字数不少于3500字.
3,最后是教师指导意见及评阅意见书和答辩意见书.
二,实习报告文字编写格式和装订要求
1,实习报告一律要使用A4纸打印成文.
2,字间距设置为"标准";
3,段落设置为"单倍行间距";
4,字号设置为:
标题:宋体二号加粗;
正文一级标题:宋体四号加粗;
正文二级标题:宋体小四号加粗;
其余汉字均为宋体小四号:
正文中所有非汉字均为Times New Roman 体;
5,实习报告装订的顺序是:封面,任务书,正文,封底.请勿装订!!!
6,毕业答辩完成后,再将教师指导意见及评阅意见书(在前)和答辩意见书(在后)装订于毕业设计(实习报告)之后.
7,实习报告的封面,任务书,教师指导意见及评阅意见书和答辩意见书由教务处规定统一格式.
三,时间安排
实习报告完稿时间:4月26日;
实习报告完成时间:5月8日;
3,毕业答辩时间:5月9日——5月13日.
四,其他要求
毕业生交给指导教师实习报告最好以邮件方式,便于修改,
实习报告的题目一律统一格式为:"关于在╳ ╳ 单位从事╳ ╳ 岗位的实习报告"或 "关于在╳ ╳ 单位开展╳ ╳业务的实习报告"
附:
杨柳同学的毕业实习报告<>(没有最后定稿),请各位同学参考形式及格式.
大连职业技术学院
毕业设计(实习报告)
题 目:关于在国信证券公司开展
银证通业务的实习报告
指导教师: 姜 春 生
成 绩:
系 别:工商管理系
专 业: 证券投资
班 级: 02证券二班
姓 名: 杨 柳
2005年5 月 9 日
关于在国信证券开展银证通
业务的实习报告
一,实习目的
在即将毕业之前,能有机会去国信证券实训是一个很难得的机会.在国信证券实习主要是为了了解现在社会上出现的一些金融产品,主要是国信证券做的很好的银证通业务以及它们自身的财富通业务.在实训中我们要掌握银证通业务是什么 怎样办理银证通业务 银证通业务的优势以及怎样去销售银证通.以上这些是我们在这短期培训中要掌握的.
二,实习单位简介
国信证券有限责任公司起源于1989年成立的深圳国际信托投资公司证券业务部.目前注册资本20亿元,公司股东单位皆为极具实力的大型企业:深圳国际信托投资有限责任公司,深市机场股份有限公司,深圳市投资控股有限公司,云南红塔集团有限公司,中国第一汽车集团公司和北京城建投资发展股份有限公司.经过十多年的发展,公司形成了"创造价值,成就你我"的核心理念和"开放透明,和谐进取"的企业文化,成为了国内知名的大型综合类证券公司.
1998年起,国信证券单个营业部的平均交易额和平均盈利能力连续七年名列全国第一;深圳红岭中路营业部连续十三年股票基金交易额在深圳交易所排名第一.在2004年沪,深两市会员股票基金交易排名中,国信证券已跃居全国前七位.截至2004年底,国信证券"银证通"业务已经在全国累计开通50多个城市,"银证通"客户数量和交易量均居全国证券业第一.国信证券是一家实力雄厚的证券公司并且是全国证券业竞争力最强的公司之一.
三,实习内容及过程
我们实习的内容主要分两部分,第一部分是岗前培训;第二部分是上岗实习.
我在国信证券营业部进行了两天的培训,培训的主要内容是关于银证通业务的介绍,怎样办理开户和转户,以及办理业务时应该注意的问题.培训结束后给我们进行了岗位的分配,我被分配到了一家农业银行储蓄所开展银证通业务的介绍及销售.
第二天由于对这家银行不太了解,我就装扮成普通的储户进行实地的了解.进门一看前面是一个大厅,然后是各种业务的专柜,因为银证通的大部分客户都是储户,所以我就去向大堂的保安询问了一下储蓄专柜的位置,然后来到柜台前询问了一些银行代售的一些理财品种,去听一些储户主要询问的品种.上午大概把农行了解了一下.下午我以国信的实习员工的身份正式的在农行开展我的业务.上午的那些柜员一看我是国信的员工,对我都非常的友善,也许是大家都是女孩子,相处起来也比较容易,和她们进行了一些初步的了解.下午我的咨询台几乎是一个人也没有,期待着以后的日子能好过一点吧.
第二天上午我终于有了第一个咨询者,她是一个40多岁的中年妇女,她是在储蓄时问柜台一些品种,柜员把她介绍到我这里来的,我向她介绍了银证通业务,正巧她也进行股票的交易,我就告诉她,国信有一个专门的分析机构可以对你的股票进行诊断,而且是免费的.她一听挺高兴,就把股票的名称和代码给了我,我又把她的电话记下来,这样我就又有机会和这个客户接触了,并且有希望把她做成自己的客户.晚上回国信后,我把她的那几支股票拿给国信证券分析师看,她们给了我一份很详细的诊断报告,我回去认真的看了看,把握住了一些关键的信息.第三天下午她就来取诊断报告了,她还问了一些国信都有些什么样的服务,我向她介绍了合作配售,并告诉她这个是国信特有的而且是免费的,她听后.我觉得她有一点儿动心了,我又给她介绍了一些其他服务.我们之间谈的比较愉快.
三天后,这个阿姨来农行找我,让我帮她转到我们国信,要开银证通,我当时听了心里别提有多高兴了,我马上答应她,并告诉她等我把手续都整理好后给她打电话.
两天后我和她约好下午来农行办理,我特别告诉她带好身份证,股东卡和复印件.通知银行准备好个人开户申请表和银证通开户申请表,自己在公司准备好三方协议带到银行.下午她来后,我立刻带她到柜台办理业务,可没想到办理开户时,农行的系统竟出现了问题,开户开不了,因为时间比较紧,我们还要去办理撤消指定交易和转托管,这些都需要在下午交易的两个小时内办完,没办法,我只好带她去最近的一家工行办理,她当时就有些不耐烦了,我只能找一些话题和她聊,用所有的办法把她挽留住,最后我还是帮我的第一个客户办理完了.虽说中间出现了一些小的问题,但能够及时解决,不要让客户产生不耐烦的心理,要是客户产生这种心理,客户就不容易做过来了.
在剩余的实习期间,我也遇到了一些问题,在给客户填写股东代码时,股东代码填错了,还好当时与国信对股东代码时及时发现,才避免了一次错误.一次,给客户在银行办理完银证通业务后,客户第二天交易不了,客户给我打电话询问,我当时也不知道怎么回事,因为从来没有出现过这种情况,我立刻给国信证券公司打电话问了一下,原来是证券公司方面没有开资金户,国信马上给这个客户进行了开户.这件事情后,每次我给客户办理完银证通业务后,我都给国信打个电话,确认一下是否开立资金帐户.还有一次,一个马上快要做成的客户却没有做成,是因为当时我只忘记问他当天做没做交易,有没有委托和新股认购.没想到办理撤消指定交易时撤消不了,他当天上午进行了交易,没办法办理,只能第二天办理,他一看这么麻烦,就不办了,我是怎么说都不行,他也是一个很忙的人,时间就是金钱,找出空时间来很不容易,所以这个客户就在我的一个小小的失误中丧失了.有了这些经验后,我每次做一个客户都非常认真,非常仔细的去做,把所有能想到的都办理好后再与客户联系,争取能做到的客户都不会让他走掉.
四,实结及体会
国信证券范文3
近年来，随着我国经济体制的不断改革，金融市场也在不断发展，金融组织体系越来越完善。证券市场作为金融市场的重要组成部分，其发展对于金融市场的影响甚广。但随着证券市场的不断发展，信用风险问题也逐步暴露出来，进而影响到整个金融市场的安全。因此，准确度量上市?C券的信用风险，并采取有效的措施进行风险管理是完善我国金融市场的关键。文章选取了二十九家上市证券公司的2017年第三季度的九项财务指标用来反映盈利能力、成长能力、营运能力和偿债及资本结构四项基本能力，又通过因子分析法筛选出主因子并进行综合得分排序，然后对其信用风险进行评价。
二、实证分析
（一）样本选择以及数据来源
本文选取了目前上市的三十家证券公司，每个公司都选取具有代表性的九个指标，来代表公司的四项基本能力，所有的数据均来源于各上市证券公司披露的数据。
（二）因子分析法概述
因子分析法就是将多个变量归结成少数几个因子，用这些因子来描述变量之间的关系。其基本思路就是将变量分类，相关性比较密切的为一类，即第一主成分因子，同一类内部变量相关性强，不同类之间相关性弱，试图以较少的因子来反映原资料的大部分信息。使用SPSS22.0软件计算出标准化数据的相关矩阵。通过方差贡献率来确定主要的因子，进行因子旋转，最后用原变量的线性组合求得各个因子的得分，再以各因子所占权重计算出综合得分并排序。
（三）因子命名
本文将代表盈利能力的总资产利润率记为X1、净资产收益率记为X2；代表成长能力的净利润增长率记为X3、总资产增长率记为X4；代表营运能力的总资产周转率记为X5、流动资产周转率记为X6、股东权益周转率记为X7；代表偿债及资本结构的流动比率记为X8、股东权益比率记为X9。
（四）因子分析模型
1.KMO检验和Bartlett球形检验。
首先将数据进行Z标准化，然后运用SPSS22.0软件进行因子分析，对于变量是否适合因子分析法做了KMO检验和Bartlett球形检验，KMO检验的值不是很理想，但是Bartlett球形检验的显著性水平很高，因此，可以采用因子分析法。
2.因子分析结果。通过相关系数矩阵可以得出因子的总方差解释表，得出各因子的方差贡献率和累计贡献率。由SPSS22.0可以得出，只有前四个因子的特征值大于1，因此，提取出四个公共因子。第一主成分因子的方差贡献率为34.881%，第二、三、四主成分因子的方差贡献率分别为25.144%、16.264%、11.203%；累计贡献率为87.492%，旋转之后的累计方差贡献率仍为87.492%，与旋转前相同，解释力度很大。通过计算变量的共同度发现除了X3、X4以外，所有变量的共同度都在84.4%以上，所以这四个公共因子的说明力度很理想。用原变量的线性组合求得各个因子的得分，再以各因子所占权重计算出综合得分，公式如下：
F=F1*W1+F2*W2+F3*W3+F4*W4
其中F表示综合得分，F1表示因子1得分，W1表示因子1的方差贡献率；F2表示因子2得分，W2表示因子2的方差贡献率；F3表示因子3得分，W3表示因子3的方差贡献率；F4表示因子4得分，W4表示因子4的方差贡献率。
将因子综合得分计算出来之后，排序可得出排名前五位的证券公司有长江证券、东方证券、广发证券、兴业证券和国信证券，说明这些公司经营稳健，盈利能力、成长能力、营运能力和偿债能力都比较好，信用风险比较低。但是也有的证券公司的因子综合得分为负数，如排名后五位的中原证券、西南证券、华西证券、第一创业、太平洋，这些证券公司的得分为负数，说明其经营状况比较差，信用风险比较高。从整个证券行业来看，二十九家上市的证券公司中，有十六家因子综合得分都为负数，说明证券行业的整体信用风险比较高，对于证券业的监管仍需要加大。
国信证券范文4
“客户是上帝”
客户是上帝。这句话不仅仅是口号，永州市国土资源局政务大厅负责人李艳玲和她的同事一直都在坚持着，他们以“政策有限、服务无限”的崭新理念，变单一服务为多元服务、变常规服务为深度服务、变被动服务为主动服务。
湖南省煌佳房地产开发公司在永州市投资一个重点工程，急需贷款。工作人员得知情况后，迅速向领导汇报，并马上组织专题会审会，研究该宗土地抵押贷款审批方法，最后，在一天之内就办好了所有抵押手续。这个公司负责人感动地说：“你们既负责，又有效率，还主动服务，我们来投资有信心了！”
为了强化服务管理，提高办事效率，政务大厅通过永州市国土资源局政务网站、报纸、公开栏等多种形式向社会各界公开市国土资源局各科室职责、办事程序、办事时限、收费标准和项目，并在网上公开会审结果，全面实行了审批事项一次性告知制度。
“我们的业务有18项，是永州市政务中心最大的窗口，也是业务最繁忙的窗口。以前的投诉率比较高，在市政务中心长期排在倒数。这主要是因为许多制度不够完善，资料不够健全所致。为了改变这一状况，局里成立了清查组。对资料不健全的用户，政务大厅解决不了的，就需要通过专人清查，再拿到局里讨论，是否可以办理，”李艳玲说，“对于一些欠缺非主要文件材料的群众，以打欠条的方式接受材料，到来领证交钱时再补齐材料，然后再由窗口把材料送回永州市国土资源局经办科室归档。”
为了方便群众办理业务，政务大厅一方面实行“一个窗口进出”的外部运转机制，土地业务申请、来访咨询等事宜统一由窗口受理，业务办结后，由窗口发送给群众。另一方面，进一步细化“一条龙办文”的内部运转机制。凡是窗口受理的业务，均由窗口传递到相关科室，群众不需参与办理和传递过程，极大地方便了群众。
对此，李艳玲介绍说：“比如，用地审批限时7个工作日，抵押登记限时3个工作日，用户只要在这些时限之后来拿办理批文就是，不需要跑第三遍。在这期间，我们如果发现某个科室快到时限日还没有处理好，就会打电话去督促办理，起协调作用。”
同时，在坚持服务群众“四个一”标准（一张笑脸相迎、一声真诚问候、一把椅子让座、一杯热茶暖心）的基础上，做到人、特色服务和菜单式服务等多元化服务。
在权限范围内的，把商品房交易和抵押登记等业务采取急事即办的方法，如果客户需要加急，只要材料齐全，尽量做到当场结办，还可以实行上门服务，不另加收费。
不在权限范围内的，需要收件人员积极与永州市国土资源局相关科室联系，力争满足要求。
近三年来，政务大厅为企业和群众办事3万多人次，共受理各项报件4256宗，办结4256宗，办结率100%；共发放土地使用证2.6万本，依法依规收取各种费用共计2.3亿元，实现了“零差错、零投诉、零违纪”的目标。
“业务回访”
黄华（化名）怎么也没想到自己受处分了。
黄华是永州市国土资源局地籍管理部门的负责人。数月前，有群众来办理土地使用权证，对于办事项目未能一次性告知到位，导致办事群众不满。
而黄华的这次被处分源自于永州市国土资源局监察室的业务回访。
也非个案。翻开永州市政务中心业务回访登记表，永州市国土资源局监察室对政务中心受理的每宗业务都进行了一一回访。表格包括了业务办理的时间，经办人，和群众对于此次业务办理的工作态度、廉洁自律、办结时间的评价。回访数据显示，2012年的群众满意度达98.5%。
据介绍，监察室对受理业务按50%比例开展随机回访，对测绘业务实行100%回访，充分听取用户对局工作人员服务态度、工作效率及廉洁自律等情况的评判，对回访的情况每月通报，发现问题逐一查实，追责处理。2012年的统计数据显示，监察室回访用户1536次，下发通报11期，群众满意率达98.5%。
“我们对于回访结果的追责处理是毫不留情面的，也正是这种货真价实的回访倒逼了我们的工作人员在对待客户的时牢牢树立服务意识。”永州市国土资源局纪检组长袁养顺对记者表示。
同时，市局还从社会各界聘请了12名行风监督员，每季度召开一次座谈会，开门纳谏广泛听取意见和建议。
“会审制度”
会审制度的构建不只是针对办事层面，在决策层面，这种约束更为严格。
针对决策环节，永州市国土资源局出台的《关于进一步完善“三重一大”事项集体决策制度的意见》就明确对重大决策、重大人事任免、重大项目安排、大额度资金安排使用做出明确规定。其中在大额度资金安排使用上，本单位一次性支出5万元的资金安排和使用，30万元以上的各类专项资金安排和使用均要通过党组讨论决定。
而在内部监督上，永州市国土资源局始终坚持民主集中制，重大事项实行集体会审、集体决策，并在内部网上公布。对用于基本建设和办公用品采购的资金均依法依照程序进行公开招标，对局机关和二级机构财务进行内审，规范财务管理。
2012年，该局共召开党组会议8次，召开局务会议9次，召开业务会审91次。“比较大的事情，全部由大家议，大家来做决定”。永州市国土资源局纪检组长袁养顺对记者表示。
在过去已建立26项制度的基础上，他们根据工作需要重新完善了会审、有效投诉责任追究、办事流程、接待管理、车辆管理等内部管理制度共30多项，各项工作严格依照规章制度办事，如大家比较关注的招待费支出及用餐实行办公室派餐制；开支结算采用办公室、财务室、监察室等多个科室和相关局领导审查制；车辆管理坚持做到定点停放、定里程加油、定点维修、定期公布费用，大大提高了干部职工守规矩、按制度办事的意识。
“廉政建设责任制”
国信证券范文5
比谁“变”得多!
保荐的“变脸股”数量位居前三的券商依次为国信证券、平安证券、中信证券和华泰联合证券,分别保荐了6家、4家、3家、3家。
由国信证券担任主承销商的“变脸”新股发行人多达6家,占比高达16.22%,当仁不让地成为“榜首”。
由其保荐上市的6只新股分别为隆基股份(601012.SH)、科恒股份(300340.SZ)、慈星股份(300307.SZ)、中颖电子(300327.SZ)、晶盛机电(300316.SZ)和万润科技(002654.SZ)。6只新股今年上半年实现的归属于上市公司股东的净利润分别同比下降85.67%、47.62%、37.46%、33.63%、12.08%、6.78%。
其中,隆基股份不仅中期业绩“变脸”,中报还预计其1-9月的净利润将同比下降50%以上;万润科技也预计截至今年9月,净利润将下降5%-30%。
此外,隆基股份、科恒股份均系国信证券二度包装上市。两家公司的首发申请曾分别于2010年3月和12月被否决,国信证券变更了为其保荐的代表人之后再度闯关成功。
在业绩下滑的次新股中,平安证券作为其中4家发行人的主承销商位列第二名,其保荐的旋极信息(300324.SZ)、同大股份(300321.SZ)、麦捷科技(300319.SZ)、中泰桥梁(002659.SZ)净利润降幅分别为12.20%、9.63%、8.48%、8.36%。
中信证券与华泰联合证券各保荐了3只“变脸”新股,并列排名第三。
中信证券手中的百隆东方(601339.SH)、华灿光电(300323.SZ)和吉视传媒(601929.SH)上半年净利润分别同比下降72.05%、39.40%和9.34%。
由华泰联合证券保荐的怡球资源(601388.SH)上半年净利润降幅为35.92%,另有龙宇燃油(603003.SH)、奋达科技(002681.SZ)两只新股的相应降幅分别为8.08%和4.52%。
比谁“变”得狠!
据各股中报显示,净利润跌幅位列前十的次新股分别为珈伟股份(300317.SZ)、隆基股份(601012.SH)、温州宏丰(300283.SZ)、百隆东方(601339.SH)、西部证券(002673.SZ)、康达新材(002669.SZ)、科恒股份(300340.SZ)、吴通通讯(300292.SZ)、华灿光电(300323.SZ)、慈星股份(300307.SZ)。
“变脸之王”珈伟股份由国泰君安保荐,其上半年净利润334.91万元,同比下降了94.21%。
业绩降幅紧随其后的隆基股份,以及榜单中的科恒股份和慈星股份,均由国信证券担任主承销商和上市推荐人,三家公司的净利润分别同比下降86.19%、47.62%、37.46%。
净利润跌幅排行第三的温州宏丰由中德证券保荐上市,业绩降幅达79.41%。
中信证券也揽下了榜单中的两只新股,分别为百隆东方和华灿光电,其净利润分别下滑了72.05%、39.40%。
国信证券范文6
直到2004年初，国信证券在证券分析领域仍然较为落后，作为研究部门的“投资研究中心”，主要是对内服务，为公司自身的投资或其它业务做些论证。
国信证券重建研究体系似乎是“一夜之间的事”，“从2004年5月份开始提议，6月份开始制作方案，7、8月份开始登广告，我们提出要在20个行业建立首席分析师制度。”在胡继之今天的回忆中，好像仍可感受到当时这项决策的“急迫”和“断然”，“这个制度改变了原来我们在研究领域的制度设计和具体培训方式。我们把过去研究中心的各个室全部取消，然后根据行业的价值，选择我们认为重要的方向配置首席分析师。”
“当时《新财富》最佳分析师的评选给我们提供了一个重要的衡量首席分析师专业水平的标准。”胡继之称，“被《新财富》评为前两名的分析师，是成为我们首席分析师的基本条件。每一位候选人，我都要亲自面试。我们对首席分析师的要求非常严格，首先必须是行业的专家，其次还要是证券市场的内行。”
国信证券经济研究所招募首席分析师的举措非常市场化，但是又多少有些“出人意料”，他们为首席分析师公开身价，年薪达30―50万元。胡继之笑称自己是国内第一个给证券分师员定价的人。“证券公司做产品开发、提供增值服务，竞争的本质是人，如果没有高层次的、懂专业的人，谈什么产品和服务都是白搭；而且，在一定阶段，真正能够在某一领域起一些作用的人才资源总是非常有限的。”这也许就是国信首席分析师制度决策的依据之一。
在最初的10余位首席分析师到位后，国信证券经济研究所从30多人陆续增加到68人，一系列报告自2004年12月先后“出炉”。
“基于未来市场和本身业务需求做出的安排”
“表面上看我只是办一个研究所，但实际上这是跟整个证券公司的发展战略联系到一起的。整个过程就是公司基于对未来市场发展的判断和本身业务需求做出的安排。”胡继之表示。
“在原来的环境下，证券公司有信息和资金优势，可以坐庄影响价格，但当基金出现之后，证券公司这种影响价格的能力就没有了。而同时，各项法规制度也越来越健全。”胡继之说，“所以在2004年底、2005年初，国信证券提出来了两个转变，其中第一个转变就是要由‘高风险、高收益’向‘可控风险、低风险’的方向发展。”应对未来的种种市场变化，需要有一个专门的、强有力的研究力量来提供基础的判断和把握。
“低风险和可控风险”主要的领域是在经纪和投行业务上。因为经纪业务有一个累积的效应，只要做的好，客户资源就可以逐步积累起来，未来的成本将逐步降低；而“投行”业务的人工成本基本都是固定的。
目前，随着机构投资者日益增多，基金主宰市场的趋势越来越明显，在整个券商的佣金方面占的份额很大，而散户则相对缩减。如果没有专业的研究力量为他们服务，胡继之坦言，“基金就不太可能跟我们国信打交道。”
投行业务同样需要有研究对行业和企业进行准确的定义和把握。分析师参与到投行项目，对企业进行详细分析，对于投行业务的决策非常关键。同时，企业在同业中处于什么位置，行业未来发展前景如何，也是企业经营者极为关心的内容。胡继之表示，“有了研究服务，投行业务的进展比原来顺多了。”
“首席分析师相当于自己做公司”
国信证券经济研究所对外公开的首席分析师的年薪为30-50万元，但实际上内部分为六个级别：3-35万元；35-40万元；40-45万元；45-50万元；5-55万元；最高的可达到副总裁级。胡继之表示，不能只限于当前额度的薪酬，必须要把首席分析师向上发展的空间设计好。
“在保证首席分析师们的收入之外，关键还要创造一种能让他们感受到被尊重的环境。”国信为首席分析师聘请了秘书和助手，每个首席分析师都有独立办公室，并且细节还体现到办公室外面的铭牌上，“都挂某某首席分析师办公室”，胡继之这样说。
这种尊重可能还表现在对“研究团队”的理解上，“做研究有一个特点，必须要有好的团队，只有一个人的话，人才是不会想加入你的公司的。如果在你的公司不能发展自己的事业，不能提升自己的业务能力，光用丰厚的薪水和叫得响的名号也是吸引不到人才的。”胡继之表示，国信对待首席分析师的种种举措，就相当于帮助他们建立了一个属于自己的公司，只不过这个公司具体业务之外的一些繁琐事物都是由总公司一力承担。
“首席分析师”职位之下，国信证券经纪研究所还设立了“资深分析师”、“高级分析师”和“分析师”职位，胡继之称这是为了保证内部竞争机制的需要，一个行业完全交给首席分析师一个人去做．就没有竞争机制了。“首席分析师必须设立严格的规章，一年考核一次，首席分析师资格不够的要下来，其他人可以上去。”而且，“对于报告来说标准是统一的，首席分析师的报告不一定就能全部通得过。”
“有能力支持一家好的研究机构”
国信证券经济研究所从2004年12月份才开始正式发报告，在今年《新财富》“最佳分析师”评选中，有11位分析师进入前三名。胡继之说，“除了首席分析师，我们其他分析师上榜的很多，是件非常值得欣慰的事。”他自诩，“我们研究团队的基础已经形成了，他们实际上的研究能力我觉得可能已经相当靠前。”
“进步最快研究机构”在胡继之看来仅仅只是开始，“目前我们证券公司各项业务平衡发展的相当不错，这是我们的核心竞争力。公司完全有能力支持一家好的研究机构。”
