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投资收益范文1
根据上表，专家建议投资者：
1、如果投资者具备良好的风险承受力，且有时间、有能力、有条件，在当前股市进入牛市之际，可自己直接投资股票，获取高额收益。
2、如果投资者具备一定的风险承受力，自己在时间、能力、条件上尚缺，目前可首选股票基金，可依靠专家进行多种股票的选择，分散投资股票的风险。理论上讲，股票基金的收益大于债券基金、债券基金的收益大于货币基金，但在实践中，往往不是这样。2003年股票型基金以接近20%的平均收益率独领，2004年货币市场基金则以超过2.5%的收益率独占鳌头，2005年，收益最高的基金则是债券基金，平均收益率为8.89%。由此可见，不同类型基金收益率高低一定程度上取决于正确的买卖时机，在股票充满希望的2006年，股票型基金很可能再领。除股票型基金外，也可选择配置型基金，配置型基金可同时选择投资股票和债券，并可根据股市的情况，调整配置比例，收益可能比股票型基金略低，但风险也相对减少。
3、由于今年4月货币市场基金实行了新规则，对货币市场基金进行了规范，明确了此前有关规定中可能会被钻空子的地方。36只已发行的货币市场基金的平均年收益率由年初的3%下降到1.89%，但有效地控制了货币市场基金的风险隐患，使货币市场基金回归“流动性、现金管理”的本色，有利货币市场基金的长远、健康发展。降低了投资风险。很适合风险承受力小的投资者。
4、随着5月18日开始正式实施中国证监会颁布的《首次公开发行股票并上市管理办法》，标志着因股改而暂停一年的企业首次发行股票和上市工作（IPO）将重新启动，资本市场融资功能将正式恢复。一级市场原始股票的发行将为投资者带来较高投资收益的机遇。因为IPO刚开始出来的公司一般都是资质比较好的，甚至比现有的一些品种更有投资价值。
从2004年6月第一家民营高科技企业在中小企业板上市以来，因股改暂停上市前共有50家公司在中小企业板上市，这50家上市公司在一级市场原始股时，从发行股票到开盘上市，平均股价投资收益率高达95.6%；进入二级市场后，截止到5月19日，收盘指数达2132.34点，与06年1月12日1475.29点相比，收益率涨幅不到半年时间竟达44.5%。
目前各省市都排出了重点扶植上市的民营、高科技企业名单，预计中小企业板将有上千家优秀的民营、高科技企业上市，为资本市场注入新鲜血液。这一历史性的机遇，谁能抓住，谁就能使自己的财富获得较大的增值空间。
5、无论是风险承受力大还是风险承受力小的投资者，都不应忽视一种跟银行储蓄一样没有投资风险且能为您带来较高投资收益的“增额分红”保险。
在股市上，绩优股是业绩优良公司的股票，具有较高的投资回报和投资价值，总是受到投资者，优其是从事长期投资的稳键型投资者的青睐。而增额分红保险就是分红保险产品中的一只绩优股。
投资收益范文2
李女士，32岁，政府公务员，月收入稳定。丈夫33岁，是一家私营企业的负责人，家庭年总收入50万元。孩子今年1岁，还没有感觉到教育费用的压力。不过李女士已经意识到要为家庭未来开始提前规划。
目前李女士除单位提供的社保外，还为先生和自己分别购买了两全型保险和年金保险，退休后可领取每月500元的养老金，并附加了重疾险和住院医疗险。另在小孩出生时，就购买了储蓄型保险。李女士目前投资包括100万元的公募基金，其中包括每月定投指数型基金和债券型基金。40万元短期银行理财产品，20万元股票，7万元黄金。目前自有住房一套，暂无多余存款。李女士对目前的财富状况还不是很满意，认为未来几年收入还有上升空间，想要合理规划目前现有的投资，年收益率在12%～15%，使理财收入可以弥补一年家庭支出。现金流量表和资产负债表见表1、2。
从以上两张表格看出，李女士的财务现状总体良好，可投资金额为 200万元，包括现有公募基金、银行理财产品，可投资期限为1年，理财目标的定性为中等风险下获取潜在较高收益。
财务状况总体良好
从现金流量表入手，进行家庭的收支分析。
收支分析家庭收入每年约为50万元，同时，生活日常支出也较大。李女士工资稳定并且福利待遇较好，先生公司经营处于稳定上升期，未来年收入有成长空间，家庭收入的稳定比率在90%，收入主要依赖于固定的薪酬和生意收入，失业或生意失利将对家庭造成致命影响，应该考虑提高理财型收入。建议开源节流，尽量提高工资收入来源，把每月家庭支出控制在1万元以下。
保障性支出比率分析科学的保险支出应占年家庭总收入的5%～10%，李女士家庭的年保障性支出比率为5%（2.5万元），属于合理支出范围。
从资产负债表入手，进行资债分析见表3。
在总体良好的大势下，资产结构存在以下不合理之处：
（1）需要增加家庭应急准备金以应对临时资金周转。建议李女士留出3～6个月生活支出（约5万元）作为应急准备金。要保证资金的安全并且流动性在1～2个工作日可以取出。建议配置货币市场基金，收益率在3%～4%。
（2）金融投资资产约为200万元，占总资产的60%左右；但投资过于分散，收益率普遍偏低，其中20万元投资股票，5万元投资现货黄金，风险较大，需注意风险控制。
（3）100万元投资基金，只数过多，需要对现有投资进行整合并做相应调整，并且要时时对基金业绩做跟踪，当发现市场变化或者基金公司出现问题时及时赎回。
修复方案
通过对现金流量表和资产负债表的分析，为了实现理财目标，建议资金运用及投资策略作出安排。
基金及银行理财目前李女士持有的基金有20只，经过展恒理财基金专家系统的诊断，有1/3的基金业绩不佳，建议赎回。基金投资要坚持长期投资的理念，这是被实践证明了的投资真理。通过对基金近3个月、近6个月以及近1年的收益率统计，可以很大程度地反映基金中长期的获利能力。绝对收益与相对沪深300的收益双重评价，可以同时反映出基金的获利及其在股票市场波动中的表现。对于基金定投，因目前A股市场处于合理估值区间，可以每月开始定投指数型基金，停止定投债券型基金，因为债券本身波动较小，采用定期定投的方式意义不大，适合一次性投资。
黄金黄金走势有其本身的规律，一般来说，每年的6、7月份是全年的低点，而年底至次年2月，会出现全年的高点，因此要把握好趋势，黄金交易不建议追高，当市场出现较大回调时分批买入。以目前价位来看，1500美元/盎司是相对底部，具有强支撑。当价格回落到1600～1650美元/盎司时，是合理买入区间，当价格超过1800美元/盎司时，风险加大，不建议追高。对于黄金现货（保证金）交易，风险相对较大，建议中短期交易，设定严格的止损线。对于已持有的黄金，从目前市场走势看，仍然处于上升趋势中，建议长期持有，黄金因受全球经济、政策、地缘政治影响更大，短期价格波动我们很难预料，但从长期走势看，趋势较平稳，建议作为中长期的投资品种。家庭投资黄金的合理比例建议是总投资额的10%以内，可作为家庭资产保值的工具。
保险就投连险而言，较低净投资收益率为1%，中等净投资收益率为4.5%，较高净投资收益率为7%，从平均收益来看，投资并不具备吸引力。保单年度末的意外身故及意外残疾保险金、满期金等于该保单年度末的保单账户值。建议选择保险应更重视保障功能，而长期投资收益一般。如果购买保险产品的目的仅仅是作为投资工具，属于本末倒置，更建议选择专门的理财产品做投资。
银保产品是保险公司设计的一种把保险功能和储蓄功能相结合，但经过长期收益统计，到期后返还的这一部分的收益率是明显低于银行1年定期存款税后利率的。该产品相当于多花钱请一个人严格管理自己的收支，除非自己的财务自制能力极弱，否则可以少花这笔钱。
投资收益范文3
《卓越理财》：什么是“增额分红”？
万里祥：“增额分红”又叫“保额分红”，是将红利以增加保额的方式进行分配，即将客户当年分得的年度红利自动地加入到有效保额之中，再以此为基础进行下一年度的分配，保费不增，保额逐年递增,直到发生保险责任等情况时，将多年复利累计的有效保额给付客户，同时在保单终止或减保时还能分一笔终了红利。
《卓越理财》：增额分红保险的红利来源是什么？
万里祥：一般保险公司分红产品的红利来源于“三差”：
1、本年度实际投资收益率与计算保险费的预定利率之间差异形成的部分（利差）；
2、本年度实际死亡率与预定死亡率之间差异形成的部分（死差）；
3、本年度实际费用率与预定费用率之间差异形成的部分（费差）。
我国目前只有“新华人寿”采用“增额分红”的方式，其红利来源除包括以上“三差”外，还包括：
1、退保等保单状态变动产生的损益；
2、精算评估方法与基础、税收政策及财务核算方法变动产生的损益；
3、上一年度未分配盈余及其投资收益。
《卓越理财》：为什么“增额分红”保险能获得较高的投资收益率？
万里祥：1、红利来源多，投资渠道广。（1）大额协议存款；（2）国债承销包销；（3）国债回购交易；（4）购买金融债券；（5）、中央企业债券；（6）银行同业拆借；（7）证券投资基金；（8）进入股市融资。
以上投资渠道不是单一的，而是组合的。各投资渠道之间的投资比例是根据当时资本市场的变化而变化的。增额分红保险的特点是在各种投资渠道的选择中灵活地进行调整和组合，从而获取最大的利润，使客户利益最大化。
2、由于每年分的红利是以增加保额的方式进行分配，降低了兑现压力从而扩大了投资运作的灵活度，增加了获得高收益的可能性。可见"增额分红"具有长期经营的优势，更能发挥保险保障和投资理财的双重功能。
3、"增额分红"保险除了与"现金分红"保险一样，要将保险公司每年全部盈余中的可分配盈余部分拿出70%作为年终分红分配给客户外，还要将未分配盈余部分也拿出70%作为独有的终了红利分配给客户。分的多，投资收益率自然要高。
《卓越理财》增额分红保险的投资收益率是如何测算的？
万里祥:以新华人寿“美满安康”增额分红保险为例:
30岁男性客户年交保费1.31万元，保额10万元，交费期20年。该款保险是两全终身分红保险，生时每三年按保额的9%固定返利，66岁时按当年的有效保额还发一笔祝寿金。死时按双倍保额理赔保障金。
投资收益率由三部分组成：
1、到66岁固定返利投资收益率可达159.62%，平均年投资收益率为4.43。
2、到66岁终了红利投资收益率可达62.39%，平均年投资收益率为1.73%。
3、到66岁现金价值投资收益率可达43%，平均年投资收益率为1.19%。
增额分红保险投资收益率的测算是有特定的年龄段和时间段的。以上仅以30岁男性作为代表，并以66岁为一时间段。年龄越小，投保时间越早，投资收益率越高；另外投保时间越长，如到70岁、75岁时，返利越多，增额越大，投资收益率也就越高。
投资收益范文4
[关键词]海外投资投资基金投资风险风险规避
据预测，到2020年，我国退休人数将超过7000万人，2030年老年人口占总人口比例将达到最高峰为22.06%，退休人口占就业人口的比例将为47.39%。在人口老龄化逐步加快的情况下，如何支付日益增加的养老金成为政府有关部门面临的难题。随着社会保障面的扩大，资金缺口会更大，作为储备基金的全国社会保障基金要满足填补缺口的需要，就必须实现保值增值。
一、海外投资的必要性
根据《全国社会保障基金投资管理暂行条例》，基金管理公司作为全国社保基金管理人，对托管资产的年收益率要求不低于通货膨胀加上三个百分点，2003年、2004年、2005年的通货膨胀率分别为：1.8%、5%、1.8%，但从近年的数据看，2001、2002、2003、2004年的收益率分别为2.25%、2.75%、2.57%、2.32%，全国社保基金的营运能力并不令人满意，没有达到《暂行条例》的要求。
海外资本市场与国内资本市场投资收益存在巨大的差距。2003年，美国、香港股市涨幅分别为25.04%和63.68%，同期成熟市场的平均涨幅为25.54%，同年，上证综指涨幅仅为10.27%，1982-1993年间，美国、英国、德国、法国、香港的社保基金组合平均收益率分别为9.6%、10.8%、7%、13%和8.6%，而全国社保基金01年至04年的平均收益率尚未超过3%，可见社保基金海外投资可以取得更高的投资收益。
90年代初以来，社保基金运营国际化的趋势愈演愈烈，投向海外证券市场的比例不断上升，各国也纷纷放宽社保基金投资海外证券的比例限制，澳大利亚、比利时、加拿大、法国、德国、香港、爱尔兰、日本、荷兰、新西兰、挪威、瑞士、英国、美国的海外投资占本国社保基金的比例分别为16.05%、.29.53%、9.07%、5%、2.5%、60.08%、34.69%、14.01%、17.12%、34.27%、5.79%、6%、26.06%和4.33%。社会保障制度完善的发达国家社保基金海外投资的实践说明了必须进行海外投资，进行全球化投资组合管理，一方面可以充分利用全球证券市场的资源，另一方面可以充分分散风险，规避国内股市变动对全国社保基金的冲击。
二、全国社保基金海外投资方式
投资基金是一种证券信托投资方式，是一种间接金融工具和中介金融机构，以金融资产为专门经营对象，以投资为根本目的，通过专门的投资管理机构集合相同投资目标的众多投资者的资金，根据证券组合投资原理将基金分散投资于各种有价证券和其他金融工具，并通过独立的托管机构对信托财产进行保管，投资者按投资比例分享其收益并承担风险。按照投资对象划分，投资基金可分为：股票基金、债券基金、混合型基金、指数基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、认股权证基金、房地产基金和贵金属基金。投资基金的主要投资对象是股票和债券。投资基金以其具有风险分散、专业管理、流动性强、费用低廉、服务完善、业绩良好等特点，深受各国投资者的青睐，投资于投资基金不失为全国社会保障基金海外投资方式的最佳选择。
1、从投资成本和投资决策来看全国社保基金应该选择投资基金。一方面，在国外进行投资分析时，必须取得外国的投资信息和有关资料如外国公司报告与公司经营情况，并进行横向、纵向分析，这需要投资者投入大量的信息搜集成本。美国10-KREPORTS规定美国公司于每季经营结束后两周内必须把其经营情况公诸于投资者，并保证投资者可以在网站上浏览公司历年报表，但其他国家则不然，如法国每年一次公布财务报表，且经常推迟至年终后六个月才公布，这种不经常公布财务报表的情况增加了国际投资分析的困难，自行派出人员进行投资决策很难找到准确、及时的信息；其次，根据《全国社保基金境外投资管理暂行规定》，新增境外股票投资5亿美元至8亿美元，新增境外债券投资1亿美元到3亿美元，这个数额只占全国社保基金总投资的很小比例，如果自设机构进行运作，需要我国派出大量的专业人员，并付出大额的信息搜集费用和人员工资费用，从人力、物力等投入成本角度考虑都是不经济的；另一方面，投资基金具有费用低廉和专家理财的特点。首先，与直接投资相比，选择投资基金更能节约投资成本，投资基金收取的费用包括：销售服务费、管理费用、交易费用、保管费用。全国社保基金作为大额机构投资者，在佣金上可以享受优惠，当投资金额超过100万美元，且超过5年，可以得到销售服务费用的豁免。管理费用和保管费用一般一年征收一次，且数额较小，分别为投资者所持有的基金份额的0.4%-1%和0.2%；其次，投资基金具有投资经验丰富的专家队伍，能够进行正确的投资决策，而不需要投资者自己花费大量的信息搜集费用，也相应减少了投资成本的支出，全国社保基金选择投资基金更为明智。
2、社保基金的投资原则要求全国社保基金海外投资选择投资基金。全国社会保障基金的投资原则是安全性、收益性、流动性和社会性。表1对金融投资工具在安全性、流动性、收益性三方面比较其优缺点，从中权衡得出适合全国社保基金的投资方式是投资基金的结论。
投资基金最显著的特点在于它是一种分散投资、专业化管理、较低风险的间接投资工具，投资者投资于投资基金的目的以及基金广受欢迎的真正原因，并不在于基金能像期货、期权、外汇、股票等高风险工具那样，可能在极短的时间内给投资者带来暴利，而是它能使投资者在不用自己少操心的情况下，通过基金经理的专门管理，去分享经济增长带来的收益，并同时有效的抵御年复一年的通货膨胀。从风险、收益及抵御通货膨胀能力各方面看，投资基金比其他投资方式更加稳健，并可以通过对债券、股票的组合搭配，可以达到在保证本金安全的前提下取得一定的收益，而且也有一定流动性的目标。
3、近年来，越来越多的国家通过投资基金的形式投资于股票和债券，为全国社保基金的投资方式选择提供了许多国际经验，其中以美国为典型。在美国，投资基金的主要形式是共同基金，共同基金以其固有的投资分散性、机动灵活性和高效服务等优势，成为美国一项重要的退休金投资工具。截至2000年底，美国的退休金市场规模达到了12.3万亿美元，其中2.5万亿美元的资产，也就是整个美国退休金市场的20%，都投入了共同基金，这2.5万亿美元退休金计划资产占到了整个共同基金总资产的35%，美国的退休金计划成为了共同基金最大的机构投资者。美国主要形式的退休金计划有以下几种：个人退休金计划即IRAS（INDI－VIDUALRITIREMENTACCOUNTS）、403(B)、401(K)、457、自雇者退休金计划。按保守估计，目前个人退休金计划账户中至少有25%的部分是以共同基金形式存在的，而自雇者退休金计划投向共同基金的比例更高，从目前的趋势看，将来投向共同基金的退休金规模将会继续扩大。
三、投资风险及其规避措施
1、市场风险。市场风险也叫做不可转移风险或系统性风险，是由于市场周期波动而导致的投资回报不确定所造成的风险，它不仅仅作用于一种股票抑或是一个行业，而是作用于整个市场或其大部分，降低投资组合的相关系数是降低总投资风险包括市场风险的有效方法。由于各国政府的财政政策和货币政策独立，造成各国的商业循环周期不一致，加上各国的工业结构不同对宏观经济因素非预期变动所造成的冲击有不同程度的反映，最终导致各国之间股票相关系数有时低于国内股票相关系数，在同一期望报酬率下，国际股票组合的风险低于国内的风险；投资于低相关度的证券才能降低组合风险。我国属于新兴股市，新兴股市与成熟股市（诸如：美、英、法）间的报酬率相关系数很低。根据国际财务公司（IFC）新兴股市资料，墨西哥与美国S&P500指数及EAFE国际指数之间的相关系数分别为0.54与0.47，其他新股市（包括我国）与两指数的相关系数也很低，新兴股市国家的投资者可从投资于工业国家股市获得投资风险分散的利益，全国社保基金要最大限度降低总投资风险，可以购买国际性投资基金。
2、汇率风险。外汇风险直接关系到全国社保基金的收益。对于短期债券，通常用外币远期或期货契约来规避。
3、国家风险包括政治风险与政权风险。由于有关政府政策或政府行为的变化使得投资回报发生风险。具有丰厚利润的外国债券到期年限经常是五年、十年以上的中长期债券，投资前必须做好国家风险的评估工作。评荐一个国家的信用等级，应该考虑经济力量的强弱、财政赤字的大小、贸易盈余的大小、自然资源是否丰富或贫穷、工业结构，以及政治是否稳定。国内债务/GDP的高低，外债/GDP的高低与负债净额/贸易顺差的高低这三个比率越低，代表信用等级越高（背信风险越低），目前，世界银行、Euromoney和NstitutionalInvestors：三家机构对不同的国家进行风险评荐。虽然不同的评鉴方法会产生不同的评鉴结果，但有些国家仍能得到一致好的评鉴等级，这些国家应该是全国社保基金投资的首选，这些国家依次是：美国、日本、瑞士、德国、英国、加拿大和澳大利亚。
4、世界各地资本市场在交易成本上的差异十分显著，有时可相差数倍之多，这一差异对社保基金最终投资收益势必会产生重大的影响：交易成本越少，投资者的实际收益就越高。全国社保基金拿出一定份额投资于指数基金是个不错的选择，指数基金不像其他基金需要大量的数据分析成本，只需要追踪目标指数即可，因此收取的管理费用低，通常是0.5%-1%，其他基金一般是1.44%-3%；指数基金因不需频繁的买进卖出，只是在投资者需赎回的时候才出售，在投资者投入资金时才买进，基金周转率低，典型的指数基金每年只周转2%，而一般的基金每年要周转80%，因此交易成本也低；由于指数基金的处理只是由于股东赎回才出售，所以每年的资本利得都很少，据沃顿经济学院的伊米尔.西格教授估计，税收和交易费用一般会使投资收益减少大约4.5%，而对指数基金来说，则只有1.5%。
参考文献：
[1]宋斌文.当前我国养老保险基金投资的理性选择[J].经济问题探索，2005.
投资收益范文5
成本法是将投资企业和被投资单位视为两个彼此独立的会计主体,投资方所能获得的投资收益,很大程度上取决于其分得的利润或现金股利,因此,投资方只有在收到分派的利润或现金股利时,或对利润或现金股利的要求权实现时,才确认投资收益。
成本法有简单成本法和复杂成本法之分,其区分标志在于确认投资收益时是否考虑清算股利问题。所谓清算股利,是指以资本发放的股利,其实质是投资的收回,因此,清算股利只能冲减投资成本,不能确认为投资收益。制度和准则要求,投资企业确认的投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额,这正是复杂成本法下确认投资收益的基本原则。这条原则包括两层含义,其一,当被投资单位累积分派的现金股利未超过其累积实现的净利润时,投资企业确认的投资收益为累积分得的现金股利;其二,当被投资单位累积分派的现金股利超过其累积实现的净利润时,投资企业确认的投资收益只能是应享有的累积净利润,超出部分视为清算股利,冲减长期股权投资的账面价值。
在具体应用这项原则时,由于我国目前实务中企业当期实现的净利润通常是在下一个会计期间才进行利润分配,也就是净利润与现金股利正好相隔一个会计期间,因此,持续经营的企业可能会面临清算股利转回等特殊问题,以下分投资年度和投资以后年度两种情况予以说明。
二、投资年度的会计处理
(一)被投资单位分派的现金股利来自于投资前实现的净利润
在通常情况下,投资企业投资当年分得的现金股利,是由被投资单位接受投资前实现的净利润分配而来的,因此不能确认为投资收益,而应视为清算股利,冲减投资成本。
例1:A公司2001年3月1日出资1500000元购入8公司10%股权,拟长期持有。B公司2001年4月10日宣告分派2000年现金股利100000元。
该例中,由于B公司分派的现金股利是接受A公司投资前所实现的净利润,因此A公司应将分得的现金股利10000元(100000×10%)全部视为投资成本的收回,即清算股利,冲减投资成本。编制会计分录如下:
(1)2001年3月1日
借:长期股权投资——B 1500000
贷:银行存款 1500000
(2)4月10日
借:应收股利 10000
贷:长期股权投资——B 10000
(二)被投资单位分派的现金股利同时涉及投资前和投资后实现的净利润
当被投资单位在投资年度实施中期分配时,所分配的现金股利可能同时涉及接受投资前和接受投资后实现的净利润。在这种情况下,投资企业应当将按照持股比例计算的应享有的收益与所分得的现金股利进行比较,根据投资收益的确认原则,如果应享有的收益小于所分得的现金股利,只能将应享有的收益确认为投资收益,差额部分视为清算股利,冲减投资成本;如果应享有的收益大于所分得的现金股利,直接将所分得的现金股利确认为投资收益。
例2:承例1,B公司继4月10日宣告分派2000年现金股利100000元之后,同年7月10日又宣告分派2001年上半年现金股利150000元。假定B公司2001年上半年实现净利润150000元,其中:1~2月份净利润60000元,3~6月份净利润90000元。
该例中,B公司7月10日分派的现金股利,同时涉及2001年3月1日接受A公司投资之前和接受投资后所实现的净利润。由于A公司实际分得的现金股利为15000元(150000×10%),而应享有的收益仅为9000元(900001×10%),因此,超出的6000元应作为清算股利,冲减投资成本。相关会计分录如下:
借:应收股利 15000
贷:投资收益 9000
长期股权投资——B 6000
在例2中,如果A公司无法分清B公司接受投资前和投资后所实现的净利润,应根据公式计算应享有的收益和应冲减投资成本的金额。
应享有的收益=被投资单位实现的净利润×持股比例×(持有月份)/(净利润涵盖月份)
=150000×10%×4/6=10000(元)
应冲减的投资成本=被投资单位分派的现金股利×持股比例-应享有的投资收益
=150000×10%-10000=5000(元)
A公司编制的会计分录如下:
借:应收股利 15000
贷:投资收益 10000
长期股权投资——B 5000
例3:承例2,假定B公司2001年7月10日宣告分派2001年上半年现金股利60000元,其他条件不变。
显然,由于A公司应享有的收益为9000元(90000×10%),而实际分得的现金股利只有6000元(60000×10%),因此,只能确认投资收益6000元。A公司应编制如下会计分录:
借:应收股利 6000
贷:投资收益 6000
三、投资以后年度的会计处理
在投资以后年度,投资企业应关注累计分得的现金股利和累计应享有的收益,所确认的投资收益仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额。值得注意的是,由于企业当年实现的净利润通常于下年分配现金股利,因此,计算被投资单位累积实现的净利润的会计期间应为接受投资后至上年末,而计算被投资单位累积分派的现金股利的会计期间则为接受投资后至本年末。
(一)被投资单位累积实现的净利润小于累积分派的现金股利
例4:承例2,假定B公司2001年7~12月份实现净利润250000元,即,2001年全年实现净利润400000元。2002年4月15日宣告分派2001年现金股利450000元,扣除2001年7月10日已宣告分派的150000元现金股利后,实际分派300000元现金股利。则,
被投资单位接受投资后至上年末止累积实现净利润(X)
=90000+250000=340000(元)
被投资单位接受投资后至本年末止累积分派现金股利(Y)
=100000+150000+300000=550000(元)
由于X<Y,因此,所确认的投资收益只能以X为基础,具体可按以下公式计算应冲减的投资成本和应确认的投资收益:
应冲减的投资成本=[Y-X]×持股比例-以前年度已冲减的投资成本
=[550000-340000]×10%-(10000+6000)=5000(元)(注:“以前年度已冲减的投资成本”中,10000元和6000元分别为2001年4月10日和7月10日所确认的清算股利。)
应确认的投资收益=被投资单位分派的现金股利×持股比例-应冲减的投资成本
=300000×10%-5000=25000(元)
编制会计分录如下:
借:应收股利 30000
贷:投资收益 25000
投资收益范文6
【例】甲公司于2002年1月1日从证券市场上购入了乙公司发行的80％股份，实际支付价款800万元。同日，乙公司所有者权益总额为700万元，其中：实收资本为500万元，资本公积为90万元，盈余公积为80万元，未分配利润为30万元。2002年度乙公司实现净利润10万元。由于经济、法律环境发生变化，乙公司盈利能力已明显下降，股票在2002年内持续下跌，致使该年末甲公司判断该项长期股权投资发生了80万元的减值(即：账面价值大于其可收回金额的部分)。2003年1月15日乙公司董事会提出了2002年度利润分配方案：按净利润的10％提取法定盈余公积，10％提取法定公益金，分配现金股利5万元。假定股权投资差额按10年摊销。
在2002年末，甲公司按乙公司2002年净利的80％确认投资收益，会计分录如下：
借：长期股权投资――乙公司(损益调整)80000
贷：投资收益80000
按乙公司宣告的现金股利的80％确认应收到的股利，
借：应收股利40000
贷：长期股权投资――乙公司(损益调整)40000
由于甲公司2001年初购得长期股权投资时股权投资差额为240万元(800-700x80％)，每年摊销额为24万元。在2002年摊销24万元后，2002年末“股权投资差额”科目的摊余金额为216万元【240×(10-1)÷10】，大于该项投资发生的80万元减值。根据财政部印发的《关于执行和相关会计准则有关问题解答(四)》中的规定，2002年末投资减值的会计处理为：
借：投资收益800000
贷：长期股权投资――乙公司(股权投资差额)800000
此时，甲公司“长期股权投资一乙公司”账户余额为700万元(800+8-4-24-80)，“投资收益”账户金额为-96万元(8-24-80)。
该年末编制母、子公司的合并会计报表时，将在抵销分录中全部抵销“长期股权投资――乙公司”账户的余额。而“投资收益”账户金额由三个部分构成，即拥有子公司净利中的份额8万元、股权投资差额摊销-24万元、投资减值转销-80万元。那么，“投资收益”账户金额应如何抵销呢?是三部分一起抵销还是只抵销一部分?由于《合并会计报表暂行规定》对此没有明确的规定，实务中主要有两种会计处理方法。
一是仅抵销母公司投资收益中的子公司净利份额。仍承上例，母公司在子公司净利中所拥有份额为8万元(10×80％)；少数股东损益为2万元(10×20％)，年末少数股东权益为141万元【(500+90+82+33)×20％】。抵销母公司长期股权投资账面价值与子公司所有者权益中母公司所持有的份额，以及抵销母公司在子公司净利中拥有的投资收益与子公司利润分配有关项目的数额，可做如下一笔综合分录：
借：投资收益80000
少数股东损益
20000
年初未分配利润 300000
实收资本
5000000
资本公积
900000
盈余公积820000
合并价差
1360000
贷：长期股权投资
7000000
提取盈余公积
20000
应付利润
50000
少数股东权益
1410000-
长期股权投资差额是母公司投资时的初始成本高于应享有子公司所有者权益份额的金额，可能是由于子公司按公允价值计算的所有者权益高于账面价值，或子公司存在未入账的商誉。由于子公司存在着低估的资产或未入账的商誉，在计提折旧或摊销费用等时，也按低估的资产价值确定其折旧或摊销额，从而使子公司虚增了利润并虚增了净资产，母公司的利润也会因此虚增。通过对股权投资差额的摊销，可以调低利润，避免利润和净资产的虚增。在抵销分录中，只对母公司在子公司净利中拥有的8万元投资收益进行抵销，而不对母公司“投资收益”账户中24万元股权投资差额的摊销额进行抵销，就是要将该股权投资差额摊销的24万元保留在母公司“投资收益”账户中，从而留在了合并利润表当中。这样，可以修正子公司虚增的利润，使得合并利润表中反映的利润更加客观、真实。
长期股权投资的减值是指该股权投资的账面价值大于其未来可收回金额的部分，这种减值表明被投资的子公司净资产发生了减值。这样的减值损失未能在子公司的个别利润表中反映，而必需反映在合并利润表当中。因此，在抵销分录中没有对母公司“投资收益”账户中80万元的减值损失进行抵销，应将它保留在母公司“投资收益”账户中，以便并入合并利润表，调低企业集团的整体利润，合理反映企业集团的整体经营成果。
这一处理方法较好地遵循了配比原则和谨慎性原则，合并利润-经过了合理的调低，使合并利润表更真实地反映企业集团整体经营成果。同时，由于合并利润的下降，又使合并利润分配表中未分配利润项目的金额下降；未分配利润项目金额的下降，又可以使合并资产负债表更稳健地反映企业集团整体的财务状况。 二是全部抵销母公司投资收益。仍承上例，少数股东损益、少数股东权益的金额与上述第一种方法相同，母公司对子公司的全部投资收益为96万元。抵销母公司长期股权投资账面价值与子公司所有者权益中母公司所持有的份额，并抵销母公司全部投资收益与子公司利润分配有关项目的数额，做如下综合抵销分录：
借：少数股东损益
20000
年初未分配利润
300000
实收资本
5000000
资本公积
900000
盈余公积820000
合并价差
2400000
贷：投资收益
960000
长期股权投资
7000000
提取盈余公积
20000
应付利润
50000
少数股东权益
1410000
这种方法对母公司在子公司净利中拥有的份额、股权投资差额的摊销和投资减值时的转销对投资收益的调整额，都进行抵销处理。这样，通过抵销母公司在子公司净利中拥有的份额，可将该份额还原为子公司的主营业务收入、主营业务成本和各项费用，以编制企业集团的合并利润表；而对股权投资差额的摊销和投资减值时的转销对投资收益的调整值也全部冲销，使这些调整值不反映在企业集团的合并利润表中。在这一处理方法中，从企业集团这一会计主体的角度上看，母公司对子公司的股权投资差额并没有真正摊销，投资减值也没有真正地进行会计处理，并且，使每年合并资产负债表中的合并价差相等。
