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流动资产包括范文1
关键词：零 流动 收益 风险 途径
以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。
一 营运资金的管理问题
营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。
流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。
流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：
1 周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
2 非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。
3 数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
4 来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。
财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：
第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。
二 “零营运资金管理”的基本原理
“零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。具体表现为：
1 丰富的收益。一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。如工业企业运用劳动资料（厂房、机器设备等）对劳动对象进行加工，生产一定数量的产品，通过销售转化为应收账款或现金，最终可为企业带来利润。因此，通常将固定资产称为盈利性资产。与此相比，流动资产虽然也是生产经营中不可缺少的一部分，但除有价证券外，现金、应收账款、存货等流动资产只是为企业再生产活动正常提供必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利性。又因为短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，而债权人的利率就是债务人的成本，因此，短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本。
流动资产包括范文2
关键词：流动性；收益性；周转期；变现净值；流动比率
中图分类号：F27 文献标识码：A
收录日期：2013年8月27日
资产的流动性是指公司资产变换为现金或现金等价物的能力，是资产的一个重要特性，与其收益性均具有密切的联系。著名财务管理专家范霍恩认为，流动性有两层含义：（1）变现所需的时间；（2）变现比率的稳定性。狭义的流动性只包含第一层含义，广义的流动性则包含两层含义。
一、评价公司资产的流动性强弱
一个公司的资产负债表左侧是资产，不同的资产具有不同的流动性，在表中资产的列示顺序基本反映流动性的强弱。流动资产流动性强于固定资产，分析公司资产流动性重点分析流动资产的流动性。流动资产中现金的流动性最好，其次是应收账款，再就是存货。财务管理中通常用到的周转率或周转期有流动资产周转率（周转期）、存货周转率（周转期）、应收账款周转率（周转期），它们从某个角度说明流动资产的流动性。
1、流动资产周转期（天数）=平均流动资产总额×360/营业收入
反映公司流动资产平均变现速度的指标。所有流动资产变现一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短，变现速度越快。
2、存货周转期（天数）=平均存货余额×360/营业成本
反映公司存货平均变现速度的指标。所有存货变现一次所需要的天数越少，表明存货在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短，变现速度越快。存货占流动资产很大比例，在不同公司或者一个公司经营的不同时期，存货转变为可偿债的现金的周期长短差异很大，可用存货周转期指标做一比较。
3、应收账款周转期（天数）=平均应收账款余额×360/营业收入
反映公司应收账款平均变现速度的指标。所有应收账款变现一次所需要的天数越少，表明应收账款回收速度快，流动性强。
但需要注意这些周转期反映流动性时假定资产的变现价值确定，即账面价值，事实上流动资产中存货按成本计价，不能反映变现净值，应收账款转变为现金存在较高的风险。这些对评价流动资产的流动性有极大影响。
二、公司资产流动性对公司的影响
（一）资产的流动性影响到公司的正常运营。资产流动性分析还可以结合资产与负债之间的有机联系进行分析。公司财务管理中通常把流动比率和速动比率作为衡量公司短期偿债能力的重要指标。缺乏足够的短期偿债能力，流动资产与流动负债不匹配将导致公司流动性严重不足，流动性不足是导致许多企业破产的直接原因。统计资料表明，发达国家80%的破产企业是获利企业，它们倒闭不是因为亏损，而是因为现金不足。
1、流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
该比率计算数据均来自于资产负债表，是典型的静态指标。其中，流动资产包括货币资金、应收账款、存货；流动负债包括应付账款、应付票据、期内到期的长期债务、应交税费及其他应付费用。一般认为流动比率应维持2∶1才足以表明企业的财务状况良好，这是在存货正常运转、应收账款正常回收的条件下，倘若出现存货积压、产品滞销、应收账款已过期未能及时回收等情况时，虽然提高了流动比率，但并不代表企业具有较高的偿债能力。因此，应用流动比率评价短期偿债能力时应注意流动资产的构成及各项流动资产的周转情况。
2、速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
该比率是衡量公司流动资产可以立即用于偿付流动负债的能力，其中速动资产指公司流动资产扣除变现能力较差的资产后的余额，主要由现金和应收账款构成，不包括存货，一方面是因为存货变现速度较慢，另一方面公司不能依靠处理存货资产来清偿债务。从流动资产中剔除不易变现的资产，其差额即为可变现并用于偿付流动负债的速动资产，因此速动比率比流动比率反映偿还短期债务的能力更可靠。一般认为速动比率1∶1较好，过低则表示企业偿付短期负债可能存在困难，反之则表明企业的闲置资金过多。但实际上应用速动比率评价流动性时仍需视速动资产的构成和运用情况以及其他因素进行综合判断。
流动比率和速动比率过低，通常被认为是公司经营不稳定的信号，流动比率、速动比率有所谓的标准，从数字上看更直观，判断资产流动性更实用。
（二）影响到公司盈利的实现。流动性强的资产收益率低，依靠持有大量流动性强的资产获取流动性，必然减少收益能力强的资产上的投资，从而降低公司的收益水平。流动比率或速动比率过高从短期或长期对公司都可能产生重要影响。前面谈到产品或商品积压，应收账款未及时收回情况影响债务偿还，另外资金在周转中产生收益，长时间不周转，收益必然下降。持有大量现金的情况，资金根本没有投入生产经营中去，收益自然实现不了。
流动资产包括范文3
关键词：中小企业；流动资产；管理目标
一、流动资产的涵义
企业的流动资产是指在一年内或一个经营周期内变现或运用的资产，主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等，是企业全部资产中最活跃的部分。流动资产是公司进行生产经营的必备条件、在公司生产经营过程的每个环节，都需要一定数量的流动资产，如果某一环节流动资产投入不足，必然引起生产经营活动的中断。任何公司均需要有相当数量流动资产的投入，而且随生产经营规模的扩大，流动资产投入的规模也必然随之增加。流动资产的配置和管理是企业管理的重要组成部分，流动资产过多，会增加企业的财务负担，影响企业的利润，相反流动资产不足，则其资金周转不灵，影响企业的经营，因此合理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要地位。企业一定的生产周期内所需比较合理的流动资产占用量应是既能保证生产经营的正常需要，又无积压和浪费的占用量。
二、流动资产管理的目标
在企业的生产过程中，流动资产有一个不断投入和收回的循环过程，这一过程没有终止的日期，这就使我们难以直接评价其投资报酬率。因此，流动资产管理的基本目标是以最低的成本满足生产经营周转的需要。加速流动资产的循环和周转，既可以提高流动资产的利用效果，同时也可以节约大量的资金占用，在生产经营规模不变的条件下，流动资产占用越少，周转速度越快，为企业创造的资金效益也就越大，唯有较快的转化为现金，企业才能维持正常的生产经营，才能及时偿还到期债务。另外，流动资产随着生产经营活动的不断进行，其实物形态也不断发生变化，总是表现为原有资产的消耗和新资产的形成，在资产价值的转换过程中得到补偿。加强流动资产的管理便于盘活企业的存量资产，缓解企业的资金短缺压力，提高企业的经济效益，增加财政收入，也是加强流动资产管理的目的所在。
流动资产的主要项目是现金、应收账款和存货，它们占用了绝大部分的流动资产，因此流动资产管理的目标又可以描述为最大限度地缩减货币资金中的沉淀资金，减少持有现金的机会成本，测定应收账款的合理投资额，尽可能地减少存货。
三、流动资产管理的方法
在市场经济条件下，竞争异常激烈，面临资金短缺的中小企业要想站稳脚跟，不但要想方设法把自身的产品销售出去，更重要的是要及时收回销货款，以便使经营活动能够顺利开展。因此，中小企业只有加强流动资产管理，强化资金调整力度，提高资金使用效益，才能保证企业对资金的正常需求。中小企业要做好流动资产管理需要从以下几方面入手：
1 货币资金的常规管理
货币资金是企业流动性最强的资产，它是企业随时可变现支付到期负债的一种特殊的财务资源。货币资金不仅是企业营运资金周转的衔接点，还是评价企业偿付能力的重要标志。但企业持有一定的货币资金就要承担一定的持有成本。因此，企业一方面要保持一定的货币资金持有量，满足生产经营、缴纳税款、偿还债务的需要；另一方面要努力压缩货币资金的占有，降低货币资金的相关成本，将暂时闲置的资金用于短期投资，在获取最大的投资收益的同时又能保证企业对货币资金的需求，使货币资金的效用处于一个最佳水平。
我们可以采用以下方法对货币资金进行一般管理：利用货币资金持有量模型，核定现金的最佳持有量；力争现金流出与现金流入同步；充分利用货币资金浮游量；加速收款，延迟付款；改变传统的还款方式，集中资金提前偿还资金成本较高的资金，从而节约部分利息费用等。在这里重点强调一点：每个货币资金持有量模型都有自身的适用条件，使用时应与企业的实际情况相吻合。例如：当企业的货币支出比较均匀、稳定，未来的货币资金需求可以预测的话，就可采用存货模式或货币资金的周转模式，否则，可采用随机模式。况且上述模型多为数学原理主观臆断，而现实的经济生活复杂多变，所以无论采取那种模型或同时采用几种模型计算货币资金持有量，都要结合企业自身情况进行调整，从而得出符合本企业的最佳货币资金持有量。
2 存货的常规管理
对于大多数企业来讲，存货的内容复杂、形式多样且与企业生产经营联系紧密，企业如何保持适当的存货量，确保企业正常生产经营业务的需要，降低企业存货占用资金数量，加速存货资金周转，提高存货盈利能力是存货管理的根本所在。在日常的存货管理中，除了要加强存货安全性管理，最重要的就是在企业存货的资金占用与满足生产需要两者之间进行权衡。最佳经济订货量模型为我们提供了解决上述问题的好方法。此模式是以一些假设为前提，以使存货的进货成本及储存成本最低时的购入量作为最佳订货量。而后又扩展到有数量折扣模型、缺货存在模型、存货陆续供应和使用模型。
3 流动资产管理要以建立严格完善的管理体系为保障
(1)建立全面、完善的年度流动资产管理体系。从销售预算、生产预算、各项费用预算中，可以得出流入和流出数，从而使企业的经营活动有一个可靠的依据。
(2)建立完善的月度、季度滚动流动资产。在年度流动资产预算体系下，结合实际和预算完成情况，建立完善的滚动资金预算体系，并根据管理需要和实际情况，对年度预算不合理的部门进行及时调整。
(3)加强流动资产分析，建立科学的分析体系。流动资产分析包括月度、季度和年度分析。做到对企业的资金运作情况、收入支出数量及结构变化等情况进行全面分析，总结出特点和规律，找出存在的问题，并提出进一步加强资金管理的意见、措施，从而提高资金的使用效益。
总之，中小企业要实现流动资产管理的现代化，就必须牢固树立以经营为中心的现代管理思想，在进一步建立健全企业内部流动资产管理制度基础上，积极探索创新，把严格经营管理责任同细化经营管理内容结合起来，使企业管理围绕市场做文章，通过市场来组织完成生产经营活动。同时，加强流动资产的使用管理，压缩生产成本，对每一个生产项目进行优化筛选和严格把关，从而进一步降低企业成本，提高经济效益。
四、完善流动资产管理方法的对策
1 缩短折旧年限
折旧是以货币形式表现的固定资产在企业生产经营过程中发生的有形和无形损耗，它主要用于重置损耗固定资产的价值。缩短折旧年限就是指企业通过提高对厂房、机器设备等固定资产的折旧率而进行融资的一种方法，这种融资方式可以增加当期折旧额，使得企业折旧额提前使用，从而增加当期内部可用资金。同时随着折旧额的增加，能降低企业应纳税利润额，可减少当期纳税额，从而增加企业可用资金量。缩短折旧年限等于企业提前拿剑固定资产的折旧资金，这对于资金普遍短缺的中小企业来说具有很大作用，可以在很大程度上缓解资金紧张的困难。此外，中小企业面对日趋激烈的市场竞争，知识经济的浪潮突飞猛进，科学技术转化为生产力进程加快的现状，要跟上市场技术发展的前进步伐，不被市场所淘汰，就必须重视采取加速折旧策略融资。
2 加强对存货的管理
存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产品或商品，或者是为了出售仍然处在生产过程的在产品，或者是将要在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料等。存货是流动资金中比重较大的项目，一般占到流动资金的50％～60％。库存的大量增加会加大包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，使得企业每一个环节都要花费大量的人力、资金、设施、费用去计划、控制和保管库存，从而使成本增加。本来中小企业就面临资金短缺，而库存往往占用大量的资金。这就需要企业重视对库存的管理，合理的保持库存数量，在保持正常生产的情况下，尽量降低库存就是中小企业存货管理的重点：一是要健全物资采购制度，二是加速存货的周转速度；三是正确及时处理存货损失。
流动资产包括范文4
关键词：零营运；资金管理；收益；风险；途径
Abstract:Thisarticleelaboratedtheuse“zeroworkingcapitalmanagement”tobepossibletobringagreaterincomefortheenterprisetheviewpoint.“zeroworkingcapitalmanagement”throughthereductionincurrentassets''''investment,causestheworkingcapitaltoaccountfortheenterprisetotalturnovertheproportiontendsissmallest,isadvantageousfortheenterprisethemorefundingsinvestedtotheincomehighfixedassetorthelong-terminvestment;Throughfloatsaloanthecurrentliabilitiestomeettheworkingcapitalneedmassively,reducesenterprise''''sfundcost.Fromthis,increasedenterprise''''sincomefromtwoaspects.Moreover,thisarticlealsodiscussedhasrealizedthismanagementefficientpath,enabledittohavethefeasibility.Finally,theauthorunifiesourcountryactualsituation,proposedourcountryimplementsseveralquestionswhich“zeroworkingcapitalmanagement”intheprocessshouldpayattention.
keyword:Zerotransportbusiness;Administrationofthefund;Income;Risk;Way
前言
以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。
一营运资金的管理问题
营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。
流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。
流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：
1周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
2数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
3非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。
4来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。
财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：
第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。
二“零营运资金管理”的基本原理
“零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。具体表现为：
1丰富的收益。一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。如工业企业运用劳动资料（厂房、机器设备等）对劳动对象进行加工，生产一定数量的产品，通过销售转化为应收账款或现金，最终可为企业带来利润。因此，通常将固定资产称为盈利性资产。与此相比，流动资产虽然也是生产经营中不可缺少的一部分，但除有价证券外，现金、应收账款、存货等流动资产只是为企业再生产活动正常提供必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利性。又因为短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，而债权人的利率就是债务人的成本，因此，短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本。
把企业在货币资金、短期有价证券、应收账款和存货等流动资产上的投资尽量降低到最低限度，可以减少基本无报酬的货币资金和报酬较低的短期有价证券，将这些资金用于报酬较高的长期投资，以增加企业的收益；同时减少存货可使成本下降；减少应收账款可降低应收账款费用以及坏账损失。大量地利用短期负债可降低企业的资金成本，而且短期负债的弹性大、办理速度快，能及时弥补企业流动资产的短缺。显然，由于降低了企业在流动资产上的投资，就可以使企业减少流动资金占用，加速资金周转，降低费用，从而可以增加企业盈利。
2潜在的风险。从风险性分析，固定资产投资的风险大于流动资产。由流动资产比固定资产更易于变现，其潜在亏损的可能性或风险就小于固定资产。当然，固定资产也可通过在市场上出售将其变为现金，但固定资产为企业的主要生产手段，如将其出售，则企业将不复存在。因此，除了不需用固定资产出售转让外，企业生产经营中的固定资产未到迫不得已时（如面临破产）是不会出售的。所以，企业固定资产的变现能力较低。企业在一定时期持有的流动资产越多，承担的风险相对越小；反之，企业持有的流动资产越少，所承担的风险也就越大。另外，大量地利用短期负债，同样也可能导致风险的增加。一般来说，短期筹资的风险要比长期筹资要大。这是因为：第一，短期资金的到期日近，可能产生不能按时清偿的风险。例如，企业进行一项为期三年的投资，而只有在第三年才能会有现金流入，这时企业如果利用短期筹资，在第一、第二年里，企业就会面临很大的风险，因为企业的投资项目还没有为企业带来收益。但如果企业采用为期五年的长期筹资的话，企业就会从容地利用该投资项目产生的收益来偿还负债了。第二，短期负债在利息成本方面有较大的不确定性。如果采用长期筹资来融通资金，企业能明确地知道整个资金使用期间的利？
尽管存在着高风险，但“零营运资金管理”仍不失为一种管理资金的有效方法。“零营运资金管理”在具体操作上，以零营运资金为目标，着重衡量营运资金的运用效果，通过营运资金与总营业额比值的高低来判断一个企业在营运资金管理方面的业绩和水准。由于“零营运资金管理”的基本出发点是尽可能地降低在流动资产上的投资额，因而营运资金在总营业额中所占的比重越少越好。这就是“零营运资金管理”的含义所在。“零营运资金管理”强调的是资金的使用效益。如果资金过多地滞留在流动资金形态上，就会使企业的整个盈利降低。简而言之，“零营运资金管理”就是将营运资金视为投入资金成本，要以最小的流动资产投入获取最大的销售收入。
根据上面的观点，“零营运资金管理”原理的应用将使用权企业面临较大的风险。首先，企业有延期风险，即企业在到期日不能偿还债务的风险。如果企业需要延期，但会由于一些无法预料的因素而不能延期，如当短期负债到期时，企业的经营善变坏，以至债权人不肯延期；或在延期时，正好赶上国家经济不景气，市场上资金私有制，而无法继续延期；其次，短期负债利率的具有很大的波动性，企业无法预测资金成本，也就无法控制利息成本；再次，企业为了减少应收账款，变信用销售为现金销售，可能会丧失客户，从而影响销售的增长。
三实现“零营运资金管理”的有效途径
流动资产包括范文5
关键词：企业管理 流动资产管理 问题与策略
资产是企业赖以生存和发展的基础，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。尤其是流动资产，它是企业的经济命脉，企业流动资产不足就会影响企业正常的经济运行。企业管理的中心是财务管理，财务管理的重要内容是资产管理，资产管理的核心是流动资产管理。如何在动态中提高流动资产管理水平和质量是每个企业应当予以重视的内容，同时也是理论界重点关注的焦点问题。
一、企业流动资产概述
企业流动资产是指在一年或长于一年的一个经营周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等，是企业全部资产中流动性及变现能力最强的部分。流动资产是企业进行生产经营的必要条件，在企业生产经营的每个环节，都需要一定数量的流动资产，如果某一环节流动资产投入不足，必然引起生产经营活动的中断。任何企业都必须有相当数量的流动资产投入，而且随着生产经营规模的扩大，流动资产投入的规模也必定随之增加。流动资产的配置和管理是企业管理的重要组成部分。如果流动资产过多，会增加企业的财务负担，从而影响企业的盈利能力；相反，流动资产不足，则其财务周转不灵，会影响企业正常经营。因此，合理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要地位。在企业的生产过程中，流动资产有一个不断投入和回收的循环过程，就使得难以对其进行投资报酬率的直接评价，因此，流动资产管理的基本目标是以最低的成本满足其生产经营需要。同时，加速流动资产的循环和周转，既可以提高流动资产的利用效果，还可以节约大量资金占用。在生产经营规模不变的情况下，流动资产占用越少，周转速度越快，为企业创造的资金效益也就越大。除此之外，流动资产随着生产经营活动的不断进行，其实物形态也不断发生变化，总是表现为原有资产的消耗和新资产的形成，在资产价值的转化过程中得到补偿。加强流动资产的管理便于盘活企业的存量资产，缓解企业的资金短缺压力，提高企业的经济效益。流动资产的主要项目是现金、应收账款和存货，它们占用了绝大部分的流动资产。因此，流动资产的管理重心也就成为了对货币资金、应收账款及存货的管理。
二、国有企业流动资产的配置和管理
流动资产的配置和管理是企业管理的重要组成部分，流动资产过多，会增加企业的财务负担，而影响企业的利润，相反流动资产不足，则其资金周转不灵，会影响企业的经营，因此合理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要地位。不同的流动资产其占用量也不同，其中存货占用量是比较稳定，具有一定的规律性，而且占用量很大，通过制定定额并对其存货实行定额管理是这部分流动资产趋于合理，减少浪费降低成本的重要途径，相对而言货币资金和应收账款则占用量不稳定，规律性不强，虽然所占比重较小，但是在细化管理中也是不能忽视的。
三、国有企业流动资产的经济特征
企业的流动资产是生产过程的重要要素，与企业的经营活动十分密切。有时由于企业自身对一些流动资产分配不周安排不当，造成大量的产品或应收账款的积压，使企业处于所谓的“良好的经营成果”和“堪优的财务状况”同时并存的尴尬局面，虽然获利情况不错，但因资金沉淀，变现慢，造成周转不灵，使得企业为经营需要不得不贷款来补足流动资金的缺口，这样势必会增加利息支出，影响企业的经济效益。
四、企业流动资产管理存在的问题
在企业的投资过程中， 由于缺乏必要的、 真正的市场调查和可行性研究， 致使有些产品不能适销对路；有的投资项目由于缺乏实力， 不能按期投产， 巨额投资变成巨大的包袱， 不但没有能建立起新的经济增长点反而成为企业的沉重负担。 目前，很多企业被上述原因所困扰， 巨额的、 变现能力差的流动资产以及不良资产的无效占用和积压， 严重影响了企业的流动资金周转， 增加了企业经营成本， 极大地影响了企业的经济效益。 如要消化这些长期沉积下来的沉重包袱， 必将削弱企业的偿债能力， 形成恶性循环， 甚至难以维持正常的生产经营。具体而言，当前企业流动资产管理存在如下一些问题：首先，重复建设造成资源浪费。 由于宏观经济对企业的影响，有些企业在进行流动资产投资过程中由于对流动资产的实际需求没有周密计划，所以会出现盲目投资、重复建设的现象。盲目投资造成大量的物资浪费，降低了净资产收益率。其次，财务造假造成流动资产流失。 许多企业的经营者和财务人员为了当期少数人的业绩和利益在财务上弄虚作假， 造成企业财务状况严重失实， 形成大量的潜亏， 使企业没有后劲，面临破产；大量的国有资产被私人占用、挪用，流失现象严重；有的单位负责人利用手中的权利， 利用公款消费， 造成企业流动资产大量流失。再次，日常管理不规范。 有些企业流动资产缺乏有效管理，不按期盘查核实， 无专人负责， 出现随便拿随便用现象； 有的单位为发展第三产业， 安置富余人员， 将大量资金、设备转移， 长期挂账不清， 部分利益
五、企业流动资产有效管理的策略和途径
1.加强现金管理
现金是流动性最强的资产，持有现金可降低偿债风险，但其盈利性却很低。因此企业首先要做的就是在权衡风险和收益的基础上确定最佳现金余额，编制现金预算，从而识别短期财务需要和投资机会。第二，企业必须关注净浮游量。企业账簿上所记录的账面金额与银行账户上所显示的可用金额有时可能存在较大差异，当企业拥有支付浮游量（即企业的可用余额大于账面余额）时，完全可以通过暂时投资于有价证券等方式从处于支票结算期的那部分资金中获得收益。财务经理应努力提高支付浮游量，这样不仅可以减少对现金的需求，还可利用节约出的现金进行短期投资，增加收益。为此，可在适当条件下，开出从地理角度来讲较远的支票以增加邮寄时间。第三，加速收款，推迟付款。一方面企业可借鉴“锁箱”系统缩短邮寄时间和处理时间，从而加速现金收款；而另一方面企业应充分利用供货方提供的信用优惠，在不影响企业信誉的前提下推迟付款。最后，应合理安排闲置现金。企业可将闲置资金投资在短期证券上，这样不仅不会影响企业的短期资金需要，还可以提高闲置资金的收益。由于短期有价证券变现能力强，企业出现赤字时可以很容易地将这部分短期证券出售从而进行筹资。
2.严格应收帐款管理，加速资金周转
应收帐款和预付帐款管理的好坏，直接影响着民营经济资金的周转，更影响着民营经济的经济效益，因此，本文提出以下几条建议：
正确核算应收、预付款。企业在发生应收、预付款时、要坚决按规定核算。特别是涉及到经济合同的，要明确收付款方式、时间，防止收款时相互扯皮和不正常挂帐现象的出现。调整混乱帐目，确定财务人员岗位责任制。凡不属于应收、应付的会计事项，应按有关科目的规定处理。杜绝利用“应收账款”科目转移资金，利用“应收账款”科目调平账款等问题。
积极催收和清理应收、预付款。对企业已形成挂帐的应收和预付款，要进行全面的清理签认工作，加大催收力度。首先要核实发生的时间、原因及责任人，然后按照先易后难的顺序派专人进行清理。对故意拖欠不还的单位，要采取行政的、经济的、甚至法律的手段进行清理。对于经确认已构成坏帐的应收、预付款，应按规定及时列销，不宜长期挂帐。
制订合理的信用政策。民营经济要确定正确的信用标准、合理的信用条件和恰当的信用额度。有了合理的信用政策，能有效地防止由于过度赊销超过客户的实际支付能力而使企业蒙受损失，可以有效地防止坏帐损失。
建立往来客户资信评估制度。企业应收集客户相关信息，建立客户信用资料档案，并对其信息综合分析，从财务质量、管理质量、企业素质及其他因素等方面进行评估，按照其信用程度及资金情况划分等级，对不同资信等级的客户提供不同的商业信用及赊销限额。
建立销售人员目标考核和奖惩激励机制，实行应收账款回收责任制，将货款回收指标作为销售人员工作业绩的最终考核指标，并与劳动报酬挂钩。
加强存货管理、降低存货资金占用。在存货管理工作中，企业要根据生产经营情况进行科学的决策。特别是采购物资，要有科学合理的采购计划，明确采购品名数量、进货时间、订购批次、储存数量，做到既保证生产的正常进行，又最大限度的节约资金。
把好采购关。企业在进行采购时，必须进行市场调查。调查的内容主要包括物资的质量、价格、购货地点和运输方式等内容，并建立企业物资采购信息库，采取货比三家的办法，使企业购入的存货做到物美价廉。降低企业的存货成本，从而提高企业的经济效益。对于无计划进料，造成积压，把“活钱”变成“死货”的，要追究有关人员的经济责任。
做好库存物资的管理。企业对库存的物资要加强管理，健全各种管理制度，避免存货的丢失和损坏。同时要制定合理的库存定额，避免物资的积压和不足。企业要根据市场供求规律和经营的需要，灵活掌握物资的采购和储备数量。对市场长线物资，实行零库存管理，充分利用社会库存，减少人力、物力和储备场地，减少库存物资的资金占用，并且要积极开展修旧利废活动，及时处理废旧物资，把“死钱”变成“活钱”。
3.控制存货投资，提高存货管理水平
在许多企业中存货是一项数量庞大的投资，一定量的存货是企业生产经营活动的前提，但存货在流动资产中流动性最差且往往要耗用较大成本，因此企业应在满足正常生产经营的前提下将存货投资降到最小。首先，可运用“经济订货批量模型”确定最优存货规模，使存货的持有和再进货总成本保持在最低水平。第二，确定存货资金定额。在当前经济不景气、市场波动较大的情况下，企业更应按照“以销定产”的方式来确定产成品资金分配，并依次向前确定生产资金和储备资金，以避免盲目生产造成存货资金的浪费。第三，提高存货管理水平。ABC管理法是当今广泛运用的一种简单的存货管理方法，它可以帮助企业分清主次轻重、节省时间、提高管理效率。同时，企业还必须拓展眼界，积极了解和学习国际上先进的存货管理方法。例如，针对引致需求，有实力的企业应该引进“物料需求计划”或“JIT”模式，前者可以大大提高存货水平的准确性、同时还可减少人工作业量、提高效率；而后者则可以使存货最小从而实现周转率最大化。
4.合理选择流动资产筹集政策
企业的流动资产有多种筹资途径，由于流动负债的成本小于长期负债和权益资本，因此，通常应优先选择流动负债来筹集流动资产。在当前流动资产短缺、经营风险加大的情况下，企业应采取相对稳健的短期筹资政策，即：利用短期借款来应对筹资需求的高峰期，而当筹资需求较低时则以有价证券的形式储备现金。这样，公司在利用短期借款前流动资产可以有一定程度的增长。而除了短期借款外，企业还可以通过短期融资券和商业信用获得短期资金来源。但值得考虑的是利用商业信用的公司可能会为其所购买的商品支付更高的价格甚至失去信誉，因此这可能是一种非常昂贵的筹资渠道，企业应通过权衡做出谨慎决策。
5.建立责任中心，引进内部银行制度
企业可根据各业务单位的类型和责任范围大小分层分级划分出成本中心、利润中心和投资中心。各责任中心编制自己的责任预算，逐级上报。最终由企业财务部审核各业务单位的责任预算并在会计期间内考核其执行情况。预算期末企业应根据各责任中心编制的报告考评其业绩。在划分责任中心的基础上应将银行结算机制引入企业内部，树立资金有偿使用的观念。通过内部银行，企业核定各业务单位的资金定额，并积极组织存款，发放贷款，实行资金的有偿使用，制定合理的内部转让价格，进行内部结算。这样可以促使各个资金使用部门尽可能减少和避免资金浪费和无效使用。同时，企业管理部门要定期对资金使用和管理情况进行考核，并与职工的利益挂钩，使每个职能部门和每个职工都树立资金管理意识，确立资金成本观念，调动其进行资金管理的积极性，以保证资金的有效合理使用。
参考文献
流动资产包括范文6
关键词：医院 流动资产 财务风险 管理
一、医院流动资产管理的重要性
（一）流动资产可以明确反映医院的收支状况
医院经营状况的好坏以及业务水平的高低可以通过医院流动资产使用的情况看出来，因为流动资产中有医院现金使用的情况说明，并且医院在一定时期内实现相关收支结余的具体情况也是依靠流动资产管理中现金流量表中的数据得出的。这里重点讲述关于流动资产管理中的现金收益率，如果现金收益率大于1，那么就说明医院的现金流量值是高于当期的收支结余的，也就表明当期医院现金充足；如果收益率小于1，即表明医院当期的现金储备不足。
（二）流动资产可以帮助医院正确决策
医院流动资产的管理也就是对医院在经营活动中的一切现金的交易进行的记录和监督。医院的流动资产大致包括医院的货币资金、应收账款和存货以及预付账款等，通过对流动资产的管理，医院经营者也就可以准确的掌握医院的相关资产的实际使用状况，从而明确医院的实际支付能力、偿债能力以及投资能力等等。有效的对医院流动资产进行管理，将帮助医院领导者能够充分的了解到医院经营的实际情况，为其以后进行科学合理的决策打下基础，方便管理者能够快速的做出有益于医院发展的方案决策。
（三）流动资产可以有效规避医院的财务风险
随着我国医疗体系和制度的不断优化和完善，虽然让我国的医疗事业迈上了新的标准，但是随着相关体制的变迁，我国医院的财务风险也在不断复杂化和多样化。明确掌握医院流动资产中关于资产负债表中的相关数据将可以准确计算医院相关的财务指标，最常用的就是通过流动比率和速动比率的计算来分析医院的债务偿还能力，并且通过对相关财务指标的分析来对比当前医院的经营状况和活动，以此来分析医院是否面临着相关的财务风险，从而帮助医院有效的规避财务风险或是减低财务风险对于医院的冲击。
二、目前我国医院流动资产管理中存在的不足
近年来，我国许多医院虽然进行了不同程度的各种改革，但是目前情况来看，众多医院还是没有在医院的资产管理这块形成一个有效的管理体制，当然，这跟医院这种特殊的行业类型还是密切相关的。以下主要浅析我国医院在流动资产的管理活动中存在的相关问题。
（一）医院的应收账款不断增多
虽然我国的医疗体制在不断完善，对于基层人民看病难问题做出了很大程度的补助等措施，但这还是不能从根本上解决群众欠费问题，这在一定程度上制约着医院的发展。
（二）医院存货的采购以及管理成本过大
医院的医疗器械和相关药品对于每个医院来说都有一定程度上的不同，而医院要想通过管理存货来节约医院成本就应该坚持存货在保证质量的基础上尽可能的价格优惠以及存货品种的数量合理化。因为如果医院的存货数量以及价格都能在满足医院需求的基础上没有过剩的情况，那么还能有效的节约医院对于存货的购买以及管理所支出的费用，减少医院的流动资产支出。
（三）医院其他应收款增加
医院其他应收款是医院流动资产不可缺少的一部分。"其他应收款"是指除了医院应收账款以外的其他各种应收、暂付款项，包括医院拨付的备用金、职工预借的差旅费等。医院其他应收款在大多数情况下最终会转化为医院的各种支出， 它是占用于医院经济活动过程中暂时未能结算的资金，是医院的一项流动资产。对于员工的差旅费、进修费、培训费等都放宽了相应的限制，导致医院对于这方面的流动资产支出的费用有所增加。虽然这些应收款所占的比例比较小，没有现金、银行存款、应收账款那么重要，却是医院流动资产不可缺少的一部分，若管理不当，不仅会直接影响医院资金的运转，还会成为医院管理资金的一大漏洞，造成流动资金的挪用。
三、有效提高医院流动资产管理能力的对策
随着我国医疗制度的不断改进和完善，医院的经营发展也将面临更大的机遇和挑战，所以，对医院的流动资产进行全面有效的管理和控制是非常有必要的。以下将从如何提高医院货币资金管理办法、库存物资管理办法以及往来款项管理办法三方面进行对策分析。
（一）提高货币资金管理的办法
货币资金是医院流动资产的重要组成部分，它一般包括医院现有的库存现金、医院的银行存款以及相关的零散额账款，再加上其他的货币资金等等。对于提高医院流动资产能力来说有效提高货币资金管理的能力也非常重要。医院应该严格根据国家相关的关于现金收支的管理办法来对医院现金流量进行核算。根据我国对于现金的管理条例，医院现金使用的范围主要涉及：医院员工的工资、津贴；医院职工的劳保及福利；医院根据国家规定为优秀个人颁发的相关奖项；库存货物的购置及相关管理费用的开支；差旅费用等等。对于现金结算超过相应额度的应采用银行结算的方式，的确需要全额进行现金支付的，应该经过开户银行的审核以后给予支付。另外，还要做好重点收支项目的调查研究和编审工作，医院的交通费、招待费、广告宣传费，固定资产购置及大型维修费用的增加等这些重点项目的确立不是固定不变的，它因不同时期、不同部门而有所不同，因此，要做好重点收支项目预算编制，防止重点项目因安排失误而造成不必要的浪费，有效提高医院流动资产的管理能力。
（二）提高库存物资管理的办法
医疗药品以及相关的卫生材料都是医院不可或缺的物资基础，也是医院流动资产的主要部分。因此，医院在保证当期医疗用品的充足供应的基础上，应该保证有相当数量的物资库存，以备不时之需。随着我国医疗制度的不断改进和完善，医院的经营发展也面临着更大的挑战，因此医院应该在保证基础医疗需要水平的条件下，利用现代化的物流方式以及电子化购物的便利，来最大限度的减少库存物资的费用，从而达到减少流动资金占用的目的。
（三）提高医院往来款项管理的办法
医院的往来款项主要指医院的预付账款以及应收账款。医院的应收账款是流动资产中流动性较强和变现能力较高的一个重要部分，同时，医院应收及预付款项的增多也将影响医院的资金周转水平，在一定程度上影响医院工作的顺利开展，因此，医院必须加强对于应收及预付账款的管理工作。
医院应该对往来资金的使用和占用情况进行按时结算，及时清理的工作，严格控制资金的使用范围，防止资金的不合理使用，以此避免医院坏账和呆账发生。
对于医院因为病人拖欠的费用，应该加强催收和管理的工作。同时，医院应该建立住院病人的费用预缴制度，并且根据病人的具体病情以及治疗的需要来确定预收款的多少，以此来保障医院资金的周转需要，减少应收款项带来的虚增资产。
四、结束语
医院是关系国计民生的重要场所之一，其技术水平、服务质量以及人文环境发展的好坏与我们的生活息息相关，而合理有效的的对企业的流动资产进行管理对于医院的发展也是意义重大。因为通过了解医院相关流动资产的使用情况可以明确掌握医院的经营状况和收支状况，有利于医院的管理层根据医院实际的财务状况作出正确及时的反应，有效降低医院的财务风险，为医院实现单位的收支平衡打下基础。
同时，随着我国医疗制度的不断改进和完善，医院的经营发展也将面临较大的挑战，所以，对医院的流动资产进行必要合理的管理和控制，提高相应的管理能力，也才能保证医院适应不断改进更新的市场实际需求，促进医院稳定健康的发展。
参考文献：
[1]龙芸.健全内部控制制度加强医院资产管理[J].时代金融，2010
[2]陈琛.加强医院现金流量管理 提高医院资金效益[J].市场周刊，2011
[3]程薇. 医院会计与财务管理[M].人民卫生出版社，2009
