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企业综合财务分析范文1
一、基于管理者决策与控制的财务分析体系
1．资本经营财务分析
（1）资本经营效率分析，主要围绕反映资本经营盈利能力的净资产收益率进行分析，包括行业对比分析、公司间对比分析、不同时期对比分析及因素分析等。与资本经营相关的效率分析指标还有资本经营贡献率、资本收益率、资本成本率、每股收益及市盈率等。资本经营效率分析是企业进行资本经营决策的重要依据。
（2）资本经营状况分析，主要对资本结构状况和资本规模状况进行分析，包括对资本构成表、所有者权益变动表、负债报表等的水平分析和垂直分析等。
（3）资本经营风险分析，主要对财务风险进行分析。由于企业经营风险的客观存在，在资本经营中由于负债规模与结构等变化引起的财务风险是资本经营风险控制的核心。
2．商品经营财务分析
（1）商品经营效率分析，主要指围绕反映商品经营效率的营业收入利润率和营业成本利润率进行的分析，还包括成本费用利润率、营业收入净利润率、营业收入息税前利润率、百元收入成本率等。
（2）商品经营状况分析，主要包括对营业收入规模与结构的分析、产品销售价格分析、市场占有率分析、产销平衡分析等等。
（3）商品经营风险分析，包括应收账款周转率分析、应收账款账龄分析、市场风险分析等。
3．生产经营财务分析
（1）产品经营效率分析，主要对企业生产过程的投入与产出效率进行分析，包括对反映生产效率、成本效率、技术效率等的指标进行分析。
（2）产品经营状况分析，主要通过水平分析和垂直分析对生产规模、产品结构、生产成本、生产质量等进行分析。
（3）产品经营风险分析，主要通过对产品积压率、生产停工损失率、废品损失率等的分析，判断企业在产品生产经营中的风险。
二、经济增加值分析在企业价值管理中的研究
1．EVA的定义
EVA是经济增加值（Economic ValueAdded）的英文缩写。简单地说，EVA就是企业税后净经营利润扣除经营资本成本债务成本和股本成本）后的余额。EVA理论的核心思想是：一个公司只有在其资本收益超过为获得该收益所投入的资本的全部成本时，才能为股东带来价值。与其他财务分析工具相比，EVA理论是站在股东的立场上来考察公司的经济价值。
2．EVA在企业业绩评价中的分析
与传统绩效评价方法相比，我们可以看到EVA业绩评价方法的特点在于：
（1）尽量剔除会计失真的影响。通过会计调整修正了现行会计准则产生的一些偏差和扭曲。对于EVA来说，尽管传统的财务报表依然是进行计算的主要信息来源但是它要求在计算之前对企业信息来源进行必要的调整，以尽量消除会计准则所造成的扭曲性影响，从而能够更加真实、更加完整地评价企业的经营业绩。
（2）注重企业的可持续发展。EVA方法不鼓励以牺牲长期业绩的代价来追求短期效果，而是着眼于企业的长远发展，鼓励企业的经营者进行能给企业带来长远利益的投资决策。这样就能够降低企业经营者短期行为的发生。
（3）它显示了一种新型的企业价值观。EVA值的增加是同企业价值的提高相联系的。为了增加企业的市场价值，经营者就必须表现得比同业竞争对手更好。
3．EVA指标对企业财务管理的影响
（1）对财务管理目标的影响。传统的财务管理目标有三种观点，利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化或企业价值最大化，前两种目标都存在一定的缺陷，更多人偏好第三种观点。EVA考核体系，鼓励企业家及经营管理者把企业价值最大化作为财务管理的最高目标。国资委引入该体系，是抑制国有企业经营行为短期化、过分追求利润指标、盲目向主营业务以外的其他领域投资的重要调控手段，与原来“国有资产保值增值”考核目标比较更进了一步。
（2）对投资决策的影响。国资委指出，目前央资企业存在 “重复投资、盲目规模扩张的冲动”，EVA的引入，客观要求国有企业必须向具有超额利润的行业投资，必须要考虑投资的机会成本，确保所有项目投资回报高于资本成本，投资收益大于投资风险。要完善项目评估方法，增加EVA值为正项目的投资。要调整会计核算，采取资本化和多期摊销的方法，鼓励经营管理人员加大向影响企业长期利益的无形资产、研发费用等方面的投入。
（3）对国有企业内部绩效考核的影响。要建立EVA价值管理体系。从分析公司的EVA业绩入手，从业绩考核、管理体系、激励制度和理念体系四个方面具体提出如何建立使企业内部各级管理层的管理理念、管理方法和管理行为都致力于股东价值最大化的管理机制，最终目标是协助提升企业的价值创造能力和核心竞争力。
参考文献：
[1] 张冀华.浅谈企业兼并的财务分析.安徽广播电视大学学报.1999(02).
企业综合财务分析范文2
企业的财务能力是企业正常运转的根本前提，也是企业形成有效竞争力的必要条件。运用会计信息对企业财务绩效进行评价，对促进企业加强监督管理，优化企业财务状况具有重要意义，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。企业财务能力的评价指标体系中涉及众多财务指标，不但在一定程度上增加了问题分析的复杂性，而且反映的信息在一定程度上也存在重复；同时，在多指标综合评价方法中传统方法对于权重的设置还往往带有一定的主观随机性。为避免上诉问题，文章采用因子分析法对企业的财务能力进行综合分析与评价。
1 因子分析法的基本原理
因子分析法是把一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法。其具体思想是根据相关性大小把原始变量分组，每组变量代表一个基本结构，称之为公共因子。评价总体有n个样本，每个样品观测量为p个指标，则其模型为：
Xi=ai1F1+ ai2F2+…+aimFm+?着i （i=1，2，…，p）
其中，X1，X2，…，Xp使均值为零、方差为1的标准化变量；F1，F2，…，Fm主因子（m
2 财务能力的综合分析与评价
2.1 样本及变量指标的选取
本文选取15个指标以构成一个比较完备的指标体系进行分析，X1~X15分别为：资产负债率、已获利息倍数、流动比率、速动比率、总资产周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、存货周转率、销售收入增长率、销售利润增长率、总资产增长率、总资产报酬率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率。从医药制造业、家用电器制造业以及电力制造业中选取21家上市企业作为评价对象进行研究。
2.2 因子分析过程
运用SPSS软件对15个指标的原始数据进行标准化处理，经检验各变量之间存在较大的相关性。再对其进行因子分析，得到因子的特征值及其贡献率，计算结果表明前五个因子累计贡献率到达86.129%，说明这五个因子包含的信息量满足了解释整个问题的要求，因此上述15项指标可以综合成主因子F1F2F3F4F5并可得到因子载荷矩阵。本文采用方差最大正交旋转法得到主要因子的载荷矩阵。主因子F1在变量X12、X13、X14、X15上的因子载荷系数最大，称其为盈利能力因子；F2在变量X2、X3、X4上的因子载荷系数最大，称其为偿债能力因子；F3在变量X9和X11上的载荷因子系数最大，称其为为规模发展能力因子；F4在变量X5、X6、X7上的载荷因子系数最大，称其为营运能力因子；F5在变量X10上的因子载荷系数最大，称其为创新发展能力因子。
为了对三个不同企业的财务能力进行综合评价，计算出21家企业五个主因子的得分情况以及综合得分情况（如表1所示）。本文以各主因子特征值的贡献率为权重来加权计算综合得分，其数学模型如下：
F综=（26.464 ％F1+25.490 ％F2+17.583 ％F3+9.063 ％F4+7.528%F5）/86.129%
为了对样本中不同行业的财务能力进行对比分析，借助于SPSS13.0软件对各主因子的得分值按取值大小进行分类并做出分类后的因子得分与各行业的列联表（如表2~表6所示）。其中，按1.00≥0.5分，0分≤2.00
2.3 分析与评价
根据表1得知，吉林敖东和云南白药显示出他们较强的盈利能力，而华银电力和S美菱的得分足以说明他们对投入生产要素的利用程度不足；青岛海尔、云南白药、浙江阳关的偿债能力水平较高，而格力电器和国电电力存在较大的财务风险，甚至容易引发财务危机；在21家企业中仅有少数的6家企业达到规模发展能力平均水平以上，但分数较高的一致药业显示出很强的规模发展能力；第四主因子得分在前五位的企业其营运能力都很强，都能够对现有资源进行有效地管理，而吉林敖东由于其资产的流动速度过于缓慢使得其营运能力因子的得分最低；大部分企业的在创新发展能力因子上的得分都超过了整体平均分数，企业为了实现真正意义上的成长，往往选择技术创新使企业与生产方式发生变化。
从各企业的综合因子得分可知，云南白药的综合财务能力最强是因为该企业五个方面的能力水平都很高，综合因子得分排名前七位企业的财务能力均超过整体平均能力水平。但值得注意的是穗恒运A虽然具有很高的盈利能力水平，但因其他财务能力很差以至于其综合财务能力的因子得分最低。
从表2~表6的各行业在五个主因子得分分类情况可以看出，在偿债能力和盈利能力方面。电力行业和家电行业均表现出较低的水平；两个行业在营运和创新发展能力方面具有较高的水平；医药行业整体的偿债能力水平较高，结合表1中综合财务能力因子的得分情况来看，医药行业整体的综合财务能力水平较高，而电力行业的较低。
通过上述分析，企业应该找出自身财务能力的薄弱环节，采取相应的措施提高综合财务能力水平，进而提高自己的市场竞争地位，这样也有利于推动自身所述行业甚至是整个工业行业的发展。
企业综合财务分析范文3
（东北农业大学，黑龙江 哈尔滨 150030）
摘 要：财务分析是评价企业财务状况及经营业绩的重要依据，是企业财务管理不可或缺的一个环节。目前，我国企业财务分析还存在诸多问题，严重制约着企业的发展。本文将对我国企业财务分析中存在的问题进行系统分析并提出相应的改进建议 。
关键词 ：财务分析；问题；建议
中图分类号：F230文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）07-0140-02
收稿日期：2015-02-12
作者简介：史琦（1995-），女，黑龙江省哈尔滨市人，东北农业大学经济管理学院会计系2012级学生。
随着社会经济的快速发展，企业竞争日益激烈。企业要获得持续发展必须明了自身的经营状况。财务分析作为评价企业运营状况与经营业绩的重要指标，对企业发展有着重要作用。在我国，企业财务分析还存在许多问题，系统分析这些问题并进行相应改进，既是我国财务管理的重要职责，也关系到我国企业的成败。
一、我国企业财务分析存在的主要问题
与西方现代企业财务分析相比，我国企业财务分析还存在以下问题 ：
1、对财务分析的重要性缺乏足够重视
在西方国家，财务分析受到企业普遍重视。一般说来，现代财务管理的会计、统计与财务分析三项活动中，财务分析最为重要，这是因为：狭义的会计只是对企业活动的原始记录，统计可以得出企业活动的统计指标，财务分析则可以认清企业活动的本质及原因。因此，财务分析是企业生产与经营决策最为重要的依据。在我国，相当多的企业基本不做或很少做财务分析，多数企业只重视生产和营销管理。许多企业、特别是中小企业明明知道自身的生产与营销不力，由于忽视了财务分析而只知其然而不知所以然，因此无法找出导致生产与营销活动不力的本质与原因，严重制约了企业的发展。
2、财务分析依赖的信息缺少完备性
信息是财务分析的前提和依据，财务分析信息的完备性直接影响到财务分析的质量和效果。目前，我国企业财务分析信息资料缺少完备性。主要体现为：第一，财务分析信息缺少客观性，体现为部分企业会计存在做假账现象等方面；二是财务分析信息缺少系统性，体现在不同企业的同类财务报表由于缺乏可比性导致分析结果的差异、分类汇总数据带有一定的综合性而不能直观清晰地反映企业的财务状况、商品计价忽略外部因素导致信息信度与效度不高等方面。每年，我国企业由于不恰当财务信息带来的损失不计其数。
3、财务分析方法不够科学
我国企业常用的财务分析方法主要有比率分析法和比较分析法，这两种方法都是对过去经济活动的反映，因此缺乏时效性。近年来，有些企业开始利用杜邦综合分析方法进行企业财务分析。杜邦分析法虽然较上述两种方法比较先进，但也日趋暴露出不足之处，也无法完全满足对企业财务进行科学分析的要求。
4、财务分析工具信息化程度不高
目前，我国众多中小企业对财务信息化认识不足，手工记账方式仍广泛存在。这是由于人们已经习惯手工记账方式，且中小企业每天业务量比较简单、手工操作更为灵活便捷和更易于达成目的。另外一种原因是电算化专业性的人才缺乏，中小企业很难招到兼具会计和计算机专业知识的综合性财务人员。上述事实说明，我国企业财务工作信息化水平还比较低。
5、财务分析人员的素质有待提高
目前，企业管理正向战略管理方向发展。财务分析不仅与企业各方面业务活动紧密相连，还涉及到市场研究、专业能力、分析策划、税收政策、产品知识等综合知识。这就要求财务分析人员具备更全面可靠的知识，涉猎更广泛的业务范围。但是，现实中一些财务分析人员在不了解财务报告相关使用者信息需求的基础上就进行财务分析，在对各项政策法规、经营决策不甚了解的情况下开展工作，这样的财务分析不仅领域就受到限制，对企业的经营管理方面的状况也不会给出正确的分析结果。另外，还有些财务分析人员只采用单一指标分析和判断，没有体现出数据之间的各种联系，因此分析结果无法准确反映财务数据的经济实质。甚至还有人出于个人目的，违背客观、公正的会计原则，导致分析结果与实际严重脱离。
二、提升我国企业财务分析水平的建议
1、提高对财务分析重要性的认识
随着市场经济体制的完善，财务分析的重要性表现得越来越明显。我国企业要把财务分析作为企业管理的重要方法和手段，完善企业业务流程，积极组织和协调各部门之间的合作与配合，特别是和财务部门之间良好的沟通和交流，尊重财务分析人员的工作成果。在提高财务分析地位的同时，将企业的财务分析工作落到实处，为提高企业经营效率与效益提供科学决策数据。
2、提高财务分析所依据资料的质量
首先，进一步完善财务报告体系。在编制财务报告说明书时，企业应以资产负债表、所有者权益变动表、利润表等作为反映企业财务状况和经营成果的基本报表，确保披露的信息能够真实反映企业财务状况、市场变动的影响以及企业发展方向与及前景，使财务报告体系更加完整。其次，在进行财务指标分析时与企业的经营状况联系起来。有时，仅从财务指标数值上无法具体了解到企业经营的情况，只有在详细分析财务报告及其他相关信息之后，将经营情况与财务指标分析结合起来，才能更深层次地理解财务报表数据。再次，详细分析会计报表附注。由于财务报表中的数据都是汇总数据，理解起来可能会有些不全面。要了解这些数据的具体内容，必须对会计报表附注中的细分内容进行详细分析，使得对信息的理解更加准确。因此，企业应该在报表的附注中提供会计报表信息生成的依据，并提供无法在报表上列示的定性信息和定量信息，从而使报表数据的信息更加完整。第四，提供高质量的分析资料。为保证财务分析效果必须提供高质量的资料，进而需要拓展披露的信息。财务会计报告作为供内部与外部相关者共同使用的信息应该保证其获得充分披露；对于一切影响使用者的信息观点应体现得清晰明确，包括披露的时间和要求。另外，企业人力资源披露也需要引起重视，毕竟人是生产力最活跃的因素，对企业发展起着关键性作用。为确保财务会计报告因时间久而失去使用价值，应尽可能及时披露并通过网络技术平台把定期报告与实时报告有机结合。为此，企业应及时的把财务信息在自己的网站上，方便信息用户直接通过网络找到该企业的财务信息，提高会计信息的使用价值。最后，建立健全监督机制。一是加强内部控制，健全管理机制，强化控制环境，从根本上进行防止与控制监管；二是对会计师事务所进行更加有效的监督，对违规执业的会计师事务所实施严格的惩戒措施，使其依法经营并发挥应有作用。
3、改进财务分析法
首先，对经营环境与财务指标进行综合分析。如在采用趋势分析时，需要以过去时间的数据来衡量，这样就使得数据缺乏前瞻性，应该把现实环境与未来发展等因素考虑进去。其次，综合利用各种分析方法。尽管计算方式与计量基础不同，但每种分析方法都是相互联系、相互补充的，同时也各有利弊，应把各种方法结合起来使用。最后，建立科学的财务分析指标体系。不同行业有不同的特点，就需要建立不同的指标体系。财务分析不仅需要有财务指标，也要有非财务指标，要注意各种分析指标的综合运用。综合运用多种指标，不仅能够从宏观上全面反映财务状况、企业规模与潜能，还可以使分析数据和结果更有针对性和说服力，全面提高财务分析效果。
4、建立健全财务分析制度。建立健全财务分析制度，不仅能够很大程度地提高财务分析的质量而且有利于实现企业价值目标。企业应该建立健全财务分析制度，设立专门的财务分析岗位，并配备高水平的专职财务分析人员，对财务分析的目的、责任与内容有明确认识与制度规范，用制度规范确保财务分析工作的规范展开。
5、采用现代化财务分析技术
进入21世纪以来，信息技术网络广泛运用，各行各业都相继发展了其自身的网络规模和技术。企业财务分析应该顺应这一时代趋势，采用现代财务分析技术取代传统的手工操作会计工作。财务分析人员可直接利用电子计算机对庞大的数据进行快速及时地整理、计算与分析，以保证分析效果的及时性。
6、进一步提高财务分析人员的素质
企业综合财务分析范文4
一、财务分析战略管理职能的决策依据和决策目标
企业明确财务分析的决策依据和决策目标是实现企业经营战略目标的关键。财务分析是财务战略管理职能的基础，必须服务于企业经营战略管理目标。
（一）财务分析战略管理职能的决策依据从信息有用观角度来讲，财务分析使用的数据大都来源于对外公开的财务信息，信息来源可靠，决策依据有效性强。财务分析的最基本职能是将财务信息转换成对特定信息使用者决策有用的信息，为决策提供相关、可靠的决策依据。这些依据主要为：一是直接利用经审计机构审计后公开的财务报告信息。二是间接利用财务分析方法转化出来的财务分析指标。三是一些重要性的非财务信息。四是企业其他内外部相关财务信息资料，包含财务信息环境。财务分析决策依据的确定关系到财务分析的准确性，只有使用的财务分析依据充分、合理，运用的财务分析方法科学，分析得出的结论才更准确，财务分析才能为企业经营战略管理发挥作用，提高企业经济效益。
（二）财务分析战略管理职能的决策目标财务分析既是一个全面、综合分析的过程，也是一个认识的过程。在财务分析的整个过程中，不同的信息使用者所处的利益角度不同，财务分析最终要达到的决策目标有偏差，但总的概括起来主要是评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况、经营成果和现金流量情况，预测未来的发展趋势。财务分析是财务战略管理职能的起点，为财务预测、决策、预算和控制等战略管理职能奠定基础。企业只有先明确财务分析决策目标，才能充分发挥财务分析的职能作用，才能围绕企业经营战略管理服务，为信息使用者提供战略决策依据，从而实现企业经营战略总体目标。
二、财务分析战略管理存在的问题及分析
财务分析是企业实现经营战略管理的重要手段，是财务信息使用者作出预测、决策的前提，为信息使用者提供战略管理服务。但企业在实践中进行财务分析时，存在以下问题。
（一）财务分析决策服务意识不强财务分析的财务战略职能是为企业经营战略管理服务的，但决策者往往只停留在以财务报告及相关会计资料为依据的低层分析上，财务分析决策服务意识不强，尚未发挥财务分析的高级战略管理职能。这主要表现在两个方面。一是决策者不能正确认识财务分析的重要性。企业决策者尚未充分认识到财务分析为经营战略管理职能服务，尚未站在长远性、全局性、综合性的战略决策管理角度对企业财务状况进行分析，缺乏财务分析决策服务意识。二是财务人员的财务分析管理意识差。企业财务人员往往只做财务核算，不具备参与企业管理能力，缺少围绕为企业经营战略管理目标服务的意识。具体讲，企业尚未充分发挥财务分析职能，解决企业实际存在的问题。如：某企业当年利润比同期下降20%。从重要性角度讲，此业务已具有重要性，必然引起企业领导决策层的重视。下面简单分析如下：利润的直接影响因素主要就是收入和费用。首先假设分析销售费用得知，销售费用并未减少，说明该企业为商品销售而做的业务广告、宣传力度尚未减缩，此时再去分析收入。假设分析其主营业务收入时发现大大减少，并且有大量的销售退回、销售折让发生，此时就应深入制造车间查明问题。一方面查看机械设备是否老化，生产出来的产品是否有瑕疵，质量是否过关，若是，则要提出更新或改造设备的措施。另一方面，若机械设备未老化，则要查明生产管理和生产技术方面是否有问题，若有，则要提出改进生产管理和提高生产技术方面的建议，最后形成可行性的财务分析报告，从而有针对性的通过财务分析解决企业实际存在的问题，参与企业管理，促进企业健康发展。因此，此案例反映出财务分析决策服务意识的重要性，财务分析的最终目的是参与企业管理，解决企业实际存在的问题。
（二）事前预测分析不够，缺少财务决策可行性研究企业往往重于对事后反映和监督的内容进行分析，缺少对事前预测性分析，从而丧失决策依据。财务预测是企业根据经验积累进行专业判断，或根据历史资料、现实条件，运用特定的财务预测方法对企业未来的财务活动、经营成果和现金流量等财务信息做出的科学预计和测算，这种预计和测算完全基于事前的财务分析。财务决策是企业经营管理的核心，它关系到企业的命运。财务决策依据来源于科学的预测，而预测的关键在于事前科学、合理的财务分析。因此，企业不科学不合理的做好事前财务分析，财务预测、决策就丧失可靠的依据，缺乏可行性研究，给企业带来决策风险。
（三）缺乏对财务信息分析依据的甄别信息时代，大量的新业务、新环境不断涌现，财务信息传递日益广泛化和复杂化。财务信息使用者能够从中甄别出相关、可靠性的财务信息至关重要。财务信息使用者对新环境新业务的陌生，对庞大的财务信息数据的可靠性和重要性缺乏甄别，主要表现在：一是财务信息数据多，较难从中判断出重要性的财务数据，对财务信息缺少重要性判断。二是财务数据的真实性、正确性和实用性差，财务信息缺少可靠性。三是对财务分析数据的加工整理能力差。主要是财务分析人员的专业分析能力和素质不过硬，对财务决策有用的财务数据缺乏甄别能力，形成大量的财务噪音信息，产生财务分析风险。
（四）忽视动态分析和综合分析企业往往重于对静态财务状况和单项的分析，忽视了对企业各项活动的动态分析和综合分析。主要表现在：一是缺少对财务分析原则与会计政策变动的分析。二是缺少对财务分析方法选择与变动的分析。三是缺少对财务信息质量及变动的分析。四是财务分析未形成综合性，主要表现在企业只片面地运用个别财务分析方法，只侧重对企业偿债能力、营运能力、盈利能力和企业发展能力中某一方面分析，只注重内部控制和内部分析，而不加以对企业外部控制环境进行分析。
（五）忽视财务分析决策风险财务分析要达到预期的目标必须依赖相关可靠的财务信息，但企业往往又会存在过度依赖或依赖不足。这两种极端行为都会使财务分析结果偏离预期财务目标，从而引起误受风险和误拒风险。如：信息数据本身存在局限性，甚至已丧失财务信息数据本身应具有的相关性和可靠性，此时，信息使用者仍然根据这些财务数据进行分析，就会过度信赖财务数据，从而产生误受风险。相反，财务分析信息数据本身可靠，但却信赖不足，就会产生误拒风险。财务分析数据的转折点很可能是企业走向失败或成功的前期警报，企业往往忽视这些财务分析所带来的财务决策风险。
三、增强财务分析战略管理职能的措施
探究企业财务分析出现的问题，企业应结合实际，提出增强财务分析战略管理职能的措施。
（一）增强财务分析决策服务意识时至今日，财务分析本应已成为企业领导决策层获取决策依据的最关键的手段和方法，但由于企业决策层领导缺乏财务分析决策服务意识，使财务分析潜在的战略管理职能得不到发挥。企业应通过以下两个方面增强财务分析决策服务意识。一是提升决策者专业技能素质。只有专业技能素质过硬，才有能力参与企业管理。二是财务分析决策者意识定位应外向化。企业财务决策者没有把自己定位成企业经营战略总体设计和执行的参与者，更多的倾向于分析企业内部控制、业务报告处理等基础财务职能上。企业决策者和财务人员必须从思想意识领域把企业的财务分析工作上升到一个更高的档次，提高财务分析职能服务意识，从而增强外向决策服务意识，参与企业管理。
（二）拓展财务分析范围，增强财务分析可靠性财务分析已成为相关信息利益主体获取有价值的关键手段，大量的社会公众成为企业的债权人、股东等相关利益人。但相关利益人对信息主体的利益需求不一致，他们仅从分析财务报告获取信息难以满足各自相关利益主体的决策需要。企业应通过以下途径拓展财务分析范围，搜集更多更丰富更有用的财务分析依据，从而增强财务分析可靠性，满足各利益主体信息决策需求。一是企业搜集包含内部报送的财务信息。财务信息既包含向外部报送的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附注及财务情况说明书等财务报告信息，还应包含内部报送的财务信息。比如：企业内部编制的一些仅用于内部管理使用的内部控制、企业成本核算流程和数据，期间费用的构成、企业预算、投资、融资决策信息以及企业内部业绩评价考核方法和结果等。二是从会计信息拓展到非会计信息。在财务分析中，除了会计信息外，非会计信息在分析中也占有重要地位。这些非会计信息主要包括审计报告、市场信息、公司治理结构、宏观经济信息等，因此，企业财务分析所用的资料超越财务报告所提供的有限的财务信息，拓展了财务分析范围，为提高财务分析的可靠性提供了充实的依据。
（三）注重财务分析方法的选择和运用，提高财务分析可靠性财务分析方法的确定关系到财务分析的质量。在财务分析方法的选择中，企业应特别注意以下问题。一是选定财务分析基准。财务分析基准主要有历史基准、行业基准、目标基准和经验基准①。企业单一的财务分析指标是难以通过财务分析来说明经济实质，只有把财务分析在遵偱可比性的原则上通过与财务基准比较才得出分析结论，所以确定合理的财务分析基准非常重要。二是财务分析方法的选择。随着现代科学技术的进步，新的财务分析方法不断涌现，财务分析方法呈现出多样性，但是不同的财务分析方法都有其自身的缺陷。企业决策者应从不同的信息需求侧面，充分结合企业自身实际，选择最合理的财务分析方法或综合几种财务分析方法，得出最可靠的财务分析结论。
（四）注重综合分析和动态分析财务综合分析是以一个统一的整体来全面考虑，宏观把握全局。但企业财务分析浅，只会把研究分析对象划分成简单的组成部分，不考虑彼此之间的相互联系，从而未达到认识对象的本质目的。企业应对偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力进行综合分析，从而增强财务分析全面性。二是注重动态财务分析。财务分析自身应随着时间、地域和财务分析环境的不同而发生变动，应当适时进行调整。企业应从静态的财务分析转变到动态的财务分析。如：从财务状况的静态分析转变到经营成果、现金流量的动态分析，从而更加全面、科学地既反映出企业某一特定日期的财务状况，又反映企业一段时期的经营成果和现金流量。
（五）增强财务分析风险评价，建立财务分析预警机制财务分析的结果可能会偏离预期分析目标，从而产生财务分析风险。无论是信赖过度还是信赖不足所引起的财务分析风险，企业都应进行客观的风险评价，从而降低财务分析风险。财务分析风险评价主要通过以下六个方面。一是财务分析资料的客观评价，这主要在于评价财务分析资料的相关性和可靠性，是财务分析风险评价的基础。二是财务分析方法的评价。企业无论选用哪种财务分析方法，必须符合企业实际，其评价在于财务分析方法的选用是否科学、合理。三是评价偏离预期分析目标的程度，从而降低财务分析风险至可接受水平。风险程度一般采用标准方差和离差率来判断，标准方差和离差率越大，则风险越大。四是财务分析重要性的评价。在财务会计中，一般以10%为重要性的定量判断标准。企业应评价是否对已达到重要性标准的那些财务分析资料进行了分析。若未对重要性的财务资料进行分析，则企业财务分析风险就大。五是全面性风险评价。企业既应对财务信息进行评价，又应对非财务信息进行评价，既注重财务分析的重要性，又注重财务分析的全面性。六是全面提高财务分析风险管理意识，建立财务分析预警机制。除对财务分析作评价外，企业还应建立财务分析预警机制。在纷繁复杂的经济发展环境下，企业对财务分析资料缺乏甄别，存在着较大的不确定性与风险，使分析目标偏离预期真实的财务分析目标，从而产生风险。这就要求企业必须建立财务分析风险预警机制。企业应结合自身的实际，建立财务分析预警系统，做好风险控制，及时发现风险，防范风险，化解风险，为企业预测、决策提供科学、合理的财务分析依据。因此，企业通过财务预警信息，充分发挥财务分析预警系统的作用，及时把预警信息反馈到决策者，使其及时采取相应对策。
四、财务分析战略管理职能的未来展望
企业综合财务分析范文5
[关键词] 公司财务；问题研究
[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2013）04- 0021- 02
1 专业化钻井公司财务分析中存在的问题
1.1 对财务分析的作用认识不够
财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果以及现金流量进行分析和评价的一种方法，其作用主要表现在以下几个方面：①评价企业过去的经营成果。通过企业财务分析说明企业过去一段时间生产经营情况，在与历史同期以及同行业先进企业数据的对比中，找出本企业在经营管理中存在的问题，促进企业提高会计核算和财务管理水平，改善企业经营管理，进而提高企业的经济效益。②预测企业未来生产经营的发展方向。在当前企业竞争日益激烈，市场瞬息万变的情况下，企业需要不断地对产品进行更新换代，企业管理的水平需要不断提高，这些都需要借助财务分析的手段对各项方案的可行性进行深入细致的分析和预测，帮助企业当局做出正确的决策。③掌握企业目前的财务状况。通过财务分析，可以反映出企业目前的各项资产、负债以及所有者权益等情况，使领导心中有数，并将其作为决策、计划、协调和控制的依据。但是，目前一些专业化钻井公司的领导只重视生产管理，没有真正把财务管理与分析工作当作企业管理的重要手段，没有认识到财务分析是企业经营管理的重要方法，从而不善于通过财务分析来全面加强企业经营管理，影响了财务分析的开展及其作用的发挥。在财务分析的目的上，往往也不是为了加强企业管理，而是强调满足领导需要或满足上级主管部门的要求。
1.2 财务分析人员所依赖的资料具有局限性
财务分析是以一定期间的财务报表为主要依据，并结合经营过程中的其他有关资料，综合评估企业的财务状况、经营成果以及其他有用的信息，为决策提供依据。但是，目前财务分析人员往往只是简单地运用一定期间的几张报表，就开始从事相关的比率分析、趋势分析等等。我们知道，财务报表是运用会计专门方法，并严格按照企业会计制度和企业会计准则的要求，对会计信息进行提炼加工而成，反映的是货币化的信息。而在当前风云变幻的经济环境下，单纯依靠货币化的信息来评价企业具有很大的局限性。所以，财务分析人员在进行财务分析时，应当结合本企业的具体状况，对有关报表的数据进行相应的调整，并结合一些非货币化的信息对企业具体的经营状况进行分析。
1.3 财务分析的结果与实际运用相脱节
财务分析的目的是找出生产经营过程中存在的问题，为决策提供依据。但许多企业在好不容易组织力量把财务分析做好之后，并没有将分析的结果用于改善企业的经营管理。其结果是既浪费了企业的资源，也使财务分析人员产生失落感，因为他们觉得自己的工作成果没有得到重视，进而影响了员工参与改善企业经营管理的积极性。
1.4 财务分析人员素质不高
财务分析人员不仅要掌握企业财务分析的知识和方法，而且还要有较宽的知识面。尽管近几年财务人员的总体素质有所提高，但仍不能适应新时期财务分析的要求。同时，企业领导对财务分析人员的素质提高也重视不够，导致财务分析的结果在改善企业经营管理方面的作用非常有限。
2 改进专业化钻井公司财务分析的对策
2.1 提高对财务分析重要性的认识
①企业领导要把财务分析工作作为企业经营管理的重要方法和手段来认识，积极组织、协调各业务部门对财务分析的配合，支持、帮助财务分析人员熟悉本企业的业务流程，尊重财务分析人员的劳动成果，提高财务分析在整个企业经营管理中的地位；②财务管理人员要认识到搞好财务分析是发挥财务管理在企业管理中作用的最好途径，要努力搞好财务分析，不断提高分析质量，从而为改善经营管理、提高经济效益提供科学的依据。
2.2 加强财务分析方法的综合运用
①要剔除各种影响因素。在分析时要将不同会计方法的影响差异剔除；将某些特殊的、个别事件或因素剔除；选择同行业同等规模的专业化钻井公司进行横向比较等；②要注意各种分析指标的综合运用。如定量分析与定性分析相结合、比较分析与比率分析相结合、横向分析与纵向分析相结合、总量分析与个量分析相结合、静态分析与动态分析相结合，以便相互取长补短，发挥财务分析的总体功能效应。最重要的是应当以钻井预算和各项定额为依据和实际成本进行对比分析，由于钻井工序复杂是多工种作业，因此既要分析综合成本和井型成本，又要分析各专项工程作业成本，这样才能全面查明工程成本的升降原因，找出问题，改进管理，提高效益。
钻井成本分析的主要内容和方法：
（1）钻井速度影响成本的分析，加快钻机月速度是降低成本的重要途径。既要分析钻井时效的利用，又要进一步分析提高或影响钻速的原因。对于采用新技术、新工艺提高钻速的经济效益，可以作专项分析。钻速影响成本降低额的计算公式是：（计划平均每钻机月固定费用/计划钻机月速）-（计划平均每钻机月固定费用/实际钻机月速），固定费用包括：钻井工人工资、职工福利费、油料、折旧、井控固控装置摊销、水电费、修理费、施工管理费等项。
（2）事故损失分析：要从钻井事故损失的钻进时间和直接损失两个方面进行分析。事故损失的计算公式是：实际每钻机月固定费用×事故损失钻机月+事故专用料消耗+废钻具平均余值。
（3）材料消耗分析：钻井工程消耗的钻头、泥浆、油料以及其他材料，要和定额作对比，查明升降原因。对比时要注意各种材料的品种、数量、价格的变化，以便把情况搞得更清楚。
（4）固定费用分析：钻井固定费用绝对额的升降也是影响成本的一个因素。影响成本升降额的计算公式是：[（每钻机月预算固定费用-每钻机月实际固定费用）/实际平均钻机月速（米/台月）]×实际进尺。分析固定费用升降时，还应进一步查明某些固定费用项目升降的原因。
（5）固井成本分析：①要分析钻井进尺和固井实际下套管长度的比例，同时还要分析套管规格和价格的变化；②要分析消费水泥数量和价格的变化；③要分析固井劳务费影响成本的情况。
（6）井型结构变化分析：在分析钻井综合成本时，往往由于井型结构的变化影响钻井综合成本，分析井型结构变化的计算公式：影响钻井综合成本降低额=某种井型的约当总成本-某种井型实际总成本，某种井型的约当总成本=某种井型本年计划单位成本（或上年实际单位成本）×某种井型的实际进尺。
（7）井深结构变化分析：分析钻井综合成本时，虽然井型结构变化不大，但平均井深变化较大的也应单独分析。可以将上年和本年已完钻井的不同井深进尺、成本进行对比，分析井深结构变化的影响。
2.3 有效提高财务分析的利用率
在提高财务分析利用率方面，要定期或不定期地召开财务分析活动会议肯定成绩，查摆问题，提出建议与措施，并在财务分析会议上落实责任，使财务分析应起的作用得到落实。提高财会人员的参与意识，并广泛开展自上而下的财务分析利用效果交流活动。
2.4 切实提高财务分析人员的素质
企业领导要重视财务分析人员的素质，选择优秀的财务分析人员。同时，企业应在选择优秀财务分析人员的基础上，在企业中设立专门的财务分析岗位，培养适应本企业的专门的财务分析人员。在培养过程中，既要注重培养其基本分析能力和对各种来源的财务分析数据的合理修正能力，也要培养其综合分析能力，以提高财务分析人员的综合素质。
主要参考文献
[1]万寿义.现代企业成本管理的研究[M].大连：东北财经大学出版社，2004.
企业综合财务分析范文6
财务分析是为财务报告使用者提供管理决策和控制依据的一项重要管理活动，财务分析的质量直接影响着企业财务管理的水平。本文分析了传统财务指标及分析方法中存在的缺陷，针对现代企业面临的日益激烈的市场竞争，商业模式、生产要素均发生了重大变化，为提高企业财务分析的质量及管理水平，对现有财务分析方法的完善及改进提出了建议。
关键词：
财务分析；缺陷；建议
随着市场环境的变化及市场竞争的日益激烈，现代企业商业模式及生产要素已发生了重大变化，如果企业仍以传统的财务指标及分析方法进行财务管理，就无法满足现代企业财务管理的需要。如何改进企业财务分析，提高财务分析的质量，是我们目前重点研究的课题。本文将从现有的财务分析存在的缺陷入手，试论述现代企业财务分析方法的改进及完善。
一、现有财务分析方法存在的缺陷
现有的财务分析方法有单项指标分析法及综合指标分析法。单项指标包括净资产、营运资本、净利润等的绝对指标和速动比率、流动比率、净资产收益率、应收账款周转率、权益乘数等的相对指标。综合分析法最具代表性的是杜邦财务分析法。现有财务分析方法存在以下方面的缺陷：
（一）企业财务报表所反映的企业经营情况和财务状况的信息与从管理角度进行财务分析需要的财务信息存在差异财务分析是企业的一项管理活动，是为企业管理者提供经营决策的依据；财务报表是企业对外提供的，根据会计准则为依据，在一定的会计假设下，对企业发生的交易及事项采用一定的会计处理方法进行确认、计量，形成的对企业财务状况和经营成果的综合反映。例如：企业存货发生了减值，根据会计准则需要计提存货跌价准备，财务报表上反映的存货是计提跌价准备后的净值，但从管理的角度进行财务分析，可能需要的数据是存货不计提跌价准备的金额，所以双方存在差异。此外，以下原因还可能导致不实的财务信息：企业在会计确认和计量中需要使用判断和估计的专业手段，实务中一些财务人员可能乱用会计估计或对交易和事项进行不当的专业判断导致错误的会计处理，形成错误的报表数据；企业因为业绩考核的需要或市场退出机制的压力等原因，存在粉饰财务报表的可能。如果从上述财务报表直接取数进行财务分析，就无法满足财务分析的管理需要。
（二）缺少现金流量指标在财务分析中的使用传统的财务分析指标主要以资产负债表和利润表数据为主计算企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及企业发展能力，缺少现金流量指标反映企业的现金获取能力。一个企业虽然创造了较高的利润，但没有足够的现金流入，那么利润仅是企业账面的数据，如果存在大量的应收款项，说明企业盈利能力的质量不高，支付及偿债能力也存在问题。企业经营活动的现金流入不足，很容易引起企业现金流断裂而无法持续经营的风险。当然，很多企业已经越来越重视现金流量表的相关数据，目前，涉及现金流量的指标仅有“现金流量利息保障倍数”及“现金流量比率”，而这两个指标更侧重于企业的偿债能力。在财务分析指标体系中，现金流量指标还是很缺乏的。
（三）缺少非财务信息的分析指标财务报表是一个企业过去的经营管理活动形成的经营成果和财务状况的综合反映，而企业的人力资源、企业文化、研发及创新能力等非财务信息却在财务报表中无法体现出来。在知识经济时代下，企业的管理和发展更重在知识的管理，企业文化的建设、人力资源的管理、信息技术的应用，研发及创新能力的提高都决定了一个企业未来的持续发展能力。这些资源是企业发展的动力，是企业价值的体现，但却难以在财务报表上确认及计量。如果仍以现有的财务分析指标进行分析，很难体现一个企业的长期发展能力，也不能对一个企业做出客观的评价及正确的管理决策。
（四）传统的综合分析法更注重短期利润的指标，已不适应现代企业的发展模式和战略目标杜邦分析法作为最具代表性的传统的综合分析法，是以净资产收益率为核心指标，逐级分解为多项财务指标的乘积，利用相关的财务比率之间的关系来综合地分析企业的盈利能力和股东权益回报水平（杜邦等式：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数）。传统的杜邦分析法更注重企业的利润指标，指标体系无现金流量指标，也无反映企业发展能力的指标。一方面，企业的利润很容易被人为调控，以利润指标作为综合分析的核心指标，很容易因报表数据的不实做出错误的分析判断；另一方面，以利润指标为目标，很容易引起企业追求利润的短期行为；更重要的是，现代企业若立足于市场，更需要的是提升自身潜力及持续发展能力，只有创新与发展才能赢得未来。所以传统的综合分析法需要改进。
二、现有财务分析方法的完善及改进建议
（一）进行财务分析时，应从管理的视角恰当使用报表数据财务分析是企业的一项管理活动，而财务报表是企业根据会计准则的要求对交易和事项进行会计处理形成的企业财务状况和经营成果的量化反映。财务分析如果直接从报表取数，分析的结果可能偏离企业真实情况，无法满足管理的需要。所以需对财务报表进行恰当调整或甄选相关数据后，再纳入分析，结果更真实、合理。1.将财务报表调整为管理报表。管理资产负债表，将经营性流动负债作为经营性流动资产的减项，经营性非流动负债作为经营性非流动资产的减项，调整后，报表左边为净经营性资产合计；将金融资产调至金融负债下作为金融负债的减项，报表右边为净金融负债和股东权益。管理利润表，先列示经营性收支及净经营利润，再列示利息费用、净利息费用，两者之和为净利润。以调整后的管理报表再计算各项财务指标，例如流动比率、资产负债率、产权比率、总资产周转率、总资产报酬率等指标，准确度更高。2.合理使用报表数据。进行财务分析，应结合报表附注，合理使用报表数据。例如：存货周转率=销售成本÷平均存货余额，报表上存货是以净值（存货余额-跌价准备）填列，如果企业当期计提了大额的存货跌价准备，期末报表上的存货净值减少，如果直接从报表取数计算存货周转率指标，就会高估企业营运能力的判断，因为存货跌价准备减少了报表存货净值，并不是存货占用的减少引起的效率的提高。而报表提供的信息有限，必须结合报表附注等资料详细获取财务信息，恰当使用报表数据。
（二）重视现金流量指标企业利润是按权责发生制原则确认的，容易被人为操控。但现金流量表能够真实地反映企业现金流入及流出情况，财务分析引入现金流量指标，与以利润表为基础的财务分析指标体系比较，更能真实地反映企业的现金支付能力、偿债能力及盈利能力的质量，揭示被利润掩盖的潜在风险。企业应重视以下涉及现金流量的财务指标：经营现金流量比率=经营现金净流量/期末流动负债（反映现金偿债能力）；现金流量利息保障倍数=经营现金净流量/利息费用（反映利息偿付能力）；销售商品、提供劳务收到的现金/（营业收入+增值税销项税额），该指标可以反映企业营业收入的质量。
（三）重视非财务数据的分析指标企业的研发创新能力、技术及知识性人才储备、知识产权、信息技术的应用、顾客满意度、业务流程等非财务指标是衡量一个企业未来竞争力和持续发展能力的重要指标。财务数据更多说明的是企业过去经营管理的结果，非财务指标代表了企业未来的发展力，所以将非财务指标引入评价指标体系，才使财务分析指标更加完善，更满足现代企业管理的需要。财务分析中应重视以下非财务指标：研发投资、研发人才数量、技术性及知识性人才占比、专利权及专有技术数量、信息系统的应用、顾客满意度、市场份额、员工培训支出、员工收入增长率、业务处理时间缩短率等等。
（四）完善综合分析方法，形成以可持续发展为核心的综合分析体系可持续发展是企业生存的根本，建立以可持续发展为核心的综合分析体系更适应现代企业的战略目标。目前业界针对传统的杜邦分析法存在的缺陷已提出了多种改进方案，有一种做法是以可持续增长率为核心的指标体系，分析过程如下：可持续增长率=权益报酬率×留存收益率其中：权益报酬率=资产报酬率/财务杠杆系数×权益乘数×（1-所得税税率）；资产报酬率=销售息税前利润率×总资产周转率；销售息税前利润率=销售息税率+销售净利率；销售净利率=边际贡献率×（1-所得税率）×安全边际率；权益乘数=资产总额/股东权益；股东权益=经营活动净现流×权益负债比×债务总额/经营活动净现流经过逐层分解后，可持续增长率不仅与传统分析体系下的销售净利率、资产周转率、权益乘数相关，还与成本管理的边际贡献率、安全边际率以及经营活动的现金流量存在着一定的相关性。所以改进后的杜邦分析法不仅以可持续增长率为核心指标，还引入了成本控制、现金流量的相关指标，从新的财务分析视角，能够更准确地反映和评价企业的财务经营状况，也更适应现代企业财务管理的需要。
三、结论
传统的财务分析已无法满足新经济时代下的企业管理需要，完善和改进现有的财务分析模式及方法是提高企业管理水平的关键。新的财务分析模式及方法应该适应企业战略发展的需要，以企业的可持续增长为核心，引入现金流量指标、非财务指标的新财务分析方法是科学、有效的，也更适应现代企业管理的需要。
参考文献：
[1]庞锋利.论管理视角下企业财务指标存在的问题及完善对策〔J〕.中国总会计师,2015（3）.
