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风险管理问题研究范文1
关键词：小额贷款公司；风险；管理
0 引言
目前大部分小额贷款机构尚未建立一套完整的风险管理体系，客户质量层次不齐，需要多层次性的风险管理加以区别。由于小额贷款机构的资金来源主要是股东的自有资金及少量的银行融资，几乎不存在任何杠杆放大效应，风险的最终承担者是小额贷款公司本身，而部分有一定研发能力的机构不愿公开自身的风险管理模型和体系，小额贷款机构需要依靠自身力量开发出对内、对外全面有效的风险管理模型及体系，提高对贷款对象风险的识别能力，加强对贷款过程及贷款对象的管理能力。
1 研究小额贷款公司风险管理的意义
1.1 有助于提高风险判断能力
提高小额贷款机构对贷款对象的风险判断能力，防范因为对贷款企业或个人的基本素质判断错误带来的风险。贷款对象的信用状况直接影响着小额贷款公司自身资金的安全，小贷公司客户资产质量较银行客户肯定存在一定差距，具有抵质押物不充足或根本无抵质押物，保证方式为单一的第三方信用反担保等特征，该类企业若能承受小贷公司利息，其盈利能力必定较强，销售渠道稳定，且应收款项回笼情况良好，当贷款对象不具备还款能力的时候此笔贷款将面临着较高的风险敞口。
1.2 为商业银行是否与小额贷款机构合作提供依据
按照监管部门的规定，小额贷款机构可以有一定比例的外部融资以及可以开展不超过一定比例的担保业务，这些业务可以增加小额贷款机构的收入。担保业务的开展需要商业银行参照外部信用评级机构的等级确定与其合作的保证金比例、授信额度及合作中小企业贷款的审批程序。而在判定过程中，对小额贷款机构的风险管理制度、结构、流程、后果处置较为看重，最终的评定等级将直接影响商业银行的合作与否，也将影响小额贷款机构最终的盈利渠道。
1.3 有助于小额贷款公司实现差别定价
小额贷款公司可以根据内部建立的风险管理体系对风险进行分类管理，实现对不同风险类型贷款主体的贷款利率的差别定价。目前绝大部分小额贷款公司不是依据内部风险管理中的分类不同实现差别定位，更多的是采取基本一致的贷款利率处理，但是放款对象的还款能力、还款意愿及经营实力不同，贷款的风险存在较大差别，小额贷款公司可以根据对所有客户进行风险评判的不同等级，给予中小企业不同的利率定价。
1.4 有利于完善小额贷款机构对贷款人进行风险管理评价的模型
小额贷款公司在对贷款人风险管理评价过程中需要考虑外部信用征信对中小企业整体风险信用状况的影响，小额贷款机构作为中小企业贷款的唯一风险承担者，贷款人风险信用状况用准确的风险等级进行度量，将提高小额贷款机构对贷款人风险管理评价模型的准确度。
1.5 有助于小额贷款公司提高风险管理者的管理能力
小额贷款公司建立自身的风险管理体系将迫使内部风险管理人员提高自身风险管理的能力。目前部分小额贷款公司存在向客户承诺贷款、帐外收取高额利息、短期资金周转的现象，这种行为最后导致内部客户质量发生“劣币驱逐良币”的现象。小额贷款机构通过将自身的风险管理体系的评价结果与实际操作人员风险判断结果进行匹配，迫使内部风险管理人员提高评级的作业质量和结果的公信力。内部风险管理人员工作质量的提高，可以充分弥补小额贷款机构自身风险管理体系的不足。
2 我国小额贷款公司的风险来源
2.1 外部原因
小额贷款机构的信贷风险是指小额贷款机构在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使小额贷款机构遭受损失的可能性。小额贷款机构风险的来源是多种多样的，来自于小额贷款机构的外部原因有以下几个主要方面。
（1）自然风险。对于以农业贷款为主的小额贷款机构而言，其主要投向是农村种植业和养殖业，而传统的种植业和养殖业对自然条件的依赖性都很强，抵御自然灾害的能力较弱，一旦所在地区发生自然灾害，大量客户可能同时发生违约，这可能导致小额贷款机构的
破产。
（2）信用风险。信用风险是指因借款人发生违约或借款人信用等级下降，无力按照与小额贷款机构所签的合同条款全部或部分偿还债务，造成贷款逾期、呆滞、呆账等而产生损失的风险。小额贷款是小额贷款机构的主要业务活动。小额贷款的投放要求小额贷款机构对借款人的信用水平作出判断，但这些判断并非总是正确的，而借款人的信用水平也可能会因各种原因而下降，因此小额贷款机构面临的一个主要风险就是贷款对象无力履约的风险。这是小额贷款经营中最直接也是最主要的风险，是导致小额贷款机构亏损甚至倒闭的主要原因。只要小额贷款机构通过实际或默许的契约协议，将其资金借出、承诺借出或以其他形式放出，均产生信用风险。
（3）经济环境风险。从宏观经济环境而言，国家的宏观经济条件、宏观经济政策和金融监管政策等都会形成小额贷款机构风险的源泉。例如，宏观经济中的通货膨胀的高低以及经济周期的不同阶段将对小额贷款机构的信用管理、利率水平及其各项业务产生巨大影响；宏观经济政策会对各个行业具有巨大影响，小额贷款机构投放的产业也不例外，宏观经济政策的变动在引起相关产业变动的同时，也给小额贷款机构带来了风险；金融监管当局的目标与小额贷款机构的目标可能并不一致，相关监管政策也可能成为小额贷款机构风险的一个
来源。
2.2 内部原因
（1）员工风险。小额贷款机构员工的素质对小额贷款的效率、成本以及小额贷款机构的财务状况都有重要影响。员工应该接受过一定的教育和专业培训，最好是既有一定的理论基础又有实际的操作经验，同时，还要求员工有组织能力和创新能力。小额贷款机构的员工应该具有良好的品德，其自身必须是值得信任的，诚实且具有高尚的职业道德，这样才能为客户树立良好信用的榜样。同时，员工对工作和客户的责任感尤为重要，这不仅一定程度上决定着小额贷款的效率，还影响着贷款的风险和成本乃至小额贷款机构的财务状况。
（2）管理风险。管理作为任何一个公司生存、发展的重要课题在小额贷款机构中可能产生两类主要的风险。其一是小额贷款机构管理之初的一些制度性设计缺陷，也会给小额贷款机构的运行带来风险。例如，小额贷款机构普遍采用小组联保机制，虽然它能较好地防范事前的“逆向选择”问题，但小组某一成员违约之后，却存在严重的“道德风险”隐患——既然别人已经违约了，我为什么还要还贷呢？而且，小额贷款机构的贷款在地域和部门分布上比较集中，在没有抵押和担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况，这可能会导致小额贷款机构的破产。
其二在管理的整个过程中，即便有了完善的制度也有可能出现不规范经营，而这正是小额贷款机构风险的最不可忽视的一个重要
来源。
（3）操作风险。操作风险是指由于小额贷款机构信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其他一些人为错误而导致信贷资产的损失。操作风险直接与小额贷款机构的信贷管理体制有关，一旦发生，引起的损失可能非常巨大。
最重大的操作风险在于信贷管理内部控制以及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺骗、未能及时作出反应而导致小额贷款机构信贷资产受到损失。
事实上，制度风险的存在也是影响小额贷款机构存亡与发展的重要因素，这在中国尤为突出。由于没有合法的身份地位，民间小额贷款机构随时面临着“关门歇业”的可能性。中国的小额贷款虽然发展比较缓慢，但是随着近三年来政策的放宽，机构种类、资金渠道不断丰富，信贷产品、管理模式、监管办法都有所创新，出现了更多的市场竞争。这充分证明了：法律的订立虽然通常滞后于成功的实践，但显而易见的是发展小额信贷和相关法律法规的不断健全完善是同步进行的，法律和实践相互促进、相得益彰，小额贷款实现专业化和规范化的过程也是小额信贷政策法律走向成熟的过程。
3 小额贷款公司的风险管理建议
3.1 树立全面风险管理的理念
建立完善的内部控制制度和有效的风险补偿机制小额贷款公司金融风险的内部控制机制是一种自律行为，规范有效的金融风险内控体系应以合理分工、权力制衡为主要原则。为此小额贷款公司要逐步建立起合理的授权制度、科学的业务制约和监督制度以及规范的岗位管理制度，通过合理授权，要求员工在其权限内承担相应的职责和风险。内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，并应当具有前瞻性，且应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善，根据业务的发展增加新的监控内容。
3.2 完善风险管理组织结构，强化风险评估制度
风险评估是内部风险控制系统的基础组成部分，要使控制制度发挥其应有的作用，HF公司必须清楚所面临的风险，并对整个企业的风险进行定性或定量的评估，然后针对风险评估的结果采取相应的控制活动。其实内部控制也就是风险的管理与控制活动，这一系列活动的完成及监控有赖于完善的风险管理组织结构。
3.3 弱化逐利性，加强风险识别及风险应对能力
小贷公司目前高贷款利率以及高额的利润额足够让任何一个实体经营者眼红。部分并不具备出资能力或者日常经营性现金流并不充足的企业，也纷纷成为小贷公司成立发起人。其成立目的就是为了通过小贷公司的商业银行融资，获取利率收益，从而达到其补充自身现金流或空手套白狼的目的。
4 结语
综上所述，风险管理的完善对小额贷款公司的生存发展具有十分重要的作用，所以建立健全风险管理体系对小额贷款公司的发展尤为重要。针对目前绝大部分小额贷款机构缺乏对贷款对象进行风险判断的综合评价体系，主要依靠内部人员的主观判断和外部信息相互参考结合的方法等情况，怎样去建立一个与小额贷款公司实情相符的风险管理体系就会显得尤为重要，所以小额贷款公司需要从实践中常见的风险管理问题着手分析，建立起一个有助于小额贷款长期发展的风险管理制度。
参考文献
[1] 陈莹.我国农户小额信用贷款信用风险控制研究[[D].西南财经大学，2006
风险管理问题研究范文2
［关键词］内部控制；风险管理
［中图分类号］F272 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）23-0098-02
金融危机的爆发凸显了我国企业对企业内部控制和风险管理认识的不足,危机下,我国企业终于认识到了企业内部控制和风险管理之于持续经营的重要意义,风险管理开始逐渐向其真正位置靠近。有效的企业内部控制和高水平的风险管理是正常市场秩序下宏观经济稳定运行的基石(胡俞越,2010)。刘江(2010)以外贸企业为研究对象,研究了外贸企业内部控制与高风险管理问题,他认为当前面临的经营环境更加复杂多变,除一般风险还存在信用风险、外汇风险、应收外汇风险以及信用证风险等行业风险。进而指出外贸企业内部控制与风险管理的相互关系；通过有效的内部控制和风险管理来规避、减小风险,必须构建内部控制与风险管理相互融合的管理体系：第一是完善企业的控制环境,第二是规范企业业务流程。董焕(2003)认为内部控制的有效与否,直接关系到一个企业的兴衰成败。内部控制的失效,将严重影响会计信息的真实性,他首先分析了内部控制的含义,我国内部控制制度的现状和我国内部控制制度现状的成因分析：产权不明确、风险意识差,内部压力不足、法制不健全、内控机制不健全和人员素质低下。指出加强我国企业内部控制的对策建议，加强现代企业制度建设,完善法人治理结构；加强法制建设；快速制定相关的注册会计师执业标准；加强研究,丰富理论,建立标准,示范指导；加强企业内部审计；加强相关配套措施和发挥财政金融作用。刘杰(2010)从内部控制设计和执行的角度,对内部控制进行研究,提出提高内部控制有效性的措施：从提高内部控制设计水平和保证设计的系统性两个方面提高内部控制设计的有效性；从提高管理的观念和执行者的素质,加强执行监督和建立内部控制定期评估制度方面，提高内部控制执行的有效性；从加强政府对内部控制的推动作用、发展经理市场、建立科学的内部控制评价标准体系、发挥社会中介对内部控制的推动作用等方面,发挥外部因素促进内部控制设计和执行的有效性。
1 企业内部控制和风险管理的关系
企业内部控制概念的发展是一个十分复杂的过程,不同的管理学家和组织部门都给予不同的概念,但是所有的概念都体现在这样一个范围内,即为了实现企业的有序运行、经济效益的实现以及经营的安全性,对企业的组织和管理进行有效的控制和预防,阻止错误业务和非法业务发生的组织行为。当前企业内部控制概念都与风险管理密切相关,这就是企业内部控制的有效性,风险管理是企业内部控制有效性的一种实现手段。风险管理是在企业内部管理基础上发展起来的,但两者密切相连,良好的风险管理是实现良好有序的企业内部管理的有效方法,有序的企业内部管理才能更有条件实现有效的风险管理。
尽管两者之间存在密切的联系,但是还是有一定的区别的,企业内部控制主要侧重于企业财务和审计方面的涉及财务状况和审计活动的企业会计控制,它仅仅是设计到企业经营活动某个方面控制的行为,实际上全面意义上企业内部控制没有实现,风险管理在企业内部控制基础之上产生,但是它主要是针对项目活动的决策行为的相关风险、成本和收益等方面进行的风险控制,以便为能否采取此项目提供
参考意见,实际上,这种企业整体风险控制的体系也未曾建立。
2 我国企业内部控制和风险管理存在问题及成因分析
首先,企业产权不明确严重影响了企业内部控制水平和风险管理水平。企业产权不明确问题在国有企业别严重,企业产权不明确存在这样一种问题,企业经济的产权收益主体不明确,主体职位的缺乏,权责不清,造成企业激励机制不明确,企业内部控制关系到审计和会计成本效益测算的活动就会受到约束,项目风险决策不完善。
其次,企业内部控制和风险管理的市场主体意识不强。目前我国经济运行比较稳健,随着改革开放，市场经济发展,特别是一些小企业开始迅速兴起和发展,较好的市场经济环境下,即使当前企业内部控制不好,风险管理意识不强,短期内的负面效果还难以体现出来,而这些企业的经营者也多是农民出身,难以形成长远的发展眼光去增加企业内部控制和风险管理的规范。
最后,企业规模小、人员素质低、内部管理运行机制不健全。我国内部控制最主要的问题是企业的激励机制不健全,这也是影响企业发展的最主要原因。一些小企业规模小,企业结构不完善。专门以生产销售为主的狭隘战略眼光,使得企业不愿意也没有足够的能力和技术进行内部控制和风险管理。企业的管理人员缺乏足够的专业知识和管理方法,即使受到欺瞒也很难通过自身相关知识去识别到。影响了内部控制的有效性。内部控制和风险管理机制的完善均需要有专门的人员负责，小企业难以实现。以我国企业绿色经济为例,企业内部一项涉及经济和环境的投资绿色经济的项目,企业在绿色经济效益成本和财务核算上没有专门的财务人员。项目决策就可能受到影响。另外企业员工素质水平不高,严重影响了企业内部控制水平的提高,在自己的利益受到侵犯下,企业员工没有足够的知识和法律常识去维护自己的利益,多种情况下容易受到蒙蔽行为的侵害。
3 加强企业内部控制与风险管理水平的措施
(1)完善企业风险识别、风险评估和风险预防体系。企业风险识别是企业风险管理的第一个阶段,风险识别就是企业在风险潜伏期就要识别出其危害行为,风险识别简单地说就是对企业的经济业务进行简单的推测。风险就是不确定,一个全面和综合考虑的观察视觉有助于风险识别准确性的提高。简单推测后的确定性风险,就需要进行风险评估,风险评估是风险管理的核心。风险评估坚持的最主要的原则是全面客观性的原则,风险评估可以采用定性和定量的两种方法,包括对风险发生的确定能概率和不确定能概率进行评估。风险评估必须对风险进行等级划分,这样才是合理的评估,以包装经济为例,进行包装项目的效益测评和风险评估,首先考虑这种项目风险的概率和确定性的概率,然后就要考虑这种项目的其他影响因素,即目前和绿色包装,这种项目是否对环境有危害,有的则进行相应的评估扣分,没有或者促进环境改善,就需要对该项目加分,这样的风险评估才是完善的。
(2)加强和完善企业制度建设,进行内部控制与风险管理，首先要建立“产权明晰、权责清楚、管理科学、政企分开”,现代化企业管理制度,现代化企业管理制度实现了企业主体的明确,更最大限度地调动企业管理者和经营者的积极性,企业的内部控制效率就会大幅度提高。
其次加强企业员工的综合素质建设,加强企业财务人员和审计人员相关核算知识和风险预防知识,对企业的每一个员工都增强其对企业内部控制和风险管理知识的了解,定期实施相关的座谈和培训。使每一个员工都认识到企业内部控制和风险管理的重要性；提高管理人员的相关素质和基层管理人员的个人参与意识,在自己的利益受到危害下,有足够的能力和专业知识去识别,提高企业内部控制有效性,提高企业风险管理水平。
(3)完善企业内部审计,提高风险管理水平。加强对企业审计部门的管理是有效进行内部控制的管理,应该坚持把审计部门的设置同企业部门分开,这样才能避免一些行为不端者进行,审计部门的工作才能更为准确的反映企业的管理状况、经营状况,才能对企业的管理作出合理的分析、准确的评价,从根本上提高企业管理水平,提高企业经济效率。另外还要加强对审计人员的职业道德培养,审计人员的职业道德素质关系到工作内容的真实性,审计人员必须坚持工作原则和职责,以反映真实情况为准,做一个合格审计工作者。
(4)重视对内部管理控制和风险管理信息反馈的收集。企业的内部控制与风险管理活动是一个不断变化的过程,市场经济活动的发展会不断改变企业经济活动和企业目前所处风险状况,企业会根据相关情况,随着风险的变化,及时调整和适应当前状况,例如现代环境不断恶化的情况下,对企业的环保和无公害要求相对加大,我国目前的绿色经济就是其中一例,此种情况下,市场就会对企业的环保风险的管理提出更高的要求,有效的内部管理控制和风险管理,能即时密切注意市场经济发出的信号,并根据市场信息调整其项目环保政策,跟踪项目的相关指标情况,并定期整理汇报相关信息,从而建立一个动态的反馈系统,以适应市场的发展要求。
参考文献:
［1］胡俞越.后金融危机时代下的中国企业风险管理［J］.浙江工商大学学报,2010,100(1).
［2］刘江.外贸企业内部控制与风险管理问题研究［J］.金融经济,2010(2)：78-79.
［3］董焕.论内部控制失效的原因及对策［J］.吉林省经济管理干部学院学报,2003,27(2):18-19.
［4］刘杰.提高企业内部控制的有效性［J］.合作经济与科技,2010(2):52-53.
［5］石涛.浅议内部审计与企业风险管理［J］.中国管理信息化,2011,14(2):35-36.
风险管理问题研究范文3
【关键词】 内部控制 风险管理
1 内部控制与风险管理的关系
对内部控制与风险管理二者之间关系的讨论，学术界和实务界对二者的认识没有达成一致。因此，本文将从理论争鸣、历史发展等方面厘清二者的关系。
1.1 理论争鸣
了解内部控制与风险管理的概念是分析两者关系的第一步。对于同一术语，不同的机构有不同的认定，而对于同一认定，不同的学者也会有不同的理解，因而形成了对于内部控制与风险管理关系的不同观点。
1.1.1 内部控制包含风险管理
这一观点是由CICA（1995）提出来的。CICA从自身组织对控制的定义出发提出了“内部控制包含风险管理”这一观点。
CICA认为，“控制”一词比传统的内部控制具有更为广泛的含义，控制是一个组织中诸要素的集合体，包括资源、制度、过程、文化、结构和任务，这些要素结合在一起，支持该组织实现其目标（包含经营的效果和效率，内部和对外报告的可靠性，适用的法律、法规及内部政策的遵循性，使命、愿景和战略目标）。
1.1.2 内部控制等同于风险管理
这一观点的提出者是在对COSO内部控制与风险管理框架理解的基础上提出来的。谢志华（2007）提出：《内部控制———整体框架》升级为《企业风险管理———整体框架》，之所以能够发生这种转化，根本原因在于内部控制的最终目的就是为了控制风险，从语义上说，内部控制就是控制风险，控制风险就是风险管理。
1.1.3 风险管理包含内部控制
内部控制是风险管理不可分割的一部分。COSO（2004）中明确指出：风险管理包含内部控制；如前所述，COSO认为风险管理由八个要素组成，内部控制由五个要素组成。显然内部控制包含在风险管理之中，内部控制是风险管理的一种方式，企业风险管理比内部控制范围广得多。英国Turnbull委员会（2005）认为，风险管理对于企业目标的实现具有重要意义，公司的内部控制系统在风险管理中扮演关键角色，内部控制应当被管理者看作是范围更广的风险管理的必要组成部分。
1.2 内部控制与风险管理的本质
上述三种观点揭示了内部控制与风险管理之间确实存在着联系，也决定了两者之间必然有着共同点。因此，应从内部控制与风险管理的起源与发展来看两者的本质。
1.2.1 内部控制的起源和发展
（1）内部控制的起源：20世纪40年代以前是内部牵制阶段。在当时相对确定的经济环境和相对简单的契约产权关系下，财产所有者面临的主要风险是财产物资收支和保管过程中的失窃风险。为了保证财产物资在实物上的安全与完整，人们设计了支出钱财由两个不同岗位的人分别进行记录、核对的程序。这就是内部控制最初的思想——内部牵制。（2）内部控制的提出和深化：内部控制作为一个专门的术语是基于审计实践的需要，1936年，AICPA在其的《注册会计师对财务报表的审计》文告中，第一次明确地提出应考虑审查“内部控制”的要求。
1.2.2 风险管理的起源和发展
（1）风险管理的起源：传统的风险管理关注可保风险的管理，现代公司风险管理起源于保险业，20世纪70年代之前，各种组织主要是通过保险来管理不确定性，以应对各种灾难。“风险管理”一词最早出现在20世纪60年代早期，当时使用“风险管理”一词是为了将风险评估、管理与简单的购买保险区分开来。（2）风险管理的发展：20世纪40年代到70年代，在内部牵制思想的基础上逐渐产生了内部控制概念。同时在这一期间，美国一些大公司发生的重大损失使公司的高层决策者开始认识到风险管理的重要性。在那时，风险管理开始成为企业管理的一个重要组成部分，主要涉及的是对企业纯粹风险的管理。在后来的发展过程中，绝大多数公司仍只关注主要金融风险和可保风险的管理，全面风险管理的思想还是一个相当新的事物。20世纪末，随着大型企业特别是巨型跨国公司面临的风险日趋多样化和复杂化，开始出现了将企业的所有风险，包括纯粹风险和财务风险综合起来进行管理的需要。这种需求使得在历史上不同时期，并沿着两条不同轨迹发展起来的传统风险管理和金融财务风险管理终于结合在一起，形成一个崭新的概念——全面风险管理。（3）风险管理的深化：2004年9月，COSO委员会颁布了《企业风险管理———整合框架》的报告。风险管理被定义为一个设定目标、识别风险、评估风险、应对风险并在应对风险的过程中动态地进行风险识别和评估的一个整体的综合过程。由董事会的风险管理委员会确定内部环境中的风险管理文化和风险偏好；董事会与经理层设定包括战略目标及其他相关目标在内的目标体系，在设定目标时，要考虑企业的风险容忍度、风险偏好以及事项识别环节所确定的机会；确定了目标，企业就要考虑其所面临的内部因素和外部因素，并识别可能带来潜在不利影响的相关事项（风险）。
风险管理问题研究范文4
随着互联网技术的不断发展与普及，网络在潜移默化中影响到人类生活的方方面面，互联网金融就是一个典型的例子。互联网金融的概念最初由国内学者谢平教授提出，其核心内涵是传统金融业和互联网技术与精神的融合与创新，是对传统金融模式的补充和延伸，网络支付（目前主要包括移动支付和第三方支付）、信息处理、去中介化的金融资源配置是互联网金融模式的三大特点。互联网金融具有成本低、效率高、覆盖广、技术强、杠杆高等特征，但同时其金融风险也会相应增大。
图1 传统金融模式的市场情形 图2 互联网金融模式的市场情形
金融产品风险主要是指金融产品未来收益和损失的不确定性，即金融产品未来损益结果对投资者期望的偏离。传统金融产品的核心监管对象是商业银行和资本市场，其目标明确、规则清晰、监管的可控性较强（参见图1）；互联网金融产品的核心监管对象是互联网金融平台，其技术难度高、风险传递快、规制体系不完善、监管可控性偏弱（参见图2）；因此，研究互联网金融产品风险管理问题显得尤为重要。本文以阿里巴巴余额宝为例，运用主观风险测定法对余额宝的风险来源进行剖析，继而结合我国互联网金融的发展现状、创新趋势、监管规范，提出加强余额宝风险管理的对策与建议，具有较强的理论价值和现实意义。
二、阿里巴巴余额宝发展简介及风险来源分析
1.阿里巴巴余额宝发展简介
创新是对固有制度的突破，必然伴随着新风险的诞生。2013年，阿里巴巴旗下第三方支付平台支付宝推出货币基金性质的理财产品――余额宝，借助淘宝（C2C）、天猫（B2C）的用户锁定推广效应，余额宝的用户量瞬间达1000多万，总资产规模突破数千亿（参见图3）。
图3 2013年-2015年余额宝规模发展变化情况
随着市场竞争的加剧、监管当局的调控、投资者的逐步理性，2014年资金利率中枢较2013年有了明显的下行，货币基金的整体收益也呈现逐渐回归正常水平的趋势，但余额宝的发展趋势依旧良好（表天弘增利保货币市场基金的主要会计数据和财务指标）。根据《天弘增利保货币市场基金2014年年度报告》的数据显示，截至2014年底，余额宝的总规模是5789.36亿元，人均持有约3133元，用户数已经增加到1.85亿人，2014年度余额宝为用户创造240亿元收益。
表 天弘增利保货币市场基金的主要会计数据和财务指标 单位：元
数据来源：2014天弘增利保货币市场基金年度报告
2.阿里巴巴余额宝风险来源分析
（1）信用风险（违约风险）
所有的金融产品都是对其信用的风险对价，阿里巴巴余额宝也不例外，其信用风险必须要有承担者，对于阿里巴巴余额宝产品来说，其交易获得的本身是一个对信用进行风险定价的动态过程。余额宝产品的开发商阿里巴巴和天弘基金的信用水平仍低于传统的商业银行，虽然伴随着我国存款保险制度的逐步建立，这一情况会有所改善，但仍不排除阿里巴巴余额宝会出现信用违约的情况。
（2）利率风险
对于金融产品来说，利率的波动必然会引起损益的变化，这就是我们讨论的利率风险。众所周知，余额宝的投资方向分为两类：第一部分，短期货币工具（如短期国债、央行票据、短期企业债券等），这类投资组合虽然稳定，但也受宏观经济影响，占余额宝的比重小；第二部分，商业银行的大额协议存款，这类投资是通过资本规模与商业银行博弈，是余额宝的主要投资方向，但商业银行的资金需求受利率波动影响较大，因此余额宝的利率风险较大。
（3）政策风险
互联网金融是我国金融业发展过程中的探索与创新，其风险控制体系不健全、不成熟、不完善，因此政策风险较大。自余额宝诞生起，其合法性就饱受质疑，关键的原因在于余额宝产品线上和线下规则不一致，且在产品推出之初，阿里巴巴并未明确告知客户将资金投资于天宏增利宝货币基金。同时，随着监管部门对第三方支付的监管体系逐步完善，未来余额宝的“政策红利”将会逐步消失，如央行取消基金公司投资银行协议存款“提前支取不罚息”的政策规定。
（4）赎回风险
余额宝的本质是货币市场基金，赎回风险是其重要风险之一。从《天弘永利债券型证券投资基金2014年年度报告》中可以看到，余额宝的人均持有额为3133元，这从侧面说明了余额宝产品目前仍是公众银行存款的重要补充，而便捷的可取性是银行存款的重要特征，因此随时都可能面临投资者赎回的风险。随着余额宝产品规模的不断增大，一旦余额宝产品发生巨额赎回或者大面积赎回，将形成货币基金赎回风险，并且最终将连锁引发信用风险。
（5）运营操作风险
互联网金融的载体是先进的网络平台，余额宝的运营操作风险包括基金管理人水平欠佳、在线操作系统不完善、信息分析控制技术水平偏低、终端安全措施不到位等等。除去常规的运营操作风险，余额宝还面临着信用对接操作风险，因为余额宝资金可直接用于阿里巴巴电商消费，但天弘基金结算要滞后与消费交易，因此投资者的赎回消费得益于支付宝的信用垫付，一旦天弘和支付宝的对接发生时间错位，余额宝将引发信用风险和赎回风险。
三、加强余额宝风险管理的对策与建议
1.强化互联网金融机构内部控制
通常来说，金融行业的风险不可测性强于其他行业，尤其是开放、自由、涉及面广、连锁效应强的互联网金融行业。因此，强化阿里巴巴和天弘基金的内部控制是加强余额宝风险管理的核心任务，具体包括三个方面。第一，提高阿里巴巴和天弘基金从业人员的职业素养，强调产品风险防控的重要性，并将风险防控与绩效考核相挂钩；第二，完善对外信息披露与对内信息交流机制，确保交易信息的真实性、准确性、及时性以及完整性，降低操作运营风险的形成概率；第三，阿里巴巴要设立产品销售合作风险控制部门，与天弘基金公司实现内控对接，只有两者形成制衡的合作关系，才能最大限度的保护投资者的合法权益。
2.提高监管部门的外部监管水平
不可否认，相比于传统金融，互联网金融的监管面临任务多、难度大、要求细、监管对象不明确等问题，但形成有序、高效、配套的互联网金融监管体系，是我国互联网金融不断创新的基本保障。毫无疑问，余额宝产品的风险防控不能缺少监管部门的外部监管，主要表现为两个方面。一方面，要统筹好风险监管的敏感性、简单性和可比性，对创新金融产品的风险早识别、早预警、早处置，提高对风险的识别、预警能力，增强资本对风险的吸收能力，同时要提高监管策略的可操作性，降低监管的执行成本；另一方面，要统筹好监管政策与货币政策、财政政策的协同性，形成监管政策合力。
风险管理问题研究范文5
关键词：国际石油；项目风险；管理；问题；对策
一、国际石油工程项目风险管理存在的问题
（一）风险评估方法缺少互补性
风险评估是在风险识别的基础上，通过收集资料运用先进技术方法开展定量分析，量化风险发生概率和损失，找到关键因素，为风险管理提供依据。由于我国专业风险评估起步较晚，评估人员对风险评估方法掌握不全，对一个项目往往采用一种或两种方法进行评估，难以保证风险评估的准确性。石油企业专业从事国际石油工程项目风险评估的人员非常少，人员数量和质量都达不到要求。
（二）风险辨别意识比较淡薄
应对国际石油工程项目的风险首先需要识别风险，找出影响项目质量、进度、及投资的主要风险问题。然而，我国国际石油企业却缺乏科学的风险辨别能力，重视股东投资回报率，忽视石油项目前期运行的风险，尤其表现在对项目的政治风险与市场风险方面的辨别意识比较淡薄，不能对风险作出分析判断并给与决策。由此，会造成国际石油工程项目风险“前瞻效应”减弱，在项目施工的过程中难以应对风险，造成投资损失。
（三）风险管理手段落后
一直以来，我国境外石油企业采取的风险管理的手段比较单一，其风险管理不够全面和深入，且在管理过程中受主观因素的影响较大，表现在国际石油工程项目的风险管理上，项目参与者根据对风险管理的主观认识、经历、以及对环境及项目的了解等而决定其风险管理对策。然而，国际石油工程项目风险的不确定性很强，采用主观性强的单一的风险管理手段与措施无法真正规避风险。
二、国际石油工程项目风险管理的对策
（一）加强国际风险评估机制的建设
针对我国境外石油企业较为落后的风险评估机制，企业应该采取措施，完善风险评估机制。国际石油企业应该设置专门的风险评估机构与专业的风险评估人员，采用概率分析、定量分析等多种评估方法，了解特定的石油工程项目的风险问题，并分析其风险的构成及可能造成的风险后果，通过分析对比得出综合评价，从而采取有针对性的风险应对措施。
（二）提高风险识别能力
根据国际石油工程风险能否有效控制原则，结合目前的诸多风险因素，运用层次分析法进行分析。第一层为总体风险评价；第二层包括工期、费用、信誉等风险；第三层则对风险进行分类，具体可分为政治、施工、经济政策、市鲆约暗刂实确缦眨坏谒牟阍蛭具体的风险因素。在项目运行中，首先要提高风险管理人员的素质，加强培训；其次要对可能的风险列举清单进行分析；最后要筛选出重点因素进行重点分析。
（三）对工作模块进行优化
在当下国际工程风险控制模块中，进行工程目标风险事件的分析是必要的，这需要针对每个风险的特征进行辨证性的分析及其记录；这需要做好国际石油工程项目的识别工作，进行工程风险的积极分类，进行风险分解结构的识别；这需要保证承包施工模块的健全，进行项目内外风险的积极管理，进行不同工作模块的优化。此外，有效的风险识别必须依赖于一整套的科学工具和技术。对风险进行预测与辨识的方法很多，目前常用的有德尔菲方法、情景分析法，（借助数字和图表对项目的未来状态详细描绘和分析）、头脑风暴法通过营造无批评的自由讨论环境而获取大量创造性意见。
（四）加快信息管理建设
在信息技术的推动下，国内石油企业面临的市场竞争力度不断增加，企业要想在竞争中谋求自身发展，必须主动融入市场大环境，将信息技术引入到石油项目的风险评估和管理工作中来。管理人员要尽快推动信息化建设，集中有限的资源，为降低石油工程项目的潜在风险提供必要的物质和信息保障。
（五）提高风险管理意识
从管理者的角度来说，要充分发挥在项目管理中的领导作用，树立标杆形象，为在整个公司营造风险防控管理氛围提供必要的精神支持。管理人员首先要加强自我学习和自我提升，紧跟行业发展前沿步伐，提高风险预判和风险管理能力。在进行石油工程项目的发展规划、成本预测和管理核算等一系列工作时，要从全局出发，立足于当下、着眼于未来，综合考虑项目实施所引发的的连锁反应，最大程度上降低风险发生概率。尽快组建一支专业能力强、综合素养高的现代化项目风险管理班子，集中决策优势，互相监督、共同进步，从根本上提升项目管理质量。
三、结语
面对着巨大的国际竞争市场，我国境外石油工程承包企业要想获得竞争优势并迅速的发展，就应该重视石油工程项目的风险管理工作，认识其风险管理中存在的问题，并进行有针对性的创新改革，实现对国际石油工程项目高效的风险管理，从而增强企业的国际竞争力。
参考文献：
风险管理问题研究范文6
关键词：商业银行风险管理
1商业银行风险管理的概念
巴塞尔委员会将银行风险分为八类：信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险。巴塞尔新资本协议对资本充足率也有了新的更进一步的要求，要求把评估银行资本充足率的工作与银行面对的主要风险更紧密地结合起来，有多少风险就应该有多少资本，风险越大的银行资本就应该越多。商业银行的风险管理是指商业银行为实现自身的经营目标、在业务经营过程中，运用现代管理方法对其业务风险进行识别、衡量和处理的活动以及金融管理当局为实现金融、经济稳定健康发展的要求，而对商业银行风险实施的外部监管活动的总称。
2银行风险管理的一般原则
商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。商业银行从产生至今，其风险管理经历了资产业务风险管理、负债业务风险管理、资产负债业务风险管理、表外业务风险管理等阶段。其管理范围逐步扩大，管理方法日益科学。2001年巴塞尔委员会公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿筛二稿)，至此，西方商业银行风险管理和金融监管理论已经基本完善和统一，国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。
《新巴塞尔协议》的基本原则集中体现了如下几个方面：(1)坚持信用风险是银行经营中面临的主要风险，但新协议开始重视市场风险和操作风险的影响及其产生的破坏力，并在资本充足率的计算公式中，分母由原来单纯反映信用风险的加权资产加上了反映市场风险和操作风险的内容。(2)坚持以资本充足率为核心的监管思路，在新协议中，保留了对资本的定义及资本充足率为8％的最低要求。同时，新协议放弃了1988年协议单一化的监管框架，银行和监管当局可以根据业务的复杂程度、自身的风险管理水平灵活选择使用，允许银行选择内、外部评级等。(3)充分肯定了市场具有迫使银行有效而合理分配资金和控制风险的作用，强化信息披露和市场约束。在新资本协议中，对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。
3我国国有商业银行风险管理中存在的问题
(1)银行风险管理权力责任制度模糊，缺少必要激励约束
我国国有商业银行的信贷管理缺乏清晰的权力责任制度、激励约束制度以及责任追究制度。权力责任制度的缺陷．是指目前贷款权力的分布完全根据行政级别而不是根据风险管理能力来划分；而激励约束制度的缺陷则表现在激励不足、约束过度时银行信贷人员会选择消极怠工，而激励过分、约束不足时则会选择铤而走险。
(2)风险衡量方面存在缺陷，风险量化体系有待完善
商业银行的信用评级主要用于银行授信管理和授信业务运作过程。受内外部因素的制约，我国的信用评级的其他重要作用发挥不够：在信用评级方法上，目前商业银行的做法与巴塞尔银行新框架的要求还有较大差距；在信用评级的组织和程序方面，存在分工不明确等问题。尤其是在进行风险量化时，计量分析不足，缺乏量化手段；现有量化指标不能体现出行业和规模之间的差别；指标的调整速度和行业风险的变化不协调，使计算结果失真。
(3)社会经济环境有待加强，外部作用加剧商业银行风险
目前，我国的信用评级机构的信用评级业务尚处于起步阶段，大多数信用评级机构的影响力不大，社会各界对信用评级的重要性认识不够。由于信用中介行业发展滞后，已有信用数据库小、覆盖面窄，无法对市场主题的信用级别做出公正、客观、真实的评估。
4加强我国商业银行风险管理的对策与建议
全球金融危机带来剧烈的市场动荡，对我国商业银行的风险管理与防范提出了更高的要求。我国商业银行应充分重视全球金融危机的教训，及时采取措施，解决我国银行业当前存在的问题。
(1)商业银行应努力防范和化解由金融创新所产生的金融风险
商业银行应改变传统的业务发展模式，大力发展以收付结算、担保、融资管理、咨询、衍生金融工具等为代表的中间业务，以降低成本、减少风险，优化负债结构。同时，全球金融危机也警示我们要审慎地进行金融创新，做好风险管理，通过风险管理使资金得到合理地运用，让更多的人得到便利的融资。通过制定和完善相关的金融政策和法律，用市场需求来检验各种创新业务，商业银行应及时建立并调整其金融创新机制，并在此基础上建立有效的风险预防体系以及严格的后续监督机制，保证对创新的业务能够得到有效的监督，避免金融风险的基础上，加大金融创新力度。商业银行应通过完善其内部评级系统，充分揭示交易对手特定债务的信用风险，为此应对影响交易对手未来偿付能力和履约能力的各种因素及变化趋势进行全面系统的考察，以便全面、真实、动态地反映信用风险的程度，并根据不同金融衍生产品的特性对其进行管理，实行产品多元化策略。
(2)商业银行应加强对信贷风险的管理
在经济持续快速增长和波动性较为宽裕的条件下，投资者对经济发展的前景较为乐观，往往会低估风险，但是经济发展具有周期性，商业银行应始终将风险控制放在第—位，从预防经济周期波动和外部冲击的角度，充分估计风险，实现自身的稳健经营和持续发展。应做到一下五点：第一，设立合理的资本结构，扩大资本总量；第二，积极推动抵押贷款证券化水平；第三，尽快完善个人信用体系建设；第四，建立风险预警机制，重视信贷风险的早期防范；第五，信用风险管理的具体措施。
(3)改进商业银行风险管理方法
商业银行对风险控制的关键在于提高对市场风险的识别与计量水平，这离不开现金的理论、复杂的软件系统和强大的数据库作支撑。我国商业银行应充分识别、准确计量、持续监测和适当控制所有交易和非交易业务中的市场风险，确保在合理的市场风险水平下稳健经营；商业银行应建立与本行业务性质、规模和复杂程度相适应的市场风险管理体系，通过设计合理的信用级别，区别不同层次的风险；商业银行应指定专门部门负责市场风险管理工作，并应当将市场风险的识别、计量、监测和控制与全行的战略规划、业务决策和财务预算等经营管理活动进行有机结合；通过采用定性与定量相结合的评级方法，合理计量风险：随着世界金融环境的变化，商业银行的风险管理已不仅仅局限于信用风险，还必须加强对市场风险、流动性风险等的监控，以及时针对市场变动调整策略规避风险。
(4)完善商业银行公司治理结构和内部控制体系
我国的《商业银行内部控制指引》中明确规定：“商业银行应当建立涵盖各项业务的全系统的风险管理系统，开发和运用风险量化评估的方法和模型，对信用风险、市场风险、操作风险等各类风险进行持续的监控”。①构造合理的内部控制组织架构；②建立完善信息系统和网络管理；③建立责任追究制度。
(5)提高商业银行工作人员素质
