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商业银行利率范文1
随着我国利率市场化改革进程的不断推进,虽然商业银行对存贷款利率决定的自主性不断增强,但在另一方面,金融市场市场利率的形成机制也在不断生成。因此,商业银行资产负债利率的最终决定还得由金融市场的资金供求来决定。在利率市场化进程中,商业银行面临的利率波动幅度会不断加大,利率波动频率也会不断加快,由于利率波动给商业银行经营管理带来的影响也会越来越大。利率风险可能会使商业银行净利息收入减少、造成资本亏损、降低预期收益。而我国商业银行对于利率风险一般采取缺口管理、平均期限管理、动态模拟分析等传统管理手段,近年也开始利用内部审计手段对利率风险进行深入管理,如设置专门利率风险内部审计人员、提高审计频率、尝试设置相关标准、制定审计流程、改善审计质量等等。利率风险内部审计在操作上有其自身的规律,但国内银行在利率风险内部审计的一些具体问题和方法观念上仍存在着认识不清的现状,下面就是笔者对这些问题的分析和看法。
一、关于现场审计和非现场审计
1.利率风险审计一般采取非现场审计
就一般的内部审计工作而言,现场审计是内部审计人员到被审计单位进行实地审计检查,这是传统的内部审计方式,其目的是为找出问题的根源从而为解决问题提供直接的审计证据。当前,商业银行的总账可以集中到总行或一级分行,会计报表等数据的输出也由上级行直接打印,发现问题也可以通过网络直接质询被审计单位,审计的时效性得以极大地提高。这使得利用总账传输系统及统计报表数据进行实质性的非现场审计成为可能,非现场审计借助计算机和现代网络技术的支持,通过对审计对象相关业务数据和资料的连续调集、整理和分析查找经营管理存在的疑点和问题,评价经营管理现状和风险程度。为现场审计提供线索和资料,为制订审计计划、安排审计资源提供支持。就整个审计体系而言,非现场审计与现场审计都是审计监督方式,二者各有优势,也各有局限,弥补各自局限最有效的办法就是将二者互为补充,统一于科学有效的审计监督之中。非现场审计帮助制定科学的审计计划、提供审计线索;现场审计保证审计计划的有效执行。非现场审计广泛的覆盖面与现场审计有针对性的审计点结合形成审计监督网,两者共同促进审计监督职能的有效实现。
但是利率风险内部审计是一项较为专业化的、比较独特的审计活动。我国商业银行尤其是大型商业银行,其大多数大额存贷款都集中在一级分行甚至总行,而商业银行的债券投资业务、同业拆借等等市场业务一般都是由总行操作,故此商业银行的利率风险管理一般都是在一级分行以及总行来开展,利率风险内部审计工作也是在商业银行的这些层次来进行。在相关工作中对利率风险的认识和评价,主要是对商业银行在经营管理中的资产、负债结构的利率缺口、期限缺口进行研究、分析,所需要的数据、信息主要来自于商业银行各级机构的资产、负债报表,而这些报表往往不需要到实地进行查阅,因为这些资料都会被上交到一级分行及总行。因此,在经营管理比较成熟、高效的西方商业银行,利率风险的管理及其内部审计基本上都是非现场审计。
(2)利率风险审计是否需要现场审计
这个问题需要结合我国商业银行目前经营管理的现状,虽然我国商业银行开展利率风险内部审计主要也是进行非现场审计,但在一些方面,现场审计仍然不可或缺甚至尤为重要。
比如,商业银行在贷款利率的制定上,可以一定幅度下浮,无限上浮,这是鼓励商业银行在贷款定价上要更多的考虑贷款风险以及资金供求状况等因素,但其实际制定的贷款利率能否体现上述因素,会不会给商业银行带来利息收入的减少,这在报表资料上都是无法显示的,必须现场获取、查阅相关凭证才能够进行实际的风险评价。
再比如存款利率,当前商业银行的存款利率没有下限,不能上浮,虽然央行在国内的一些信用社正在开展利率上浮的试点,但全面的允许商业银行存款利率的适度上浮还需要较长的时间。在这种情况下,一些个别的商业银行或分支机构,为了更多的吸收存款,不惜采取各种高息揽存的违法手段,不仅扰乱了金融秩序,增加了商业银行的负债成本,也给商业银行带来了利率风险。而这种特殊情况下的利率风险,同样在其报表上是不会显示出来的,也需要对一些原始凭证进行严密审计。
二、关于计算机审计
1.利率风险内部审计主要依靠计算机审计。
利率风险内部审计开展的效果如何,在很大程度上要取决于计算机审计的应用程度。主要体现在以下方面:
第一,对利率风险的认识、评价需要大量使用计算机审计手段。目前,我国的商业银行包括中小商业银行的日常经营管理基本都实现了电子化、网络化,基层银行的业务数据都会通过银行内部的计算机网络传输到上级机构,直至传输到总行。利率风险管理与内部审计活动所需的数据信息基本上都可以通过商业银行的计算机系统获得。利率风险管理所需要的信息主要来自资产、负债项目,这些都是下级行向上级行报送的基本业务数据,完全可以很方便的通过商业银行的资产负债管理系统获取。
而且,在对利率风险及其风险管理的进行内部审计的时候,可以利用一些相关的计算机分析系统来辅助审计。由于利率市场化过程中,利率越来越复杂多变,其对商业银行经营管理的影响如何、相关风险管理是否有效,都可以借助计算机来进行动态模拟分析、测试。目前我国一些商业银行正在进行与内部审计有关的计算机系统建设。如2004年建行总行审计部下属的非现场审计处和IT审计处,已经共同开发出审计信息管理系统,这在国内银行业中抢了先。一旦相关信息今后便捷、完备的录入审计信息管理系统后,审计部门就能对各项业务及其风险进行随时监控。新晨
(2)利率风险内部审计是否需要对原始资料进行审计
无论将来利率风险内部审计手段如何发展变化,但就目前来看,利率风险内部审计在某些方面还是要对一些原始资料、凭证进行审计。这一点的原因和前面论及的"利率风险审计是否需要现场审计"的原因是一样的。实际上,对于利率风险审计来说,非现场审计与计算机审计大体上是一致的,但也不尽然,如即便没有计算机及其网络,依靠商业银行汇总到的各级机构的资产负债资料,仍然可以"非现场性"的完成绝大部分利率风险审计工作。同时,现场审计和实物审计也不尽相同,但二者对于利率风险内部审计不可或缺的原因是一样的。
参考文献:
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[2]张建友,《现代商业银行风险管理》,中国金融出版社,2004年.
[3]赵志宏,《银行全面风险管理体系》,中国金融出版社,2005年.
商业银行利率范文2
关键词：商业银行；利率风险；分析；防范
商业银行的利率风险是指由于市场利率的波动而导致其净利息收入或市场价值偏离预期值的不确定性。自1952年至70年代末, 我国人民币利率始终是管制利率。但管制利率并不等于利率的永恒不变,当政府调整利率政策时,依然存在利率风险的可能。随着利率市场化进程的不断推进,我国商业银行将面临越来越大的利率风险。2008年下半年3个多月时间，央行已经连续5次下调人民币存贷款利率。因而有必要研究我国商业银行的利率风险及其管理问题。
一、防范我国商业银行利率风险的作用与必要性
商业银行风险是指银行在经营活动过程中，由于事先无法预料的不确定因素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差，从而有蒙受经济损失或获取额外收益的机会和可能性。
1.防范我国商业银行利率风险的作用
《商业银行法》第31 条规定“商业银行应当按照中国人民银行规定的存款利率上下限,确定存款利率,并予以公告。”这样就会造成利率在一定的范围内随市场的供求变化, 利率的变化使得商业银行在筹集资金时所付出的报酬, 以及在运用资金时所得到的收益不相同, 于是商业银行不得不面临利率风险。首先是存贷款利差不断缩小。在利率市场化的过渡时期,银行业因为激烈的竞争而导致存贷利差缩小。具体表现是:贷款利率大幅下降、银行筹资成本增加。因此,随着利率市场化的推进,总体上我国商业银行贷款利率水平下降将难以避免。目前我国商业银行的利息收入在营业收入中占有很大比重,普遍在70%以上,利差缩小无疑将对银行赢利造成严重影响。其次是当前国家为鼓励投资，刺激国内经济增长，人为地压低利率，形成“金融抑制”。
2.防范我国商业银行利率风险的必要性
目前,我国商业银行加强利率风险管理的迫切主要体现在:(1)外部环境的变化。从经营环境来看,近年来,随着我国利率市场化进程的不断加快,我国运用利率工具进行宏观调控的日益频繁,商业银行经营的利率环境波动性加大,利率风险更加凸现。从监管环境来看,巴塞尔委员会和银监会对商业银行的利率风险管理要求不断加强。(2)商业银行自身的经营状况。近年来,我国商业银行资产负债结构呈现出以下特点:资产长期化趋势加剧,负债中定期存款比重降低,存款活期化趋势加剧。这种资产负债结构为利率风险的来源。加之净利息收入仍是我国商业银行的主要利润来源,更加大了利率风险对我国商业银行的影响。
二、防范我国商业银行利率风险的措施
1.利率风险管理的组织体系
随着利率市场化的推进，商业银行的资产负债越来越暴露在利率风险之中，传统的利率管理模式己不适应银行经营管理的需要，这就要求商业银行建立一套新的利率风险管理组织体系和运行机制来进行利率风险管理。一个完整、有效的利率风险管理组织系统需要由以下责任部门和相关的支持部门、业务部门构成，每个部门和组织都具有明确的风险管理责任。
2.完善适应利率市场化要求的资金定价机制
资金的定价对外是银行与客户商定借贷资金价格的行为, 对内是对资产运作风险和预期收益的控制性活动, 要使商业银行的经营高效率、低风险, 适应利率市场化的要求, 就必须建立切实可行、行之有效的资金定价机制。金融产品定价主要是确定金融产品的利率水平、变动规则及违约责任, 也就是确定是采用固定利率还是浮动利率, 但我国商业银行在金融产品定价过程中基本上没有考虑到利率风险问题。目前, 我国商业银行尚未建立起完善的金融产品定价机制, 基本上没有设立专职的金融产品定价部门, 容易造成各种风险。因此, 要督促商业银行尽快完善金融产品定价机制, 加强对金融产品定价问题的研究, 设立并强化专职的金融产品定价部门。
3.科学预测人民币利率走势
有效的利率风险控制必须建立在对利率走势的正确判断上。而在利率市场化条件下，利率波动受市场影响，银行管理者对利率风险的判断有更多的依据和基础。而我国商业银行关于利率预测的工作还刚刚起步。要科学预测利率走势，必须系统地掌握利率预测理论和方法，借鉴西方先进利率预测模型，结合我国的利率形成机制，创造出适合我国商业银行的利率预测模型。利率预测的主要内容包括利率变动方向，利率变动水平，利率周期转折的时间点等。同时，商业银行也要随时关注央行政策举措，及时捕捉政策信号，准确预测政策走势，及时调整经营策略，以减少政策性风险。
4.完善利率风险的内部控制制度
商业银行的内部控制是商业银行为实现经营目标, 通过制定和实施一系列制度、程序和方法, 对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。(1)设立专门的利率风险管理部门。目前, 我国商业银行利率管理职能部门基本上是资金财务部门, 主要负责中国人民银行利率政策文件的转发及解释等工作。但从总体上来说, 我国商业银行利率管理部门的设置和人员的配备尚无法适应利率市场化改革和商业银行经营管理的需要。鉴于金融产品定价和利率风险管理的内在联系, 我国商业银行要将金融产品定价和利率风险管理的职能集中由同一部门管理-利率风险管理部, 并加强相关职能部门的协调配合, 如董事会负责制定利率风险管理政策, 统计部门负责提供资产负债剩余期限等数据, 研究部门负责宏观经济、金融市场利率的走势预测等等。(2)建立利率风险管理的监督反馈机制。建立利率风险管理的监督和反馈机制, 对风险管理政策的执行进行及时、定期、规范的评估是至关重要的。这就要求商业银行建立与之配套的、科学高效的信息系统, 通过其反馈功能将获得的信息与部门正加紧制定“放贷人条例”和相关的管理规定。此举意在保障有资金者的放贷权利, 是对其财富使用权的尊重。
5.完善利率风险管理的外部环境
(1)完善国内金融市场的建设。首先
要进一步发展证券市场,丰富发行品种,调整证券的期限结构使其逐步合理化。并在条件允许的情况下建立资产证券化的二级流通市场,使证券市场为商
业银行风险管理提供更加广阔的空间;同时要大力培育金融衍生
市场。金融监管部门要积极引导金融衍生市场的建立和发展,为银行运用利率风险管理技术创造有利的外部条件。(2)提高利率市场化的透明度。一旦实现了利率市场化,利率水平就将由市场的资金供求状况来决定,此时各金融机构所提供的金融产品的价格就会各不相同。因此要通过建立公正、透明的信息披露制度,来确保金融机构信息披露的真实性;要加强对利率的调控和监管,规范金融机构的利率行为,提高市场利率的透明度,正确引导金融机构和其他社会公众对市场利率的理性判断;要强化金融机构利率风险意识,提高利率风险管理水平。
总之，随着利率市场化进程的推进,我国商业银行应加强利率风险的度量和管理，在科学进行利率风险分析的基础上,依据银行可承受的利率风险总额,并将其按产品、部门进行分解,由各部门、机构分别承担各自风险限额的控制进行管理。否则，利率风险管理方方面面只能是空谈。
参考文献：
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商业银行利率范文3
关键词：SHIBOR；利率风险；风险管理
文章编号：1003－4625(2008)02－0072－02 中图分类号：F830.4 文献标识码：A
一、2007年上半年利率走势分析
2007年上半年，央行运用货币政策手段，两次上调人民币存贷款基准利率，四次上调存款准备金率，并通过窗口指导对商业银行信贷投放规模和进度加以控制，货币政策稳健中适度从紧。同时，央行也致力构建中国货币市场基准利率体系。2007年1月1日，央行通过货币市场基准利率网正式对外上海银行间同业拆放利率(以下简称SHIBOR)。半年来，央行、外汇交易中心、全国银行间同业拆借中心出台了以SHIBOR为基准发行企业债，票据业务、利率互换以SHIBOR为基准进行报价等一系列举措，旨在将SHIBOR培育成我国货币市场基准利率。经过半年运行，SHIBOR逐渐发挥出货币市场风向标、利率型金融产品定价基准、完善国内金融市场等功能。
上半年SHIBOR走势情况为：一个月(含)以内各期限SHIBOR体现出一致的走势，2月12日、4月25日、6月18日形成3次波峰，上述日期之前SHI-BOR一路走高，之后急转下行，波动性较为明显，一周SHIBOR在1月16日降为上半年最低点1.3733％，4月25日到达上半年最高点4.7253％，波幅为3.352％。三个月(含)以上各期限SHIBOR走势较为平稳，呈缓慢爬升之势，三个月SHIBOR在年初处于上半年最低点2.8077％，到6月末达上半年最高点3.0868％，波幅仅为0.2791％。上半年，SHIBOR走势与资本市场活动关系较为密切，一个月(含)以内短端SHIBOR利率在中国平安、交通银行、中信银行、中国远洋等新股发行资金申购前一周开始攀升，在冻结日达到峰值后逐渐回落，由此可以看出，短端SHIBOR已能较真实反映出货币市场供求情况，长端SHIBOR温和上升则反映了对长期利率走势看涨的预期。
在人民币存贷款基准利率调整频繁，短端SHI，BOR波动较大的市场环境下，我国商业银行利率风险有所上升。
二、我国商业银行利率风险现状
(一)重新定价风险
重新定价风险也称为期限错配风险，是指金融机构资产、负债和表外业务到期日或重新定价时间差异给金融机构带来的风险。
近年来，随着金融市场的发展特别是资本市场的活跃，我国居民和企业部门的资产选择行为和投资偏好发生了较为显著的改变，引起银行资产和负债期限结构发生变化，资金来源短期化、资金运用长期化趋势在2007年上半年表现得尤为突出。资金来源方面，企事业单位和居民一般存款活期化趋势明显。2007年6月末，企业存款中活期存款比重为66.1％，同比提高1.1个百分点；储蓄存款中活期存款比重为37.6％，同比提高2.9个百分点。此外，储蓄存款向同业存款分流出现了储蓄存款净下降，为2000年以来所仅见。上半年储蓄存款增加7972亿元，同比少增5981亿元。与此同时，同业存款大幅增长，上半年增加1.15万亿元，同比多增8490亿元，尤其是证券公司客户保证金成倍增长。资金运用方面，贷款呈长期化趋势。上半年中长期贷款占全部新增贷款的54.8％，同比上升7.9个百分点。
上表中三个月以内资产负债间巨大负缺口以及5年期以上正缺口，印证了商业银行短存长贷的特点，各期限资产负债累计缺口均为负，在利率上升时期，处于不利的地位，当利率上升200个基点时，净利息收入累计减少437.05亿元。主动调整资产负债结构应成为银行资产负债管理一项重要内容。
(二)收益率曲线风险
有的银行以国债收益率曲线为基础建立内部收益率曲线，银行通过关注内部收益曲线的斜率与形态发生的变化，指导资金短期拆借及中长期债券投资等业务，及时调整经营策略，降低业务风险。目前许多商业银行尚未建立起内部收益率曲线，根据收益率曲线进行风险管理也无从谈起。根据正确的数据建立内部收益率曲线将是完善银行风险管理的重要途径。
(三)存贷款基准利差缩小，基本点风险加大
基本点风险指一般利率水平变化引起重新定价特征相似的金融工具利率发生程度不等的变化，从而影响金融机构收益的风险。以存贷款业务为例，当存、贷款利率均实行按月浮动时，若两者参照的基准利率变动幅度不同，则会引起金融机构利差收益的变动。2007年上半年人民银行两次调整存贷款基准利率的幅度并不一致，截至6月末，某银行六个月、一年期、三年期、五年期存贷款利差分别较年初收窄0.09、0.09、0.27、0.36个百分点，以全部金融机构6月末贷款余额26.5万亿元、平均收窄0.15个百分点估算，年利差收入将减少397.5亿元。随着利率市场化的推进、竞争的加剧以及目前存贷款定价的二元模式，存贷款利差必将进一步缩小，商业银行面临的基准风险会进一步加大。
(四)内含选择权风险
内含选择权风险主要来自银行资产负债和表外业务中所包含的期权，目前商业银行的期权选择权主要来自于定期存款提前赎回和贷款的提前偿还，个人住房抵押贷款的快速增长反映了经济活动中含权资产比重的不断上升。随着银行产品创新以及各种期权性业务的蓬勃发展，期权性风险将构成未来我国商业银行利率管理的主要挑战。
三、对建立利率风险管理体系的几点建议
(一)建立内部资金转移价格体系
内部资金执行利率要根据资金供求关系围绕基准利率上下浮动。内部资金转移价格建立以后，可以将利率管理从业务经营中分离出来，剥离信用风险和利率风险，利率风险实行集中管理，通过资产负债表表内调节和表外对冲等措施来管理风险。
(二)运用金融产品进行避险
加强对金融衍生市场及衍生产品的研究，充分利用现有工具，在央行推出新金融衍生产品时能在最短时间内加以运用，成为各家商业银行亟待着手研究的课题。同时，在当前国家金融政策大背景下，银行要获得有效的利率风险管理工具，业务创新尤显重要。通过远期交易与买断式回购的组合交易，银行可以实现现券卖空、掉期套利、套期等多种创新业务，从而大大降低投资债券的价格风险，并为使用债券管理利率风险提供可能。另一方面，加快发展中间业务，培育新的利润增长点，减少对传统业务的依赖，通过增加无利率风险业务来降低整体利率风险也不失为风险管理的一大方法。
商业银行利率范文4
一、商业银行利率风险的形成机理
导致商业银行利率风险的元素非常复杂,国内外学者也都存在着不同的观点。其中最普遍的一种看法认为预期的利率变化导致的风险可分为两个部分:(1)一些“缺口”所引起的风险管理期间净利息收入的变化;(2)银行资本的市值变化。
本文认为,利率变化对商业银行的影响主要体现在三个方面:当前收入、经济价值和资产负债的数量及结构,即商业银行利率风险的形成机理存在三种路径,具体表现在:
(一)利率变化的收入效应
商业银行收入不仅包括利息收入也包括其对利率敏感的非利息收入。由于净利息收入在银行收入总额中占重要地位,其与利率存在着直接联动关系,因此利率变动对净利息收入的影响往往是利率风险计量的重点。而且,随着资产管理业务的迅速发展,收费性收入占银行总收入的比重日益提升,市场利率的变动同样也会对此类收入产生影响。例如,银行一般都会为住房抵押贷款提供收取本息等服务,并收取相应费用,一旦利率下降、提前还款增加时,银行管理收入必然会随之减少。值得注意的是,只有以浮动利率计价的资产和负债,以及到期的固定利率资产负债才会产生收入效应。我们将这种资产和负债称之为利率敏感性资产和利率敏感性负债。当资产>负债时,银行存在正缺口;反之,银行存在负缺口。可以用公式来表述利率变动对持有不同缺口头寸的银行净利息收入的影响:
ΔNII=GAP×ΔR=(RSA-RSL)×ΔR
其中ΔNII表示银行净利息收入的变动值, GAP表示银行资产和负债之间的缺口头寸,RSA表示银行利率敏感性资产数学, RSL表示银行利率敏感性负债数量,ΔR表示利率变化水平,由此,可得出利率变化的收入效应为:
当银行为正缺口(即GAP>0)时,R,则ΔNII>0
R,则Nll
当银行为负缺口(即GAP
R,则Nll>0。
(二)利率变化的市场效应
银行的经济价值可以简单地理解为银行资本净值(国外商业银行大多数为上市公司,因而常称为股东价值),它取决于银行资产、负债项目及表外头寸市值的相对变化。根据巴塞尔委员会的理解,一种金融工具的经济价值等于其按照市场利率贴现后的预期净现金流的现值。相应地,银行的经济价值等于银行预期净现金流的现值,再加上表外业务头寸的预期净现金流的现值。传统上银行的资产负债表以会计记账法为基础,报告的是各项目的历史成本,而不是报告时点的市值。银行的当前收入也是以资产负债表为基础的,反映的是银行的近期收益。由于没有“盯市”(marketto market),当市场发生不利的变动时,资产负债表上反映的银行价值有可能远远偏离于银行的实际价值(市值)。而经济价值是一家银行承担风险和抵御风险的基础,因此,要全面分析与评估利率风险对银行整体状况的影响,就不能不考虑经济价值因素。
若某项银行资产或负债的现金流的现值为:
V0=∑nt=1Ct(1+r)n
其中Ct为某项资产或负债在时间t发生的现金流, r为资产或负债的贴现率(即利率), t为现金流时间。则久期可以表示为:
D=∑nt=1Ctgt(1+r)n∑nt=1Ct(1+r)n=∑nt=1Ctgt(1+r)nV0
对其以r为变量进行微分可得:
V0V0=-Dgr1+r
上式表明,当商业银行存在正久期缺口时,其资产或负债现金流的现值变动方向与利率变动的方向相反,这意味着当利率上升时,商业银行资产或负债的现值均会减少,而当利率下降时,商业银行资产或负债的现值均会增加。当商业银行存在负久期缺口时,情形正好相反。诚然,利率变动对银行经济价值的总体影响,要将银行所有资产负债及中间业务、表外业务综合起来加以确定。
(三)利率变化的动态效应
利率变动导致的银行的资产负债数量及其结构变化,简称为动态效应。直到目前为止,大多数学者对利率风险的计量都停留在利率变动所引起的净收入变化(收入效应)或银行资本的市值变化(市值效应)上。实质上,这两种效应都建立在银行资产、负债数量不变的假设前提下,可归结为静态效应。然而,调查研究表明:利率变化还会导致银行资产、负债数量及其结构的动态变化。一方面,利率上升或下降,会引起客户提前提取存款或提前归还贷款,导致银行的资产负债数量及结构的被动式变化;另一方面,银行部门为了防范风险,主动调整其资产、负债的数量及结构。诚然,若考虑利率变动所引起的资产负债数量及结构的变化,利率风险计量问题将更加复杂化,而且,银行部门对其资产负债的调整中,难以区分是出于防范利率风险还是其他动机所致。此外,银行资产负债数量变化相对于利率变化,存在时滞,并非线性关系。
二、我国商业银行利率风险及其管理状况
我国的商业银行的利率波动呈现出多变性和不确定性,商业银行积累了大量的利率风险,主要表现在以下几个方面:
(一)重定价风险
重定价风险是最主要和最常见的利率风险形式,指由于银行资产负债或表外业务到期日的不同(对固定利率而言)或者重定价的时间不同(对浮动利率而言)而产生的风险。例如,银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源,当利率上升时,贷款的利息收入是固定的,但存款的利息成本却会随利率的上升而增加,从而使银行的未来收益减少和经济价值降低。重定价风险又称为期限错配风险。
东南亚金融危机之后,为了刺激有效需求,我国采取了宽松的货币政策和积极的财政政策,形成了一个持续9年的降息周期。而我国商业银行在这样一个金融环境下,其资产负债必然形成负的利率敏感性缺口。但随着2005年开始新的升息周期的到来,这种资产负债结构给商业银行带来的却是较大的净利息收入风险。更为严重的是,升息周期下的利率调整模式导致存贷款人对期限的主动性调整选择,加剧了负缺口。从存款人角度来看, 存款利率的期限结构随着历次调整而逐步趋于水平(参见图1),长期存款与短期存款之间的利差不断缩小,居民的储蓄存款结构呈现出显著的短期化倾向;从贷款人角度来看, 贷款利率经过历次调整后,期限结构也日益平坦(参见图2),长短期贷款的利差不断缩小,导致长期贷款的需求增大,中长期贷款一直以高于短期贷款的速度在增长,短期贷款与中长期贷款之比不断下降,银行可重新定价负债大于可重新定价资产,存在“负缺口”。
资料来源:中国人民银行网站
资料来源:中国人民银行网站
(二)基差风险
我国商业银行的基差风险表现在同一期限的存款和贷款的利率波动幅度的不一致导致利差缩小,银行净利息收入减少。目前,我国商业银行同业拆借、国债和证券回购等利率已经完全市场化, 利率由市场供求关系决定,但存贷款利率仍是中央银行制定基准利率,商业银行在规定的变动幅度内选择, 与此同时,利率作为央行的宏观调控手段,存贷款利率调整幅度会由于不同的调控目的而不同,因此中央银行调整存贷款基准利率的幅度不一致就会给银行带来基差风险(见图3)。
资料来源:中国人民银行网站
(三)期权风险
期权风险是指由于利率变化,客户提前偿还贷款或提取存款而导致银行利息收入发生变化的风险。若利率变动对存款人或借款人有利,存款人就可能选择重新安排存款,借款人可能选择重新安排贷款,从而对银行产生不利影响。例如, 1996年起我国存贷款利率大幅下调,一些资信情况好、经营状况佳的企业纷纷提前偿还长期贷款,并以新的较低的利率再融资,使得银行收益降低,这就是典型期权风险。在我国,期权性风险的表现形式主要表现为定期存款的提前支取和长期贷款(如住房抵押贷款)的提前还贷等。
随着我国利率市场化改革的逐步推进,商业银行已经从利率管制发展到了具有一定的风险管理自由权,但是目前商业银行对利率风险的意识仍然比较淡薄,商业银行对利率风险管理还处于比较被动的境地,利率风险管理往往流于形式,适应中国特色利率风险管理理论还处于探索阶段,还存在以下的诸多问题。首先,银行自身的利率风险管理机制不完善,我国还没有一个专门负责管理利率风险的机构,从而导致利率决策机构缺位和利率的确定和主体错位;其次,缺乏高素质的专业管理人才;第三,我国现行的利率政策和金融法规有待完善,有效的金融监管尚不到位。在我国商业银行利率风险管理机制不健全的情况下,外部监管尤其重要,牵涉到整个金融业的安全。虽然我国已建立了以中央银行、证券会、银监会和保监会“一行三会”的分业监管体系。但是,我们应该看到,目前我国的这种分业监管体制,难以适应金融创新带来的变化。金融监管机构之间缺乏沟通,监管当局的协调合作不够,对于一些交叉的监管难以采取有效的办法,还没有建立一套有效的利率风险监管体系,对商业银行进行有效的监管。
三、加强我国商业银行利率风险管理的对策
(一)强化我国商业银行自身利率风险的管理
1、增强商业银行的利率风险管理意识
增强利率风险管理意识是提高利率管理水平的基石,也是最先需要解决的问题。我们应当确立利率风险管理在资产负债管理中的核心地位。因此,我们建议,在我国商业银行的企业文化中,增强利率风险意识应是其中的重要一环,应该通过相关会议、刊物宣传等形式来营造和增强全行的利率风险意识。
2、加强商业银行利率风险管理人才的培养
培养一批掌握并能灵活运用现代利率风险管理技能和方法的高素质人才,是利率风险管理的基础。我国利率风险管理人才匿乏,函需加强人才建设,对利率管理人才的培养应采取以能力和素质培训为主的新型方式,其目的是不仅使他们拥有利率管理知识,掌握利率管理技术和方法,而更为重要的是注重能力的培养。
3、推行业务结构与经营收益多元化的策略
随着利率市场化改革的推进,银行业竞争加剧,作为商业银行传统收入来源的利差收益必然受到压缩。商业银行只有加快金融创新、调整业务结构、拓宽业务领域,实现经营收益的多元化,才能减少对存贷款业务的依赖,降低遭受利率风险的可能性,在增强竞争能力的同时增加赢利。
(二)完善商业银行利率风险管理的外部环境
1、加快我国金融市场建设
我国的金融市场还不完善,市场规模很小,并且操作不规范,不能为商业银行开展资产证券化创新、利用表外工具套期保值等提供充分的市场条件。为此,除了要加快利率市场化的完全实现与市场基准利率的形成外,还要作好以下工作:(1)进一步发展和完善我国的货币市场;(2)建立规范、发达的证券市场;(3)大力培育金融衍生市场。
2、适当调整和完善现有利率政策。
在我国当前利率管理体制下,商业银行面临的一些利率风险如重新定价风险、期权风险,主要是由于中国人民银行利率政策或利率法规不当造成的。央行要在以下方面进行利率政策的适当调整:完善活期类存款利率计息规则,改变中长期存贷款利率确定方式。
3、进一步加强银行利率风险监管
首先,在监管内容上,要对商业银行利率风险的内部控制制度、利率风险管理政策的合理性、银行近期财务报告和内部管理计划进行检查。在对商业银行利率风险进行评估时,应注意对利率风险的数量和管理质量进行审查。
其次,在监管方式上,要将现场检查和非现场检查结合起来。现场检查是中央银行到商业银行进行实地检查。而非现场检查主要依靠金融机构报送的统计资料为基础,应用现代计算机技术,对各种数据、资料进行监测分析。
商业银行利率范文5
关键词：利率市场化 商业银行 利率风险 管理措施
利率市场化是我国金融行业发展的重要标志，众所周知我国的利率市场化首先开始于1996年，并且在十余年间得到了很好地发展。但是在这一过程中利率市场化一方面使得我国商业银行能够更好地实现资金和资源的有效配置，另一方面也使得商业银行的利率风险不断增加，因此在这一前提下商业银行利率风险管理措施的提出就显得极为必要。
一、我国利率市场化概述
通常来说利率市场是指人民银行通过减少行政手段对于利率市场的影响，并且将利率的浮动交由市场供求机制来决定，即利率市场话的本质是金融机构对利率决定、利率传导、利率管理等工作影响力的提升。这一机制的形成有助于我国金融机构之间资源的合理配置并且能够提升金融机构的整体水平，因此对于我国商业银行的发展起到了良好的推动作用。
二、利率市场化造成的商业银行利率风险
虽然利率市场化的发展对于我国商业银行的发展有着重要帮助，但是与此同时应当看到利率市场化也造成了商业银行利率风险的出现，这主要体现在不公平竞争的产生、利率结构不合理风险、影响商业银行盈利能力等环节。以下从几个方面出发，对利率市场化造成的商业银行利率风险进行了分析。
（一）不公平竞争的产生
随着我国市场经济的持续发展我国利率市场化的发展水平也在持续提升， 但是与此同时应当发现利率市场化的发展促进了金融机构之间不公平竞争的出现，这在规模不同的商业银行之间得到了更为明显的体现。众所周知在金融市场中公平竞争的首要条件是银监会对各银行和金融机构的财务水平有着硬性约束，从而较好的确保各商业银行在市场竞争中能够处于同一起跑线，但是随着市场利率化的发展不同规模的商业银行由于其实力存在较大差异，因此在资金规模、客户资源等方面很难进行完全公平的竞争，这也间接导致了利率风险的出现。
（二）利率结构不合理风险
利率市场化的发展将会使得利率受到市场的影响较大，这在某些方面导致了利率结构的不合理。这一方面体现在利差的单边非市场化调整不合理，即利率市场化削弱了银行对利率风险的管理能力，另一方面利率市场化使得利率无法完全地反映商业银行的运营风险，因此其合理性也大大降低。反映包含的风险。
（三）影响商业银行盈利能力
盈利能力对于商业银行发展的重要性是不言而喻的。通常来说我们许多商业银行将自身在金融市场中占有的份额作为盈利能力考核的重要标准。但是利率市场化使得商业银行的主营收入即利息收入变得较不稳定，从而极大程度上影响了商业银行的稳定盈利能力。
三、商业银行利率风险管理措施
为了更好地应对利率市场化带来的利率风险，商业银行在运营过程中应当注重风险管理措施的提出和应用，这主要体现在风险管理目标的有效明确、定价体系的逐步完善、业务转型的合理进行、工作人员专业水平的持续提升等环节。以下从几个方面出发，对商业银行利率风险管理措施进行了分析。
（一）风险管理目标的有效明确
在商业银行利率风险管理措施的应用过程中商业银行管理层应当根据银行自身的经营特点和发展目标确定相应的风险管理目标，并且在此基础上更好地确定风险容忍程度，从而能够更好地根据市场利率的变化减少商业银行自身的运营风险。
（二）定价体系的逐步完善
定价体系对于商业银行的重要性是不言而喻的，因此在商业银行利率风险管理措施的应用过程中工作人员应当以市场以为导向综合考虑资金成本、管理成本、风险成本和资本回报要求实施风险定价。我国商业银行在利率市场化过程中应当注重综合定价策略的有效实施，即在考虑单笔贷款利息收入的前提下考虑到客户的综合收益，从而更好地提升自身的定价能力。
（三）业务转型的合理进行
业务转型的合理进行是商业银行利率风险管理措施的重要内容。商业银行工作人员在业务转型的合理进行过程中应当注重提升对客户的金融综合服务能力，从而在此基础上更好地提升客户忠诚度并且减少利息波动对于商业银行收益稳定性的影响。
（四）工作人员专业水平的持续提升
工作人员专业水平的持续提升能够提升利率风险管理工作的专业性。商业银行在运营过程中应当注重系统性培训计划的有效制定，并在此基础上通过专业考核、内部培训等工作关系的进行促进银行风险管理人员专业水平的有效提升。
四、结束语
随着我国国民经济的不断发展和金融行业整体水平的不断提升，利率风险管理措施在商业银行运营过程中起到了良好的实践效果。因此商业银行工作人员在工作中应当对利率风险有着清晰的了解，在此基础山通过风险管理措施的提出和应用促进我国商业银行整体水平的不断提升。
参考文献：
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[3]李慧芳.基于利率市场化的银行业风险与机遇[J].中国乡镇企业会计.2013，1（1）：52-54
商业银行利率范文6
【关键词】商业银行 利率风险 风险管理
随着我国金融改革和金融开放的推进，我国商业银行的利率风险问题日益显著。利率风险，指的是由利率波动而引起的金融机构资产、负债和表外头寸市场价值的变化，所导致的金融机构市场价值和所有者权益损失的可能性。通常用权益价值随利率变化而变化的量来衡量。利率被看作是资金的价格，从根本上决定了其他金融资产的价值变动，因此利率风险也是最核心的一种金融风险。根据巴塞尔协议的要求，银行应该根据自身业务的复杂程度建立风险控制体系，金融监管机构应将利率风险纳入重点监控的对象。早在1997年9月，巴塞尔委员会就专门了《利率风险的管理原则》，列举了11条利率风险的管理原则，用来指导商业银行如何控制利率风险。利率风险的管理，应该受到商业银行和金融监管机构的高度重视。
一、商业银行利率风险现状
我国自上世纪末以来，利率进入频繁调整阶段。从1996年到1999年，我国连续降低利率。最近两年来，利率调整更加频繁。2007年一年之间，央行连续6次上调利率。2008年，央行上半年连续五次上调存款基准利率，下半年又连续5次下调存款基准利率，全年共调整利率10次。频繁调整的利率使我国商业银行面临的利率风险加大，同时，政府对银行的一些特殊的政策规定也给商业银行带来了极大的利率风险。
利率市场化的情况下，按照来源的不同。利率风险可被分为重新定价风险、收益率曲线分线、基准风险和期权性风险。重新定价风险也被称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务的到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。我国商业银行的重新定价风险一方面来源于商业银行自身资产负债结构的不对称，另一方面来源于中央央银行的利率政策。以定期存贷款为例，商业银行的定期存款利率按存单开户日所定利率付息，而定期贷款实行“合同利率，一年一定”的政策，即这部分资产实际上是利率敏感性资产，全部随利率变动在一年内重新定价，存款采用固定利率而贷款则是采用浮动利率，银行即使在资产负债数量、期限匹配的情况下，仍存在巨大的重新定价风险。
收益率曲线风险也称为收益曲线风险。重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，这就对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。基准风险也被称为利率定价基础风险。基准风险是同一期限的资产、负债由于利率波动幅度不完全一致而导致银行净利息收入减少的风险。在利率市场化的国家，表现为同期限存贷款业务定价的基础利率不同，在我国利率非完全市场化情况下，基准风险表现为同期限存贷款业务利率变化的不完全相关。如果存贷款利率变动幅度不同，商业银行不可避免地将面临利率风险。
期权性风险是一种越来越重要的利率风险。期权性风险是指因利率变动，客户提前偿还贷款或提前支取存款，会致使银行净利息收支变化的利率风险。名义利率的上调往往会使人们产生利率幻觉，不论实际利率上升还是下降，部分储户可能提取未到期的存款，并以较高的利率存入；而当利率下调，贷款人可能会提前偿付贷款，以更低利率重新贷款。这些提前偿还的未预期资金给商业银行带来巨大的利率风险。根据我国现行利率政策，客户可根据意愿决定是否提前提取定期储蓄存款。对于贷款，银行虽然有规范性协议不能随意提前还款或收回，但实际工作中，面对一些客户在利率下调时提前还款并重新贷款要求，处于同业间的竞争中的银行，往往顺应客户要求。如今，越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效应，还会进一步增大期权风险，可能会对银行的财务状况产生不利影响。
随着金融风险的全球化和我国利率自由化进程的逐步展开，利率风险成为商业银行面临的重要风险之一。由于长期以来，我国处于利率管制状态，商业银行利率风险意识十分薄弱，利率风险控制和管理方法十分落后。因此，对银行利率风险进行有效控制是商业银行迫切需要解决的问题。
二、我国商业银行利率风险成因
1、我国现行的利率管理制度决定了我国商业银行利率风险存在的必然性
我国目前的利率体制是有控制的浮动利率管理体制，即央行制定一定时期的基准利率，各商业银行可在此基础上对存贷款利率进行一定比例的上下浮动利率体制，利率水平的制定及利率结构的调整都集中于中央银行，利率是由中国人民银行统一制定，国家不仅管理着存、贷款利率水平，还管理着贷款利率的结构，目前只有部分利率可以在规定范围内小幅浮动。同时利率运行机制以行政手段为主，这些因素一起使利率难以灵活反映市场资金供求状况和资金价格的变化，这样商业银行在面对市场需求时，只能被动接受利率风险，而无法利用利率实现收益最大化和风险控制。这是我国商业银行利率风险形成的一个重要原因。
2、从市场角度看，我国商业银行之间同业竞争加剧，市场资金供求格局也发生了变化
存贷款仍然是商业银行资金来源与运用的主要渠道，商业银行之间的经营产品具有很大的相似性，对优质客户市场的整体判断基本一致，信贷资产管理手段相似，银行特别是规模较大的银行资金供应相对充足。企业融资渠道增多，融资成本控制意识逐步增强，市场应对利率风险的规避机制正渐渐形成。这些因素，使得商业银行缺乏主动调整率风险的运作空间。我国商业银行实行分业经营，银行缺乏有效的利率风险分散机制。分业经营使商业银行以存款的业务为主的经营模式受到挑战．素质较好的大型企业纷纷到资本市场寻求融资，对商业银行的信贷需求下降。部分具有垄断性的国有企业成为众多商业银行竞争的焦点，这些企业常以下浮利率作为融资的附加条件，给银行收益带来较大的负面影响。如果商业银行能从事股票发行，承销和自营等投资银行核心业务，则可以通过证券投资等业务来优化资产负债结构，分散风险，提高银行收益。然而，目前严格的企业管理使得银行难以进行这样调整。
3、商业银行自身利率风险管理不足
利率管理工作主要包括：总行和央行利率政策的贯彻执行、贷款利率浮动的分级授权、分级审批等方面。商业银行利率风险防范意识薄弱，对利率风险控制自上而下缺乏统一认识。商业银行缺乏专门管理利率风险的职能部门，许多银行的利率风险管理没有作为资产负债管理的实质内容，也没成为风险管理委员会的核心，利率风险完全成为一种内部自然消化的过程。大部分银行，特别是中小银行，由于缺乏有关利率风险管理的系统软件，利率风险管理的基础数据很难采集，信息加工处理很难正常运行。利率风险管理方法和手段滞后，导致商业银行对宏观经济政策变化反应迟钝。一旦遇到利率调整，便对突如其来的利率风险无所适从。
三、加强我国商业银行利率风险管理的策略
当前我国利率市场化正在加快进行，我国商业银行将面临更加现实的利率风险。如何防范和化解利率风险，高效地进行利率风险控制，是目前急需致力研究的重大问题之一。西方国家利率市场化经验告诉我们：在经历了较长时期的利率市场化环境适应期后，西方商业银行已普遍建立了一套比较成熟和完善的现代利率管理机制。从我国实际情况出发，商业银行作为利率市场化的微观主体，应当意识到利率风险管理的必要性和紧迫性。商业银行应当努力构建有效的风险管理体系。
1、完善利率风险管理的组织机构
商业银行应当重新确立风险管理部门的地位和作用，来加强利率风险的管理。一套完整的利率风险管理组织是实现有效的利率风险管理基础。在银行具体运行中，应设立专门的利率风险管理委员会或利率风险管理小组，对利率管理人员应定期进行培训使其熟悉现代利率风险管理理论方法和技术，并能灵活地加以运用。建立利率风险管理必需的组织机构，充分发挥它的实际作用，是商业银行加强利率风险管理的前提。
2、科学准确地预测利率风险是有效地进行利率风险管理的前提
利率风险管理体系是作为一个系统工程，包括利率走势预测、利率风险测量和利率风险监控。及时预测市场利率变动走向，分析利率变动对银行经营的影响，选择最佳的规避风险措施。在进行利率预测的时候不但要包括预测利率水平的变化，而且也要对利率期限结构进行预测。利率走势预测包括利率变动方向、变动水平和利率周期的转折点等。商业银行应当根据中国的实际情况选择利率预测方法。巴塞尔协议将制定适当的风险管理政策和程序，建立科学的风险计量和监测系统作为防范利率风险的手段。风险利率的准确测量师开展利率风险管理的基础，科学准确的预测结果将为商业银行的资金负债管理提供可靠的决策依据。
3、建立和完善的兼顾风险控制和经营效率的金融产品定价机制
随着利率市场化的进行，商业银行自主定价的范围将逐步覆盖资产、负债和中间业务的各个项目。商业银行根据本行资产负债管理目标的需要建立科学合理的本外币存贷款定价机制。商业银行总行根据全行资产负债管理的战略目标需要，制定并公布本外币的基准利率水平。总行确定对各分行在总行公布的基准利率基础上的浮动权限。对于外币贷款定价，商业银行总行可根据本行利率管理战略需要，以国际金融市场利率为基准，在充分考虑全行的外币资金成本、外币存款费用、外币贷款费用、外币贷款的目标收益率、同业竞争情况、外币存款的利率供给弹性和贷款的利率需要弹性等因素的基础上确定基准利率水平。
4、加强中央银行对商业银行的指导，政府要从外部加强对商业银行风险的监管
中央银行应当建立起与利率市场化相应的决策程序和独立的决策机构，应当增加中央银行利率决策的透明度，进一步提高中央银行的宏观调控能力。政府应当加强对商业银行风险的监管，健全金融业的法律监管体系，为商业银行规避风险提供有力的法律保护。成立专门负责商业银行利率风险管理的部门，建立符合我国银行业实际的利率风险监管体系。通过制定和完善相关的法律、法规和政策，实现利率风险监管的法制化。
【参考文献】
[1] 张子强：谈我国商业银行利率风险成因及风险控制[J].中国教育与教学，2006（2）.
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