前言：寻找写作灵感？中文期刊网用心挑选的制造企业资金管理的困境与建议，希望能为您的阅读和创作带来灵感，欢迎大家阅读并分享。
摘要：制造业事关国计民生，制造业的健康发展直接影响着国家的安全稳定，而资金是制造业发展的血脉，良好的资金管理，对制造业的健康发展至关重要，是实现企业战略发展目标的有力保障。随着国内外环境日新月异的变化，我国制造业的发展将要面临严峻的竞争挑战，要想稳住根基并谋求新的发展，势必要求资金这条血脉不断提升管理水平，防止出现血栓，影响企业健康发展。本文从制造企业资金管理当中常见的弊病及新环境下的新问题入手，进行分析并提出相应的解决方案。致力于为企业的健康发展打造出一条符合自己企业的资金管理方案。
关键词：制造企业；资金管理；问题；对策
一、制造企业资金管理概述
资金管理在企业管理中具有举足轻重的地位，资金的筹措、运营及投资都需要进行资金管理。建立健全资金管理制度，对资金的收支、运营进行预算、分析，对资金结构进行优化，加速资金的周转率，提高资金的效率，这些资金管理行为都能为增加企业效益贡献力量。资金管理是利用科学的管理方法以及相应的信息化手段，结合金融市场上的金融产品，打造最优的资本结构，降低财务成本，使风险在可控范围内，最终提高整体的资金收益。看似简单，但具体到每个企业，所处的行业环境不同、自身的经营状况不同，导致每个企业对于资金管理的要求和侧重点也不一样，因此每个企业的具体操作也不一样，都要结合公司具体情况进行管理。根据熵增定律，资金一定要主动地去管理，否则会变成无序的状态，最终资金链断裂，企业破产。市场经济和企业不断发展，为了适合市场经济和企业的发展，就要加强资金使用的监督和管理。企业的资金管理贯穿于企业管理的各个环节，这就需要各部门通力配合。资金管理要做到事前有规划、预测，事中有控制，事后准确核算，并进行考核评估，分析，总结经验教训。不断优化资金管理的效能，进而提升企业价值。［1］从20世纪30年代开始，一些学者开始进行资金管理的研究，最开始主要从应收账款、预付账款和存货等指标进行分析。随着经济的发展，研究的深入，资金管理的研究逐步转入到战略角度，对生产、产品、财务、行业和竞争地位因素对营运资金进行战略性分析。目前的资金管理，已把所有的资金运动纳入到管理活动，以求企业价值最大化，实现公司的战略目标。
二、制造企业加强资金管理的意义
（一）保证企业正常的生产经营活动，提供资金支持
生产过程中，原材料的采购需要支付供应商资金，存货占用资金，销售货物收到资金，厂房、水电、工资无不需要资金，资金保障着企业正常生产运行。
（二）不断提高资金利用效率，节约资金
加强资金管理，打造精益财务，能不断提高资金使用效率，效率的提升意味着少花钱多办事，从而降低企业成本，增强企业竞争力。
（三）降低资金风险，促进公司经营
从财务管理角度看，企业风险分为经营风险和财务风险，合理降低财务风险，能使企业总风险下降，公司更有底气开展经营活动，提高收益率。加强资金管理优化资本结构，使负责和股权处于合理地配比，最大限度的利用资金杠杆的同时，使财务风险处于可控范围内，促使企业健康经营。
（四）有力支持战略目标的实现，提升企业价值
资金是实现战略目标的重要资源，资金要围绕目标的实现进行管理，良好的资金管理是实现目标的有利保证，战略目标的实现意味着企业价值的提升。［2］
三、制造企业资金管理存在的主要问题
（一）企业缺少经营扩张资金
资金不足主要原因有：（1）企业发展过快，销售额大幅提升；（2）加大固定资产投资力度；（3）企业并购。企业快速发展，导致资金大量不足，自身盈利不足弥补资金缺口。由于资金的瓶颈，限制了企业的发展。如果强制上马，可能造成资金链断裂，严重的会造成企业破产危机。
（二）资金利用率低下，成本上升
制造企业一般积压大量资金，没有充分利用，造成资金成本过高，收益率低下主要有：（1）应收账款较多，且收回困难；（2）存货积压占用大量资金，而且增加了库存管理成本；（3）在应付账款上没有充分利用票据、信用期等手段延期支付资金；（4）固定资产报废闲置，没有及时处理。
（三）对资金的管理缺乏科学性，缺乏匹配的内控制度及监督机制
企业没有建立健全符合自身经营相配套的资金管理制度，或者有制度，但执行不到位，流于形式，制度形同虚设。在资金管理过程中，注重传统的核算，而轻视事前的规划、预测。在资金使用上，监督执行不到位，对业务部了解，只注重管理者的签字，看签字付款。没有建立严格、规范的监督程序，责权利没有很好地进行匹配。对资金的使用考核没有明确的考核指标，或指标单一，忽视资金的运行质量和使用效益。［3］
（四）缺乏资金预算管理
很多企业没有严格的资金预算管理，对资金的收支处于无序状态，没有合理规划，或者有预算，但执行不到位，后续没有针对预算的执行情况进行考核总结，严重影响到资金的高效运作。
（五）内部财务管理信息化建设落后
已经进入大数据信息化时代，但部分企业尤其是中小企业还停留在手工账层面，数据收集不及时、不完整，信息滞后，仅仅停留在事后核算层面，没有建立统一的资金信息管理系统，不能对资金使用提供前瞻性的意见。对管理层的决策提供不出相应的财务数据，不能发挥财务管理应有的价值。
（六）资金分散，利用率低
集团公司各分公司各自进行资金管理，资金比较分散，造成资金效率低下。比如有些企业资金短缺，而集团下的其他企业资金过剩，无法统筹安排，资金不足的企业要贷款，资金过剩的造成浪费。从集团层面看资金成本上升，收益率下降。
（七）组织架构不完善、不科学
很多企业，特别是小型企业，组织结构不健全，设置不合理。一人多岗，负责多项资金业务，没有专业的资金部门，对专业的资金业务进行负责，提高了资金的风险。
（八）缺乏资金分析
通过资金分析能找出资金管理中的不足，从而找出相应的对策，提高资金管理的层次，但现实中的很多企业，缺乏分析，得过且过。没有分析就无法发现问题，更谈不上解决，管理层的决策也依赖于分析数据，否则只能拍脑袋决策。有的企业分析是有的，但分析过于简单，指导性不强，不能很好地结合公司业务，分析出来的都是官话、套话，分析的维度也过于单一，并不能起到分析的作用。［4］
（九）管理人才缺乏
企业资金管理人才缺乏，招聘时为了节约成本，往往对财务人员的专业能力要求比较低，只要求他们会基本的会计核算工作，甚至有些财务人员没有受过专业的教育。公司也没有配套的培训教育体系，对财务人员进行系统的培训，这类财务人员对资金管理的状况可想而知。看得见的钱是省了，可看不见的资金损失是十分巨大的，而且对公司后期的成长埋下了隐患。
四、加强制造企业资金管理的对策建议
我们要解决资金管理中存在的问题，把资金运作变成高效、风险可控，为企业提升价值的一种状态，总的来说资金运作有其本身的规律，这些要与企业自身的生产经营相结合，具体方法如下：
（一）建立了渠道多元的融资体系，寻求并购或往资本市场发展
针对企业发展过快，投资力度加大，在自有资金不足的情况下，需要寻求外部融资。无非两种，即债务融资和股权融资。在债务融资方面，与银行等金融机构开展战略合作，多余的资金由银行进行投资理财，获取收益，企业资金短缺是，银行随时在授信额度内，提供贷款，保证企业资金需求。［5］在股权融资方面，可以引入天使投资、IPO上市和增发新股等。
（二）加强营运资金管理
营运资金管理的核心内容是对资金运用和资金筹措的管理。提高资金运用的效率，就是加快现金、应收账款和存货的周转速度，减少资金占用时间，进而降低资金占用成本。根据企业发展需要向银行借款，利用财务杠杆，提高净资产收益率。
1.现金管理
（1）安全性管理，企业留存合理的现金以防发生意外的资金需求。（2）收益性管理，在资金安全的前提下，通过投资理财等尽可能获得收益。（3）投机性，用于不寻常的投机机会。现金管理的方法：（1）力争现金流入、流出发生的时间趋于一致，尽量降低持有现金的余额。（2）合理使用现金浮游量。现金浮游量是企业和银行之间的未达账项，如果企业开出票据，收票人收到并存入银行，至银行将款项转出企业账户，这中间有一段时间，这段时间里，企业仍可以动用这笔资金。（3）加速收款和推迟付款。可以提高资金使用时间，资金使用效率增加。
2.存货管理
存货管理是在存货成本和效益之间做出的权衡，总之使效益最大化。可以使用ABC分类管理、经济订货量、零库存管理等。ABC分类管理，分类的标准是金额和数量，A类存货，品种数量少，但金额大，进行重点管理和控制。零库存管理，力争做到随买随用，库存无限接近零，降低库存管理，减低资金占用。
3.应收账款管理
应收账款是给予客户信用期限而形成的应收账款，为了避免坏账，企业应密切关注应收账的回收情况，可通过账龄分析表进行管理。还可建立应收款台账，详细反映客户的发货、开票、收款等信息，进行分析统计，为管理层决策提供依据。
4.应付账款管理
应付账款是由于赊销商品形成的，是卖方给买方的商业信用，企业要充分利用商业信用，最大限度的延迟付款。可以采用应付票据、供应链金融等方式延迟付款。5.提高供应链集成度供应链集成度对改善经营性营运资金管理绩效至关重要。经营性营运资金的研究结果表明，供应链集成度越高，营运资金周转的速度就加快，从而提高资金效率，提升企业价值。因此加强上下游企业的集成度显得尤为重要。
（三）建立健全资金管理的内部控制制度及监督机制
没有规矩不成方圆，完善的内控制度，为规范的资金管理提供制度保障。完善的制度为降低资金管理风险保驾护航。如建立不相容职务分离制度，集体决策制度，授权审批等，都是必要的内控制度，而且监督资金的合规收支。从人为控制改为制度控制，并最大化地利用信息系统平台与内控制度相结合。提高资金的透明度，有利于对资金的合规管理。积极开展的内部控制与内部审计工作，将控制、监控融于一体，加强对资金收支过程的控制。
（四）加强资金预算管理
凡事预则立，不预则废，资金预算是对资金未来流动的预测规划，起到统筹资金安排，对资金合理配置，控制风险的作用，是一种动态的资金管理工具。在进行资金预算时，应遵守的原则有：（1）以收定支，量入为出，这是资金预算管理工作的基本原则（2）实事求是原则，根据业务需要，不多报，不漏报。（3）严格执行，资金预算一经确定必须严格执行，除非出现重大变故，预算的假设基础不成立。（4）精益求精原则，以合理的假设结合公司经营、投资、筹资三大活动汇总预测，力争降低数据误差率。（5）流程合规原则，严格遵守预算编制流程，严格审批。（6）事后考评原则，年末对资金预算管理情况进行考评，为进一步改善提供经验总结。做资金计划预算，要从不同维度进行计划，可以分业务、分部门、分类型等，总之结合公司具体业务综合考虑。
（五）不断加强信息化系统建设
随着信息技术的不断发展，其优势不言而喻，企业应跟上时代的脚步，利用企业信息化，加强对资金的管理。应用信息化资源共享平台，对资金进行集中管理和有效监控。采用先进的资金管理系统软件，充分实现业务与财务资金管理的融合，提高资金使用效率，为资金集中管理、监督控制、规避风险等提供保障。对于规模小、业务简单的企业，可以利用银行、第三方信息系统进行资金管理，但对于大规模、业务复杂的企业，需要结合企业自身进行单独开发信息系统。
（六）实施资金的集中管理
资金的集中管理，就是资金由总部统一调度、管理和运营，实现资金的整合与调配，比如建立财务公司，模拟银行的运作。资金集中管理可以有效控制风险，提高资金使用效率，便于管理层从集团层面做出资金决策。美的集团始终坚持资金集中管理的基本原则，以统一的组织、系统和业务未基础，致力于维护资金的安全性、流动性及盈利性资金的平衡。
（七）不断完善组织架构，进行组织控制
公司在不同的发展阶段，组织架构也是不同的，资金的管理部门职责也是不同的。公司刚成立时，规模小、业务多，设立资金岗位一般能满足企业需求，但发展到一定阶段，投融资、营运资金管理、外币管理等业务由无到有，由少到多。资金管理部门组织的建设对加强资金管理职能的提升提供了保证。
（八）建立资金分析模型
资金分析是资金管理一个有力工具，运用各资金分析指标，对资金运行状况进行分析对比，好比医生对病人进行诊断，企业资金有无不良，通过分析一目了然，有病看病，无病也能起到预防的作用。可借助信息化平台，对各项历史数据和预测数据进行对比分析，形成不同层次和维度的分析报告，为企业的决策提供数据支撑。分析要结合公司的具体业务，不能跳出业务，单纯进行资金分析。分析要定性、定量、定性和定量相结合的方法，打造出适合本公司的分析模型。
（九）加强人才队伍的培养
注重人才培养，打造一批专业过硬，素质高尚的人才队伍。公司还应为资金管理人员提供大量的培训活动与学习交流平台，学习国内外先进的管理理念和管理实践。通过活动的开展与平台的构建，使其得到系统化的学习，掌握资金的运作规律，不断完善自我、提高能力，为企业创造更大的价值。人才才是公司的核心竞争力。以上的对策总的来说起到三个方面的作用：（1）提升资金使用效率和效益；（2）控制资金风险；（3）提升企业价值。总之，资金管理不单纯是对资金的管理，也不是财务部门独立完成的，需要公司上下协力共同完成的，随着经济的不断发展，资金管理将突破公司的界限，如供应链金融，将公司信用与供应链、产业链信用相连接，在更大层面形成利益共同体，拓展了资金管理外延。资金管理的目标是实现公司价值最大化，资金管理不仅仅是获取企业需要的资金和管理好自己，更重要的是将不同利益诉求的资金，在公司愿景感召和战略目标的约束下，各方面资金形成合力，共同实现统一的价值目标。
五、结语
资金管理就是朝着提高资金效率，降低风险，提升企业价值的目标前行，由粗放式管理向精细化管理，步步深入，在宽度上，由公司内部，逐步拓宽到整个产业链，其目的是打破资金的瓶颈，为企业的腾飞插上资金的翅膀，助力企业飞向成功的彼岸。
作者：刘海涛 单位：加能（上海）科技股份有限公司
