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摘要：会计准则的颁布就是为了约束公司的行为，使资本市场健康发展。《企业会计准则—债务重组》就是为了规范各公司之间的债务重组行为。正是因为准则的规定让上市公司有机可趁，有证据表明此后存在大量的上市公司进行债务重组，操纵利润。尤其是一些ST上市公司，他们进行债务重组的交易次数更多，从而可以规避证券市场的监管要求，从而避免退市。那么，这样的准则规定制度是不是为上市公司进行盈余管理提供了“便车”呢？债务重组准则一定程度上的改变会不会减少这样的情况发生？因此本文将要研究债务重组对上市公司盈余管理的影响。
关键词：债务重组；盈余管理；会计准则
1引言
随着近年来上市公司的数量不断增加，市场上的竞争也在不断加剧，一些公司可能会因为管理不善和内部控制出现问题等的原因使得公司陷入财务危机。上市公司越来越重视绩效管理和盈余管理，企图通过各种方式来增加自己的利润，吸引更多的投资者等。而通过债务重组进行公司盈余管理是一种十分有效的手段，但是，债务重组的准则还存在着欠缺的地方，因此需要继续研究和完善。
2债务重组对上市公司盈余管理的影响
2.1债务重组利得计入营业外收入造成利润剧烈波动
2006年准则进行了修改，这次修改的内容是将债务重组利得计入到当期损益。张丹（2014）得出结论：在债务重组交易中确实会存在通过准则中的一些名词概念、模糊的鉴定标准来进行利润操纵的现象。管理层们就会利用债务重组交易来虚增公司的利润，制造一种假象，企图蒙骗一些与该公司有关的利益相关者，使其做出一些与真实相违背的决策行为。
2.2债务重组成为上市公司避免退市的“好帮手”
上市公司如果不能满足证券市场的一些上市要求，就会面临退市的风险。Louis（2004）通过研究一些发生了并购行为的上市公司，发现了公司的盈余管理的最重要的目的就是为了把自己装饰的很好，吸引外部者的注意，使他们做出对自身有利的行为或者决策。由于在相关的制度中没有规定，实现扭亏为盈时必须要扣除非经常性损益，所以上市公司就会用债务重组交易来进行扭亏。然而，这样的一种规定必然给一些陷入财务困难的公司争取到可操控利润的空间，从而改善企业目前的状况。尤其是对于一些ST公司而言，这绝对是一个好机会，他们会努力改变目前的状况。
2.3修订前后的债务重组准则使得上市公司盈余管理行为发生变化
第一次修订债务重组获得的好处可以计入到资本公积。而2006年又进行了一次修订，将债务重组的利得计入当期损益，可以直接增加企业的利润。蒋惠凤（2013）通过研究得出结论：与2001年相比，1998年和2006年的准则下将利得计入到当期损益的公司来说，他们的盈余管理程度更高一些。面临财务困难的上市公司盈余管理的根本动机就是实现扭亏为盈，吸引外部投资者，避免退市。夏裕（2008）对ST公司的采取了全面详细的探讨，有结论：由于新准则的出现，公司有了进行盈余管理的新的手段。之后的修订恢复重组收益计入利润表，使得某些上市公司有了可趁之机，影响了公司对于当期业绩的分析。不能反映企业真实的盈利水平。
2.4债务重组对上市公司盈利能力的影响
上市公司营运的主要目标就是实现利润，盈利是每个企业多梦寐以求的，这样可以保证企业可以如实地偿还自己的债务。邵青（2015）利用重组当年以及其前后各一年的营业毛利率指标来说明问题。得出结论：债务重组确实会在一定程度上改变公司的不好的状况，对公司产生积极的影响，提高公司的各种能力。而销售净利率也是衡量上司公司获利能力的一个指标，它反映了净利润与营业收入净额的比例关系。即销售净利率当上市公司进行债务重组交易时，就会增加企业的销售净利率，在一定程度上可以改善上市公司的财务状况，避免一些假象的出现。
3结论
在2006年《企业会计准则—债务重组》发生了修改，这次修改影响很大，而本文就是在这样的一种情况下来展开的。随着债务重组交易逐渐增多，我们要想用一些办法来控制住这种场面，所以要制定或者说是完善一些制度。进行债务重组确实可以改善公司的财务状况，以及提升公司的价值。另一方面就反映出了相关会计准则的不合理。2006年的准则规定会导致经济市场中缺乏了管制，使得对于一些陷入财务危机的上市公司不可避免地利用它进行盈余管理，达到扭亏为盈，避免退市的目标。
参考文献：
［1］张丹.关于企业在债务重组中对利润操纵的思考［J］.中国市场，2014，（17）：113-114.
［2］蒋惠凤.债务重组对上市公司盈余管理的影响---基于沪市A股上市公司的经验证据［J］.上海金融学院学报，2013，（6）：80-87.
［3］夏裕.新准则下债务重组对盈余管理的影响—基于上市ST公司的分析［J］.西南农业大学学报，2008，（5）：26-29.
［4］邵青.债务重组对ST类上市公司的影响研究［D］.黑龙江八一农垦大学，2015.
［5］邱晔.资本公积补亏可行性研究［J］.财会月刊，2001，（24）：22-23.
［6］李现宗，杨红娟.新债务重组准则与盈余管理策略的转变——基于2001年债务重组的上市公司盈余管理的实证检验［J］.经济问题探索，2005，（5）：74-79.
作者:尚晓荣 单位:天津财经大学