公司风险管理范例

【摘要】我国资产管理公司设立的初衷是为解决国有银行的不良资产，为中国经济的发展做出了巨大的贡献。但是随着我国经济以及金融市场的发展，为国有银行处理不良资产的历史使命已经完成，现在四大资产管理公司虽然已经基本上实现了商业化运行模式的转型，但是资产管理公司在风险管理方面还存在许多的不足。

【关键词】资产管理公司;风险管理;优化措施

一、前言

资产管理公司属于金融类公司，在其日常的经营活动中面临很多的风险。并且近年来，我国金融市场改革逐渐深入，经济正处于增长速度逐步降缓、发展动力需要转变的经济新常态这一经济大环境下，资产管理公司面临的风险也将会进一步增大，这就对资产管理公司的风险管理工作提出了更高的要求。但是，目前我国的资产管理公司的风险管理工作还存在一定的不足，因此有必要对面临的风险进行分析并提出相应的优化措施。

二、资产管理公司存在的风险研究

（一）资产管理公司法律风险研究

资产管理公司的法律风险通常指的是因公司的经营活动与法律法规等发生一定的冲突而引发的法律纠纷从而对公司的经济、名誉等方面造成一定的损失。资产管理公司的法律风险主要涉及四个方面。一是资产管理公司主要业务虽然是处理银行的不良资产，但是随着其商业化的转型，其业务有所创新和拓展，目前更多的是收购企业的非金融类不良债权。此类债权的如何确权、如何确认不良，如何确保债权的真实、洁净、完整性，都涉及到法律风险。二是各资产管理公司尤其是四大资产管理公司在各地都设有数量众多的分支机构。在国家大的政策法规下，各地方又有不同的监管细则，比如对资产管理公司办理抵质押物的管理条例等，这直接会影响到各商业化项目推进的成功与否。三是资产管理公司的债权收购业务不同于银行的普通借贷业务，由于涉及众多合同方，在合同制定、审查、签订等环节，人员的考虑不全面、不审慎等因素都会带来严重的法律后果。四是目前资产管理公司有几十家分、子公司，集团内部的关联交易存在的法律风险也不容忽视。好的关联交易能降低交易成本，提高公司的利润，但是由于关联交易涉及的相关者较多，一旦出现法律风险将对各相关者的的利益造成极大的损失。

一、国资经营公司经营风险的类型分析

1.政策法律风险

由于国家宏观经济政策发生变化，法律法规条文出现改动和调整，会给资本经营业务造成难以预料的负面影响。而企业资本经营涉及的国家政策、法律法规范畴颇为广泛，唯有深入研究、时时关注国家宏观经济政策和法律法规发生的改变与调整，并及时分析判断其变化发展趋势，才能使企业避免可能发生的经济损失。

2.体制风险

所谓体制风险，主要指国家体制带来的风险。政府过多干预、法律法规不健全与不稳定、社会保障体系不完善、经济结构变化等。我国资本市场还处在发展之中，各项法规不健全在所难免，这对于企业资本经营而言无疑是一直巨大的潜在风险。

3.经济风险

经济风险主要指的是市场风险、利率风险、汇率风险和购买力风险。市场风险是指由于市场环境产生变化所引起的风险。利率风险是指由于市场利率水平发生变动而产生的资本经营风险。汇率风险是指由于汇率发生变动而产生的经营风险。购买力风险是指发生非预期的通货膨胀时，资本经营收益的实际购买力会低于预期的购买力所造成的的风险。

摘要：财务公司为客户公司提供着金融服务、资金结算、财务咨询等业务，其必须具备较高的风险抵抗能力。因此，财务公司必须做好自身的风险管理工作，强化自身风险管理，降低风险程度，保证自身健康运行，才能为客户提供优质服务。本文从财务公司的职能特点出发，分析出财务公司可能会面对的风险，提出了应对风险的策略，以此为保证财务公司健康稳定发展积累一些参考资料。

关键词：职能视角；财务公司；风险管理；研究

社会经济不断发展，很多企业生产规模不断扩大，因此，财务公司业务范围也得到一定拓展，像投资理财、资金集中管理、结算、信贷等一些新业务也都由财务公司所承担。这样发展下去，财务公司的风险也会越来越大，强化风险管理成为当前财务公司必须要面对的问题。下面内容在分析了财务公司职能定位的基础上，探讨了其可能存在的风险，以此提出应对风险的策略，以期能为促进财务公司良好发展积累资料。

一、财务公司职能定位

(一)资金结算职能

这个职能是财务公司的基本职能，其中一个工作内容为运用企业内部的财务网络，实现内部结算的统一化；另外一个方面的工作为，以同银行网络无缝对接的形式，提升企业对外结算的效率。从而强化企业内部管理与控制，避免出现资金管理失控的问题。

(二)金融服务职能

1国内期货公司风险管理的现状

1.1尚未建立完善的风险管理体系

金融机构对风险采取的态度大多数局限于监管制度，同时在很大程度上决定了金融机构如何调控风险。我国绝大部分期货公司按照证监会的要求建立内部控制制度，但是这些制度具有一定的共性，而不同的期货公司，内部有众多不同之处，共性的监控制度不能够体现期货公司的个性，忽视期货公司发展的实际情况。因此，缺乏一定的针对性，也缺乏付诸实施的动力，从而执行起来不仅不能够达到预期的监控效果，还会大打折扣，事倍功半。

1.2对风险管理的实施监管不严

对期货公司发展而言，风险管理是关系到公司长远发展、生死攸关的大事。但是在实际工作中，常常会出现一些不按规则办事的情况，如风险管理中会掺杂人情、关系等。可以说，这些情况的出现加剧了期货公司的生存压力。此外，期货公司在开户、交易及交割过程中都会以客户的需求为重，想方设法满足客户需求，导致在行情剧烈波动的情况下，一些期货公司为过分迁就客户要求而出现违规操作。仅靠单一的制度不能够将风险管理做到位，因此，需要期货公司根据实际情况审时度势，不能将灵活性与人情、关系混为一谈，加强对风险管理的监管实施。

1.3自身缺乏对风险的辨别能力

期货公司管理风险首先基于对风险的判断。它对于开户、下单、交易确认都具有明确规则约束的业务相关风险，并且可以依据是否符合规则来进行风险判断。期货公司在发展的过程中，受到风险打击最为严重的是由于行情的变化导致客户缺少保证金，当客户不能够履行义务时，会造成违约。这一现状必须要求对交易品种的后续走势及其影响进行分析、判断及预测，同时也是制定有效风险管理措施的依据。当前，我国的期货管理公司缺少风险管理的定量模型，对风险的大小、影响等众多问题的判断都是基于经验基础上得出的。自身缺乏对风险的辨别能力，不能够有效地对期货公司的风险进行辨别，因而，不能进行有效的风险管理。

一、小额贷款公司风险管理的问题

1.缺乏客户信用评价体系

就目前而言，小额信贷企业对于信用资产的评级和管理相关制度上都十分欠缺，这往往会导致企业无法准确的进行信用评级。对于该公司而言，其主要还是结合公司的自身发展特点和现状，以本地商业银行对企业信用等级的评定标准，来制定本公司的信用额度管理办法或则是相关的制度。此外，小额信贷企业并没有针对一定时期内，单一的企业法人类的客户中对风险管理水平以及财务报表状况等方面进行综合评估以及内控信用的最高限额做出明确的规定，这就使得企业严重缺乏统一的评级系统和授信管理体制，往往会导致企业对单一的企业法人客户的贷款没有办法进行严格的控制和掌握。

2.信贷风险管理流程不科学

小额信贷企业中运行的信贷风险管理的方式方法及流程等方面，从申请的受理、贷款的申请、审批、审查，直至贷款的最终发放，都是建立在信贷发放等环节来操作的。其流程进行的线索往往是根据贷款管理为主线，而没有从贷款风险的管理角度着手，因此，其根本无法具体表现对贷款风险进行的识别、对贷款风险进度的具体监测或者对贷款风险进行控制和管理的需求，也根本不能够满足现代贷款风险管理中的实际需求。

3.缺少必要的信贷风险预警体系

小额信贷公司还没有建立起完善的信贷客户的风险信息反馈体系，未能涉及到信贷风险的相关预警手段以及能够进行预警的内容，因此，在根本上不能发挥出风险预警的提示作用。此外，在贷款中，往往是采取对客户资料的客观分析，或者是对客户出具的财务报表等资料进行静态的书面分析，或者是对借款人各方面条件进行静态的分析，在实际操作中，这些方式都在一定程度上缺乏必要的科学性和客观性，并且很难进行必要的风险控制措施。

一、融资性担保公司面临的风险

融资性担保公司通过承担风险、控制风险，大面积地收取少量担保费，来覆盖可能发生的小面积的代偿风险，以获取利润。它的出现最开始是源于大多数需要借款的中小企业或是不满足商业银行的授信标准，或是商业银行的授信流程对其而言过于复杂和拖沓，其借款或急需借款的需求得不到满足。融资性担保公司以其有别于银行较为死板的授信标准，对满足其要求的企业进行信用补充，作为担保并承诺被担保人不能按期还款的情况下对债权人履行还款义务，以帮助中小企业从银行取得贷款。因此，融资性担保公司所参与的信用业务主要是商业银行不愿涉及的风险较大的部分，它代替商业银行承担了风险，为中小企业和商业银行之间建立起信用的桥梁，从而引导银行资金顺利流向中小企业。但是，风险本身并不能因此消除，中小企业的贷款风险只是由银行转嫁到了融资性担保公司，而融资性担保公司需要靠自身的风险管理能力尤其是有别于银行或者说优于银行的风险识别能力才能减小自身的风险，才能够获得生存和发展的空间。融资性担保公司所面临的担保风险是指在执行担保业务的过程中，由于不确定因素的影响而使担保业务发生亏损的可能性。根据新巴塞尔协议对风险的划分，可分为如下几种：

（一）信用风险

当被担保企业由于营运能力有限、资本结构不合理或现金流断裂等问题难以履行合约责任，或因企业实际控制人道德素养问题不愿履行责任时，担保公司就将履行代偿义务，代替被担保企业还款，从而造成公司自身损失的风险。

（二）市场风险

伴随着经济周期的变化，融资担保业务面临的市场利率、货币供应、国际热钱流动等都会影响到银行给予的授信额度，影响担保项目的投资收益率。同时，经济周期变化所导致经济基本面走坏时很可能导致多数企业处于经营困境，从而极大地增加违约的数量和可能性。而融资担保集中于某一行业时尤其受到行业不景气的冲击。譬如煤炭行业由于经济冬天的来临，全行业亏损，其本身资产体量又非常大，涉及的担保资金相当大，一旦危机爆发，将使整个地区的金融稳定受到冲击。

（三）操作风险

摘要：随着经济全球化趋势的加强，我国对国有企业风险管理等方面也纷纷迎合全球化趋势，逐渐加强了重视。国有企业受资本管理活动的复杂性，外部环境的多变性以及企业在资本管理过程中存在的各种制约因素的影响，会发生较为严重的资本运营风险。而国有资本经营像是一把双刃剑，在其中发挥巨大优势作用的同时也会带来较为严重的风险。国有资产控股公司只有将自身风险管理组织结构和工作流程进一步完善，才能更好地管理国有资产的运营。

关键词：风险管理；国有资产控股公司；组织结构；工作流程

一、国有控股公司风险管理体系存在的问题

（一）风险管理组织机构不完善

公司现阶段具体审计与风险管理组织基本架构，如图1所示。可以看出审计与风险管理组织体系主要包括企业总部的治理结构以及平台公司、子公司和所属及托管机构的组织领导机构及其职责。此时原本公司已建立了风险管理两道防线。其中总部各职能部门和各事业部、子公司、所属机构为第一道防线。该防线需各部门和机构从自身角度出发，控制本部门的风险来源，降低风险发生的可能性，并针对相应风险制定应对措施。第二道防线为董事会直接选拔任命的审计与风险管理委员会和公司原本的审计管理部门。这条防线是从内部审计和风险管理方面入手进行的防控措施。但是，随着企业面临的内外部环境越来越复杂，需要应对的风险也越来越多变。特别是在改革的大环境下，国家和社会对企业的要求越来越高，企业在风险管理方面也就越来越重视，要求也越来越多。而国有控股公司仅设有审计与风险管理委员会，并未将内部审计人员与风险管理人员区别出来，也未成立审计委员会对内部控制进行监督。这致使风险管理组织机构不够完善，不能较好地体现审计的独立性，发挥审计的职能作用。

（二）国有控股公司风险管理工作流程不清晰

公司目前问题突出表现在：公司对风险的分析能力一般，并且对事前防范不够重视，公司在风险分析方面缺乏一定的专业敏感度，对可能存在的问题和风险不能及时察觉并防范，也没有养成收集风险管理初始信息的习惯，对事前防范的工作流程安排不清晰，这样一来企业在风险管理方面过于被动，往往是风险已经发生以后再疲于应对风险，更重视的是事后发生的风险，并不能较好地做到在风险发生前主动预防纯粹风险的发生；风险除了造成损失的纯粹风险以外还包括机会风险，机会风险会给企业带来利益，所以企业只一味地考虑纯粹风险的行为，会导致企业错失机会风险带来的收益。

【摘要】传统风险管理中存在的局限性，通过信息化应用得到了有效克服和突破，信息化建设对于企业正确风险决策的制定起到推动作用，对使企业经济效益得到提高，使企业经营目标得以实现。给AB电力公司而言，其经营环境较为复杂，经营过程中的风险管理尤为重要，本文从AB电力公司实际情况出发，从信息化的视角下，对其风除管理框架的构建进行分析。

【关键词】信息化；电力公司；风险管理

0引言

目前风险管理理念已从局部单一化或是分离性层面逐渐向企业整体层面转换，加强对风险管理的研究，有利于企业正确决策的制定。针对AB电力公司的经营情况，从企业可持续健康发展出发，需要将其管理阶段从局部单一化的简单风险向全面风险管理转化，并与信息化建设相结合，对适应企业发展需要的风险管理体系结构进行构建和优化。

1电力企业风险管理框架概述

电力公司通过对风险管理框架进行构建，使企业所面临的风险能够及时得到认知和管理，并使企业的风险管控水平得到有效提升。根据风险管控的相关理论，从信息化视角出发，与电力企业的实际运营情况相结合，对电力企业全面风险管理框架进行构建，其中主要有：资产、电网、业绩、服务、现代公司等5个管理目标[1]。风险要素主要有：风险评估与应对、控制环境、信息沟通、控制管理和监督评价，另外第三维度代表风险管理层面，主要指电力企业、总部、各电力公司、产业单位以及金融单位等各相关联的单位。电力企业风险管理由相互关联，相互影响，相互制约的五个要素所构成，风险管理框架也因各因素相互影响而错综复杂，电力企业管理层经营管理的方式和管理过程共同形成有机整体，也使风险管理框架所包含的内容众多，每个构成要素都对其他要素造成影响。

2风险管理过程中存在的主要问题