随着温室气体排放的增加，全球面临着严峻的气候问题，人们生存环境越来越恶劣。而我国早在2002年就已经成为世界最二大的二氧化碳排放国，能源消费不断上升，环境污染日益严重。同时，在哥本哈根会议上，总理也提出，到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放量要比2005年下降40%—45%。我国如何实现低碳经济成为当前的关键问题，而碳税被大多数经济学家认为是减少二氧化碳排放成本有效的经济手段之一。对此，许多高能耗企业不得不担心征收碳税会不会使企业雪上加霜。 一、开征碳税的必要性 碳税是根据化石燃料中碳含量或排放二氧化碳量征收的一种产品消费税。它以环境保护为目的，希望通过削减二氧化碳排放来减缓全球变暖。碳税有利于推动消耗化石燃料产生的外部负效应内部化，通过增加能源的使用成本以达到减少能源消耗的目的，所以开征碳税是促进我国节能减排和建立环境友好型社会的有效经济手段之一。具体主要体现在以下几点： 1.开征碳税是减缓国内外压力的需要 改革开放三十年来，我国经济高速发展，碳排放量逐年增加。根据世界资源研究所的研究结果，1950-2002年间中国化石燃料燃烧二氧化碳累计排放量占世界同期的9.33%。气候变化已经对中国的自然生态系统和经济社会系统产生了一定的影响，同时，中国的发展面临着人口、资源、环境的严重约束。为此，政府采取了相关的政策措施。但是“十一五”期间，中国的节能减排工作做得很艰苦。该时间段内，大部分节能减排任务主要是以行政手段来实现：下达减排指标，由地区或者行业来分解。然而，通过行政手段来节能减排，效果十分有限。国际上，我国作为仅次于美国的碳排放量第二大国也面临着种种压力。在这种情况下，碳税作为实现节能减排的有力政策手段和保护环境的有效经济措施，应成为中国应对气候变化中的主要政策手段之一。 2.开征碳税有利于经济发展方式的转变 经济发展方式粗放，特别是经济结构不合理，是我国经济发展诸多矛盾和问题的主要症结之一。节能减排是进行经济结构调整、转变发展方式的重要途径。开征碳税能够推动化石燃料和其他高耗能产品的价格上涨，导致此类产品的消费量下降，最终起到抑制化石能源消费的目的，进而还能达到因减少使用化石燃料而减少二氧化碳排放以及减少其他污染物排放的目的。因此，开征适度的碳税，会加重这些高耗能企业和高污染企业的负担，抑制高耗能、高排放产业的增长。同时，征收碳税有利于鼓励和刺激企业探索和利用可再生能源，加快淘汰耗能高排放高的落后工艺，研究和使用碳回收技术等节能减排技术，结果必然是促进产业结构的调整和优化、降低能源消耗和加快节能减排技术的开发和应用。 3.开征碳税是完善环境税制的需要 虽然我国目前也存在着一些与环境保护相关的税种，如资源税、消费税等，但目前尚缺乏独立的环境税种，符合市场经济的环境税收制度尚未建立起来，环境治理的效果不理想。开征碳税，可以设立直接针对碳排放征收的税种，增强税收对于二氧化碳减排的调控力度。同时，也有助于我国环境税制的完善，碳税作为一个独立税种或者作为环境税的一个税目，配合其他环境税的开征，可以弥补环境税的缺位，构建起环境税制的框架，加大税制的绿化程度。 4.开征碳税与碳排放权交易等相互补充 碳税的减排效果还未确定，而碳排放权交易在减排目标上更加明确。但同时，碳排放交易实施条件要求严格，实用范围受限。相比之下，碳税的征收可以基本依靠现有收税体系执行，波及面更广。因而，碳税和碳排放权交易之间可形成相互补充的关系，两者与其他二氧化碳减排经济政策一起，共同发挥促进二氧化碳减排的调节作用。 5.开征碳税可避免碳关税的征收 如果我国国内主动征收碳税，基于贸易法律上不允许双向收税，就可避免它国对我国某些出口产品征收碳关税。与其让这部分碳税流向它国，不如国内主动利用好碳税来实现节能减排。 日前，国家发改委和财政部有关课题组经过调研，形成了“中国碳税税制框架设计”，在资源税改革后的1-3年期间择机开征碳税，预计为2012-2013年。对此，我们研究开征碳税对企业会产生怎样的影响，这些影响企业应该如何应对才能将负面冲击减少到最小同时寻找到在低碳时代的全新发展空间。 二、开征碳税对企业的经济影响以及其应对措施 （一）经济影响 以经济学的视角，假定碳税按照消耗燃料的多少来征收，且与燃料量成正比关系，那么设总消耗的燃料征收Y元碳税，每消耗1吨燃料所生产的产品产量为Q，则Y=KQ（K为常数）,则依据微观经济学中成本论的相关观念：总成本TC=不变成本TFC+可变成本TVC（Q）边际成本MTC=dTC/dQ从会计学的视角，来分析征收碳税后经营过程中可能产生的诸多问题以及企业应该如何应对。通过查阅高能耗高碳行业财务报表，提取相关数据，来对此影响做进一步分析。 下面以一个具有代表性的高能高耗的钢铁企业的财务模型为例加以分析：该公司是一个上市公司，主要经营范围：黑色金属冶炼、钢坯、钢材轧制、烧结矿冶炼；焦炭及副产品制造、销售；冶金机械配件的加工、维修。主要产品：圆钢、螺纹钢、角钢、槽钢、中板、线材、热轧卷板、酸洗卷板、镀锌卷板及焦炭等。该公司生产所需原燃材料主要是铁矿石、焦炭、煤等，钢铁生产会产生一定的污染，如废水、废气、废渣等，主要污染物包括水污染中的悬浮物、油、大气污染中的二氧化硫、总悬浮颗粒物等以及钢渣、氧化铁皮等工业固体废物。 在财务分析中，资产负债率是新的财务评价指标体系中的一项重要指标,用以衡量企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力以及反映债权人发放贷款的安全程度。在进行财务评价活动中,资产负债率计算方法简便、易行,一定程度上综合反映了企业所拥有的经济实力。其运算公式为：资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%。#p#分页标题#e# 此外，净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标，其计算公式是：净资产利润率＝净利润÷平均净资产×100%,其中平均净资产=（期初所有者权益+期末所有者权益）÷2。这样可以算得，在国家还未征收碳税时，企业的资产负债率P1=0.694277，净资产利润率R1=0.0940277。 要计算征收碳税后企业的资产负债率和净资产利润率，就必须了解一下当前关于碳税的征收方式。不久前，国家发改委和财政部联合抛出碳税专题报告，提出了我国碳税制度的实施框架，包括碳税与相关税种的功能定位、我国开征碳税的实施路线图，以及相关的配套措施建议。 国家发改委能源所研究员姜克隽介绍，欧洲目前现行的碳税是200-300元每吨，折合算下来每吨煤的成本提高400-600元。如果初期采用这个价格，就会明显影响到经济发展和国家的产业结构。所以在拟定《研究报告》之初，已考虑到影响经济的问题和企业适应能力的问题，税额可能会定在每吨二氧化碳征收10-20元作为尝试，而后根据企业适应能力逐步提高。 具体而言，每消耗1吨标准煤所产生的二氧化碳约为1.9吨，等于把煤价提高30-40元，按照现行的煤价来计算，征税所造成的煤价上涨为3至5个百分点。 而环保部规划院课题组则建议，每吨二氧化碳排放征税20元，到2020年可以征收50元/吨。具体而言，煤炭(每吨)、石油(每吨)、天然气(每立方米)分别征收11元、17元、12元的碳税。 根据以上信息，若每吨二氧化碳征收10-20元税率的碳税，那么，根据能源消耗表，该企业一年的能源消耗大致为285万吨，这样在一年内所排出的二氧化碳总量大约为541.5万吨，通过计算，该企业一年所要缴纳的碳税为54，150,000元-108,300,000元。这些碳税会核算到“应交税费”科目中，从而使负债总额增加。假设该企业其他资产保持不变，那么，该企业负债合计的期末余额将变为65，914，668，000元-65,968,818，000元。通过公式，可进一步计算出资产负债率P2为0.6944510-0.6946252，净资产利润率R2为0.0902849-0.0921563。则资产负债率的变化率为0.2506‰-0.5015‰，净资产利润率变化率为1.99%-3.98%。 而在财务分析过程中，一般认为，资产负债率的适宜水平是50%左右。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。 1.从不同的角度来分析资产负债率，征收碳税后，企业的资产负债率增加比率只有万分之几，说明征收碳税会使企业的负债有一个较小幅度的增加，虽然增加的比率不高，但是对一个规模较大的企业来说，其影响也会相应关系到企业的债权人、股东和经营者的利益。 2.站在债权人的立场看，他们最关心的是贷给企业的款项的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。如果股东提供的资本与企业资本总额相比，只占较小的比例，则企业的风险将主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。更何况，从前面的计算中可以看出，未征收碳税时，企业的资产负债率已经超过50%，更重要的是征收碳税后企业的负债更重，这样，债权人担当的风险会更大，势必会影响他们对企业的信任，从而会使他们相应地收回部分本金和利息，这样导致企业的资金缺损，不足以对企业产业结构进行调整和技术设备的更新，由此对今后的发展不利。 3.站在股东的角度看，由于企业通过举债筹措的资金与股东提供的资金在经营中发挥同样的作用，所以，股东所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价。在企业所得的全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大。如果相反，运用全部资本所得的利润率低于借款利息率，则对股东不利，因为借入资本的多余的利息要用股东所得的利润份额来弥补。同时，从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，这样企业股东可以采用举债经营的方式，以有限的资本、付出有限的代价而取得对企业的控制权，并且可以得到举债经营的杠杆利益。那么征收碳税后，净资本的利润率下降那么全部资产利润率也会下降，即便借款利率不变，也是对股东不利的。更何况征收碳税后各个企业都希望举债来应付危机，借款利率在国家不予以调控的情况下将会上升，此时更是对股东不利。 征收碳税后，总体说来：债权人担当风险更大，并且相应收回资金，可能造成企业资金短缺，股东担心借入资本的代价。碳税增加企业成本，一定程度上降低了企业的利润，一定时间内造成企业资金紧张，影响企业经营。 （二）应对措施 1.企业要引起足够的重视如果举债很大，超出债权人心里随程度，则认为是不保险，企业就借不到钱。如果企业不举债，或负债比例很小，说明企业畏缩不前，对前途信心不足，利用债权力人资本进行经营活动的能力很差。借款比率越大（当然不是盲目的借款），越是显得企业活力充沛。从管理的角度来看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债比率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，采取适当的措施缓解资金压力。 2.通过调查自己的企业在日常生产和运作过程中的碳排放量，摸清相关情况。在成本的压力下，企业要明确自己在现有的技术条件下能够承受的成本压力以及技术改进的空间。特别是煤炭高消耗的企业，如火力发电厂等。在关注自己的承受能力的同时，企业也要注意在会计统计上下苦功，细化成本的分摊，明确成本的构成。对相应的科目做出调整，例如增加碳税在成本中指向性。也就是说，是那些环节引发成本的曾加，一定要在会计核算中加以明确。注意才为降低成本做好准备。在这个基础上，企业要在自己的能力范围内着手技术上的升级，以降低在制造过程中的成本，引进降低碳排放量的技术。 3.企业投资节能减排提升企业的社会形象。在21世纪人们会更加注重环境的保护，在一系列环境破坏导致的矛盾的压力下，政府和民众都迫切的希望改善我们的居住和工作的环境。而碳税的征收，在一定程度上反映了这种需求。民众和政府希望通过碳税的征收唤醒企业对环境保护的重视，从而保护我们美好的家园。碳税的征收，特别是对那些对环境有巨大伤害的企业征收，是合乎民心的。所以经过一段时间的过渡以后，民间必将渐渐的接纳这一税种，同时淡漠相关的担心。企业在节能减排上有所作为，也将间接的反应在企业的碳税的征缴上。反过来也反映了企业为社会在环保上作出的贡献，民众也会在心理上会给相关企业加分，进而对企业的相关经营时有利的。企业的社会形象是企业的无形资产，如果企业能在这个方面做好，必将对企业的社会影响力产生巨大的推动作用。#p#分页标题#e# 4.投资节能减排的减少长期成本。因为碳税的存在，迫使企业在资源的节约上作出努力，这在一定程度上是会降低企业的经营风险和运营成本的。技术升级的长期效益会将不断的显现。同时我们也要看到，在碳税的指引下，一部分企业会在技术上改造，进而获得比较优势。 如果企业能够及早在节能减排方面下功夫，必然能够赢得政府和社会的认可，获得补贴和优惠不说，更重要的是完成了自我品牌的一次蜕变和经营改革的一次提升。总的说来，从长期来看，对节能减排的投入产生的效益必然会超过碳税带来的负面影响。 不然的话，政府实行碳税政策后产生的效果就不是实现低碳经济低碳社会而是使一部分高碳高能耗企业破产。 总之，企业应将节能减排工作看成是一项投资而不是成本，因为在低碳时代它所带来的效益会超过资本的投入，所以企业应该更注重节能减排产生的收益。对一个高能耗高碳行业来说，征收碳税会在开始阶段给企业带来负面影响，短期内使企业资金紧张，此时可以采取适当的缩减规模等举措缓解资金压力，但同时应该以低碳的眼光加大对节能减排方面的研发支出，制定一个长期的走低碳路线的规划。虽然牺牲了短期经济效益，但是只有这样才能尽早完成经营管理方面实施低碳路线的变革，赢得社会的支持特别是消费者的认可,进而在长期中完成低碳经济发展方式的转变，实现一个从长期角度来衡量的最大盈利。尽早开始相关方面的工作，无疑拥有了在新一轮激烈竞争中取胜的机会。